رابطه حجم معامله و قیمت

پیش بینی بازده سهام با تاکید بر نقش معیارهای حجم معامله در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران مقاله

این تحقیق، رابطه بین بازده سهام و حجم معامله در بورس اوراق بهادار تهران را مورد بررسی قرار می دهد. بدین منظور، از داده های روزانه مربوط به شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در یک دوره زمانی 7 ساله (از فروردین 1385 تا اسفند 1391) استفاده شده است. در این تحقیق بر توان پیش بینی بازده سهام به وسیله معیار های حجم معامله تمرکز شده است. برای انجام این تحقیق از نرم افزار SPSS و از روش حداقل انحرافات از مقدار متوسط مضاعف (آزمون پروبیت) استفاده شده و نتایج نشان دهنده آن است که برای تمام شرکت ها، معیارهای حجم (حجم معامله، حجم تاخیری، تغییرحجم و تغییر حجم تاخیری) جهت پیش بینی بازده مناسب نیست. همچنین برآورد مدل پژوهش برای صنایع مختلف نیز نشان می دهد که معیارهای حجم، قدرت پیش بینی بازده را ندارند و تنها استثناء، مربوط به صنعت کالای مصرفی غیراساسی است که معیارهای حجم، می تواند در پیش بینی بازده مفید باشد.

This paper categorizes institutional investors in two category as a theoretical view. First، investors which have a business relationship with the companies in which they hold shares and second vice versa. Banks are existing in second category. The aim of this study is to determine the effect of institutional ownership of banks on the cost of debt in the firms accepted in Tehran Stock exchange. To test the hypotheses of the study 140 accepted firms during the period 2006 to 2013 considered as the sample. The generalized least squares (GLS) method and the correlation method have been used with regression analysis. Hypothesis testing with multiple regression analysis is performed using longitudinal panel data. The result shows the existence of a positive relation between institutional ownership of bank and the cost of debt.

خلاصه ماشینی:

یکی از عوامل منعکس‌کننده اطلاعات تغییـر قیمت و انتظارات سرمـایه‌گذاران، حجم معامله است (دئو و همکاران3، 2008) و یک رابطه غیرخطی بین بازده سهام و حجم معامله اثبات شده است (زو و همکاران4، 2008)، به طوری که ممکن است بازده سهام تنها در صورت وجود افزایش حجم معامله، تغییر کند (خواجوی و همکاران، 1388) و طبق یافته‌های مطالعات انجام شده، داده‌های گذشته حجم - قیمت می‌تواند در طراحی راهبردهای سرمایه‌گذاری استفاده شود (محمد5 و نصیر6، 1995) و در مطالعات نقدشوندگی، حجم معامله ممکن است به عنوان نماینده‌ای از ریسک عمل کند، بدین‌صورت که اگر حجم معامله‌های اخیر یک سهم کم باشد، سرمایه‌گذار ممکن است درخواست یک صرف بازده مورد انتظار برای نگهداری سهامی‌ که به صورت متوالی معامله نمی‌شود، داشته باشد (براون و همکاران7، 2009). اما باید به این نکته نیز توجه کرد که در برخی تحقیقات نیز بیان شده است که حجم معامله تاثیر بسیار محدودی بر پویایی آتی بازده سهام دارد (پیسدتاسالاسیا11 و گوناسکاریج12، 2007) و یا یک ارتباط مثبت بین حجم و بازده وجود دارد (کارپوف13، 1987؛ کاشی و همکاران، 1392). تحقیقاتی نیز در این زمینه در بورس اوراق بهادار تهران صورت گرفته است اما تمرکز ما بر توان پیش‌بینی معیار‌های حجم معامله در بازده سهام با در نظر گرفتن صنایع مختلف می‌باشد. 9٪ این تحقیق، به دنبال بررسی رابطه بین بازده سهام و حجم معامله در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد که برای یک دوره 7 ساله (رابطه حجم معامله و قیمت 1385 تا 1391) انجام شد. Zhu, Xiaotian; Hong Wang; Li Xu and Huaizu Li (2008).

کلید واژه های ماشینی:

بورس اوراق بهادار تهران ، حجم معامله ، بازده سهام ، بازده سهام و حجم معامله ، صنایع ، معیارهای حجم معامله در شرکت ، حجم معامله توان پیش‌بینی بازده ، معامله توان پیش‌بینی بازده سهام ، شرکت بورس اوراق بهادار تهران ، حجم معامله در بورس اوراق

همه چیز راجع به حجم مشکوک در بورس به همراه ویدئو

شاعد نیوز: اصطلاح “حجم مشکوک” زمانی استفاده می‌شود که در یک نماد به صورت غیر عادی شاهد افزایش حجم معاملات باشیم،در این مطلب شما را با جزئیات آن آشنا خواهیم کرد.

حجم مشکوک به چه معناست؟

اصطلاح “حجم مشکوک” زمانی استفاده می شود که در یک نماد به صورت غیر عادی شاهد افزایش حجم معاملات باشیم، مثلا یک نماد در روز های عادی ۱۰۰هزار سهم در حال معامله است و به یک باره در یک روز یک میلیون حجم می خورد که این نشانه از ورودی سرمایه ای عظیم در سهم است. این حجم های غیر عادی، معمولا نشانه ­هایی از تغییر مهم در روند یک نماد یا تقویت سرعت تغییرات قیمتی آن هستند، اما همیشه هم ورود حجم مشکوک به معنای بالارفتن قیمت سهم نیست بلکه در مواقعی باعث افت قیمت سهم می شود به خصوص اگر نزدیک یک مقاومت بزرگ در سهم باشیم، اما اگر در نزدیکی یک حمایت مهم شاهد افزایش حجم بودیم می تواند خبر خوبی باشد، پس با پایش و تحلیل حجم های مشکوک می توانیم روند آتی سهم را بهتر تفسیر کنیم. با تحلیل و بررسی حجم های مشکوک می توانیم روند آتی سهم را بهتر تشخیص دهیم و آنقدر رابطه حجم معامله و قیمت این موضوع برای برخی از تحلیلگران مهم است که به فیلترنویسی حجم مشکوک پرداخته و تعداد زیاد دیگری هم به دنبال فیلتر حجم مشکوک می باشند تا بتوانند به خوبی آنها را تشخیص دهند و از این اطلاعات استفاده لازم را ببرند.

