آشنایی با اصول مدیریت سرمایه
با توجه به رشد چشم‌گیر شاخص‌های بازار سهام طی سالیان اخیر، صاحبان سرمایه‌های خرد و کلان از اقشار مختلف و با هر میزان تخصص مالی، وارد بازار سرمایه شده‌اند. هرچند گزینه‌های مطمئن‌تری نظیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم وجود دارند اما، بسیاری از افراد به دلایل مختلف ترجیح می‌دهند که خودشان مستقیماً در بازار به خرید و فروش سهام بپردازند.
به منظور سرمایه‌گذاری آگاهانه، باید پیش از ورود به بازار آموزش دیده و ارکان اصلی فرآیند معامله‌گری یعنی تحلیل، روانشناسی و مدیریت سرمایه را به خوبی فرا بگیرید. یادگیری این مفاهیم، از طریق آموزش‌های تئوری و تجربه معامله‌گری در بازار بورس، حاصل میشود. در این میان، بخش مدیریت سرمایه از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است زیرا، مستقیماً با بقای افراد در بازار مرتبط بوده و به گونه‌ای می‌توان آن را ضامن حفظ و رشد سرمایه معامله‌گران دانست. برای پیاده سازی قوانین مدیریت سرمایه در بازار بورس، عملکرد سیستماتیک و تفکر منطقی فرد الزامی است. قطعاً معامله‌گری که این مفهوم را به خوبی درک نموده و اجرایی کند، از آرامش روحی بیشتری حین داد و ستد برخوردار است زیرا، با درنظر گرفتن تمام ریسک‌های ممکن اقدام به سرمایه‌گذاری می‌نماید و همین موضوع یکی از سنگ بناهای اصلی موفقیت در بازار مالی است.
مدیریت سرمایه چیست؟
اگر بخواهیم یک تعریف جامع و کلی ارائه کنیم، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با ریسک حداقل در راستای کسب بازدهی حداکثر را مدیریت سرمایه می‌نامند. هدف اصلی مدیریت سرمایه در وهله اول، کنترل ریسک و حفظ دارایی است. از این جهت در برخی از منابع آموزشی، مدیریت سرمایه به همان مدیریت ریسک نیز تعبیر میشود. به بیان ساده‌تر، مفهوم مدیریت سرمایه این است که برای بدست آوردن بازدهی مورد انتظار خود باید مقدار ریسک مشخصی متقبل شوید؛ طبق اصول حرفه‌ای معامله‌گری و به منظور جلوگیری از وقوع ضررهای سنگین و غیر قابل تحمل، باید پیش از ورود به موقعیت معاملاتی مقادیر این بازده و ریسک معلوم و به گونه‌ای متعادل شده باشند که در مقابل انتظار برای کسب سودی معقول، ضرر کمی پیش روی شما باشد.
اعمال صحیح قوانین مدیریت ریسک در فرآیند معاملات، میتواند در راستای کاهش ضرر و زیان تأثیر به سزایی داشته باشد. ترکیب یک استراتژی معاملاتی کارا و مدیریت سرمایه، ضمن پیش‌گیری از وقوع ضررهای سنگین و غیر منتظره، به مرور زمان منجر به رشد سرمایه شما خواهد شد. اعمال مدیریت ریسک در معاملات سهام و سایر ابزارهای مالی، تابع قوانین واحد و مشخصی نیست و از یک فرد تا دیگری متفاوت است. در واقع جزئیات و نحوه اعمال مدیریت سرمایه، تا حد زیادی به دیدگاه سرمایه‌گذاری، اهداف مالی، طرز تفکر و روحیات شخص بستگی دارد. بر اساس چنین معیارهایی، رویکرد سرمایه‌گذاران در قبال ریسک را تشخیص داده و آنها را در دو دسته کلی ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر تقسیم می‌کنند.
در نتیجه معامله‌گران باید از قواعد مدیریت ریسکی استفاده کنند که متناسب با شخصیت سرمایه‌گذاری آنها باشد و در این زمینه نمی‌توان برای همگان نسخه‌ای واحد تجویز نمود. بطور مثال؛ میزان پذیرش ریسک معامله‌گران کوتاه مدتی در هر موقعیت معاملاتی نسبت به افرادی که دیدگاه بلند مدت دارند، کاملاً متفاوت است.
