صندوق ETF دارا یکم چیست؟

تعدا واحدهای صندوق/(ارزش کل بدهی ها - ارزش کل دارایی های واحد تجاری) = ارزش خالص دارایی(NAV)

ثبت نام صندوق دارا دوم آغاز شد + شرایط خرید

پذیره نویسی واحد‌های سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) "پالایشی یکم"، از امروز آغاز شد.

به گزارش خبرگزاری موج، پذیره نویسی واحدهای سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (etf) پالایشی یکم از امروز صبح آغاز شد.

سقف سرمایه گذاری هر شخص حقیقی (هر کد ملی ایرانی) در مجموع دو صندوق قابل معامله اول و دوم دولتی، پنجاه میلیون ریال (پنج میلیون تومان) تعیین شده است. پذیره نویسی برای هر فرد دارای کد ملی امکانپذیر است و محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد.

پس از اتمام پذیره نویسی و اخذ مجوز فعالیت صندوق از سازمان بورس و اوراق بهادار ، سهام موضوع فعالیت این صندوق با اعمال ۲۰ درصد تخفیف به قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی قبل از شروع پذیره نویسی توسط سازمان خصوصی سازی به صندوق واگذار خواهد شد.

حداکثر تعداد واحد‌های سرمایه‌گذاری قابل خریداری توسط هر شخص حقیقی ایرانی دارای کد ملی، پس از کسر میزان سرمایه گذاری همان فرد در صندوق دارا یکم، ۵۰۰ واحد سرمایه‌گذاری است.

پذیره‌نویسی به صورت همزمان از طریق بورس اوراق بهادار تهران و شبکه بانکی کشور برای هر شخص حقیقی دارای کد ملی امکان پذیر است.

پنج درصد (۵%) از مبلغ جمع آوری شده در دوره پذیره نویسی به بازارگردانی واحد‌های سرمایه گذاری در همان صندوق تخصیص خواهد یافت و جزء دارایی‌های صندوق محاسبه می شود.

پذیره نویسی واحد‌های سرمایه گذاری موضوع این دستورالعمل صرفاً شامل اشخاص حقیقی ایرانی بوده و اشخاص حقوقی و یا اتباع خارجی نمیتوانند در این پذیره نویسی شرکت کنند.

مهلت زمان پذیره نویسی دو هفته اعلام شده است به طوری که شروع پذیره نویسی از بامداد روز چهارشنبه مورخ ۱۳۹۹/۰۶/۰۵ آغاز شده و تا پایان روز چهارشنبه مورخ ۱۳۹۹/۰۶/۱۹ ادامه خواهد یافت.

پذیره‌ نویسی واحد‌های این صندوق برای اشخاص دارای کد معاملاتی (کد بورسی) صرفاً از طریق کارگزاری‌های بورس و سامانه‌های آنلاین معاملاتی صورت میگیرد. اشخاص فاقد کد معاملاتی (کد بورسی) می‌توانند از طریق درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک‌های منتخب برای خرید واحد‌ها اقدام کنند. هر شخص می‌تواند صرفاً یکی از این دو روش را انتخاب کند.

اکیداً توصیه می‌‌شود به منظور جلوگیری از شیوع ویروس کرونا، هموطنان عزیز جز در موارد ضروری از مراجعه حضوری به شعب بانک ‌ها و کارگزاری‌ها پرهیز کرده و پذیره ‌نویسی را از طریق مراجعه غیرحضوری به کارگزاری‌ ها و سامانه‌‌های آنلاین معاملاتی و درگاه‌های غیرحضوری بانک‎ها انجام دهند.

متقاضیان دارای حساب در هر یک از بانک‌های منتخب می‌‌‌توانند از طریق مراجعه به درگاه‌های غیرحضوری و حضوری که توسط بانک‌های مربوطه اطلاع رسانی خواهد شد و با ورود حداقل اطلاعات مورد نیاز، نسبت به پذیره‌ نویسی واحد‌های سرمایه‌ گذاری مزبور اقدام کنند. چنانچه متقاضی به درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک منتخبی که در آن بانک فاقد حساب است مراجعه نماید، بانک‌ها مکلف به پذیرش و دریافت اطلاعات وی هستند.

معرفی گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یکی از گروه های فعال در بازار سرمایه است که در این مقاله به معرفی ویژگی های آن می پردازیم. سرمایه گذاری در بازار بورس ایران فقط محدود به سهام نمی شود و گزینه های متعددی برای علاقه مندان به سرمایه گذاری در این بازار وجود دارد؛ از جمله این موارد می توان به صندوق های سرمایه گذاری اشاره کرد. این صندوق ها در واقع یکی از راه های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس است و فعالان این بازار با خرید هر واحد از این صندوق ها می توانند به صورت غیر مستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله صندوق ETF دارا یکم چیست؟ چیست؟

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا همان ETF (Exchange traded fund)، یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس است و مشخصه اصلی این صندوق ها به این شکل است که واحدهای سرمایه‌گذاری آن ها همانند سهام، قابل معامله است؛ صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس، همانند دیگر صندوق ها، دارای واحدهای سرمایه گذاری هستند و این واحدها در بازارهای مختلف معامله می شوند.