چرا حجم مشکوک مهم است؟

حجم یکی از جنبه های مهم تحلیل است چون می­توان از آن برای تایید روندها و الگوهای نموداری استفاده کرد. یک حرکت قیمت به سمت بالا یا پایین با حجم نسبتا بالا ،در مقایسه با یک حرکت مشابه با حجم اندک، به عنوان یک حرکت قوی تر و مرتبط­تر ارزیابی می شود. بنابراین، اگر شما به یک حرکت قیمت بزرگ نگاه می کنید، باید حجم آن را نیز بررسی کنید و ببینید که آیا حجم آن نیز نتیجه گیری های شما را تایید می کند یا خیر.
فرض کنید یک نماد پس از آن که در یک روند رو به پایین بلندمدت قرار داشته، روز بعد با ۵ درصد مثبت باز می شود، حال این سوال مطرح می شود که آیا این می تواند نشانه یک واژگونی روند باشد؟ اینجاست که بررسی حجم به ما کمک می کند. اگر حجم در مقایسه با میانگین حجم روزانه بالاتر باشد، احتمال دارد نشانه برگشت روند باشد. حجم باید با روند حرکت کند. اگر قیمت­ها در یک روند رو به بالا حرکت کنند، حجم نیز باید افزایش یابد (و بالعکس). اگر رابطه قبلی بین حجم و قیمت رو به زوال رفت، معمولا نشانه ضعف در روند است.

نکته ای مهم درباره حجم مشکوک

بعضی افراد خاص در بازار هستند که دنبال سوء استفاده اند بدین گونه که به دنبال درست کردن حجم های مشکوک در سهم هستند . روش آن ها بدین گونه است که آن ها با درست کردن صف های خرید و فروش سهم را در قیمت های پایین می خرند و همان سهم را قیمت های بالا به فروش می رسانند. این اتفاق توسط افراد حقیقی در سهم های کوچک و توسط شرکت ها در سهم های بزرگ­ تر اتفاق می افتد و انگیزه اصلی آن ها از این ترفند سوق دادن قیمت به سمتی است رابطه حجم معامله و قیمت که خریداران قصد رساندن سهم به آن را دارند. فرض کنیم شخصی حقیقی سهم مورد نظر خود را در قیمت مورد نظرش خریداری می کند و برای این که بتواند سهم را در قیمت های بالاتر به فروش برساند، خود اقدام به تحریک قیمت به سمت بالا می کند، این کار با گذاشتن سفارشات خرید متناوب در قیمت های بالاتر از سفارشات معمول عرضه کنندگان انجام می شود. آن ها با گذاشتن سفارشات خرید کلی در قیمت های بالاتر به یک باره ده ها و یا صدها سفارش عرضه را جمع آوری می کنند که این کار در طول چند روز باعث درست شدن جو روانی و عطش خرید در سهم شده و ممکن است برای سهم صف خرید بسازند.
نکته دیگر در این باب این است که همیشه افزایش حجم معاملات نشانه حجم مشکوک نیست. ممکن است معاملات بلوکی در افزایش حجم معاملات دخیل باشد. بنابراین در تحلیل نمی شود تنها به افزایش حجم معاملات به عنوان ملاک برای ارزندگی سهم تکیه نمود.

حجم مشکوک و دریافت سیگنال از آن

حجم یکی از فاکتورهای مهم در تحلیل یک سهم می باشد که حتما باید به آن توجه شود. میتوان با بررسی حجم های وارد یا خارج شده از یک سهم برای تایید روندها و الگوهای نموداری استفاده نمود.
همانطور که گفتیم ممکن است حجم مشکوک باعث کاهش یا افزایش قیمت سهم شود:

• زمانی که نزدیک به یک مقاومت بزرگ در سهم باشیم و سپس حجم مشکوک وارد سهم شود احتمالا شاهد افت قیمت خواهیم بود.
• زمانی که نزدیک به یک حمایت بزرگ در سهم باشیم و سپس حجم مشکوک وارد سهم شود احتمالا شاهد افزایش قیمت خواهیم بود.

اما کی به سراغ حجم معاملاتی برای تشخیص حجم مشکوک برویم؟
زمانی که یک نماد در یک اصلاح یا روند نزولی بلند مدت قرار دارد و روز بعد با ۵ درصد مثبت باز می شود سریعا باید به بررسی حجم بپردازید. اگر پس از بررسی متوجه شدید که حجم از میانگین حجم روزانه بالاتر بود، احتمال برگشت روند وجود دارد.

ایجاد حجم های مشکوک به منظور جلوگیری از دیده شدن حباب­ ها

در بورس هم مانند تمامی بازارهای دیگر افراد یا شرکتهایی هستند که به دنبال سوء استفاده ­هستند و یکی از رایج ترین روش­ های آنها، درست کردن حجم مشکوک به منظور گمراه کردن سرمایه داران دیگر است.
این افراد یا شرکت ها صف خرید و فروش ایجاد میکنند تا سهم مورد نظر را در کف قیمتی بخرند و در قیمت های بالاتر بفروشند. بطور مثال یک شرکت اقدام به خرید سهم مورد نظر خود میکند و با خرید خود دیگر منتظر بازی های سهم و نوسانات آن نمی ماند برای فروش سهم در قیمت های بالاتر و کسب سود بیشتر در زمانی که میخواهد، خود با گذاشتن سفارشات خرید متناوب در قیمت­ های بالاتر از سفارشات معمول عرضه-کنندگان اقدام به تحریک قیمت به سمت بالا و ایجاد جو روانی و عطش خرید در سهم می­ کند.
البته ممکن است شرکت ها یا افرادی (افراد با سرمایه بسیار بالا) که از خرید جاماندند یا بازهم قصد خرید بیشتر یا کنترل سهم را دارند و می ­خواهند سهم را در قیمت ­های پایین بخرند با ایجاد صف فروش یا کنترل قیمت سهم و یا ایجاد جو روانی و اردرگذاری های مختلف در سهم دستکاری میکنند.

مارکت کپ چیست؟ | از Market Cap چه چیزی دستگیرمان می‌شود؟

ارزش بازار یا مارکت کپ عددی است که ارزش یک دارایی (در اینجا ارز دیجیتال) را در کل بازار مشخص می‌کند. این شاخص به ما می‌گوید که هر ارز چه مقدار سرمایه به خود جذب کرده و چقدر می‌ارزد. این تعریف، کمی با مارکت کپ بورس متفاوت است. در بورس ارزش بازار سهام با ضرب قیمت سهم در سهام موجود محاسبه می‌شود، ارزش بازار کریپتو با ضرب قیمت ارز دیجیتال در تعداد سکه‌های در گردش محاسبه می‌شود.

