شاخص (NVT) چیست؟

منبع: ارزویژن

تقاطع طلایی NVT

معیار NVT یکی از شاخص های مهم در ارزیابی میزان نقدینگی یک شبکه میتونه کاربرد داشته باشه و یکی از اصولی ست که برای پیدا کردن ارزهای پرپتانسیل نیز کاربرد دارد.

این شاخص وقتی مقادیر پایین دارد و کم کم به بالا می رود به این معناست که کاربرد پذیری آن به نسبت قبل بیشتر شده و این موضوع نشان دهنده کامیونیتی قوی ارز، QE خوب و. میشود.

معیار NVT از حاصل ارزش بازار به روی حجم تراکنش ها بدست می آید و اما شاخص تقاطع طلایی NVT با خود NVT در محاسبات فرق میکند؛ به این صورت که در این شاخص انحراف از میانگین 300 روزه را نیز در محاسبات استفاده میکنند.

این شاخص میتواند به ما جهت بازکردن معاملات لانگ و شورت کمک کند، به این صورت که مقادیر بالا 2.2 به ما موقعیت شورت (نزولی) و مقدار 1.6 به پایین به ما سیگنال مثبت میدهد به این معنا که شبکه ارزش حقیقی خودش را از دست داده و زیر ارزش واقعی خود معامله می شود به زودی بر میگردد به بالای ارزش حقیقی خود که در حال حاضر مقدار آن -3.6 را نشان میدهد.

در عکس زیر مشاهده میکنید که هر موقع به مقادیر پایین رسیده است بعد از مدتی بازار خرسی، تبدیل به بازار گاوی شده است و سود های خوبی به سرمایه گذاران بلندمدت، میان مدت داده است.

منبع: ارزویژن

با نسبت NVT ، یکی از نسبت‌های مورد نیاز در ترید بیشتر آشنا شوید!

معامله‌گران و تحلیلگران بازار از اندیکاتورها و نسبت‌های مختلفی برای تعیین ارزش سهام، دارایی‌ها، کالاها و ارزها استفاده می‌کنند که یکی از آنها، نسبت NVT است؛ هر چند هنگامی که صحبت از بیت کوین می‌شود، شرایط کمی فرق می‌کند.

به شاخص (NVT) چیست؟ دلیل ماهیت و این نکته که بیت کوین اولین ارز دیجیتال کاملا کاربردی جهان است، تفاوت‌هایی ایجاد می‌شود که باید مد نظر قرار داد.

برای مثال، هنگامی که افراد سهام معامله می‌کنند، از نسبت P/E یا همان نسبت قیمت به درآمد و سود هر سهم بهره می‌برند. این نسبت، قیمت فعلی هر سهم را نسبت به سود یا درآمد یک سهم محاسبه می‌کند.

هرچند در خصوص بیت کوین، استفاده از این نسبت دشوار است؛ زیرا بیت کوین سهام نیست؛ هر چند نسبت مشابهی با P/E به اسم نسبت NVT وجود دارد.

نسبت NVT بیت کوین چیست؟

نسبت NVT بیت کوین، که به آن نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌های بیت کوین نیز می‌گویند، بیشتر یا کمتر بودن ارزش قیمت بیت کوین نسبت به ارزش واقعی آن را نشان می‌دهد.

این نسبت بیانگر ارزش شبکه بیت کوین (یا همان ارزش بازار بیت کوین) و حجم تراکنش‌های انجام شده در بلاک چین بیت کوین طی ۲۴ ساعت گذشته است؛ به همین دلیل است که بسیاری از افراد، نسبت NVT را همان نسبت P/E برای بیت کوین می‌دانند، زیرا این نسبت از ارزش موجود در شبکه به عنوان واسطه‌ای برای درآمد شرکت استفاده می‌کند.

نحوه محاسبه نسبت NVT بیت کوین

در واقع، محاسبه نسبت NVT بیت کوین بسیار آسان است. فقط کافی است ارزش بازار فعلی را تقسیم بر حجم تراکنش‌های ۲۴ ساعت گذشته کنید.

اطلاعات مورد نیاز برای محاسبه نسبت NVT به آسانی در دسترس هستند. می‌توان ارزش بازار را از سایت‌هایی نظیر CoinGecko و حجم تراکنش را از سایت‌هایی مثل blockchain.com به دست آورد.

