سهام شناور آزاد

سهام شناور چیست و چرا برای ما مهم میباشد؟

سهام شناور یا سهام شناور آزاد به بخشی از سهام یک شرکت می‌گویند که امکان خرید و فروش آن در بازار معاملات وجود دارد. پس آن بخشی از سهام یک شرکت که به هر دلیلی غیر قابل فروش باشد یا مالک آن تمایلی به فروش آن نداشته باشد، جزو سهام شناور محسوب نمی‌شود. به‌طور کلی می‌شود سهامداران یک شرکت را به ۲ دسته تقسیم کرد؛ دسته اول سهامداران عمده‌اند که صاحب بیش از ۵ درصد سهام شرکت هستند و معمولا بازه سرمایه‌گذاری‌شان بلندمدت است. دسته سهام شناور آزاد دوم سهامداران خردی‌اند که بخش کوچکی از سهام شرکت را خریداری کرده اند مجموع سهام افراد حقیقی یا حقوقی دسته دوم بخش عمده سهام شناور یک شرکت را تشکیل می‌دهد.
برای محاسبه سهام شناور یک شرکت باید ابتدا ببینیم سهامداران عمده شرکت چه افرادی هستند و چه تعداد از سهام شرکت را در اختیار دارند. اگر این تعداد سهام را از کل سهام شرکت کم کنیم، تعداد سهام شناور آن شرکت را به دست می‌آوریم. سپس با یک محاسبه ساده می‌توانیم ببینیم که این تعداد سهام چه درصدی از کل سهام شرکت را تشکیل می‌دهد.
همچنین در تابلو اصلی معاملات سهام یک شرکت در سایت شرکت tsetmc اطلاعات بسیار زیادی در اختیار معامله گران قرار می‌دهد که درصد سهام شناور یکی از این اطلاعات مهم است. برای مثال اگر به این سایت مراجعه کنید و تابلو مربوط به معاملات شرکت فملی را باز کنید، می‌توانید ببینید که سهام شناور فملی چند درصد از سهام کل شرکت را تشکیل می‌دهد. همان‌طور که میبینید 33 درصد سهام شرکت فملی شناور میباشد.
چرا مقدار شناوری سهام برای برای ما مهم است ؟؟
میزان سهام شناور یکی از مولفه‌هایی است که معامله‌گران هنگام خرید سهام در بورس ارزیابی می‌کنند. به‌طور کلی هرچه سهام شناور یک شرکت بیشتر باشد، تغییرات قیمت سهام آن شرکت با سرعت کمتری انجام می‌گیرد. این نکته به‌ویژه درمورد شرکت‌های بزرگ که ارزش بازار بالایی دارند صدق می‌کند. از آن طرف سهامی که شناوری پایینی دارند، قیمت‌شان می‌تواند سریع‌تر رشد کند.
برای افزایش قیمت سهام شرکت‌های کوچکی که شناوری پایینی دارند سرمایه زیادی لازم نیست و این امکان وجود دارد که افرادی با سرمایه‌های نه چندان زیاد بتوانند روند قیمت این سهام را در دست بگیرند و سرمایه‌گذاران کوچک‌تر را برای خرید سهام این شرکت‌ها ترغیب کنند. روی هم رفته سهام این شرکت‌ها می‌تواند برای سفته‌بازان و بازیگران جذاب باشد. این دسته از افراد بعد از جمع‌آوری سهام شناور شرکت‌های کوچک و اصطلاحا خشک کردن سهام این شرکت‌ها، برای سهام این شرکت‌ها صف خرید می‌چینند و قیمت سهام‌شان را در مدتی کوتاه بالا می‌برند. انجام چنین کاری معمولا برای سهام شرکت‌هایی که ارزش بازار بالایی دارند و شناوری‌شان زیاد است ممکن نیست.
بهطور کلی وقتی معامله‌گر عادی می‌خواهد سهام شرکتی را بخرد، به دنبال این است که در یک بازه زمانی معقول، قیمت سهامش افزایش پیدا کند. بنابراین با توجه به شرایط بازار، به دنبال شرکت‌هایی است که شناوری معقولی داشته باشند. اگر ارزش بازار شرکت بالا باشد و سهام شناور آن هم درصد زیادی از کل سهام این شرکت را تشکیل بدهد، گزینه مناسبی برای خرید نیست، زیرا تحرکات قیمتی سهام این شرکت سرعت کمی خواهد داشت. از آن طرف شرکت‌های کوچکی هم که شناوری پایینی دارند، ریسک خریدشان بالاست. زیرا سهام این دسته از شرکت‌ها ممکن است به‌راحتی بازیچه سفته‌بازانی باشد که قیمت سهم را به دلخواه خودشان تغییر می‌دهند