با توجه به اهمیت این موضوع در هنگام سرمایه گذاری روی یک ارز دیجیتال، ما در صرافی پول نو تصمیم گرفتیم تا مفهوم مارکت کپ را به طور کامل توضیح دهیم. در این مقاله به بررسی این خواهیم پرداخت که مارکت کپ چیست.

مارکت کپ یا ارزش بازار چیست؟

Market Cap که خلاصه شده Market Capitalization است به معنی ارزش بازار و ارزش پولی یک ارز دیجیتال (یا هر دارایی دیگر) است. در بازار ارزهای دیجیتال، ارزش بازار یا ارزش کل توکن‌ها یا سکه‌های در گردش یک کوین را ارزش بازار آن ارز می‌نامند.

به عنوان مثال، ارزش بازار بیت کوین با ضرب تعداد فعلی سکه‌های موجود با قیمت بیت کوین در یک زمان مشخص به دست می‌آید. وقتی قیمت بیت کوین نوسان می‌کند، ارزش بازار آن نیز تغییر می‌کند.

مثلا اگر بخواهیم مارکت کپ بیت کوین و اتریوم را مقایسه کنیم می‌توانیم بگوییم اگر قیمت اتریوم ۳۰۰۰ دلار باشد و ۱۱۷ میلیون وین اتریوم داشته باشیم، ارزش بازار اتریوم ۳۵۱ میلیارد دلار است. حتی اگر تعداد اتریوم‌ها بیشتر از بیت کوین باشد هم باز مارکت کپ بیت کوین بیشتر است چون قیمت بیشتری دارد.

نمودار لحظه ای TOTAL MARKET CAP

رابطه قیمت توکن و قیمت بازار چیست؟

با اینکه می‌توان گفت ارزش بازار تقریبا ارزش یک پروژه را مشخص می‌کند، اما باید توجه داشت که تمام واحدهای یک ارز دیجیتال لزوما در چرخه خرید و فروش وجود ندارد. ممکن است افرادی رمزهای کیف پول خود را گم کنند و به این طریق کوین یا ارز خودشان را از دست بدهند. در ضمن باید به این نکته هم توجه داشت که مثلا اگر یک ارز یک دلاری قیمتش ۲۰ سنت افزایش پیدا کند ارزش بازار آن در ابعاد بسیار بزرگ‌تری افزایش خواهد یافت.

به عنوان مثال اگر هر توکن ۱۰ دلار باشد، یک جریان چند میلیون دلاری می‌تواند ارزش هر توکن را به ۱۵ دلار افزایش دهد. همین افزایش قیمت ۵ دلاری باعث می‌شود تا ارزش یک ارز چندین میلیون دلار بیشتر شود. البته این مسئله به تعداد توکن‌های همان ارز هم بستگی دارد.

نقدینگی بازار به چه معناست؟

اندازه بازار، تعداد دارایی‌های معامله شده در یک دوره معین است. با این حال، نقدینگی به معنای سرعت خرید یا فروش دارایی‌ها بدون تاثیرگذاری قیمت آن ارز است. به این معنی که یک ارز مشخص با چه سرعتی نقد می‌شود و بین افراد جابه‌جا می‌شود. این موضوع تاثیری روی قیمت یک ارز ندارد مقلا تتر بیشترین نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال را دارد ولی خب یک استیبل کوین است.

به بیان ساده، تغییر یک بازار در مقیاس بزرگ به نقدینگی زیادی نیاز دارد تا تعادل بین عرضه و تقاضا ایجاد شود. بنابراین، اگر یک نهنگ ارز دیجیتال بخواهد بازار را در جهت خاصی حرکت دهد، باید معادل با بخش قابل توجهی از مارکت کپ سرمایه داشته باشد.

تغییرات ناگهانی در بازار شت کوین‌ها که دارای ارزش بازاری کمتری‌اند، پیچیده‌تر است و زمانی که به موقع در آن‌ها سرمایه‌گذاری شود، منطقی‌تر است. پس بازارهایی که حجم بازار کمتری دارند، بیشتر تحت تأثیر ظهور ناگهانی نقدینگی قرار می‌گیرند، بنابراین سرمایه‌گذاری در آن ریسک بیشتری دارد.

توتال مارکت کپ یعنی چه و فرق آن با مارکت کپ چیست؟

ارزش کل بازار برابر است با تعداد کل ارزهای عرضه شده یک ارز دیجیتال ضرب در قیمت آن ارز. تفاوت آن با مارکت کپ در این است که مارکت کپ به مقدار واحدهای در گردش اهمیت می‌دهد و دارایی‌های گم شده یا قفل شده را در نظر نمی‌گیرد.

ارزش کل بازار برای گروهی از ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و لایت کوین مهم است. این عدد به ما کمک می‌کند تا ارزهای مختلف را راحت‌تر تحلیل کنیم. هرچه ارزش کلی بازار بیشتر باشد، توانایی افراد برای دسترسی به ارزهای دیجیتال و رشد بازار بهتر است.

عرضه رمزارزی مانند بیت کوین محدود است. به عنوان مثال، تنها ۲۱ میلیون بیت کوین وجود خواهد داشت. در مقابل ریپل، ۱ میلیارد واحد عرضه خواهد کرد و اتریوم (فعلا) محدودیت عرضه ندارد. پس به همین دلیل ارز دیجیتال ریپل به علت اینکه عرضه بسیار بیشتری دارد هیچوقت نمی‌تواند به قیمت بیت کوین برسد.

در نهایت فناوری ارز، تیم توسعه، تاریخچه رمزارز و موارد دیگر بر ارزش بازار آن ارز تاثیرگذارند.

پس هنگام ارزیابی، فقط به رابطه حجم معامله و قیمت ارزش کوین نگاه نکنید. به عنوان مثال، اگر بیت کوین کش ۱۰۰۰ دلار و ریپل ۱ دلار است، فکر نکنید که بیت کوین کش قطعا ارز بهتری است. وسعت بازار به شما نشان می‌دهد که هر رمزارز چقدر در بین مردم قابل اعتماد است.

شاخص معاملات روزانه VOLUME چیست؟

حجم معاملات بازار در روز (۲۴ ساعت) یکی دیگر از شاخص‌های اندازه‌گیری اندازه بازار یک ارز خاص در دنیای کریپتوکارنسی رابطه حجم معامله و قیمت به حساب می‌آید. یعنی هر ارز دیجیتال در یک شبانه روز چقدر معامله می‌شود. حجم معاملات روزانه می‌تواند نشان دهنده مقدار پولی باشد که در ۲۴ ساعت در بازار ارزهای دیجیتال در گردش است. افزایش حجم معاملات روزانه رمز ارز تاثیر زیادی بر ارزش فعلی آن و تغییر قیمت روز دارد.