بسیاری از افراد، با رویای یک شبه ثروتمند شدن وارد بازار سهام شده و انتظار دارند ظرف مدت کوتاهی، سرمایه خود را چند برابر کنند! چنین سرمایه‌گذارانی را حتی نمی‌توان شدیداً ریسک پذیر نامید زیرا، مفهوم ریسک اصلاً برای آنها تعریف نشده است و در محاسبات ذهنی خود صرفاً به سود می‌اندیشند. چنین شخصی حتی ممکن است مدتی معاملات سوددهی را نیز تجربه کند اما، در نهایت به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه و پذیرش بدون محدودیت ریسک، سرمایه خود را به نابودی می‌کشاند. به راستی می‌توان ادعا نمود؛ یکی از اصلی ترین وجوه تمایز معامله‌گران موفق با سایرین، رعایت اصول مدیریت سرمایه است.
امروزه برای مدیریت ریسک روش‌های مختلفی وجود دارد. شیوه‌های کلاسیک بیشتر بر محاسبات ساده متمرکز بوده و مدل‌های جدید نظیر روش پروفسور بالسارا، غالباً بر اساس جداول و فرمول‌های پیچیده ریاضی بنا شده‌اند. همگی این روش‌ها مبتنی بر ارزیابی ریسک موقعیت‌های معاملاتی بصورت انفرادی و در نهایت تعیین چهارچوب‌های مشخص برای محدوده ریسک پذیری معامله‌گران می‌باشند.
ارکان اصلی مدیریت سرمایه در بازار سهام
هرچند برای مدیریت سرمایه روش و فرمول مشخصی وجود ندارد اما برای تدوین قوانین مدیریت ریسک و ارزیابی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار، شاخص‌های مرسومی وجود دارند که مهم‌ترین آنها عبارتند از:
- ریسک
- بازده
- حجم معاملات
- نسبت بازده به ریسک
- نسبت افت سرمایه
به منظور انجام معاملاتی اصولی و موفقیت آمیز، موارد اول تا چهارم را باید برای هر موقعیت معاملاتی و الزاماً پیش از ورود، بررسی نموده و در مورد آنها تصمیم‌‌گیری کنیم. در واقع پس از مشخص نمودن این موارد مشاهده می‌کنیم که نقاط خروج و حداکثر سود و زیان مورد انتظار از موقعیت معاملاتی مذکور، با دقت معین می‌شوند. به وضوح می‌بینیم که مدیریت سرمایه در راستای موفقیت هر استراتژی معاملاتی نقش کاملاً حیاتی ایفا می‌نماید که چشم پوشی از آن نتیجه‌ای جز شکست در پی نخواهد داشت. حال پس از شرح مفهوم و اهمیت مدیریت سرمایه در بازارهای مالی و ذکر ارکان اصلی آن به بیان برخی از قواعد مرسوم و توصیه‌های رایج در این زمینه می‌پردازیم؛
- پیش از ورود به معامله، باید ریسک و بازده مورد انتظار از آن را تعیین کنید.
- محاسبات مقادیر ریسک و بازده، تابع مستقیمی از نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات می‌باشد.
- طبق اصول سرمایه‌گذاری و توصیه بزرگان بازار، حداکثر مقدار ریسک در هر موقعیت معاملاتی، نباید از ۳ درصد بیشتر شود!
- حداقل مقدار مجاز نسبت بازده به ریسک، برابر ۱ می‌باشد و در غیر این صورت، ورود به معامله خطای بزرگی است.
- در صورت نیاز به داشتن چندین موقعیت معاملاتی باز به صورت هم‌زمان، باید حداکثر ریسک قابل تحمل را بین این معاملات تقسیم نمود.
- زمانی که به بازدهی نجومی معاملات اعتباری و اهرمی می‌اندیشید، ریسک سنگین و چند برابری آنها را نیز مد نظر داشته باشید!
- آستانه تحمل افت سرمایه حساب معاملاتی خود را به طور دقیق مشخص نموده و زمانی که به دلیل چندین معامله زیان‌ده میزان افت سرمایه شما به محدوده خطر رسید، بدون تعلل فرآیند معاملات خود را برای مدتی متوقف کنید.
در مجموعه مقالات آتی مدیریت سرمایه در بخش بلاگ آسان بورس، مفاهیم ریسک، بازده، نسبت‌های مرتبط با مدیریت سرمایه و… به تفصیل توضیح داده خواهند شد.