به عبارت دیگر واحدهای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس، در واقع نوعی از اوراق بهادار هستند که از دارایی های مختلفی مانند طلا، سهام، سپرده بانکی، اوراق با درآمد ثابت و یا ترکیبی از همه این دارایی ها تشکیل شده اند و سرمایه گذاران با خرید هر واحد از این صندوق ها، به طور مشترک مالک بخشی از این دارایی های داخل صندوق می شوند. به همین دلیل عملکرد صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، رابطه مستقیمی با دارایی های موجود در صندوق مذکور دارد و با افت و خیز ارزش دارایی های این صندوق ها، ارزش و قیمت خود صندوق ها نیز تغییر می کند.

به عنوان مثال صندوق قابل معامله دارا یکم که در سال 1399 توسط دولت عرضه شد، متشکل از سهام 5 نماد بیمه اتکایی امین، بیمه البرز، بانک صادرات، بانک ملت و بانک تجارت است؛ بنابراین با نوسانات این نمادها در بازار سرمایه، ارزش صندوق دارا یکم نیز دچار نوسان می شود که این موضوع نشان دهنده تاثیر دارایی های موجود در صندوق ها بر ارزش و قیمت صندوق های قابل معامله دارد.

معرفی گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

همانطور که می دانید گروه های مختلفی در بازار سرمایه ایران فعال هستند و هر کدام از آن ها خدمات و محصولات خاص خود را ارائه می کنند؛ از طرف دیگر به دلیل گسترش صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس، گروهی تحت عنوان گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله شکل گرفت و تمامی این صندوق ها به عنوان زیرمجموعه این گروه قرار گرفتند. در حال حاضر تعداد زیادی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بازارهای بورس، فرابورس، بورس کالا و. وجود دارد که عمده این صندوق ها در حال معامله هستند و تعداد کمی از این صندوق ها در بازارها درج نماد شده اند اما هنوز معاملاتشان انجام نمی شود.

انواع صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

صندوق های سرمایه گذاری مشابه یکدیگر نیستند و در گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، برای سرمایه گذاران با ریسک پذیری های گوناگون صندوق های متناسب با آن ها در نظر گرفته شده است که از جمله آن ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله مختلط

اولین نوع صندوق سرمایه گذاری قابل معامله به عنوان زیرمجموعه گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، صندوق های مختلط هستند؛ همانطور که از اسم این صندوق مشخص است، دارایی های موجود در آن از انواع مختلفی تشکیل شده است و به طور کلی زمینه فعالیت و سرمایه گذاری این صندوق ها می تواند در انواع اوراق بهادار مانند سپرده های بانکی، سهام شرکت های فعال در بورس، اوراق با درآمد ثابت و. باشد. لازم به ذکر است که ترکیب دارایی های این صندوق ها دارای محدودیت هایی است و منابع این صندوق ها باید با نسبت و درصدهای تعیین شده بین سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری شود.

اصلی ترین مولفه برای انتخاب صندوق های سرمایه گذاری، میزان ریسک پذیری افراد است و صندوق های مختلط به دلیل ترکیب دارایی هایشان، سطح ریسک متوسطی دارند و در مقایسه با صندوق های درآمد ثابت و یا صندوق های سرمایه گذاری در سهام، در میانه آن ها قرار می گیرد.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله جسورانه

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله میزبان نوع دیگر از صندوق های قابل معامله تحت عنوان صندوق های سرمایه گذاری جسورانه نیز هست. در واقع صندوق جسورانه به عنوان نوعی از صندوق های تامین مالی محسوب می شود که با استفاده از این مکانیسم، هزینه های کسب و کارهای نوین و تازه تاسیس شده یا همان استارتاپ ها تامین می شود. همانطور که از اسم صندوق های جسورانه مشخص است، این صندوق ها سطح ریسک بالایی دارند؛ چرا که تضمین و رویه مشخصی برای تعلق گرفتن سود به واحدهای این صندوق ها وجود ندارد و افرادی که به دنبال گرفتن سودهای بیشتر از سرمایه گذاری های خود هستند، به سمت چنین صندوق های جسورانه ای می آیند که قطعا متناسب با سودآوری آن ها، سطح ریسک بالاتری نیز دارند.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله با درآمد ثابت

یکی دیگر از زیرمجموعه های گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، صندوق های با درآمد ثابت هستند؛ صندوق های قابل معامله با درآمد ثابت به عنوان یکی از انواع ETF ها شناخته می شوند و علت نام گذاری آنها به عنوان صندوق های با درآمد ثابت این است که اکثر منابع آن ها صرف خرید اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده های بانکی، اوراق مشارکت، انواع صکوک و. می شود. سطح ریسک سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت بسیار پایین است و برای سرمایه گذارانی طراحی شده است که از ریسک های بالا گریزان اند و همواره به دنبال راه های کم ریسک هستند.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله کالایی