به خاطر داشته باشید که استفاده از اطلاعات از سایت‌های مختلف، احتمالا منجر به نسبت NVT متفاوت می‌شود؛ زیرا ممکن است اطلاعات این وب سایت‌ها با هم فرق داشته باشد.

فردی که مفهوم نسبت NVT بیت کوین را ایجاد کرد، محقق و تحلیلگر مستقل و مشهور کریپتو Willy Woo بود. او در توییت خود اظهار کرد:

بیت کوین حباب نیست. من نسبت ارزش بازار به حجم تراکنش را ارائه می‌دهم که نزدیک‎ترین مفهوم به نسبت P/E است. مقاله آن را به زودی منتشر می‌کنم.

هرچند این نکته نیز قابل ذکر است که به دلیل نوسان شدید، ارزش بازار می‌تواند به طور چشمگیری تغییر کند. حجم تراکنش شبکه نیز شاخص (NVT) چیست؟ می‌تواند متفاوت باشد و به همین دلیل نسبت دیگری به اسم سیگنال NVT بیت کوین یا NVTS وجود دارد.

نسبت NVTS بیت کوین چیست؟

نسبت NVTS بیت کوین تقریبا مشابه با نسبت NVT است؛‌ اما دقیق‌تر و حساس‌تر. به منظور تعیین این نسبت، تنها کاری که باید انجام داد این است که ارزش بازار بیت کوین را بر حجم تراکنش ۹۰ روزه تقسیم کرد.

نسبت NVTS توسط دیمیتری کالیچکین مدیر ارشد تحقیقات شرکت کریپتولب کپیتال ایجاد شده است.

کالیچکین محدودیت‌های این اندیکاتور تکنیکال را تایید کرده است؛ زیرا در ایجاد این نسبت، تعداد تراکنش‌ها با تعداد آدرس‌های فعال روزانه را مد نظر قرار نداد است.

نحوه استفاده از نسبت NVT بیت کوین

نسبت NVT همانند سایر اندیکاتورها، می‌تواند اطلاعات ارزشمندی ارائه دهد که می‌تواند بر فرایند تصمیم گیری شما تاثیرگذار باشد.

همانطور که بیان شد، هدف اصلی این نسبت، تعیین کمتر یا بیشتر بودن قیمت بیت کوین نسبت به ارزش واقعی خود است. این اندیکاتور می‌تواند به شما بگوید که به عنوان مثال اکنون زمان فروش است؛ زیرا قیمت دارایی بسیار بیشتر از ارزش واقعی آن است و یک اصلاحیه قیمت در راه است و یا زمان خرید دارایی مورد نظر است؛ زیرا قیمت آن بیانگر ارزش واقعی دارایی نیست.

نظریه‌های مختلفی در خصوص این موضوع وجود دارد که چه زمانی NVT بیانگر وضعیت بازار است و شاخص (NVT) چیست؟ چگونه می‌توان از آن به بهترین شکل استفاده کرد، اما در آخر تصمیم با شماست.

بعضی از تحلیلگران بیان می‌کنند هنگامی که نسبت NVT به مقدار ۹۵ یا بیشتر رسید، بیت کوین در حباب قیمت قرار دارد؛ برای آن که این نسبت زیاد باشد، ارزش بازار بیت کوین باید بسیار بیشتر از حجم تراکنش‌های آن باشد. این موضوع نشان می‌دهد که قیمت دچار تورم شده است. مخالف این شرایط نیز صادق است.

نسبت NVT؛ محبوب‌ترین معیار برای بررسی ارزشمندی بازار کریپتو!

تا سال‌ها اتهام بزرگی نسبت به بازار ارزهای دیجیتال و به خصوص بیت کوین وجود داشت.

ادعایی که بیت کوین را یک حباب می‌دانست. این در حالی بود که محققان و تحلیلگران طرفدار بیت کوین در تلاش برای رد این موضوع بودند.

نسبت NVT Ratio یکی از ابزارهایی است که این تهمت را رد کرد. ارزهای دیجیتال را می‌توان نوعی ابزار پرداخت دانست. به همین دلیل حجم تراکنش‌هایی که کاربران با ارزهای دیجیتال انجام می‌دهند می‌تواند به عنوان محرک خوبی برای تعیین ارزش درونی آنها باشد.