سهام شناور آزاد شرکت‌ها به چه معنی است؟

منظور از سهام شناور آزاد مقدار سهمی است که انتظار می‌رود در آینده نزدیک، قابل معامله باشد. یعنی در مالکیت دارندگانی است که آماده‌اند در صورت پیشنهاد قیمت مناسب از سوی خریداران آن را برای فروش ارائه کنند.

آیا سهام شناور یک شرکت همیشه ثابت باقی می‌ماند؟

خیر. ممکن است در زمانی خاص، سهامدار عمده یک شرکت با خرید یا فروش سهام، درصد سهام شناور شرکت را کاهش یا افزایش دهد.

از کجا می‌توانیم درصد شناور یک سهم را تشخیص دهیم؟

پس از ورود به صفحه یک نماد در سایت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc.com) می‌توانید درصد سهام شناور هرشرکتی که مایل بودید را مطابق تصویر زیر مشاهده کنید.

برفرض مثال در صفحه فوق که مربوط به نماد شرکت سایپا می‌باشد سهام شناور آن 22 درصد ذکر شده و تعداد کل سهام این شرکت نیز 39.267 میلیارد سهم است. بنابراین با یک حساب ساده متوجه می‌شوید سهام شناور این شرکت حدودا 8.638 میلیارد برگه است.

البته باید توجه داشته باشید که درصد سهام شناور در سایت بورس ممکن است آپدیت نشده باشد و اطلاعات قدیمی را نشان دهد.

اگر در مورد سهام شناور سوالی دارید در بخش دیدگاه بنویسید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

آموزش سهام

بهترین راه خرید سهام در بورس تهران: راهنمای قدم‌به‌قدم

عرضه اولیه سهام (Initial Public Offering)

سهام چیست؟ سهام شناور آزاد منظور از سهم دقیقا چیست؟

گواهی سهام چیست؟ + آموزش تصویری دریافت گواهی سهام

عوامل موثر بر قیمت سهام شرکت‌ها و شاخص بورس ایران

ویژگی‌های سهام شاخص ساز بورس چیست؟ + لیست سهام شاخص ساز

سهام خزانه چیست؟ + قوانین مربوط به آن در ایران و سایر کشورها

سهام شناور آزاد شرکت‌ها به چه معنی است؟

سهام دلاری و غیردلاری چیست؟

چه فرقی بین سهام سپرده و غیرسپرده وجود دارد؟

سهام جایزه چیست و به چه کسانی تعلق می‌گیرد؟

سهام دفاعی؛ دریافت سود ثابت و پایدار حتی در شرایط رکود!

تفاوت ارزش و قیمت سهام؛ کدام مبنای خرید است؟

سایر مطالب: همه چیز درباره سهام شرکت ها

به اشتراک بگذارید:

شجاع‌الدین جهاندیده

در بورسینس با مقالات آموزشی، دوره‌های آنلاین و کتاب‌ها و. به شما کمک می‌کنیم درآمد بیشتری داشته باشید و سود بیشتری از سرمایه‌گذاری کسب کنید. *** در توئیتر فالو کنید: https://twitter.com/jahandide

64 نظر

سلام خدمت دوستان گرامی
شرکت های فرابورسی درتب سهامداران قسمت سهام شناور آزاد پایین سهام شناورنوشته شده مثلانمادولساپا47/03شناوری دارد.