بالاترین مارکت کپ برای کدام ارزهاست؟

ارز دیجیتال بیت کوین، اتریوم و تتر رتبه اول و دوم و سوم مارکت کپ را در بازار ارزهای دیجیتال کسب کردند. در ادامه به توضیح مختصری در مورد هر ارز دیجیتال می‌پردازیم. می‌توانید تمام اطلاعات مفید و دامیننس هر ارز دیجیتال را در صفحه قیمت ارزهای دیجیتال صرافی پول نو به صورت آپدیت لحظه‌ای مشاهده کنید. روی هر ارز کلیک کنید و صفحه مخصوص آن را ببینید.

بیت کوین؛ مدال طلا (مثل همیشه)

مگر می‌شود جایی حرف از ارز دیجیتال زد اما پای بیت کوین به آن صحبت باز نشود؟ بیت کوین به خاطر اینکه اولین رمز ارز دنیای ارزهای دیجیتال است ارزش بازار بسیار بالایی دارد. این اتفاق دلایل دیگری مانند محبوبیت بیت کوین نیز دارد.

بیت کوین با ارزش بازار ۸۸۵ میلیارد دلار (در حال حاضر) بیشترین سهم را در بازار ارزهای دیجیتال دارد. امروزه بیشتر تراکنش‌های بیت کوین دنیا در صرافی بایننس انجام می‌شود.

بیت کوین یک ارز دیجیتال است که در سال ۲۰۰۸ توسط فردی به نام ساتوشی ناکاموتو معرفی شد. خود بیت کوین در سال ۲۰۰۹ راه اندازی شد. بیت کوین پس از تتر در رتبه دوم شاخص حجم معاملات روزانه قرار دارد.

اتریوم؛ مدال نقره

اتریوم یک شبکه بلاک چین است که ارز دیجیتال اصلی آن اتر نامیده می‌شود. اتر در حال حاضر در بازار اتریوم نامیده می‌شود. این ارز دیجیتال را ویتالیک بوترین چند سال بعد از اختراع بیت کوین ساخت و به عقیده من بعد از بیت کوین قدرتمندترین ارز بازار اتر است.

اندازه ارزش بازار اتر دومین ارزش بازار برتر دنیای کریپتو به حساب می‌آید. نکته جالبی که درباره مارکت کپ این ارز وجود دارد این است که اتر مارکت کپی بیشتر از مجموع مارکت کپ‌های صد ارز دیجیتال را دارد. اتریوم در شاخص حجم معاملات روزانه پس از تتر و بیت کوین در رتبه سوم قرار دارد.

تتر؛ مدال برنز

این رمزارز یک نسخه دیجیتالی از دلار آمریکا است و هر تتر تقریبا یک دلار قیمت دارد. تتر یکی از ارزهای دیجیتال با پشتیبانی واقعی دلار است. این ارزهای دیجیتال سعی در حفظ ارزش خود در برابر دلار دارند. تتر از نظر تعداد تراکنش در روز و تعداد ارزهای دیجیتال در رتبه اول قرار دارد. نمودار تتر را میتوانید در صفحه خرید تتر مشاهده کنید.

مقدمه‌ای بر COINMARKETCAP

وب سایت CoinMarketCap مجموعه‌ای از اطلاعات فعال و به‌روز در مورد مهم‌ترین مسائل بازار ارزهای دیجیتال جهان است. این وب سایت حاوی اطلاعات کاملی درباره چندین کوین برتر جهان است. کوین مارکت کپ در سال ۲۰۱۳ راه اندازی شد. در سال ۲۰۲۰، بایننس این سایت را خریداری کرد تا بتواند با قدرت بیشتری صرافی خود را تبلیغ کند.

هم اکنون مجلات خبری معتبر، معامله گران ارزهای دیجیتال و حتی دولت‌ها از این وب سایت به عنوان منبع معتبر اطلاعات بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.

معرفی وبسایت کوین گیکو

وبسایت coingecko یکی از بهترین وبسایت‌ها در زمینه تحلیل ارزهای دیجیتال است. تاریخچه این وبسایت به سال ۲۰۱۴ میلادی برمی‌گردد. در این سال tm lee و bobby ong این وبسایت را در سنگاپور تاسیس کردند.

کوین گیکو به تریدرهای حرفه‌ای کمک می‌کند تا با مشاهده کردن رتبه بندی ارزها و مقایسه حجم بازار این ارزها معامله پرسودتری انجام دهند. این وبسایت همچنین آدرس کانترکت‌ها و کد اختصاصی ارزهای گوناگون را قرار می‌دهد. در زمینه آموزش ترید و معامله هم می‌توانید روی این وبسایت حساب ویژه‌ای باز کنید. چون این وبسایت یکی از وبسایت‌هایی است که تخصصی‌ترین مطالب دنیای کریپتوکارنسی را برای کاربران خود قرار می‌دهد.

مزیت دیگر کوین گیکو این است که این وبسایت به صورت چند زبانه طراحی شده و افرادی که در سرتاسر این کره خاکی زندگی می‌کنند، می‌توانند از امکانات این وبسایت درجه یک نهایت استفاده را بکنند.

نقش مارکت کپ در تصمیم گیری برای سرمایه‌گذاری چیست؟

در بازار سهام، دانستن ارزش بازار یک شرکت، آن را در یک دسته از انواع سرمایه‌گذاری طبقه‌بندی می‌کند: سرمایه‌گذاری کوچک، متوسط ​​یا بزرگ. یک سرمایه گذار ممکن است به دلایل مختلف سرمایه گذاری خود را به این گروه‌ها تقسیم کند، بنابراین دانستن ارزش بازار مهم است. ارزش بازار اغلب برای اشاره به ارزش یک شرکت استفاده می‌شود و این ارزش می‌تواند در میزان ریسک سرمایه گذاری در شرکت منعکس شود. سهام با سرمایه کلان اغلب ریسک کمتری دارند، اما رشد کندتری نسبت به سهام با سرمایه متوسط ​​یا کوچک دارند.