NVT Ratio در حال حاضر محبوب‌ترین معیاری است که برای ارزش‌گذاری ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. این معیار بر اساس ارزش ذاتی دارایی‌های نقدینگی و حجم معاملات درون زنجیره‌ای که توسط پروتکل اجرا می‌شود، اندازه گیری می‌شود.

برای یافتن نسبت NVT یک توکن در دوره‌ای معین، باید ارزش بازار در زمان مشخص را بر حجم معاملات روزانه زنجیره‌ای در شبکه تقسیم کرد. البته وقتی صحبت از بیت کوین می‌شود، شرایط برای تعیین نسبت NVT کمی متفاوت است.

برای آشنایی بیشتر با شاخص NVT و نحوه محاسبه و استفاده از آن تا پایان این مطلب همراه ما باشید.

نسبت NVT چیست؟

NVT Ratio یا Network Value-to-Transaction Ratio شاخصی است که در سال 2017 میلادی توسط دیمیتری کالیچکین (Dimitry Kalichky) بر اساس مبانی شبکه بلاکچین معرفی شد.

ایده اصلی معرفی این شاخص برگرفته از مبنای ابزار سنتی ارزش‌گذاری شرکت‌ها یا بازار سهام است که با عنوان نسبت قیمت به درآمد (P/E) معرفی می‌شود.

کالیچکین محقق و تحلیلگر مستقل و مشهور کریپتو Willy Woo بود. او در توییتی که منتشر کرده بود اظهار کرد: «بیت کوین حباب نیست. من نسبت ارزش بازار به حجم تراکنش را ارائه می‌دهم که نزدیک‌ترین مفهوم به نسبت P/E است. مقاله آن را به‌زودی منتشر می‌کنم.»

در بیت کوین نمی‌توان این نسبت را مستقیما محاسبه کرد، زیرا بیت کوین سهام نیست. در عوض، ازآنجایی‌که این کریپتو در ذات خود شبکه پرداخت و ذخیره ارزش دارد، می‌توان جریان پولی که از طریق این شبکه جابه‌جا می‌شود را به عنوان درآمد شبکه در نظر گرفت و نسبتی مشابه با قیمت بر درآمد به دست آورد.

باتوجه‌به وضعیت فعلی بازار ارزهای دیجیتال، به‌هیچ‌وجه نمی‌توان NVT را یک تعادل پایدار دانست. این شاخص فقط برای مقایسه دارایی‌هایی استفاده می‌شود که در همان بازار با مشخصات و راه‌حل‌های فنی مشابه خدمت می‌کنند.

همچنین سرمایه‌گذاران باید بدانند که NVT Ratio با فعالیت صرافی‌‌‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ، دستخوش تغییرات ناگهانی در حجم معاملات روزانه می‌شود. به همین دلیل است که دیمیتری کالیچکین سیگنال NVT را پیشنهاد کرد، معیاری که میانگین حجم را در 90 روز برای محاسبه حجم تراکنش وارد می‌کند.

نسبت NVTS یا سیگنال NVT چیست؟

سیگنال NVT نسخه اصلاح‌شده‌ای از نسبت NVT اصلی است. این سیگنال از میانگین متحرک 90 روزه انتقال‌های روزانه به جای حجم انتقال روزانه استفاده می‌کند. در نتیجه واکنش بهتری در قیاس با ارزش بازار شبکه بیت کوین نسبت به قیمت دارد.

این اندیکاتور شباهت زیادی به Rsi دارد. وظیفه اصلی آن هشدار برای رسیدن به محدوده اشباع خرید و اشباع فروش با استفاده از اطلاعات آن چین (ON-Chain) است.

در بیت کوین نمی‌توان نسبت nvt را مستقیما محاسبه کرد، زیرا بیت کوین سهام نیست.

کالیچکین معتقد است هدف ایجاد سیگنال NVT تشخیص عمده حباب قیمت بیت کوین و دیگر کریپتوها است و به عنوان ابزاری تکمیل‌کننده در کنار NVT Ratio استفاده می‌شود.

به دلیل اینکه هر دو متغیر مورد استفاده برای محاسبه NVT به قیمت نهایی ارز دیجیتال وابسته است، تاثیر حرکت قیمت بر این هر دو این‌ها برابر نیست. بنابراین، برخی تغییرات در NVT می‌تواند پیامدهای فلوتاسیون بازار خالص باشد و اهمیت اساسی برای ارزش دارایی مورد نظر نداشته باشد.