آشنایی مردم با بازار بورس موجب هدایت سرمایه ها به سمت جهش تولید
حسین مهری:اقبال عموم مردم به بورس و ورود به بازار سرمایه بیشتر شده و افراد درحال آشنایی بااین بازار هستن وفرهنگ سازی واطلاع رسانی میتواند به این بازار تعمیق دهد و سرمایه ها را بسمت جهش تولید هدایت کند
به گزارش ایبِنا به نقل از پایگاه اطلاع رسانی بانک صنعت و معدن، دکتر مهری درخصوص شرایط این روزهای بازار سرمایه گفت: خوشبختانه ما امسال و سال گذشته شاهد تحولاتی در بازار سرمایه بودیم، هم از جهت کمی و هم از جهت کیفی و هم از جهت تنوع محصول می بینیم که سبدها و محصولات مختلفی تعریف می شود؛ بازار عمق پیدا کرده و تازه به این بازار توجه می شود زیرا می تواند تأمین مالی برای واحد های صنعتی، تولیدی و حتی استارت آپ ها که امید به شرکت های دانش بنیان بسته اند، انجام دهد.
وی افزود: از نظر بنده رشد بازار سرمایه درآینده به صورت قبل نخواهد بود چون در چندماه اخیر جهش بالایی رخ داده و این جهش شاید در آن مقطع لازم بوده ولی از این به بعد رشد شرکتها، رشدهای مقطعی خواهند بود و اغلب سهام ها به تدریج وارد مرحله اصلاح خواهند شد و به سمت واقعی شدن پیش خواهند رفت.
دکتر مهری یادآور شد: شرکت هایی که تا به حال تمایلی برای ورود به بازار سرمایه و بورس نداشتند، در حال حاضر نه تنها علاقه مند شدند بلکه تمایل دارند تا سریع تر بتوانند مراحل را طی کنند و به بازار سرمایه وارد شوند این اتفاق به خودی خود برای کشور اتفاق خوبی است چراکه در اکثر کشورهای توسعه یافته دنیا بازار سرمایه، بازار پر رونقی است و برخی از شرکت های دانش بنیان در همان کشورها ارزش بسیار بالایی در بورس دارند و خوشبختانه ما هم در کشورمان کم کم به این سمت در حال حرکت هستیم و بازار سرمایه محل مناسبی برای تامین سرمایه واحدهای تولیدی خواهد بود.
دکتر مهری درخصوص عملکرد بانک صنعت و معدن نیز افزود: ما سال گذشته وضعیت نسبتاً مناسبی داشتیم و شاخص هایمان در اکثر موارد رشد خوبی کردند و خوشبختانه بالای ۱۰۰ درصد رشد را تجربه کردیم به طور مثال در بحث پرداخت تسهیلات در ۴ ماهه ابتدای سال با وجود اینکه در فروردین و اردیبهشت سال جاری همه جا به دلیل شیوع ویروس کرونا تعطیل شده بود ولی ما در پرداخت ها ۴۷ درصد رشد داشتیم و سعی کردیم بانک صنعت و معدن تعطیل نباشد و معتقد بودیم که باید در این شرایط حمایت بیشتری از صنعت و معدن کشور داشته باشیم تا با مشکل روبه رو نشوند.
مدیرعامل بانک صنعت و معدن تصریح کرد: از ابتدای سال تمرکزمان در بانک صنعت و معدن بر روی بحث سرمایه در گردش واحدها و تولید محصولات مرتبط با کرونا بود که خوشبختانه ۶۳۰۰ هزار میلیارد ریال در این حوزه پرداخت تسهیلات داشتیم و این نوید را می دهیم که این روند تا پایان سال ادامه خواهد داشت و امیدواریم که بتوانیم حمایت جدی تری در این شرایط سخت داشته باشیم.
وی تأکید کرد: اولویت اول ما در پرداخت ها، تأمین سرمایه در گردش واحدهای صنعتی و معدنی است. دومین اولویتی که ما در سال ۹۹ برای خودمان تعریف کردیم، طرح های نیمه تمامی است که پیشرفت بالای ۸۰ درصد دارند و۷۰ طرح را هدف گذاری کرده ایم تا امسال تأمین اعتبار کرده و حمایت کنیم که به بهره برداری برسند.