این قضیه در مورد ارزهای دیجیتال متفاوت است چون ارز دیجیتال مفهومی به نسبت جدید است. در واقع آنقدر جدید است که این دسته بندی‌ها هنوز شکل نگرفته‌اند. از آنجایی که کارشناسان می‌گویند باید به بیت کوین و اتریوم پایبند باشید و اجازه ندهید که کریپتو بیش از ۵ درصد از کل سبد سهام شما را تشکیل دهد، نیاز کمتری به استفاده از ارزش بازار در تعیین تصمیمات سرمایه گذاری وجود دارد.

اگر بخواهید دامنه یا پتانسیل یک توکن خاص را بدانید، دانستن ارزش بازار ارزهای دیجیتال ممکن است جالب باشد، اما نه به اندازه بازار سهام. جولی آلما تاوراس، کارشناس امور مالی شخصی در اینستاگرام می‌گوید: «در رابطه با کریپتو، بسیار مهم است که تشخیص دهیم این بازار کاملا با بازار سهام متفاوت است».

در حالی که سرمایه‌گذاری بازار سهام کاربرد محدودتری نسبت به سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال دارد، یک راه وجود رابطه حجم معامله و قیمت دارد که به طور بالقوه می‌تواند به راهنمایی شما در راه سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین و اتریوم کمک کند.

اطلاعات به روز مارکت کپ در صرافی پول نو

قبل از اینکه برویم سراغ حرف آخر بگذارید نکته‌ای را یادآوری کنم. افرادی که از قبل با پول نو و قابلیت‌های متنوعش آشنا هستند می‌توانند از این صرافی برای خرید و فروش ارز خود استفاده کنند. اما آن‌هایی که در همین مقاله رابطه حجم معامله و قیمت و از طریق گوگل با ما آشنا شدند بدانند که صرافی پول نو قابلیت‌های مختلفی را در اختیار کاربران می‌گذارد. مثل خرید و فروش ارز یا قیمت لحظه‌ای ارزهای مختلف و همچنین مارکت کپ و حجم معاملات روزانه یک ارز. شما هم می‌توانید از این قابلیت‌ها استفاده کنید.

در صفحه قیمت ارزهای دیجیتال می‌تونید تمام اطلاعات لازم و مهم را درباره هر ارز دیجیتال ببینید. این اطلاعات شامل: مارکت کپ، تعداد واحد در گردش، تعداد واحد عرضه شده، مقدار واحد کلی آن ارز، دامیننس هر ارز، رکورد بیشترین قیمت، رکورد کمترین قیمت و بسیاری از اطلاعات دیگر درباره ارز مورد علاقه شماست.

برای شروع خرید و فروش هم کافیست تا به صفحه ثبت نام پول نو بروید و در وبسایت ما ثبت نام کنید. به همین راحتی 🙂

حرف آخر با خوانندگان

همیشه قبل از ورود به بازار ارزهای دیجیتال، شاخص‌های مختلف و عوامل موثر را ارزیابی کنید و یک شاخص را حساب نکنید. با این حال، هنگامی که وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوید، ارزش بازار می‌تواند نگرانی شما را در مورد حفظ قیمت ارزهای دیجیتال در چند سال آینده کاهش دهد.

در این مقاله یاد گرفتیم که مارکت کپ یعنی چه. شما چه نظری درباره مارکت کپ دارید؟ آیا این معیار را معیار مناسبی برای سرمایه گذاری در دنیای ارز دیجیتال می‌دانید؟

رابطه حجم معامله و قیمت

تحلیل طلا

تحلیل طلا

تحلیل یورودلار

تحلیل یورودلار

تحلیل دلار

اخبار روز 26/07/2021

اندیکاتورهای حجم معاملات، ابزارهای تکنیکالی برای ارزیابی قدرت خریدار و فروشنده اوراق بهادار هستند.

اندیکاتورهای حجم معاملات، ابزارهای تکنیکالی برای ارزیابی قدرت خریدار و فروشنده اوراق بهادار هستند. بیشتر آنها به طور خاص به فشار خرید در مقابل فروش نگاه می کنند تا تعیین کنند کدام طرف، کنترل قیمت را در دست دارد. برخی رابطه حجم معامله و قیمت دیگر، تلاش می کنند تا احساساتی را که اوراق بهادار را در یک زمان خاص به حرکت در می آورند، شناسایی کنند. برای مثال، حجم فوق‌العاده بالا در مقایسه با میانگین متحرک حجم، می تواند رضایت یا ترس را نشان دهد، در حالی که حجم بسیار پایین تر از متوسط، ​​می تواند نشان دهنده بی توجهی یا بی علاقگی باشد.

این اندیکاتورها، سهام در بازارهای سهام، قراردادها در بازارهای آتی و حرکات تیک در بازارهای فارکس را اندازه گیری می کنند. تمام نسخه ها تلاش می کنند انواع مشابهی از تحلیل تکنیکال را انجام دهند. وقتی بازاری با افزایش حجم صعود می کند، در حال تراکم در نظر گرفته می شود. برعکس، زمانی که یک بازار با حجم افزایش یافته سقوط می کند، در حال توزیع در نظر گرفته می شود. علاوه بر این، رشد بازار بر اساس حجم کاهش یافته، واگرایی نزولی ایجاد می کند در حالی که سقوط بازار بر اساس حجم کاهش یافته، واگرایی صعودی ایجاد می کند.

حجم بازار فارکس، به جای نگاه کردن به معاملات خرید و فروش فردی، درجه حرکت قیمت را در یک دوره معین ارزیابی می کند. معامله گران فارکس، اغلب تحلیل تراکم/توزیع خود را با بررسی قرارداد باز در بازارهای آتی ارز تکمیل می کنند. چه در سهام، چه در قرارداد یا جفت ارز، حجم، همراه با پرایس اکشن برای تایید قدرت روند، آشکارسازی ضعف روند، و تایید شکست ها و تفکیک ها استفاده می شود.

تراکم/توزیع (A/D)

تراکم/توزیع(A/D) یک اندیکاتور حجم تراکمی است، به این معنی که هر نقطه داده، قبل از ترسیم در پنل اندیکاتور، به نقطه داده قبلی اضافه می شود. همانطور که از نام آن مشخص است، این اندیکاتور تلاش می کند تا مشخص کند که آیا یک اوراق بهادار در حال تراکم (خرید تدریجی) است یا توزیع (فروش تدریجی). این محاسبه، قیمت بسته شدن را نسبت به رنج ستون قیمت اندازه گیری می کند و نتیجه را در حجم آن ستون، ضرب می کند.