برای غلبه بر این محدودیت، برخی از نسبت مشابهی به نام شتاب شبکه استفاده می‌کنند که از تقسیم ارزش بازار بر حجم تراکنش بیان شده در توکن‌ها (مثلاً بیت کوین) به دست می‌آید.

نسبت NVT بیت کوین چیست؟

نسبت NVT بیت کوین یا نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌های بیت کوین، بیشتر یا کمتر بودن ارزش قیمت بیت کوین نسبت به ارزش واقعی آن را مشخص می‌کند.

به‌عبارت‌دیگر، این نسبت به تریدرها می‌گوید گه ارزش فعلی بیت کوین بیشتر یا کمتر از ارزش واقعی بیت کوین است. این نسبت مشخص‌کننده ارزش بازار فعلی بر حجم تراکنش‌های انجام شده در بلاکچین بیت کوین در طول 24 ساعت گذشته است.

به دلیل اینکه این نسبت از ارزش موجود در شبکه به عنوان واسطه‌ای برای درآمد شرکت استفاده می‌کند، برخی از تحلیل‌گران این نسبت را برابر با همان نسبت P/E بیت کوین می‌دانند.

نحوه محاسبه نسبت NVT بیت کوین چگونه است؟

محاسبه NVT Ratio بسیار آسان است. همان‌طور که اشاره کردیم، برای به‌دست‌آوردن این نسبت فقط کافی است ارزش بازار فعلی را تقسیم بر حجم تراکنش‌های 24 ساعت گذشته کرد.

اطلاعات موردنیازی که برای محاسبه نسبت NVT ضروری است را هم می‌توان از سایت‌ها و مراجع آنلاین، مثل سایت‌های CoinGecko (برای ارزش بازار) و blockchain.com (برای حجم تراکنش) به دست آورد.

این نکته را هم در نظر داشته باشید که استفاده از اطلاعات سایت‌‌های مختلف ممکن است در نتیجه نهایی به‌دست‌آمده اثرگذار باشد و اعداد متفاوتی را به دست آورید. زیرا احتمال تفاوت در اطلاعاتی که از وب‌سایت‌های مختلف استفاده می‌کنید وجود دارد.

نحوه استفاده از NVT Ratio

نسبت NVT مثل سایر اندیکاتورها اطلاعات بسیار ارزشمندی را در اختیار تحلیل‌گران قرار می‌دهد. اطلاعات nvt می‌تواند بر فرآیند تصمیم‌گیری معامله‌گران و استراتژی معاملاتی آنها نقش داشته باشد.

هدف اصلی این نسبت تعیین کمتر یا بیشتر بودن قیمت بیت کوین نسبت به ارزش واقعی خود آن است. با استفاده از اطلاعاتی که از طریق این اندیکاتور به دست می‌آید، می‌توانید مشخص کنید که اکنون زمان فروش است یا می‌توان برای رسیدن به نقطه بهتری از قیمت دارایی ارز دیجیتال، همچنان سرمایه‌‌داری کرد.

زمانی که نوبت فروش دارایی رسیده باشد، قیمت بسیار بیشتر از ارزش واقعی آن است و به‌زودی یک اصلاح قیمت را تجربه می‌کند. درنتیجه ممکن است سودی که در این زمان به دست آورده‌اید را از دست شاخص (NVT) چیست؟ دهید. پس بهترین فرصت برای فروش، قبل از اصلاح قیمت است که این هشدار را با بررسی NVT Ratio بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال، متوجه خواهید شد.

نسبت NVT اطلاعات بسیار ارزشمندی را در اختیار تحلیل‌گران قرار می‌دهد.

نمودار NVT سیگنال و NVT Ratio را از کجا می‌توان مشاهده کرد؟

برای مشاهده اندیکاتور‌های سیگنال و NVT Ratio می‌توانید از سایت‌های مرجعی مانند woobull استفاده کنید.

استراتژی‌های استفاده از NVT Ratio

معامله‌گران با استفاده از NVT Ratio می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را تغییر دهند یا به‌طورکلی استراتژی‌ها را بر اساس این اطلاعات مشخص کنند.

اطلاعاتی که برای تعیین استراتژی کمک‌کننده است شامل موارد زیر است:

سیگنال NVT صعودی

سیگنال NVT رو به افزایش با روند صعودی به این معنی است که سرمایه‌گذاران در حال قیمت‌گذاری بالاتر برای بیت کوین هستند و این قیمت از مرز ارزش واقعی آن عبور کرده است.