بهترین تلورانس سهام شناور برای یک سهم به طور میانگین چند درصد است؟

سلام وقت بخیر. ایا درصد بالای سهام شناور یکی از ملاک های خوب بودن سهم به حساب میاد؟ اگر اینطوره حداقل چند درصد باشه مناسبه؟

سلام وقت بخیر
من یک استارت آپ دارم که قصد ثبت شرکت رو هم دارم این بحث سهام شناور رو چجوری در اساسنامه و اسناد رسمی ثبت شرکت میتونم لحاظ کنم؟؟

سلام. مرسی از اطلاعاتتون.
یه سوال. آیا سهام غیر شناور یک سهم در محاسبه ی حجم مبنا تاثیر دارد؟ یا فقط قسمت شناور آزاد برای حجم مبنا محاسبه میشه؟

سلام خدمت شما
یه سوالی داشتم خواستم بدونم ایا تمام سهامداران حقوقی جزو غیر شناور محسوب میشن؟و تکلیف حقوقی های کمتر از یک درصد چی میشه؟ایا شناور محسوب میشن یا غیر شناور

با سلام, سهام شناور شرکتی امروز 70% است( مثل قند خراسان) اگر بخواهیم همین شرکت را در یک ماه پیش ببینیم که چند درصد سهام شناور داشته باید چه کار کنیم؟ با تشکر از پاسخ شما.

میتونیم بگیم که هر چقد سهم شناور کمتر باشه سهم خوبی واس خریده؟
یه سوال دیگه وقتی میبینیم حقوقی ها خرید بیشتری زدن میشه گفت که سهم خوبیه و باید خرید؟

نه، کمتر بودن سهام شناور یا خرید سهامدار حقوقی حتما به معنی این نیست که سهم خوبه!
سهام شناور فقط یکی از معیارهای انتخاب سهم میتونه باشه، شاید یک سرمایه گذار ده ها معیار دیگه در ذهن داشته باشه
با یک یا دو معیار نباید سهم رو خرید

باسلام
در کدال در چه قسمتی باید دنبال سهام شناور اعلام شده شرکتها بگردیم ؟
تشکر بابت وقتی که میگذارید.

سلام، درصد سهام شناور رو در سایت tsetmc.com میبینید و نه کدال.
وارد صفحه یک نماد بشید

منظورم فرابورس هست که شناوری ان در سایت سازمان بورس نمایش داده نمیشود و اطلاعات سهام شناور ان در سایت کدال هر سه ماه یکبار منتشر میگردد را میگویم و گرنه که میدونم سهام شناور هر شرکت در سایت سازمان بورس نوشته میشود

نوع اطلاعیه رو بذارید ” سهام شناور آزاد شرکت های پذیرفته شده سهام شناور آزاد در بورس و فرابورس”

باسلام دو سهامدار عمده اکثریت و اقلیت (51>49) برای عرضه 10 در صد سهام شناور اگر سهامدار بیشتر راضی به عرضه نشود تکلیف چیست؟ایا انها را میتوان به طریقی مکلف نمود؟
ممنون از پاسخ تان

سلام، اطلاعی ندارم که بشه یا نه

سلام لطفا در مورد اینکه سهم شناور نماد کرمان 0 هست توضیح میفرمایید.ممنون

سلام، اینکه درصدش رو نزده به معنای این نیست که شناورش 0 هست. من نمیدونم سایت tsetmc.com چطور محاسبه میکنه.