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، به بازار بورس و فرابورس محدود نمی شود و در بورس کالا نیز فعال است؛ به اینصورت که صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله کالایی مختص بورس کالای ایران است و به عنوان یکی از ابزارهای جدید بورس کالا شناخته می شود و سازوکار آن به این شکل است که در این صندوق ها کالاهای معینی خرید و فروش می شوند و سرمایه گذاران به جای اینکه این کالاها را در بازار فیزیکی مورد معامله قرار دهند،صندوق مبتنی بر همان کالاها را در بورس کالا خرید و فروش می کنند. لازم به ذکر است که در بورس کالا صندوق های قابل معامله مختلفی از جمله صندوق های مبتنی بر طلا، سکه، زعفران و. وجود دارد.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله سهام

سازوکار صندوق های سرمایه گذاری در سهام به عنوان یکی از بخش های گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله به این شکل است صندوق ETF دارا یکم چیست؟ که این صندوق ها منابع خود را صرف خرید سهام شرکت های مختلف در بازار سرمایه می کنند و نحوه سود واحدهای این صندوق ها به اینصورت است که با رشد و بالا رفتن قیمت سهام موجود در پرتفو صندوق، قیمت این صندوق ها نیز افزایش می یابد و سرمایه گذاران آن سود کسب می کنند. سطح ریسک پذیری این صندوق ها در مقایسه با صندوق های بادرآمد ثابت و یا صندوق های مختلط بالاتر است و معمولا افراد با ریسک پذیری بالا در این صندوق ها سرمایه گذاری می کنند.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بازار سرمایه

به طور کلی گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله را می توان به صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس و بورس کالا تقسیم بندی کرد که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران

بخشی از گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران پذیرش شده است و در این بازار انواع صندوق ها مانند صندوق سرمایه گذاری قابل معامله با درآمد ثابت، مختلط، سرمایه گذاری در سهام و. وجود دارند که به طور کلی شامل موارد زیر می باشند:

• صندوق سرمایه گذاری نگين سامان (كارين)
• صندوق سرمایه گذاری زمين و ساختمان نگين شهرری (نگين)
• صندوق سرمایه گذاری ارزش آفرين بيدار (ارزش)
• صندوق واسطه گری مالی يكم (دارا يكم)
• صندوق سرمایه گذاری افرا نماد پايدار (افران)
• صندوق سرمایه گذاری بذر اميد آفرين (بذر)
• صندوق پالايشی يكم (پالايش)
• صندوق سرمايه‌گذاری صنوين (صنوين)
• صندوق سرمایه گذاری آوای فردای زاگرس (فردا)
• صندوق درآمد ثابت امين يكم فردا (امين يكم)
• صندوق سرمایه گذاری شاخصی بازارآشنا (وبازار)
• صندوق سرمایه گذاری سپر سرمايه بيدار (سپر)
• صندوق سرمایه گذاری سرو سودمند مدبران (سرو)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام افق ملت (افق ملت)
• صندوق سرمايه گذاری ارمغان ايرانيان (ارمغان)
• صندوق سرمایه گذاری پارند پايدار سپهر (پارند)
• صندوق شاخص 30 شركت فيروزه (فيروزه)
• صندوق سرمایه گذاری تجارت شاخصی كاردان (كاردان)
• صندوق بادرآمد ثابت فيروزه آسيا (فيروزا)
• صندوق سرمایه گذاری خاتم ايساتيس پويا (خاتم)

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در فرابورس

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در فرابورس نیز فعال است و در این بازار صندوق های سرمایه گذاری مختلفی همچون صندوق های سهامی، با درآمد ثابت، مختلط، زمین و ساختمان، جسورانه و. معامله می شوند، که عبارت اند از:

• صندوق سرمایه گذاری در سهام ثروت افزون ثمين (ثمين)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام اوج دماوند(اوج)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام ويستا (ويستا)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام ثروت داريوش (داريوش)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام پاداش سرمايه پارس (پادا)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام فراز داريک (فراز)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام زرين كوروش (زرين)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام مديريت ثروت صندوق بازنشستگی (مدير)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام آوای معيار (آوا)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام سپهر كاريزما (كاريس)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام هستی بخش آگاه (آگاس)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام آسمان آرمانی (آساس)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام امين تدبيرگران فردا (الماس)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام آرمان آتيه درخشان مس (آتيمس)
• صندوق سرمایه گذاری در سهام توسعه اندوخته آينده (اطلس)

• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت نوع دوم كارا (كارا)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت ثبات ويستا (ثبات)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سپهر سودمند سينا (سيناد)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت كامياب آشنا (كامياب)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سپيد دماوند (سپيدما)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت اعتماد داريک (داريک)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت گنجينه يكم آويد (گنجين)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت دارا الگوريتم (دارا)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت توازن معيار (دمعيار)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت آسمان اميد (آساميد)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت انديشه ورزان صباتامين (اوصتا)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت گنجينه آينده روشن (صايند)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت آرمان آتی كوثر (آكورد)
• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت اعتماد آفرين پارسيان (اعتماد)