جهت اندیکاتور A/D، روابط همگرایی و واگرایی را با قیمت ایجاد می کند که در صورت استفاده همراه با تحلیل الگو و سایر اندیکاتورهای تکنیکال، به تصمیم گیری معاملاتی و مدیریت ریسک کمک می کند. افزایش قیمت، زمانی که A/D در حال کاهش است، باعث ایجاد واگرایی نزولی می شود در حالی که کاهش قیمت، زمانی که A/D در حال کاهش است، واگرایی صعودی ایجاد می کند. این اندیکاتور همچنین الگوهای منظمی را در طول زمان ایجاد می کند که شبیه به پرایس اکشن هستند و کانال ها، خطوط روند و الگوهای مثلث‌، به پیش بینی کمک می کنند.

حجم تعادلی (OBV)

حجم تعادلی (OBV) توسط جوزف گرانویل در سال 1963 ایجاد شد و اکنون محبوب ترین اندیکاتور تراکم/توزیع است. این اندیکاتور، زمانی که قیمت در حال کاهش و OBV در حال افزایش است، واگرایی صعودی ایجاد کرده و زمانی که قیمت در حال افزایش و OBV در حال کاهش است، واگرایی نزولی ایجاد می کند. ارزش OBV در یک زمان خاص مهم نیست، اما رابطه بین سطوح OBV فعلی و قبلی تعیین می کند که آیا تراکم یا توزیع مطابق با قیمت است یا خیر.

OBV مجموع حجم خرید و فروش یک اوراق بهادار را ترسیم می کند و به دنبال تعیین این است که در حال انباشت (خرید تدریجی) است یا توزیع (فروش تدریجی). این محاسبه دارای سه جزء اصلی است. ابتدا، اگر ستون قیمت فعلی بالاتر از ستون قیمت قبلی باشد، OBV فعلی = OBV ستون قبلی + حجم فعلی. دوم، اگر ستون قیمت فعلی کمتر از ستون قیمت قبلی باشد، OBV فعلی = OBV ستون قبلی – حجم فعلی. سوم، اگر ستون قیمت فعلی = نوار قیمت قبلی، OBV فعلی = OBV قبلی.

جریان پول چایکین (CMF)

جریان پول چایکین (CMF) توسط مارک چایکین در اوایل دهه 1980 ایجاد شد. این اندیکاتور، تراکم و توزیع یک اوراق بهادار را در طول زمان اندازه گیری می کند. این اندیکاتور، یک اسیلاتور است، با مقادیری از 100+ تا 100- و یک خط صفر که نه تراکم را نشان می دهد و نه توزیع را. CMF، همانند سایر اسیلاتورها، سیگنال های خرید، فروش و تایید را از طریق همگرایی ها و واگرایی های صعودی و نزولی، و همچنین تقاطع ها ر از طریق خط صفر، تولید می کند.

چایکین، یک تنظیمات 21 دوره ای (یک ماهه) را روی اندیکاتور اعمال کرد، اما این عنصر اکنون در برنامه های نموداری قابل تنظیم است و بسته به دوره انتخابی، پیامدهای متفاوتی دارد. به گفته سازنده، تداوم جریان پول طی 6 تا 9 ماه، تراکم یا توزیع توسط صندوق ها و موسسات بزرگ را ارزیابی می کند. اکثر معامله گران به آن اطلاعات نیاز ندارند، اما CMF، همگرایی-واگرایی جریان پول کوتاه مدت را، هنگامی که با تایم فریم ها و تنظیمات کوتاه تر مشاهده می شود، نیز نشان می دهد.

اسیلاتور حجم (VO)

اسیلاتور حجم(VO) ، با بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک حجمی، تراکم و توزیع را شناسایی می کند. میانگین حرکتی چرخه سریع 14 روزه یا هفته ای، اغلب همراه با میانگین حرکت چرخه آهسته 28 روزه یا هفته ای استفاده می شود، اما تنظیمات قابل تغییر هستند. محاسبه به سادگی میانگین متحرک (MA) کند را از MA سریع کم می کند و نتیجه را به صورت یک خط یا نمودار میله ای (هیستوگرام) ترسیم می کند. مانند سایر اسیلاتورها، VO در یک خط صفر نوسان می کند اما ارزش های بیشتر یا کمتری ثابتی ندارد.

VO غیر جهت دار است و انتظار می رود که در هر دو روند صعودی و نزولی، به سمت بالا حرکت کند. زمانی که قیمت در حال افزایش و VO در حال کاهش است، واگرایی نزولی و زمانی که قیمت در حال کاهش و VO نیز در حال کاهش است، یک واگرایی صعودی ایجاد می کند. این اندیکاتور همچنین قدرت شناسایی بازارهای در شرایط اشباع خرید و اشباع فروش و تایید شکست و تفکیک را دارد. علاوه بر این، عبور از خط صفر، ممکن است نقاط عطف مهمی را نشان دهد یا برای تایید سایر اندیکاتورهای تکنیکال استفاده شود.

اندیکاتور تعادل قدرت (BOP)

تعادل قدرت(BOP) ، قدرت فشار خرید و فروش را اندازه گیری می کند. این اسیلاتور در پنل، با خط صفر مرکزی و منتهی الیه هایی در 1+ و 1- رسم شده است. هنگامی که اندیکاتور بالای خط صفر قرار دارد، کنترل در دست خریداران است، در حالی که وقتی اندیکاتور زیر خط صفر قرار دارد، فروشندگان کنترل را در دست دارند. گزارش های نزدیک به خط صفر می تواند نشان دهنده روند بازگشتی یا بازار در بازه محدود باشد. مقادیر نزدیک به 1+ نشانه بازار در شرایط اشباع خرید است در حالی که مقادیر نزدیک به 1- نشانه بازار در شرایط اشباع فروش است.

BOP فاصله بین باز و بسته شدن ستون قیمت را بر فاصله بین سقف و کف ستون قیمت تقسیم می کند. نتیجه اولیه متلاطم و گیج کننده به نظر می رسد، بنابراین محاسبه با یک تنظیمات 14 دوره ای یا میانگین متحرک دیگر، هموار می شود. فاصله بالا یا زیر خط صفر، حداکثر تغییر مثبت یا منفی قیمت را نشان می دهد. سیگنال های خرید و فروش را از طریق واگرایی های صعودی و نزولی با قیمت، و همچنین تقاطع ها از طریق خط صفر منتشر می کند.

اندیکاتورهای حجم معاملات دیگر

Klinger Volume Oscillator: به جریان پول بلند مدت و کوتاه مدت نگاه می کند تا روندهای صعودی و نزولی را تایید کند.