سلام در سایت tst در تب سهامداران كليك ميکنیم. و سهامدار عمده رو نوشته.همه رو باهم سهام شناور آزاد جمع میکنیم مثلا 75 درصد میاد.بقیش سهام شناوره

سلام. جدیدا سهامهای خودرویی قصد افزایش سرمایه از طریق تجدید ارزیابی دارایی دارند. این یعنی تعداد سهام شرکت بعد از افزایش سرمایه چندین برابر خواهد شد. حالا می‌خواستم بدونم که این اتفاق چه تاثیری داره؟ آیا سهامداری در سهمی که تعدادش اینقدر افزایش داشته به صلاحه؟ روی سودآوریش برای سهمدار چه اثری خواهد داشت؟

سلام، افزایش سرمایه به خودی خود هیچ تاثیری در سود و زیان سرمایه گذاران نداره.
رشد و افت قیمت پس از افزایش سرمایه است که میتونه به سهامداران سود یا ضرر برسونه
رشد قیمت گاهی به دلیل این اتفاق میفته که افزایش سرمایه با درصد بالاست و چون قیمت تئوری سهم پایین هست (مثلا زیر 100 تومن میرسه) تقاضا برای سهم بالا میره

سلام خسته نباشید یه جا خوندم که سهمی خوبه که سهام شناورش بین 25 تا 35 درصد باشه پایین تر از 25 و بالاتر از 35 خوب نیست پایین تر که باشه واسه فروختن به مشکل میخوریم
بالاتر از 35 مشکلش چیه؟؟

سلام، چیزی که خوندید نسبی بوده و باید به فاکتورهای دیگه هم توجه کنید
شاید یک سهام دارای بازارگردان باشه و همین عامل باعث افزایش نقدشوندگی سهم بشه
سرمایه ای که وارد سهم میکنید هم مهمه
کسی که چندمیلیارد تومن سهم میخره با شخصی که 10 میلیون تومن سهم خریده فرق میکنه
نقد کردن مبالغ کم مثل 10-20 میلیون تومان معمولا به سهولت در اکثر نمادها انجام شدنیه

سلام آقای جهاندیده. ببخشید 2 تا سوال ذهنم درگیر کرده !. یکی اینکه آیا صندوق های سرمایه گذاری سود مرکب دارن؟؟ ( هر ماه یا 3 ماه سود دوباره سرمایه گذاری بشه)
2- کدوم بازدهی را ملاک انتخاب قرار بدیم؟؟ ( ماهانه. سالانه … )
و یه سوال غیر مرتبط دیگه تابلوخوانی یا تکنیکال با کدوم کار کنیم؟؟ ( بررسی همزمان سهام شناور آزاد تابلوخوانی و تکنیکال و فاندمنتال فقط یک سهم خیلی زمان بره!! ) دوست دارم خودم نحوه انتخاب سهام یاد بگیرم اما گیج کنندست!!
شرمنده سوالاتم زیادشد!

سلام دوست من
1. صندوق های سرمایه گذاری تا جایی که میدونم به این صورت نیست که سودهای حاصل شده رو مجدد برای شما سرمایه گذاری کنن و خود شما باید با سودهایی که دریافت کردید، واحدهای این صندوق ها رو خریداری کنید.
به عبارت دیگه، بطور خودکار سود مرکب بدست نمیارید ولی میتونید سودهایی که گرفتید رو مجدد در صندوق موردنظر سرمایه گذاری کنید و از اثر سود مرکب بهره بگیرید
2. به نظر من بازدهی سالیانه ملاک بهتری از بازدهی ماهیانه است. حتی بازدهی های بلندمدت تر رو توجه کنید تا ببینید عملکرد صندوق چطور بوده
3. تحلیل کامل سهام یک شرکت از همه لحاظ واقعا زمان زیادی میبره، به همین خاطر عده زیادی از تحلیلهای کارشناسان و تحلیلگران دیگه استفاده میکنن. ولی حتی اگه بخواید با تحلیلهای دیگران خرید و فروش کنید، خودتون هم باید اطلاعات تحلیلی داشته باشید تا تحلیل های معتبر و قابل استناد رو تشخیص بدید.
تحلیلهای زیادی در کانال های تلگرام ارسال میشه که اغلب صرفا به خاطر تبلیغ و ترویج سهمی هست که شخص موردنظر واردش شده.
به نظر من تحلیلهای دیگران رو دنبال کنید، در عین حال رفته رفته یاد بگیرید تا جایی که بتونید تحلیلهای معتبر رو از غیرمعتبر تشخیص بدید و همینطور تحلیلگران رو بشناسید
سابقه کانال افراد مشخص هست، البته اگر پستهای تحلیلی قبلی رو پاک نکرده باشن!