وی ادامه داد: بعد از آن طرح های توسعه ای که زنجیره را تکمیل می کند و ارزش افزوده ایجاد می کند در اولویت است و در آخر طرح های صادرات محور و اشتغال زا مطرح هستند. این ها سیاست ها و اولویت هایی است که در بانک صنعت و معدن دنبال می شود و طبیعتاً بانکداری دیجیتال یکی از اهداف استراتژیک و یکی از ابرپروژه های بانک صنعت و معدن است که در این حوزه مفتخر به کسب رتبه دوم در بین سایر بانک ها بودیم.
دکتر مهری همچنین آشنایی با بازار سرمایه در ادامه این گفتگو درباره عرضه و واگذاری شرکت های زیرمجموعه طبق دستور اخیر رییس جمهور اذعان داشت: یکی از اقداماتی که ما در سال گذشته انجام دادیم واگذاری شرکت های بورسی و غیر بورسی و همچنین اموال و املاک مازاد بانک بود و موفق شدیم از ابتدای سال ۹۸ تاکنون سهام شرکت سیمان مازندران شرکت توسعه صنعت و تجارت و صندوق مالی تکنولوژی را واگذار کنیم و از شرکتهای وابسته نظیر نخ خمین و شرکت لاستیک پارس و کاغذ کارون خارج شویم.
وی عنوان داشت: مجموع فروش اموال و املاک تملیکی بانک از سال ۱۳۹۴ تا پایان سه ماهه اول سال جاری حدود ۴۸۰۰ میلیارد ریال بود که از این میزان بیش از ۳۰۰۰ میلیارد ریال یعنی ۶۳ درصد آن مربوط به ۱۵ ماه منتهی به پایان خرداد ماه سال۹۹ بوده و امیدواریم شتابی که در فروش اموال مازاد از سال گذشته ایجاد شده است در سال جاری نیز ادامه یابد.
دکتر مهری اظهار داشت: در سال گذشته دارایی های بانک را هفت نوبت آگهی کردیم و حجم بالایی از اموال تملیکی را واگذار کردیم امسال هم این روند ادامه دارد و پس از آن شرکتی برای واگذاری نداریم. سیاست های دولت سیاست های درستی است و ما نباید بنگاه داری کنیم و نیز به دنبال این هستیم که از شرکت هایی مانند فولاد بافق و صنایع شیمیایی ایران با نماد شیران و سرمایه گذاری آتیه دماوند با نماد واتی خارج شویم که برای واگذاری آنها چندین بار آگهی شده و واگذار خواهند شد تا این منابع در راستای تقویت قدرت تسهیلات دهی به بخش تولید قرار بگیرند.
دکتر حسین مهری مدیرعامل بانک صنعت و معدن ایجاد صندوق های ETF توسط دولت را کار ارزشمندی دانست و خاطر نشان کرد: مردمی کردن اقتصاد پیرو یکی از سیاست های کلانی بود که مقام معظم رهبری در راستای اقتصاد مقاومتی ابلاغ کردند و امیدوارم این جریانات تداوم داشته باشد و سهام شرکت های بزرگ به مردم واگذار شود. این صندوق ها اقتصاد کشور را مردمی می کند، تصدی گری دولت را در این اوضاع کاهش می دهد، به بازار سرمایه عمق می بخشد و باعث می شود که مردم مستقیم وارد بورس نشوند و سود خوبی نصیب مردم گردد.
آشنایی با بازارهای مالی
همکاری مشترک کلینیک اقتصاد و موسسه آموزش عالی ترجمان علوم
در این دوره چه مواردی آموزش داده می شود؟
بررسی اطلاعات مالی شرکت ها
راه های مختلف تنوع بخشیدن به پرتفوی
طبقه بندی شرکت ها براساس اندازه
سبک سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران افسانه‌ای
اندازه‌ی بازار فارکس و نحوه‌ی عملکرد آن
همبستگی و رابطه متقابل بازارهای ارز
سفارشات جمع آوری سود
سفارشات محدود
سفارشات توقف ضرر
سفارشات COC
دلیل نوسان قیمت اوراق قرضه
ارزیابی اعتبار اوراق قرضه براساس رتبه بندی‌ها
درک تورم اندازه گیری شده با CPI
پیش‌بینی تغییرات در بازار سهام
دوره آشنایی با بازارهای مالی - قسمت اول (رایگان)
سوالات متداول
پس از تکمیل خرید و پرداخت مبلغ، صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود که حاوی نرم افزاری جهت استفاده از فایل های دوره است. با توجه به نیاز خود، نسخه دلخواه (ویندوز و یا اندروید) را دانلود و نصب نمایید و لایسنسی که در قسمت پایین صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود را در نرم افزار کپی کنید تا دسترسی شما به دوره خریداری شده ایجاد گردد. لازم به ذکر است فایل های دوره صرفا روی یک دستگاه قابل نمایش هستند.