• صندوق سرمایه گذاری مختلط سپهر خبرگان نفت (سخند)
• صندوق سرمایه گذاری مختلط ثروت آفرين پارسيان (ثروتم)
• صندوق سرمایه گذاری مختلط آرمان سپهر آشنا (آسام)

• صندوق سرمایه گذاری در زمین و ساختمان مسکن شمال غرب (صغرب)

• صندوق خصوصی سورین نهایت‌نگر (سورین)
• صندوق جسورانه پیشرفت (پیشرفت)
• صندوق سرمایه گذاری خصوصی کمان کاریزما (کمان)
• صندوق جسورانه رشد یکم پیشگام (پیشگام)
• صندوق جسورانه سرو رشد پایدار یکم (ویسرو)
• صندوق جسورانه پویا الگوریتم (پویا)
• صندوق خصوصی ثروت آفرین فیروزه (ثروت)
• صندوق سرمايه گذاری خصوصی اعتبار سرمایه نوآفرین (نوآور)
• صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه فیروزه (ونچر)
• صندوق سرمایه گذاری جسورانه ستاره برتر (استارز)
• صندوق سرمایه گذاری جسورانه ایده نوتک آشنا (آشناتک)
• صندوق سرمایه گذاری جسورانه یکم آرمان آتی (آتی1)
• صندوق سرمایه گذاری جسورانه توسعه فناوری آرمانی (آرمانی)
• صندوق جسورانه یکم دانشگاه تهران (تهران1)
• صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه فناوری بازنشستگی (فنابا)
• صندوق سرمایه گذاری جسورانه رویش لوتوس (رویش)
• صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه پارتیان (پارتین)

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس کالا

در بورس کالا نیز صندوق های زیرمجموعه گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله وجود دارند که عبارت اند از:

• صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس
• صندوق سرمایه گذاری زرافشان امید ایرانیان
• صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای کیان
• صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای مفید
• صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا کهربا
• صندوق سرمایه گذاری طلای سرخ نوویرا
• صندوق سرمایه گذاری گروه زعفران سحرخیز

سودآوری صندوق های فعال در گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

نکته مهمی که سرمایه گذاران باید درباره گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بدانند این است که ارزش این صندوق ها متناسب با دارایی های آن ها سنجیده می شود و با نوسانات و افت و خیزهای قیمت دارایی ها، سودآوری این صندوق ها نیز دچار نوسان می شود. به عنوان مثال یک صندوق سرمایه گذاری در سهام را در نظر بگیرید که بخشی از پرتفوی خود را به سهام شرکت های گروه پتروشیمی اختصاص داده است و پس از خرید سهام این شرکت ها، قیمت های جهانی از جمله محصولات پتروشیمی کاهش یافته و افت کرده است و به دنبال آن قیمت سهام شرکت های پتروشیمی در بازار سرمایه نیز پایین آمده است؛ بنابراین بخشی از پرتفوی این صندوق وارد زیان شده و سودآوری آن را تحت تاثیر قرار می دهد. پس هنگامیکه سرمایه گذاران قصد انتخاب صندوق مورد نظر خود را دارند، باید به دارایی ها و چشم انداز سودآوری صندوق های مذکور توجه کنند.

جمع بندی

گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بازار سرمایه ایران، همواره فرصت های مناسبی را برای علاقه مندان به فعالیت در این بازار فراهم کرده است و متناسب با سطح ریسک پذیری افراد گزینه های متعددی را پیش روی آن ها قرار داده است. بنابراین افرادی که زمان و تخصص لازم را برای تحلیل و معامله گری ندارند، می توانند از روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم مانند صندوق های پذیرش شده در گروه صندوق صندوق سرمایه گذاری قابل معامله استفاده کنند.

صندوق ETF دارا یکم چیست؟

همه چیز درباره خرید سهام دولت و کسب سود

حتماْ این روزها درباره عرضه سهام توسط دولت به مردم از طریق (ETF) و سودِ این سرمایه‌گذاری شنیدید. در این نوشتار می‌خواهیم درباره این سرمایه‌گذاری بیشتر صحبت کنیم و راه انجامِ سریع و راحت آن را هم معرفی می‌کنیم.

به گزارش روابط عمومی تامین سرمایه لوتوس پارسیان،‌ ماجرا این است که دولت تصمیم دارد با واگذاری بخشی دیگر از سهام خود در شرکت‌های دولتی به مردم، گامی جلوتر در مسیر خصوصی‌سازی بردارد. این واگذاری از طریق پذیره‌‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) انجام می‌شود و فرصتی در اختیار عموم مردم قرار خواهد داد تا سهام مجموعه این شرکت‌ها را در قالب این صندوق‌ها و با تخفیف از دولت خریداری کنند و در سود آن سهیم شوند.