سهام شناور در بورس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

سهام شناور در بورس یا Floating Stock به آن بخش از سهام یک شرکت می‌گویند که امکان خرید و فروش آن در بازار معاملات خرد وجود دارد. برای اشاره به این بخش از سهام شرکت گاهی از اصطلاح «سهام شناور آزاد» هم استفاده می‌شود. پس آن بخشی از سهام یک شرکت که به هر دلیلی غیر قابل فروش باشد یا مالک آن تمایلی به فروش آن نداشته باشد، جزو سهام شناور محسوب نمی‌شود. به‌طور کلی می‌شود سهامداران یک شرکت را به ۲ دسته تقسیم کرد؛ دسته اول سهامداران عمده‌اند که صاحب بیش از ۵ درصد سهام شرکت هستند و معمولا بازه سرمایه‌گذاری‌شان بلندمدت است. دسته دوم سهامداران خردی‌اند که بخش کوچکی از سهام شرکت را خریداری کرده‌اند و اغلب در بازه‌های کوتاه‌مدت اقدام به خرید و فروش می‌کنند. مجموع سهام افراد حقیقی یا حقوقی دسته دوم بخش عمده سهام شناور یک شرکت را تشکیل می‌دهد.

نحوه محاسبه سهام شناور آزاد در بورس

برای محاسبه سهام شناور یک شرکت باید ابتدا ببینیم سهامداران عمده و راهبردی شرکت چه افرادی (حقیقی یا حقوقی) هستند و چه تعداد از سهام شرکت را در اختیار دارند. اگر این تعداد سهام را از کل سهام شرکت کم کنیم، تعداد سهام شناور آن شرکت را به دست می‌آوریم. سپس با یک محاسبه ساده می‌توانیم ببینیم که این تعداد سهام چه درصدی از کل سهام شرکت را تشکیل می‌دهد.

تشخیص درصد سهام شناور

تابلو اصلی معاملات سهام یک شرکت در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران اطلاعات بسیار زیادی در اختیار تحلیل‌گران قرار می‌دهد که درصد سهام شناور یکی از این اطلاعات مهم است. برای مثال اگر به این سایت مراجعه کنید و تابلو مربوط به معاملات شرکت فولاد مبارکه (با نماد فولاد) را در آن باز کنید، می‌توانید ببینید که سهام شناور شرکت فولاد مبارکه چند درصد از سهام کل شرکت را تشکیل می‌دهد. همان‌طور که در تصویر زیر می‌بینید، سهام شناور شرکت فولاد مبارکه ۲۶ درصد است.

مثال از نحوه محاسبه سهام شناور

فرض کنید تعداد کل سهام شرکتی ۲۰۰ میلیون برگه سهم باشد. از این تعداد ۱۴۰ میلیون سهم در اختیار موسسات مختلف است، مدیران و اعضای داخلی شرکت هم صاحب ۲۰ میلیون سهم هستند و ۸ میلیون سهم هم به طرح مالکیت سهام کارمندان اختصاص داده شده است. در این صورت تعداد سهام شناور این شرکت ۳۲ میلیون سهم است که فقط ۱۶ درصد از کل سهام این شرکت را تشکیل می‌دهد.