در زمانی که دوره به صورت وبینار برگزار شود، برای دانشجویان دوره های قبل، دانشجویان اقتصاد و سایر دانشجویان کدهای تخفیف در نظر گرفته خواهد شد. همچنین در مناسبت های خاص، مانند عید نوروز و … تخفیفات ویژه ای ارائه خواهد شد.
ضمن این که با خرید هر یک از دوره ها، ۱۰ درصد از مبلغی که پرداخت می کنید به عنوان هدیه به کیف پول الکترونیک شما عودت داده خواهد شد.
در صورتی که در کیف پولتان اعتبار وجود داشته باشد، به صورت خودکار در خرید بعدی شما لحاظ خواهد شد و به میزان اعتبار ریالی موجود، بر روی مبلغ نهایی تخفیف دریافت خواهید کرد.
دوره آشنایی با بازارهای مالی
بازاری که در آن فعالان به خرید و فروش اوراق ها، سهام، ارز و موارد مرتبط با این ها پرداخته اند، بازار مالی یا Financial Market گفته میشود. اگر بازارهای سهام قادر باشند جذابیت های خود را به صورت عمومی به سرمایه گذاران نمایش دهند و اقبال عمومی را به دست بیاورند، مزایای آن در تمام جنبه های اقتصادی کشور بروز خواهد کرد و شکوفایی اقتصادی را به دنبال دارد. هدف از این ارائه برخی مفاهیم اولیه و ایجاد یک نقشه راه جهت ورود به بازارهای مالی می باشد تا در نهایت سهمی در فرهنگ سازی سرمایه گذاری در بازارهای مالی ایفا کنیم.
بازارهای سرمایه دنیایی جذاب هستند. دنیایی که امکان رسیدن به خواسته های مالی و حتی زیباتر شدن خواسته های معنوی را فراهم می نماید. بر خلاف خیلی از مهارت ها که محدودیت هایی در رشد مالی افراد پیدا کرده اند، دنیای بازارهای مالی، نامحدود می باشد. رویاها در این بازار از نظر علم ریاضی کاملا قابل تحقق می باشد. پتانسیل های این دست بازارها به حدی خواهد بود که قادر است در مدت زمانی کوتاه به بزرگترین آرزوهای مالی دست پیدا کند. بازارهایی که در آن احتمال سودهای چند میلیون درصدی در سال وجود خواهد داشت. اما آیا این سود نصیب کسی می گردد؟ این موضوع شبیه داستان علم کیمیا است که می خواست مس را به طلا تبدیل نمیاد؟ آیا این بازار مثل قمار می ماند؟ آیا زمانی که سود می نماییم برنده و در هنگام ضرر ما بازنده خواهیم بود؟
وقتی در مورد احتمالات صحبت می نماییم، تحقق سود بسیار در این بازارها ممکن می گردد. در یک بازی نود دقیقه ای فوتبال احتمال به ثمر نشستن ۹۰ گل وجود خواهد داشت ولی ما بازی ای با این تعداد گل نخواهیم دید. نه تنها با این تعداد بلکه معمولا بازی ها را با تعداد گل کمتر از ده یا حتی پنج مشاهده می کنیم. وقتی در بازار سرمایه واقع بین باشیم قطعا داشتن سودهای قابل توجه در زمان کم میسر نخواهد بود. حرکت به سمت سود کلان قطعا احتمال ریسک و زیان را افزایش می دهد. باید بدانیم که اصل مهم در هر سرمایه گذاری ابتدا حفظ دارایی و پول می باشد سپس کردن رشد آن.
برخی در بازارهای مالی به دنبال کیمیا می باشند. مرتب به این در و آن در می زنند تا راه میانبر را پیدا نمایند. این آشنایی با بازار سرمایه گروه در سرابی از ثروت هستند و برای رسیدن به آن انرژی و سرمایه فراوانی را از دست خواهند داد. در حالی که موفقیت در این بازارها دارای پیچیدگی زیادی نیست. این مسیر شاید در ابتدا کمی زمان بر بنظر بیاید ولی می تواند ایمن، مطمئن و سودآور گردد. راز موفقیت یادگیری پیوسته و اصولی می باشد. سپس تجربه اندوزی و در نهایت رفتار معقول و حرفه ای داشتن و بهره بردن از آموزه هایی که طی کردیم.