در گام اول، پذیره‌نویسی، باقیمانده سهام دولت در بانک‌های صادرات، ملت و تجارت، بیمه البرز و بیمه اتکایی امین در قالب صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) به اسم «واسطه‌گری مالی یکم» و با نماد «دارا یکم» از یکشنبه ۱۴ اردیبهشت آغاز شده است و تا ۳۱ اردیبهشت ادامه خواهد داشت.

حال ببینیم ساز و کار فعالیت این صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا همان (ETF) چیست؟

ETF در واقع مخفف Exchange Traded Fund است و به همین دلیل به آن صندوق قابل معامله گویند. واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در بازار سهام قابل خرید و فروش میان سرمایه‌گذاران هستند.

یک صندوق ETF می‌تواند دارایی‌های مختلفی داشته باشد از جمله می‌تواند سهام چندین شرکت را داشته باشد و یا در انواع دیگر می‌تواند سپرده بانکی، طلا، اوراق صکوک، پول نقد و یا ترکیبی از تمامی این موارد را داشته باشد.

سرمایه‌گذار با خرید واحدهای این صندوق به اندازه سهام خود در دارایی‌های صندوق سهیم می‌شود و با فروش واحدها می‌تواند دارایی خود را نقد کند ولی نمی‌تواند در ترکیب دارایی صندوق تغییری ایجاد کند و یا تصمیم به فروش یا خرید سهام خاص در صندوق بگیرد؛ بلکه واحدهای صندوق را می‌تواند بخرد یا بفروشد.

نتیجه‌ی سرمایه‌گذاری‌های صندوق در NAV (خالص ارزش دارایی‌ها) آن مشخص می‌شود. ارزش خالص دارایی‌های صندوق به لحظه محاسبه و از طریق سیستم معاملات بازار سهام به اطلاع سرمایه‌گذاران می‌رسد.

بنابراین برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها کافی است واحدهای سرمایه‌گذاری آن را خریداری کنید و نیاز به تحلیل اطلاعات سهام تک تک شرکت‌ها ندارید. در واقع شما سهام نمی‌خرید بلکه واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق را خریداری می‌کنید.

شما با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق در حقیقت در صندوق سرمایه‌گذاری کرده‌اید و نه به صورت مجزا در نمادهای بورسی این شرکت‌ها. اما صندوق در این نمادها سرمایه‌گذاری کرده است و هر چه قیمت نمادهای صندوق تغییر کند، قیمت هر واحد صندوق هم تغییر می‌کند و شما به نسبت تعداد واحدهایی که خریداری کرده‌اید در این تغییرات قیمتی سهیم می‌شوید.

زمانی هم که قصد فروش واحدهای صندوق را داشته باشید،‌ به ۲ روش پول شما می‌تواند پرداخت شود؛ اول آنکه در بازار سهام در طرف مقابلِ شما که فروشنده هستید، خریدارِ واحدهای صندوق هم هست و در جریان معاملات، صندوق واحدهای صندوق را از شما می‌خرد و به خریدار می‌دهد و به این صورت خرید و فروش واحدها انجام می‌شود.

اگر در طرف مقابل فروشنده، خریدارِ واحد صندوق نباشد، صندوق از همان نمادها سهام خود را می‌‎فروشد و پول خریدار را پرداخت می‌کند.

همیشه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قیمت صدور (برای خرید واحدها) و ابطال (برای فروش واحدها) وجود دارد و همیشه قیمت ابطال از قیمت صدور پایین‌تر است.

با این ساز و کاری که توضیح داده شد،‌ در واقع دولت ارزش سهام خود در شرکت‌های مد نظر را از طریق همین صندوق می‌فروشد. این صندوق تا سال‌ها بعد هست و در دولت‌های مختلف هم وجود دارد و می‌تواند منبع درآمدی برای تمامی دولت‌ها باشد.

آنطور که اعلام شده است قرار است تا پایان سال جاری تعدادی صندوق دیگر به همین شکل به فروش برسد و به این ترتیب ارزش سهام دولت در شرکت‌ها به مردم واگذار می‌شود.

پذیره‌نویسی چیست؟

پذیره‌نویسی در واقع فرایند خرید سهام شرکت یا صندوق یا اوراق برای اولین بار است ولی با عرضه اولیه سهام تفاوت‌هایی دارد. در عرضه اولیه سهام در بورس یا فرابورس، محدوده قیمتی برای سهم در نظر گرفته می‌َشود و متقاضیان سفارش‌های خود را در این بازه قیمتی در سیستم معاملاتی وارد می‌کنند. ولی پذیره‌نویسی در قیمت اسمی انجام می‌شود.

تفاوت مهم دیگری که پذیره‌نویسی با عرضه‌ اولیه سهام دارد، زمانِ قابل معامله شدن سهم شرکت در بازار سهام است. در عرضه اولیه بلافاصله بعد از عرضه، نماد شرکت باز شده و آماده معامله می‌َشود. اما در پذیره‌نویسی پس از اتمام فرآیند، باید مراحل مربوط به ثبت شرکت/صندوق دنبال شود. این مرحله ممکن است روزها یا ماه‌ها زمان ببرد که برای این صندوق دو ماه پیش‌بینی و اعلام شده است. پس از آن است که نماد معاملاتی در بازار سهام بازگشایی شده و دادوستد انجام می‌شود.