این اتفاق در نتیجه پیشی گرفتن ارزش بازار بیت کوین از حجم انتقال روی زنجیره بلاک‌چین آن است. طبق تجربه، وقتی مقدار سیگنال NVT روند صعودی دارد، زمان فروش بیت کوین در سقف ارزش بازار است.

سیگنال NVT نزولی

سیگنال NVT کاهشی با روند نزولی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیت کوین‌های خود را در بازار حراج کرده‌اند. در چنین شرایطی حجم انتقال روی زنجیره بلاکچین از ارزش بازار بیت کوین جلو زده است.

وقتی مقدار سیگنال NVT در پایین‌ترین قیمت است، زمان جمع‌کردن و خرید بیت کوین با کمترین قیمت در کف بازار رسیده است.

درجازدن سیگنال

روند خنثی یا درجازدن سیگنال بیت کوین به معنی تعادل در حجم انتقال روی زنجیره بلاکچین است. این روند نشانه‌ای از پایداری در روند فعلی بازار است و هنوز زمانی برای فروش یا خرید بیت کوین نرسیده است.

جمع‌بندی

NVT Ratio یکی از محبوب‌ترین معیار‌هایی است که برای ارزش‌گذاری ارزهای دیجیتال در بازار استفاده می‌شود. این نسبت ارزش ذاتی دارایی‌ها را بر حجم معاملات درون زنجیره‌ای مشخص می‌کند.

NVT هنوز برای شناسایی لحظات خرید یا فروش بیش از حد در ارزهای دیجیتال بسیار کارآمد است. این نسبت با تقسیم ارز بازار فعلی بر حجم تراکنش‌های 24 ساعت گذشته بیت کوین به دست می‌آید.

همچنین معیار مشابه دیگری به نام سیگنال ارزش تراکنش هم وجود دارد که به‌جای بررسی حجم تراکنش 24 ساعته، تراکنش 90 روزه را مورد بررسی قرار می‌دهد.

نتیجه‌ای که از مقایسه این نسبت به دست می‌آید می‌تواند روی استراتژی معاملاتی افراد تاثیرگذار باشد. اگر این نسبت 95 و به بالا را نشان دهد، زمان فروش بیت کوین است زیرا ارزش فعلی آن از ارزش واقعی بیشتر شده و زمان اصلاح بازار رسیده است.

همچنین روند‌های نزولی یا خنثی این نسبت هم می‌تواند مسیر استراتژی معاملاتی را تعیین کند.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

شاخص NVT چیست؟

در بازارهای مالی همیشه قیمت سهام با ارزش سهام برابر نیست بنابراین برای ارزش گذاری یک سهام از نسبت p/e استفاده می شود که این در واقع نسبت قیمت به درآمد یک سهام می شاخص (NVT) چیست؟ باشد. در سال 2017 شخصی به نام Dimitry Kalichky شاخص NVT را برای بازار رمز ارز ها ابداع کرد.

این شاخص مخفف عبارت Network Value to Transaction می باشد و کاربردی مشابه نسبت p/e در بازار رمز ارزها دارد.

نحوه محاسبه شاخص NVT:

برای محاسبه شاخص NVT به دو فاکتور نیاز داریم که این دو فاکتور عبارتند از:

1) مقدار کل سرمایه موجود در رمز ارز

2) حجم معاملات انجام شده در 24 ساعت گذشته بر روی بلاک چین رمز ارز شاخص NVT از تقسیم فاکتور 1 بر فاکتور 2 محاسبه می شود.

نحوه استفاده از شاخص NVT:

در صورتیکه نسبت NVT خیلی زیاد شود به این معنی است که قیمت رمز ارز خیلی بیشتر از ارزش واقعی آن رمز ارز می باشد(over value) و در واقع قیمت در یک حباب قیمتی قرار دارد و به احتمال زیاد با کاهش قیمت مواجه خواهیم شد و بصورت برعکس اگر نسبت NVT خیلی کاهش یابد به این معنی است که قیمت رمز ارز خیلی کمتر از ارزش واقعی آن رمز ارز می باشد(under value) و به احتمال زیاد با افزایش قیمت مواجه خواهیم شد.