شاخص حجم منفی (Negative Volume Index): ارزیابی می کند که چگونه افزایش و کاهش حجم، بر حرکت قیمت در طول زمان تاثیر می گذارد.

On Balance Volume: تراکم رابطه حجم معامله و قیمت یا توزیع در یک اوراق بهادار را در طول زمان محاسبه می کند. زمانی که قیمت در حال کاهش است و OBV در حال افزایش است، واگرایی صعودی و زمانی که قیمت در حال افزایش است و OBV در حال کاهش است، واگرایی نزولی ایجاد می کند.

شاخص حجم مثبت (Positive Volume Index): ارزیابی می کند که چگونه افزایش و کاهش حجم، بر حرکت قیمت در طول زمان تاثیر می گذارد.

Projected Aggregate Volume: حجم روزانه را تا یک تنظیمات روزانه محاسبه می کند و حجم کل را برای باقیمانده بازار معاملاتی پیش بینی می کند.

Projected Volume at Time: به بازارهای معاملاتی گذشته نگاه می کند تا حجم آینده را در بازه های زمانی مشخص، نشان دهد.

شاخص حجم معاملاتی (Trade Volume Index): همبستگی بین حرکت قیمت و سطوح حجم را برای ارزیابی تراکم و توزیع دنبال می کند.

Twiggs Money Flow: یک تغییر از Chaikin Money Flow را برای اندازه گیری تراکم و توزیع یک اوراق بهادار در طول زمان اعمال می کند.

نمودار حجم (Volume Chart): یک هیستوگرام حجمی را در زیر هر ستون قیمت رسم می کند.

اسیلاتور حجم (Volume Oscillator): با بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک حجمی، تراکم و توزیع را بررسی می کند.

Volume Profile: مقدار فعالیت معاملاتی یک اوراق بهادار را در سطوح مختلف قیمت نشان می دهد.

نرخ تغییر حجم (Volume Rate of Change): درصد تغییر حجم را در یک دوره زمانی مشخص ترسیم می کند تا مشخص کند که آیا مشارکت در حال افزایش است یا کاهش.

Volume Underlay: هیستوگرام های حجم را، به جای اینکه در یک اندیکاتور جداگانه نمایش دهد، در همان قاب قیمت نمایش می دهد.

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.

پول هوشمند چیست؟

آیا می دانید سهام ارزشمند بازار را چگونه باید تشخیص داد؟ یکی از فاکتورهای مهم شناسایی سهام ارزشمند، تشخیص زمان ورود و خروج پول هوشمند در سهم است. در اکثر مواقع تصمیم برای انتخاب یک یا چند گزینه سرمایه گذاری، در میان انتخاب‌های متعددی که پیش روی افراد قرار دارد، همراه با ریسک سرمایه گذاری و تردید و گاهی هم با ترس همراه است. این تشخیص از میان اطلاعات فراوان موجود ممکن است کار سخت و زمان‌بری باشد. در کنار این موارد، بالا بودن ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس و سهام، این تشخیص را سخت‌تر و نیازمند تلاش بیشتر می‌کند.

بنابراین افرادی که تمایل دارند تا در این بازارها فعالیت کنند، ابتدا باید آموزش‌های موردنیاز را دریافت کرده و با شناخت کافی و انجام تحلیل‌های موردنیاز مناسب‌ترین گزینه سرمایه گذاری در بورس خود را انتخاب نمایند. یکی از مفاهیمی تأثیرگذار در بازار سرمایه، پول هوشمند نام دارد. در این مقاله به بررسی پول هوشمند و چگونگی تشخیص آن در سهام مختلف می‌پردازیم.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند سرمایه‌ای است که توسط سرمایه گذاران و متخصصان بزرگ مالی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خبرگان بازار و … جهت ایجاد روندهای بزرگ قیمتی در سهم وارد بازار می‌شود. سرمایه‌گذاران عمده بازار با درک بالای خود از نیازهای بازار و همچنین دسترسی به اطلاعات نهانی و بیشتری نسبت به سایر افراد، باقدرت خود جهت حرکت سهم را مشخص می‌کنند. پول هوشمند به‌اندازه‌ای بزرگ است که می‌تواند به‌صورت مصنوعی روند قیمت یک سهم را تغییر دهد و تأثیرات عمده‌ای بر بازار ایجاد کند. با ورود پول هوشمند به بازار، سایر بخش‌های آن نیز تحت تأثیر قرار گرفته و موجب افزایش یا کاهش قیمت‌ها می‌شود.

چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

زمانی که سرمایه گذاران عمده و اصلی بازار با توجه به شرایط موجود تشخیص دهند که نیاز است تا بر روی یک سهم سرمایه گذاری ویژه‌ای انجام دهند، شروع به خرید سهم موردنظر در حجم‌های بالا می‌کنند و موجی قوی و مثبت روی آن سهم ایجاد می‌کنند. معمولاً پس از چند روز و افزایش چنددرصدی قیمت های سهم، سایر سرمایه‌گذاران مانند سرمایه گذاران ثانویه و خرد، متوجه این موج قوی می‌شوند و هیجان بالایی برای خرید سهم ایجاد می‌شود. در این زمان شایعات در بازار گسترده می‌شود و هدف‌گذاری‌های جدیدی برای قیمت سهم ایجاد می‌گردد. با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد و درنتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند. پس از گذشت مدت‌زمانی از رشد قیمت سهام، همان سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شدند و قیمت سهم را افزایش دادند و به سود مدنظر خود دست یافتند، با همان سرعت از سهم خارج شده و شروع به فروش سهام می‌کنند. بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن به‌تدریج کاهش می‌یابد.

ازآنجایی‌که بسیاری از سرمایه گذاران خرد از این موضوع اطلاعی ندارند، ممکن است این ریزش قیمتی را اصلاح قیمتی تصور کنند و همچنان به سهامداری سهم ادامه داده و انتظار رشد قیمت داشته باشند. این دسته از سرمایه‌گذاران با توجه به عدم اطلاع از ورود و خروج سهامداران عمده یا همان پول هوشمند، همچنان سرمایه خود را در سهام موردنظر نگه می‌دارند و درنتیجه متضرر می‌شوند. حال بیشتر سهامداران غیر عمده در قیمت‌های بالا سهام رابطه حجم معامله و قیمت رابطه حجم معامله و قیمت رابطه حجم معامله و قیمت را خریداری کرده‌اند و ازآنجاکه نقدینگی و قیمت سهم روند نزولی پیدا کرده، شانس خروج از سهم بسیار کم می‌شود. بدین‌صورت پول هوشمند قدرتمندتر شده و این چرخه را چندین بار تکرار می‌کند.