دوره آشنایی با بازارهای مالی برای کدام دسته از بازارهای مالی مناسب می باشد؟
تمامی بازارهای مالی! این دوره آموزشی به گونه ای طراحی گردیده که در تمامی بازارهای مالی قابل استفاده می باشد.
در دوره آشنایی با بازارهای مالی چه مواردی آموزش داده می شود؟
- بررسی اطلاعات مالی شرکت ها
- راه های مختلف تنوع بخشیدن به پرتفوی
- طبقه بندی شرکت ها براساس اندازه
- سبک سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران افسانه‌ای
- اندازه‌ی بازار فارکس و نحوه‌ی عملکرد آن
- همبستگی و رابطه متقابل بازارهای ارز
- سفارشات جمع آوری سود
- سفارشات محدود
- سفارشات توقف ضرر
- سفارشات COC
- دلیل نوسان قیمت اوراق قرضه
- ارزیابی اعتبار اوراق قرضه براساس رتبه بندی‌ها
- درک تورم اندازه گیری شده با CPI
- پیش‌بینی تغییرات در بازار سهام
دوره آشنایی با بازارهای مالی مناسب چه افرادی است؟
- ⇐ عزیزانی که برای مدتی در بازارهای مالی حضور داشته و در پس ارتقا سطح معاملات و سرمایه گذاری های خود می باشند
- ⇐ دوستانی که قصد معامله گری به شیوه های متفاوت (اسکلپ، روندگرا، نوسان گیری و …) در بازارهای مالی مختلف را خواهند داشت
- ⇐ عزیزانی که می خواهند یاد بگیرند چطور سیستم معاملاتی خود را ارتقا دهند.
- ⇐ دوستانی می خواهند کسب درآمد دلاری داشته باشند
- ⇐ دوستانی که قصد دارند معامله گری را به عنوان شغل دوم یا اول خود ادامه بدهند.
- ⇐ عزیزانی که قصد دارند از سبک پرایس اکشن یا الیوت در تحلیل خود استفاده نمایند.
- ⇐ و کلیه علاقه مندان به بازارهای مالی
دوره آشنایی با بازارهای مالی مناسب چه افرادی نیست؟
- ⇐ افراد مدعی و کسانی که فکر می کنند خیلی بلد می باشند.
- ⇐ افرادی که مسئولیت پذیر نیستند.
- ⇐ افرادی که نمی خواهند برای خود وقت بگذارند.
- ⇐ دوستانی که بازارمالی را شبیه قمارخانه یا لاتاری می بینند.
- ⇐ و هر دوستی که فرهنگ بازار را ندارد و خواسته یا ناخواسته آن را اشتباه متصور شده است.
هزینه دوره آشنایی با بازارهای مالی زیاد می باشد؟
ارزش دوره آشنایی با بازارهای مالی به هیج وجه قابل مقایسه با قیمت آن نمی باشد. فلذا مبلغ سرمایه گذاری شما در مقابل ارزشی که دریافت می نمایید واقعا اندک خواهد بود . با این وجود لازم به ذکر می باشد که با مواردی که شما از این دوره آموزشی می آموزید تنها با چند معامله کوچک قادرید کل بهای پرداختی خود را از بازار کسب نمایید.
آشنایی با بازار سرمایه
شنبه, 23 اسفند 1399 | 09:28:20
به همّت كانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران و با همكاری وزارت صمت، وبینار «آشنایی بنگاه‌های صنعتی، معدنی و تجاری كشور با روش‌های تأمین مالی از طریق بازار سرمایه» ، در روز دوشنبه مورخ 18 اسفند 1399 برگزار شد.
در این نشست كه به‌صورت آنلاین برگزار گردید، جناب آقای دكتر سعید اسلامی بیدگلی دبیر کل كانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران، با اشاره به اینكه در چند دهه گذشته، اقتصاد ایران و بنگاه‌ها متكّی بر بودجه و بازار پولی بوده‌اند، به بزرگ شدن بازار سرمایه به‌عنوان فرصتی برای بخش خصوصی جهت استفاده از ظرفیت‌های موجود اشاره نمودند.