درباره صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله واسطه‌گری مالی یکم

حال که درباره کلیات ساز و کار این نوع صندوق‌ها و روش کلی سرمایه‌گذاری (پذیره‌نویسی) گفتیم، به توضیح درباره جزئیات صندوق واسطه‌گری مالی یکم می‌پردازیم. در صندوق واسطه‌گری مالی یکم که مرحله اول واگذاری‌های دولت در قالب صندوق‌های قابل معامله است،‌ باقیمانده سهام دولت در بانک‌های صادرات، ملت، تجارت، بیمه البرز و بیمه اتکایی امین قرار دارد. این شرکت‌ها در بازار سهام به ترتیب با نمادهای وبصادر، وبملت، وتجارت، البرز و اتکام شناخته می‌شوند.

دولت اعلام کرده است در این صندوق که از 14 اردیبهشت پذیره‌نویسی آن شروع شده است و تا 31 اردیبهشت ادامه دارد، به خریداران ۲۰ درصد تخفیف داده شده است یعنی با خرید واحدهای این صندوق حداقل۲۰ درصد سود نصیب سرمایه‌گذاران می‌شود. اما باید در نظر داشته باشید که تا ۲ ماه بعد از خرید واحدها نمی‌توانید این واحدها را بفروشید و در واقع تا زمان راه‌اندازی صندوق، مبلغ سرمایه‌گذاری شما بلوکه می‌شود و هر زمان صندوق آغاز به فعالیت کرد (دو ماه بعد از اتمام پذیره‌نویسی) می‌توانید در صورتی که قصد فروش واحدهای سرمایه‌گذاری خود را دارید، در بازار سهام آن را بفروشید.

در حال حاضر با توجه به روند رو به صعود بازار سهام، احتمال رشد بیشتر ارزش سهام صندوق و در نتیجه ارزش واحدهای صندوق بسیار محتمل است.

خرید واحدهای این صندوق در حال حاضر بدون نیاز به داشتن کد بورسی قابل انجام است اما بعد از شروع به فعالیت صندوق، برای خرید و فروش نیاز به کد بورسی دارید. نقدینگی لازم برای خرید واحدهای این صندوق حداکثر ۲ میلیون تومان است و هر فرد حقیقی یا به عبارتی هر کد ملی،‌ می‌تواند به مبلغ 2 میلیون تومان در پذیره‌نویسی این واحدها شرکت کند.

ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری این صندوق در زمان پذیره‌نویسی ۱۰ هزار تومان است.

چگونه سرمایه‌گذاری کنیم؟

پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق واسطه‌گری مالی یکم(دارا یکم) در شعب بانک‌های منتخب به صورت حضوری، درگاه‌های غیرحضوری بانک‌ها، درگاه‌های آنلاین کارگزاری‌های رسمی بازار سرمایه و نیز برخی اپلیکیشن‌های پرداخت قابل انجام است.

با توجه به لزوم پیشگیری از شیوع ویروس کرونا و عدم تردد غیر ضروری در سطح شهر، ما برای سهولت دسترسی مخاطبانمان که قصد سرمایه‌گذاری در این صندوق را دارند ولی به سیستم معاملات آنلاین کارگزاری دسترسی ندارند، لینک پذیره‌نویسی را در سایت و کانال‌های ارتباطی خود قرار داده‌ایم. چنانچه شما هم قصد سرمایه‌گذاری در این صندوق را دارید می‌توانید از همین طریق و به راحتی این کار را انجام دهید.

Nav ابطال چیست و چه کاربردی دارد؟ [فرمول محاسبه]

آشنایی با NAV ابطال و نحوه محاسبه آن و بهترین زمان برای صدور و ابطال صندوق و Nav ابطال چیست و فرمول محاسبه nav و قیمت صدور و ابطال چیست و نحوه ابطال صندوق دارا یکم و ناو صندوق چیست و جدول nav سهام و نحوه ابطال واحدهای صندوق دارا یکم در نم نمک.

آشنایی با NAV ابطال و نحوه محاسبه آن

ناو (NAV) یکی از موضوعاتی است که فعالان در بازار سرمایه به خصوص کسانی که در خرید و فروش صندوق ها هستند ، با آن مواجه می شوند. خالص ارزش دارایی را ناو می گویند.

در تحلیل های بنیادی یا فاندمنتال که به بررسی صورت های مالی و سود و زیان و فعالیت های شرکت از دید کسب و کار و نه از دید قیمت به روش تکنیکالیست ها پرداخته می شود ، موضوع ناو مهم است. اینکه یک شرکت چقدر ارزش واقعی دارد و فاصله آن با قیمت روز بازار چقدر است ، موضوعی جذاب برای سرمایه گذاران به خصوص سهامداران بلند مدتی است.