میزان سهام شناور ثابت است یا متغیر؟

میزان سهام شناور یک شرکت در بازار سرمایه مقدار مشخص و ثابتی نیست و می‌تواند تغییر کند. به این دلیل که ممکن است سهامداران عمده برای دسترسی به منابع مالی بیشتر، بخشی از سهام خودشان را در بازار ثانویه به سهامداران خرد بفروشند که باعث می‌شود شناوری سهم افزایش پیدا کند. گاهی هم ممکن است سهامداران عمده در بازار ثانویه اقدام به خرید سهام شرکت‌شان کنند (اصطلاحا سهام‌شان را جمع‌آوری کنند) سهام شناور آزاد و شناوری سهم را کاهش دهند.

اهمیت سهام شناور در بورس

میزان سهام شناور یکی از مولفه‌هایی است که معامله‌گران هنگام خرید سهام در بورس ارزیابی می‌کنند. به‌طور کلی هرچه سهام شناور یک شرکت بیشتر باشد، تغییرات قیمت سهام آن شرکت با سرعت کمتری انجام می‌گیرد. این نکته به‌ویژه درمورد شرکت‌های بزرگ که ارزش بازار بالایی دارند صدق می‌کند. از آن طرف سهامی که شناوری پایینی دارند، قیمت‌شان می‌تواند سریع‌تر رشد کند.

برای افزایش قیمت سهام شرکت‌های کوچکی که شناوری پایینی دارند سرمایه زیادی لازم نیست و این امکان وجود دارد که افرادی با سرمایه‌های نه چندان زیاد بتوانند روند قیمت این سهام را در دست بگیرند و سرمایه‌گذاران کوچک‌تر را برای خرید سهام این شرکت‌ها ترغیب کنند. روی هم رفته سهام این شرکت‌ها می‌تواند برای سفته‌بازان و بازیگران سودجو جذاب باشد. این دسته از افراد بعد از جمع‌آوری سهام شناور شرکت‌های کوچک و اصطلاحا خشک کردن سهام این شرکت‌ها، برای سهام این شرکت‌ها صف خرید می‌چینند و قیمت سهام‌شان را در مدتی کوتاه بالا می‌برند. انجام چنین کاری معمولا برای سهام شرکت‌هایی که ارزش بازار بالایی دارند و شناوری‌شان زیاد است ممکن نیست.

به‌طور کلی وقتی معامله‌گر عادی می‌خواهد سهام شرکتی را بخرد، به دنبال این است که در یک بازه زمانی معقول، قیمت سهامش افزایش پیدا کند. بنابراین با توجه به شرایط بازار، به دنبال شرکت‌هایی است که شناوری معقولی داشته باشند. اگر ارزش بازار شرکت بالا باشد و سهام شناور آن هم درصد زیادی از کل سهام این شرکت را تشکیل بدهد، گزینه مناسبی برای خرید نیست، زیرا تحرکات قیمتی سهام این شرکت سرعت کمی خواهد داشت. از آن طرف شرکت‌های کوچکی هم که شناوری پایینی دارند، ریسک خریدشان بالاست. زیرا سهام این دسته از شرکت‌ها ممکن است به‌راحتی بازیچه سفته‌بازانی باشد که قیمت سهم را به دلخواه خودشان تغییر می‌دهند.

نکته یک: شرکت‌هایی که سهام شناور بالایی دارند، معمولا نقدشوندگی‌شان هم بهتر و ریسک خریدشان کمتر است.

نکته ۲: در بازار ایران حداقل میزان شناوری سهام یک شرکت ۵ درصد است. اما برای حداکثر میزان سهام شناور سقفی وجود ندارد؛ سهامداران عمده می‌توانند همه سهام‌شان را در بازار ثانیه بفروشند که باعث می‌شود شناوری سهم در بازار افزایش پیدا کند.