در ادامه، آقای علیرضا توكلی كاشی معاون توسعه كانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران، در خصوص ساختار و ارکان بازار سرمایه و نیز تبیین مزایای تأمین مالی از طریق آن توضیحاتی را ارائه نمودند.
سپس آقای نعمت‌الله شهبازی مدیركل دفتر تأمین منابع مالی وزارت صمت، در سخنان خود با تأكید بر اینكه همواره سرمایه در گردش اعطایی شبكه بانكی از سرمایه در گردش موردنیاز بخش صنعت و بنگاه‌های تولیدی كشور كمتر بوده است، به لزوم بهره‌مندی و به‌کارگیری ابزارهای نوین برای تأمین مالی این بخش اشاره كردند. ایشان با ارائه برنامه‌های وزارت صمت در ارتباط با بازار سرمایه و تشریح گزارشی از عملكرد دفتر تأمین منابع مالی وزارت صمت، خاطرنشان كردند كه از ابتدای سال 1399، با مشاركت بیش از 30 نهاد مالی برای بیش از 200 شركت تولیدی اقداماتی در زمینه بهره‌مندی از ظرفیت‌های بازار سرمایه انجام شده است.
در ادامه، توكلی كاشی در بخش دوم وبینار، فرآیند پذیرش سهام شركت‌ها در بازار سرمایه و عرضه اولیه سهام در بورس‌ها را تشریح نمود. همچنین شرایط عمومی و اختصاصی پذیرش شركت‌ها در بازار سرمایه، عرضه اولیه سهام در بورس‌ها، شرایط انتشار اوراق بدهی و فرآیند تأمین مالی از بازار سرمایه نیز توسط ایشان به‌صورت تفصیلی توضیح داده شد.
سپس آقای مجتبی نقدی معاون دفتر تأمین منابع مالی وزارت صمت، به فرآیند پذیرش شركت‌ها در بازار سرمایه، انواع اوراق مناسب برای سرمایه‌گذاری و تأمین مالی جمعی اشاره نمود.
در انتهای برنامه نیز در بخش پرسش و پاسخ، به سؤالات مطرح‌شده از طرف شركت‌كنندگان پرداخته شد. جهت مشاهده فیلم تصویری این وبینار می‌توانید اینجا کلیک نمائید.
آشنایی با انواع بازار بورس در ایران
شناخت انواع بازارهای بورس و وظایف آنها، از اولین موضوعاتی مهمی است که پیش از شروع سرمایه گذاری باید فرا‌گرفت. بازارهای بورس ایران به طور کلی به چهار دسته بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس انرژی و بورس کالا تقسیم می‌شوند.
بورس اوراق بهادار تهران
قانون تأسیس شرکت بورس اوراق بهادار تهران در اردیبهشت ۱۳۴۵با هدف تقویت بخش خصوصی در اقتصاد ایران به تصویب مجلس شورای ملی رسید. این شرکت بهمن ماه ۱۳۴۶ فعالیت خود را با پذیرش سهام بانک توسعه صنعتی و معدنی ایران، شرکت نفت پارس، اوراق قرضه دولتی، اسناد خزانه و اوراق قرضه عباس‌آباد به‌طور رسمی آغاز کرد.
شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران با استفاده از معیارهایی مانند شفافیت، نقدشوندگی، درصد سهام شناور آزاد، سودآوری و… به دو دسته بازار اول و دوم تقسیم می‌شوند. بازار اول خود به دو قسمت اصلی و فرعی تقسیم میشود که تفاوت شرکتهای حاضر در این تابلو‌ها در مواردی همچون میزان سرمایه ثبت شده، تعداد سهامداران، درصد حقوق صاحبان سهام و… است.
فرابورس ایران
مهم‌ترین وظیفه شرکت فرابورس ایران، ساماندهی و هدایت بخشی از بازار سرمایه است که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را پیدا نکرده و یا تمایل به ورود سریع‌تر به بازار را دارند. در همین راستا رویه‌های پذیرش شرکتها به گونه‌ای است که با احراز حداقل شرایط و در سریع‌ترین زمان ممکن، امکان ورود به بازار را داشته باشند. نام این بازار در ایران از معادل انگلیسی آن Over The Counter گرفته شده است. به همین دلیل به این بازار اختصارا OTC نیز گفته میشود. لازم به ذکر است که سازمان بورس اوراق بهادار به‌عنوان نهاد ناظر، بر تمام فعالیت‌های مالی و عملیاتی شرکتهای بورس، فرابورس و بورس کالا نظارت دارد.