NAV چیست؟

NAV که مخفف کلمه Net Asset Value است ، معیاری استاندارد برای مقایسه صندوق های سرمایه گذاری از لحاظ عملکردی است. در واقع NAV نشان دهنده کل ارزش دارایی های خالص یک صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETFهاست. NAV که یکی از فاکتورهای تحلیل بنیادی است ، بیشتر در زمینه صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق قابل معامله در بورس استفاده می شود ، نشان دهنده ی قیمت هر سهم/ واحد صندوق در یک زمان مشخص است.

ارزش خالص دارایی (Net asset value) یا ارزش دارایی های خالص ، شاخصی در بورس اوراق بهادار است ، که برای ارزشیابی و برآورد ارزش ذاتی دارایی های شرکت های سرمایه گذاری ، استفاده می شود و از طریق کسر بدهی ، از ارزش روز آن شرکت ، به دست می آید. با توجه با اینکه کلیه دارایی های یک شرکت سرمایه گذاری ، صرف سرمایه گذاری در مبادلات اوراق بهادار می گردد ، بهترین روش ارزش یابی دارایی های شرکت های سرمایه گذاری ، محاسبه ارزش خالص دارایی های آنها ، در هر مقطع زمانی می باشد.

نکته : با توجه به اینکه دارایی ها و بدهی های یک شرکت سرمایه گذاری مرتبا در حال تغییر است ، NAV نیز متغیر است و باید روزانه محاسبه شود.

نحوه محاسبه NAV

تعدا واحدهای صندوق/(ارزش کل بدهی ها - ارزش کل دارایی های واحد تجاری) = ارزش خالص دارایی(NAV)

NAV ابطال چیست؟

به قیمت یک سهم در صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا ETF ، پس صندوق ETF دارا یکم چیست؟ از کسر هزینه های مربوط به کارمزد و معاملات از بهای فروش ، NAV ابطال می گویند. به عبارتی ، زمانی که سرمایه گذار واحدهای صندوق را ابطال می کند ، دارایی های صندوق فروش رفته و تمامی هزینه های کارمزد معاملات پرداخت شده و در نهایت وجه نقد به سرمایه گذار تحویل داده می شود. در واقع NAV ابطال مبنای خالص پرداخت به سرمایه گذار می باشد.

به این تریب قیمت هر واحد با کسر هزینه های کارمزد و معاملات فروش ، مشخص می شود. معمولا NAV ابطال کمتر یا برابر با NAV هر واحد می شود.

فرمول محاسبه NAV ابطال

محاسبه NAV ابطال به شرح زیر است :

• تمام دارایی های شرکت با نرخ روز فروخته شود.
• از محل فروش ، تمام بدهی ها و کارمزدها تصفیه شود.
• مبلغ باقی مانده تقسسیم بر تعداد واحدهای صندوق شود.

تعدا واحدهای صندوق / ارزش خالص فروش دارایی های صندوق = NAV ابطال

محاسبه قیمت ابطال با مثال

قیمت ابطال یا بازخرید واحدهای سرمایه گذاری بر پایه خالص ارزش دارایی های ابطال(NAV ابطال) و با فرض کسر هزینه های مربوط به معاملات از بهای فروش دارایی های سبد تعیین می شود و مبنای خالص پرداخت به شخص قرار می گیرد. به عبارتی وقتی سرمایه گذاری واحدهای صندوق را ابطال می کند ، فرض بر این است که دارایی های صندوق فروش رفته و هزینه کارمزد معاملات آن پرداخت شده و سپس وجه نقد به سرمایه گذار عودت داشته می شود.

همچنین این اطمینان برای سرمایه گذاران وجود دارد که بدون توجه به وضعیت بازار و قابلیت نقد شوندگی سهام موجود در سبد سرمایه گذاری صندوق ، می تواند پول خود را با کسر هزینه متعارف معاملات دریافت کند.

به عبارتی برخی از سهم ها با صف فروش یا صف خرید همراه باشد ، در نتیجه آخرین قیمت اعلام شده در تابلوی معاملاتی نمی تواند ارائه کننده واقعیات موجود و قیمت واقعی و منصفانه این نوع سهام باشد. در شرایطی که مدیر هیچ یک از قیمت های سهام موجود در سبد سرمایه گذاری صندوق را تعدیل نکرده باشد ، NAV آماری و ابطال باهم برابر و اندکی از NAV صدور کمتر هستند .

به همین دلیل به مدیران صندوق های سرمایه گذاری این اختیار داده شده است که در چارچوب دستورالعمل نحوه تعیین قیمت خریدوفروش اوراق بهادار ، بتوانند در شرایط مشخص شده(مثلا صف خرید و فروش سنگین) قیمت برخی سهم های موجود در سبد سرمایه گذاری را تا حدودی تعدیل کنند. به این ترتیب در چنین شرایطی NAV محاسبه شده بر پایه تعدیل قیمت سهام ، مبنای تعیین قیمت صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری قرار می گیرد.