چه کسانی می‌توانند سهام شناور را خریداری کنند؟

همان‌طور که اشاره کردیم، سهام شناور به سهامی گفته می‌شود که در اختیار سهامداران عمده نیست و در بازار ثانویه داد و ستد می‌شود. عملا این امکان وجود دارد که همه فعالان و معامله‌گران بورسی (حقیقی یا حقوقی) سهام شناور شرکت‌ها را در بورس خریداری کنند. حتی سهامداران عمده شرکت‌ها هم این امکان را دارند که در صورت لزوم سهام شناور شرکت‌شان را در بازار معاملات خرد خریداری کنند.

تاثیر سهام شناور بر قیمت سهم و تصمیم سهامداران

وقتی از سهام شناور شرکتی در بورس حرف می‌زنیم، باید حواس‌مان به ارزش بازار آن هم باشد. اهمیت سهام شناور در این است که ببینیم برای تحرک قیمت سهم مورد نظرمان چه مقدار پول لازم است. اگر شناوری سهم زیاد باشد، پول زیادی برای جمع‌آوری سهام شناور آن لازم است و در نتیجه خرید آن برای پول‌های متوسط و کوچک جذاب نیست. ولی این زیاد یا کم بودن در درصد شناوری خلاصه نمی‌شود. ممکن است درصد شناور سهمی کم باشد اما پول زیادی برای جمع‌آوری سهام شناور آن لازم باشد و برعکس.

منظور از ارزش بازار یک شرکت این است که فرضا اگر بخواهیم ۱۰۰ درصد سهام شرکتی را به قیمت روز سهام آن شرکت بخریم، چقدر باید پول بدهیم. مثلا اگر کل سهام شرکتی ۱۰۰ میلیون برگه و قیمت روز هر سهم آن ۵۰۰ تومان باشد، در این صورت ارزش بازار این شرکت ۵۰ میلیارد تومان (۵۰۰ ضرب در ۱۰۰ میلیون) خواهد بود. حالا اگر فرض کنیم شناوری این سهم ۲۰ درصد (یک‌پنجم کل سهام شرکت) باشد، در این صورت ارزش بازار شناوری سهم برابر با ۱۰ میلیارد تومان خواهد بود. بنابراین سفته‌بازان می‌توانند حداکثر با ۱۰ میلیارد تومان کل شناور سهم را جمع‌آوری کنند و روند قیمتی‌اش را کنترل کنند.

این بار فرض کنید شرکتی با ارزش بازار ۵۰۰۰ میلیارد تومان داریم که فقط ۱۰ درصد سهام شناور دارد. ارزش بازار سهام شناور این شرکت ۵۰۰ میلیارد تومان خواهد بود که بسیار بیشتر از ۱۰ میلیارد تومان مثال قبلی است. بنابراین سفته‌بازان مثال قبلی نمی‌توانند با ۱۰ میلیاردشان از عهده شناور چنین سهمی بر بیایند. در نتیجه دستکاری قیمت این سهام برایشان مقدور نیست.

نکته: مفهوم سهام شناور را باید در کنار مفهوم ارزش بازار در نظر بگیریم. ممکن است درصد سهام شناور شرکتی پایین باشد، اما ارزش بازار بالایی داشته باشد. در این صورت جمع‌آوری سهام شناور آن کار دشواری خواهد بود. روی هم رفته شرکت‌های کوچک و متوسط (که ارزش بازار به مراتب کمتری دارند) در صورتی که درصد سهام شناورشان معقول باشد، می‌توانند تحرکات قیمتی مناسبی داشته باشند.

کاربرد سهام شناور

شاید مهم‌ترین کاربرد مفهوم سهام شناور در بورس، تدوین استراتژی معاملاتی برای نوسان‌گیری‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت باشد. نوسان‌گیران که بیش از هر کس دیگری به دنبال نوسان‌های قیمتی هستند، اغلب به دنبال شرکت‌هایی که ارزش بازار بالا داشته باشد نمی‌روند (مگر در دوره‌های نسبتا کوتاهی که پول زیادی به سمت بورس سرازیر می‌شود، پول‌هایی که قدرت آن را دارند که قیمت هر سهمی را جابه‌جا کنند). این افراد بیشتر به دنبال شرکت‌های کوچکند و اگر ریسک‌پذیری کمتری داشته باشند، سهام شرکت‌های متوسطی را انتخاب می‌کنند که شناوری بالایی ندارند.