محاسبه ارزش واقعی رمزارزها با نسبت ارزش به تراکنش (NVT)

بازار ارزهای دیجیتال نوپدید است و طبیعتاً با بازارهای مالی کلاسیک متفاوت. بسیاری از ابزارهای تحلیلی بازارهای مالی در بازار رمزارزها قابل استفاده هستند، اما به خاطر طبیعت این بازار از تمام این ابزارها نمی‌توان استفاده کرد. نسبت ارزش به تراکنش (NVT) ابزاری است که با الگوبرداری از بازار سهام، مختص ارزهای دیجیتال طراحی شده است. کار این ابزار تشخیص میزان ارزندگی ارز دیجیتال است. ارزش با قیمت متفاوت است و همیشه ارزش یک دارایی با قیمت آن یکسان نیست و می‌تواند متفاوت باشد. قیمت نمایانگر تمامی شرایط بازار است و می‌تواند از ارزش واقعی یک ارز دیجیتال فاصله بگیرد. اهمیت تفاوت این دو مفهوم آن قدر مهم است که می‌تواند به تنهایی زمان خرید یا فروش یک رمزارز را تعیین کند.

آشنایی با نسبت ارزش به تراکنش (NVT)

تریدرها شاخص (NVT) چیست؟ و تحلیلگران بازار برای ارزیابی سهام، دارایی‌ها، کالاهای اساسی و ارزها از اندیکاتورها و نسبت‌های مختلفی استفاده می‌کنند، اما وقتی که پای رمزارزها به میان می‌آید، ماجرا کمی متفاوت می‌شود. به خاطر ماهیت رمزارزها و این واقعیت که این نوع از دارایی‌ اولین ارز دیجیتال تماماً کاربردی در جهان محسوب می‌شود، لذا تفاوت‌هایی دارد که باید در تحلیل آن لحاظ کرد.

به عنوان مثال تریدرهای بازار بورس از نسبت معروف P/E استفاده می‌کنند. این نسبت قیمت جاری هر سهم را به عواید آن سهم نشان می‌دهد.

محاسبه این نسبت برای بیت کوین چندان قابل‌قبول نیست؛ زیرا بیت کوین سهم نیست. اما نسبت مشابهی وجود دارد که همین کار را برای بیت کوین انجام می‌دهد که نسبت NVT نامیده می‌شود.

نسبت NVT بیت کوین چیست؟

نسبت NVT که به نسبت ارزش شبکه به تراکنش (Network Value to Transactions) بیت کوین نیز مشهور است، بیت کوین را ارزشیابی می‌کند و به تریدرها می‌گوید که ارزش فعلی بیت کوین چه نسبتی با ارزش واقعی آن دارد: بیش از ارزش واقعی است یا کمتر از آن.

این نسبت بیانگر ارزش شبکه بیت کوین (ارزش بازار فعلی) بر حجم تراکنش 24 ساعت گذشته آن است. از آنجایی که در این نسبت، ارزش جاری در شبکه، به نمایندگی از عواید و درآمدهای شرکت به کار می‌رود، به همین دلیل برخی نسبت ارزش به تراکنش (NVT) را همان نسبت P/E بیت کوین می‌دانند.

در قسمت زیرین نمودار بالا نسبت ارزش به تراکنش (NVT) بیت کوین نمایش داده شده است.

نحوه محاسبه ارزش به تراکنش (NVT) بیت کوین

محاسبه نسبت ارزش به تراکنش بیت کوین کاملاً آسان است. کافی است ارزش بازار فعلی را بر حجم تراکنش 24 ساعته گذشته (بر حسب دلار) تقسیم کنید.

داده‌های لازم به آسانی در دسترس هستند. می‌توانید ارزش بازار را در وبسایت‌هایی مانند CoinGecko بیابید. همچنین می‌توانید حجم معاملات را در وبسایت blockchain.com پیدا کنید.

در نظر داشته باشید که استفاده از داده‌های وبسایت‌های مختلف احتمالاً نسبت‌های ارزش به پرداخت متفاوتی به دست می‌دهد که این به متفاوت بودن آن دیتا در سایت‌های مختلف برمی‌گردد.

نمودار نسبت ارزش به تراکنش (NVT) بیت کوین

ایده‌پرداز نسبت ارزش به تراکنش (NVT) بیت کوین، پژوهشگر و تحلیلگر مستقل و معروفی است در حوزه ارزهای دیجیتال که ویلی وو (Willy Woo) نام دارد.