عکس زیر مربوط به تابلو معاملاتی نماد دارا یکم است که نخستین ETF عرضه شده توسط دولت در بهار 99 بود. صندوق واسطه گری مالی یکم هر بلوکش ، اکنون بالای 32000 تومان معامله می شود. ناو ابطال نماد دارا یکم ، همان طور که در شکل مشاهده میکنید ، 250252 ریال اعلام شده است. این موضوعات باید در زمان خرید بلوک های صندوق ها ، مورد نظر سهامداران قرار بگیرد.

در هنگام معامله صندوق ها به NAV انها توجه کنید و بالاتر از قیمت NAV خرید نکنید. هم ا کنون NAV صندوق دارایکم حدود 24 هزار تومان است و اگر هیجان خرید کاهش یابد قیمت بسمت NAV حرکت خواهد کرد.

همچنین توجه داشته باشید که صندوق ها بدون محدودیت نوسان معامله میشوند و در هنگام فروش قیمت را به ریال وارد کنید(مثلا 280000) و به تعداد صفرها دقت کنید.

تابلو معاملاتی دارا یکم در هفته دوم تیر 99

به عکس زیر توجه کنید.

واحد های این صندوق «دارایکم» در 8 تیر 99 حال معامله در حوالی 28000 تومان به ازای هر یونیت بود در حالی که NAV ابطال آن 24183 تومان است. بخشی از این اختلاف به خاطر وجود سهام بانک صادرات در پرتفوی این صندوق است که در آن زمان صف خرید بود و نمی توان به صورت مستقیم سهام آن را خرید ولی بخشی از آن بازی نوسان گیران است.

سرمایه گذاران (مخصوصا غیر حرفه ای ها) حتما در نرخ های خرید و فروش خود در این نماد دقت نمایند تا در بازی نوسان گیران گیر نیفتند.

برای اینکه سرمایه گذاران از حدود تعدیل انجام شده آگاهی پیدا کنند ، صندوق ها طبق مقررات به موازات اعلام NAV صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری ، ملزم به ارائه NAV آماری خود هستند. NAV آماری یک مبنای مقایسه ای است و در آن آخرین قیمت بسته شدن سهام ، بدون اعمال تعدیل مدیر منظور شده است. در شرایطی که مدیر هیچ یک از قیمت های سهام موجود در سبد سرمایه گذاری صندوق را تعدیل نکرده باشد ، NAV آماری و ابطال باهم برابر و اندکی از NAV صدور کمتر هستند.

قیمت NAV ابطال صندوق افق ملت را با قیمت تابلو در 10 تیر 99 مشاهده کنید

فهرست کل صندوق های بورسی را در سامانه tsetmc.com مشاهده کنید

در سال 99 علاوه بر صندوق دارا یکم که کلسیکونی از سهام بانکی بود و ظرف کم تر از 2 ماه ، رشد 100 درصدی کرد ، 2 صندوق دیگر هم عرضه می شود که سهام خودرویی ، فلزی و پالایشی را در خود دارد. در سال 99، عرضه اولیه های زیادی خواهیم داشت که در همه شرکت و تا بهار 1400 شمسی سهامداری کنید. 60 میلیون نفر کد بورس دارند. سعی کنید در صورتی که اصول بورس را آشنا نیستید ، در عرضه اولیه ها شرکت کرده و از طریق صندوق های سرمایه گذاری ، در بازار سرمایه فعالیت کنید.

خبر مهم از بورس برای سهامداران دارایکم و پالایش‌یکم

دارایکم و پالایش یکم دو صندوق دولتی که در سال ۹۹ توسط دولت به مردم فروخته شد در خود سهام شرکت‌های پالایشی و بانکی را دارند و مدیریت عملیات بازار ابزار‌های نوین با انتشار اطلاعیه‌ای مهم، از تغییر زمانبندی معاملات آنها در بورس تهران خبر داده است.

دارایکم و پالایش یکم دو صندوق دولتی که در سال ۹۹ توسط دولت به مردم فروخته شد در خود سهام شرکت‌های پالایشی و بانکی را دارند.

روند ریزشی این دو صندوق در سال گذشته همزمان با افت بازار سهام شروع شد و با اصلاح قیمتی گسترده‌ای که داشتند زیان بزرگی را نصیب سهامداران خود کردند.

دارایکم و پالایش‌یکم در جریان معاملات دو ماه گذشته توانستند روند بهتری را از خود نشان دهند و تا حدی جبران زیان یک سال گذشته را بکنند. اما ۲۴ مرداد مدیریت عملیات بازار ابزار‌های نوین با انتشار اطلاعیه‌ای مهم، از تغییر زمانبندی معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) و اوراق بدهی در بورس تهران خبر داد.

براساس این اطلاعیه، از ساعت ۸ و ۴۵ دقیقه پیش‌گشایش خواهد بود، ساعت ۹ گشایش و در نهایت از ساعت ۹ تا ۱۵ حراج پیوسته ادامه خواهد داشت.