فرابورس دارای پنج بازار با اسامی بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار ابزارهای نوین مالی و بازار پایه است. شرکتهای سهامی عام در بازار اول و دوم پذیرش شده و سایر اوراق بهادار صرفاً در بازار ابزارهای نوین مالی پذیرفته می‌شوند. بازار سوم بستری جهت عرضه یکجا و پذیره‌نویسی اوراق بهادار فراهم می‌کند و در نهایت بازار پایه جهت درج و نقل‌وانتقال سهام شرکت‌هایی است که بر اساس الزام بند ب ماده ۹۹ قانون برنامه پنجم توسعه، مشمول ثبت نزد سازمان بورس بوده ولی امکان پذیرش در یکی از بازارهای اول و دوم بورس یا فرابورس را ندارند.
بورس کالا
بورس کالا بازار منسجمی است که تعداد زیادی از تولیدکنندگان، کالای خود را در آن ارائه می‌کنند. کالای مربوطه پس از بررسی و قیمت‌گذاری توسط کارشناسان بورس کالا، به خریداران عرضه میشود. در این بازار معمولاً کالاهای خام و فرآوری نشده مانند فلزات، پسته، زعفران، و… دادوستد می‌شوند. از مزایای این بازار می‌توان به حضور نهادهای نظارتی و تنظیم‌کننده بازار است که تمامی تولیدکنندگان، مصرف‌کنندگان و تجار کالا با حضور این نهادها، از مزایای قوانین و مقررات حاکم بر بورس برخوردار می‌شوند. بازارهای بورس کالا شامل بازار فیزیکی، بازار فرعی، بازار املاک و مستغلات، بازار مناقصه، بازار مشتقه (آتی و اختیار معامله) و بازارهای مالی است. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره ساختار بورس کالا و آشنایی با نحوه سرمایه گذاری در آن مقاله بورس کالا چیست را بخوانید.
بورس انرژی
بورس انرژی ایران بستری برای انجام معاملات حامل‌های انرژی (شامل نفت، گاز، برق و غیره) و اوراق بهادار مبتنی بر آن‌هاست. بورس انرژی نیز مانند سایر بورس‌ها یک بازار رقابتی است که تعداد زیادی خریدار و فروشنده در آن حضور دارند که در اثر معاملات آنها، قیمت حامل‌های انرژی به تعادل می‌رسد.
بورس انرژی دارای سه بازار «فیزیکی»، «مشتقه» و «فرعی» است. بازار فیزیکی شامل سه تابلوی برق، نفت‌وگاز و تابلوی سایر حامل‌های انرژی است. بازار مشتقه متشکل از سه تابلوی قرارداد سلف موازی استاندارد، آشنایی با بازار سرمایه قرارداد آتی و قرارداد اختیار معامله و بازار «فرعی» بستری برای معامله کالاهای تک‌محموله‌ای (کالاهایی که باید در یک تراکنش به یک مشتری ارسال شوند) و خارج از گونه است.
روش سرمایه گذاری در بازارهای بورس
در صورتی که تمایل دارید در بازار بورس یا فرابورس سرمایه گذاری کنید، لازم است کد بورسی و کد معاملاتی دریافت کنید. برای این کار بایستی ابتدا در سامانه سجام ثبت‌نام کرده و سپس در یکی از کارگزاری‌های کشور حساب ایجاد کنید. شما می‌توانید با مراجعه به وبسایت https://www.emofid.com به صورت غیرحضوری و رایگان در کارگزاری مفید افتتاح حساب کرده و کد بورسی خود را دریافت نمایید.
برای دریافت اطلاعات بیشتر درباره مباحث مختلف مرتبط با بازار سرمایه، می‌توانید به وبسایت آموزش بورس کارگزاری مفید مراجعه کنید. در این وبسایت آشنایی با بازار سرمایه بیش از ۸۰۰ مطلب در سه سطح «مبتدی»، «نیمه حرفه‌ای» و «حرفه‌ای» به همراه دوره های مختلف آموزشی ارائه شده است. به علاوه روزانه چندین کلاس آموزش بورس به صورت رایگان و غیر حضوری برگزاری میشود که می‌توانید از آنها بهره‌مند شوید.
دیدگاه شما