باید توجه کرد که مقدار ارزش بازار ممکن است به خاطر نوساناتش تا اندازه چشمگیری متغیر باشد. حجم تراکنش شبکه نیز می‌تواند متغیر باشد. به همین دلیل نسبت دیگری وجود دارد به نام سیگنال ارزش به تراکنش یا NVTS.

سیگنال ارزش به تراکنش (NVTS)

سیگنال ارزش به تراکنش (NVTS) تقریباً مشابه NVT است، با این تفاوت که حساس‌تر و دقیق‌تر است. برای محاسبه این شاخص (NVT) چیست؟ نسبت تنها کافی است که ارزش بازار را به حجم تراکنش 90 روزه تقسیم کنید.

نسبت NVTS به دست دیمیتری کالیچکین (Dmitry Kalichkin)، مدیر ارشد تحقیقات شرکت کریپتولب کپیتال (Cryptolab Capital) ساخته شد. کالیچکین خود به محدودیت‌های این نسبت اذعان دارد؛ زیرا این نسبت تعداد تراکنش‌ها یا تعداد آدرس‌های فعّال روزانه را لحاظ نمی‌کند.

نحوه استفاده از نسبت ارزش به تراکنش (NVT) بیت کوین

نسبت ارزش به تراکنش (NVT) نیز مانند هر اندیکاتور دیگری اطلاعات ارزشمندی ارائه می‌دهد که می‌تواند بر فرآیند تصمیم‌گیری‌تان تأثیرگذار باشد.

همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، هدف اصلی این نسبت ارزیابی بیت کوین است به نحوی که مشخص می‌کند ارزش فعلی بیت کوین بیش از حد برآورد شده یا کمتر. این اندیکاتور می‌تواند بالقوه به شما بگوید که در هنگام کاهش شدید قیمت، زمان فروش دارایی فرا رسیده و یک اصلاح قیمت در راه است یا اینکه ارزش واقعی دارایی هنوز در قیمت منعکس نشده و فرصت مناسبی برای خرید است.

نظریات گوناگونی در مورد NVT وجود دارد که توضیح می‌دهند چه زمان بیانگر وضعیت بازار است و چگونه می‌توان از آن به بهترین نحو استفاده کرد؛ اما در نهایت تصمیم با شما است.

برخی تحلیلگران بر این باورند که وقتی نسبت ارزش به تراکنش (NVT) 95 یا بیش از این مقدار است، بیت کوین در محدوده حباب قرار دارد. برای اینکه این نسبت مقدار زیادی داشته باشد، لازم است که ارزش بازار به میزان قابل توجهی از حجم تراکنش‌ بیشتر شود. این خود نشان می‌دهد که قیمت به طرز غیر‌قابل توجیهی بالا است. طبیعتاً عکس این شاخص (NVT) چیست؟ قضیه نیز صادق است.

سخن پایانی

نسبت ارزش به تراکنش بیت کوین یا به اختصار NVT نسبتی است که بیانگر میزان ارزندگی این رمزارز را بررسی می‌کند. این نسبت با تقسیم ارزش بازار فعلی بر حجم تراکنش‌های 24 ساعت گذشته بیت کوین به دست می‌‌آید. از آنجایی که بازار کریپتو با نوسان همراه است و مقادیر نسبت می‌تواند به این دلیل بالا و پایین شود، لذا در نسبت مشابهی دیگر به نام سیگنال ارزش به تراکنش به جای آنکه حجم تراکنش 24 ساعته حساب شود، تراکنش 90 روز اخیر به کار می‌رود که این نسبت مذکور را دقیق‌تر و حساس‌تر می‌کند. این نسبت محدودیت‌هایی هم دارد: تعداد تراکنش‌ها در این نسبت منظور نمی‌شود. نحوه کار این نسبت بدین صورت است که در هنگام افت شدید قیمت، قیمت رمزارز را بیش از ارزش واقعی می‌داند و فروش دارایی را پیشنهاد می‌دهد و هنگامی که نسبت به قیمت بازار ارزنده‌تر باشد، خرید آن را پیشنهاد می‌کند. اگر این نسبت 95 و بالاتر باشد، به معنی آن است که ارزش فعلی بیت کوین بیش از ارزش واقعی است و در محدوده حباب قرار دارد.