باید به این نکته هم توجه داشت که ورود پول هوشمند به بازار رخدادی نیست که پیوسته تکرار شود و افراد بتوانند به‌راحتی آن را تشخیص دهند. به‌طور معمول ممکن است برای یک سهم خاص، این اتفاق یک یا دو بار در سال رخ دهد که سبب رشد سریع قیمت سهم شود. دلیل این امر ورود پول هوشمند و سپس خروج آن است که موجب کسب سودهای بیشتر برای عده‌ای از سهامداران می‌گردد.

با توجه به مطالب بیان‌شده می‌توان گفت که پول هوشمند زمانی وارد بازار می‌شود که قیمت سهم در کف خود قرار دارد یا به پایین‌ترین حد خود رسیده و نسبت به سهم امیدواری وجود ندارد و تقاضایی برای خرید سهم نیست. پول هوشمند به این دلیل وارد سهم می‌شود تا این عدم تقاضا را رفع کند و فشار فروش سهم را کاهش داده و قیمت سهم را افزایش دهد.
بدین‌صورت یکی از اهداف اصلی ورود پول هوشمند، تأثیرگذاری روی قیمت‌های بازار است تا از این طریق در قیمت‌های پایین خرید انجام شود و در قیمت‌های بالا سهم به فروش برسد و سودآوری حاصل شود.

تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

یکی از مهم‌ترین عواملی که به‌واسطه آن می‌توان وجود پول هوشمند را تشخیص داد، حجم معاملات است. با در نظر گرفتن حجم معاملات می‌توان ورود یا خروج پول هوشمند را به یک سهم یا صنعت تا حدودی تشخیص داد. حجم معاملات درواقع میزان معاملات انجام‌شده در دوره‌ای مشخص از زمان (روزانه، هفتگی، ماهانه و …) است که در نمودار میله‌ای یک سهم قابل‌مشاهده است. با رصد حجم معاملات همراه با قیمت، تحلیلگران می‌توانند جهت حرکت بازار را تشخیص دهند. برخی از تحلیلگران معتقدند که روند قیمت از روند حجم معاملات عقب‌تر است. بدین معنی که روندهای صعودی و نزولی را می‌توان قبل از مشخص شدن روندهای برگشتی قیمت، در حجم معاملات مشاهده کرد.

بر اساس یکی از اصول رایج در بازار بورس وال‌استریت، حجم معاملات تغییرات قیمت را به وجود می‌آورد. حجم معاملات در بازارهای پررونق، نسبتاً سنگین و در بازارهای راکد، نسبتاً سبک است؛ اما بااین‌حال نمی‌توان گفت تنها حجم معاملات به‌طور دقیق این موضوع را مشخص کند. تشخیص ورود پول هوشمند نیاز به دانش کافی و تجربه و شناخت سهم دارد.

بر اساس تجربه می‌توان بیان کرد چنانچه حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن به‌یک‌باره به میزان زیادی افزایش یابد، یکی از نشانه‌های ورود پول هوشمند است. در مقابل کاهش شدید و فروش سنگین یک سهم به‌یک‌باره را می‌توان خروج پول هوشمند از آن در نظر گرفت؛ بنابراین خرید و فروش حجم بالای یک سهم در زمان کوتاه و به‌یک‌باره را می‌تواند از نشانه‌های وجود پول هوشمند در سهم باشد.

یکی دیگر از نشانه‌های تشخیص وجود پول هوشمند، مقایسه تعداد خریدار یا فروشنده نسبت به حجم معاملات است. به این صورت که اگر تعداد خریداران کم ولی حجم بسیار بالا باشد، نشان‌دهنده آن است که سرمایه گذاران کلان در حال خرید سهم هستند. در مقابل وجود فروشندگان کم ولی با حجم بالای سفارش فروش می‌تواند نشان از خروج پول هوشمند باشد.
ارزش معاملات روزانه نیز یکی دیگر از عوامل تشخیص این موضوع است. اگر میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌ای باشد و در زمان کوتاهی دو تا سه برابر شود، می‌توان نتیجه گرفت علت این نقدینگی بالا وجود پول هوشمند است. با توجه به نشانه‌های عنوان‌شده، سرمایه‌گذاران و سهامداران خرد می‌توانند ورود یا خروج پول هوشمند را تشخیص دهند.

فیلتر ورود یا خروج نقدینگی به سهم

با توجه به مطالب گذشته درزمینهٔ فیلترنویسی و انواع فیلترنویسی در بازار بورس، می‌توان عنوان کرد که فیلترنویسی به سهامداران کمک می‌کند تا زمان و قیمت مناسب خرید یا فروش سهام را بیابند و بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری خود، سهام مناسب را در بازار بورس تشخیص دهند؛ بنابراین علاوه بر در نظر گرفتن سایر عوامل ذکرشده، می‌توان برای تشخیص وجود پول هوشمند در سهم، از فیلترنویسی نیز استفاده کرد. همان‌طور که عنوان شد حجم معاملات تأثیر زیادی در تشخیص پول هوشمند دارد. فیلتر حجم معاملات به افراد کمک می‌کند تا در صورت افزایش یک‌باره حجم، آن را شناسایی کنند. همراه با فیلتر حجم معاملات، باید وضعیت تکنیکالی سهم نیز بررسی شود.

کلام آخر

یکی از گزینه‌هایی که برای یافتن انتخاب‌های مناسب سرمایه‌گذاری مخصوصاً در زمان نوسان بازار و افزایش عدم اطمینان به افراد کمک می‌کند، وجود پول هوشمند است. معامله گران حرفه‌ای با رصد پیوسته جهت تحرکات قیمتی و حجم معاملات و سایر عوامل تأثیرگذار بر قیمت، قادر خواهند بود تا از ورود و خروج پول هوشمند در بازار مطلع شوند و بتوانند به کمک این موج ایجادشده به سودهای بالاتری دست یابند. افرادی که به این عوامل تأثیرگذار توجهی نمی‌کنند، تحت تأثیر شایعات منتشرشده و اخبار نادرست قرار می‌گیرند و بر اساس هیجانات ایجادشده تصمیم به خرید یا فروش سهام می‌گیرند و دچار زیان می‌شوند. در این شرایط دریافت اطلاعات و آموزش‌های لازم نقش بسزایی را در کسب سود در بازار بورس بازی می‌کند.