اما نباید این طور تصور کنیم که ارزش بازار و شناوری سهم هرچه پایین‌تر باشد بهتر است. یک استراتژی برای انتخاب سهام مناسب بر اساس شناوری و ارزش بازار می‌تواند به این صورت باشد که به دنبال سهامی باشیم که ارزش بازارشان بالای ۵۰ هزار میلیارد تومان و درصد سهام شناورشان در حدود ۲۵ درصد (نزدیک به متوسط بازار) است. تجربه و درجه ریسک‌پذیری معامله‌گر می‌تواند به او کمک کند تا در شرایط مختلف بازار این معیارها را برای معاملاتش در نظر بگیرد و بر مبنایشان عمل کند.

نکته: توجه به شناوری سهام فقط یکی از معیارهای معامله است. ممکن است سهام شناور شرکتی در بازه معقولی قرار داشته باشد، ولی وضعیت بنیادی آن خوب نباشد یا اینکه قیمت آن بیش از حد گران باشد. در این صورت سهام این شرکت گزینه مطلوبی برای خرید نخواهد بود.

جمع‌بندی

در این مطلب با مفهوم سهام شناور آشنا شدیم و دیدیم که منظور از سهام شناور آن بخشی از سهام شرکت است که تحت مالکیت سهامداران خرد قرار دارد، سهامدارانی که معمولا به قصد خرید و فروش کوتاه‌مدت دست به معامله سهام می‌زنند و هدف‌شان دخالت در امور مدیریتی شرکت‌ها نیست. دیدیم که درصد سهام شناور شرکت‌ها در بورس ممکن است با معاملات سهامداران عمده در بازار ثانویه کم یا زیاد شود. همچنین دیدیم که بهتر است معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خرد به دنبال خرید سهام شرکت‌هایی باشند که درصد شناورشان متعادل و نزدیک به متوسط بازار باشد.

: سهام شناور آزاد با معادل انگلیسی Free Float بخشی از سهام یک شرکت که دارندگان …

سهام شناور آزاد با معادل انگلیسی Free Float بخشی از سهام یک شرکت که دارندگان آن سهام، آماده عرضه و فروش آن میباشند و تصمیمی مبنی بر حفظ آن قسمت از سهام و مشارکت در مدیریت شرکت ندارند و به احتمال خیلی زیاد، در آینده ای نزدیک، قابل معامله هم باشد.

در تعداد زیادی از بورس‌های سراسر جهان شرکت‌هایی که سهام ازاد شناورشان کمتر از ۲۵ درصد باشد، از لیست شرکت‌های بورسی حذف خواهند شد. به این دلیل که اگر مالکان آن شرکت تصمیم ندارند حداقل ۲۵ درصد سهام شرکت را در بین افراد توزیع کنند و فقط میخواهند سهام را برای خودشان نگه‌ دارند، دیگر دلیلی برای وجود آن‌ها در بازار بورس نیست.

اگر از دید دیگر آن را بررسی نماییم در صورتی که سهام شناور آزاد شرکتی بیشتر باشد، امکان نقد شوندگی آن بیشتر می باشد و همچنین نوسان قیمت آن کمتر می‌شود اما شرکت های کوچک، سهم شناور آزاد آن ها کم می باشد، خیلی ساده قیمتشان دست‌کاری می‌‏شود.
#رضا_بهار#اقتصاد#روانشناسی_بازار#سهام_شناور#ذوب#مارکت#سیگنال_برتر #سجام#سهام_عدالت#نمای_بازار#بازارپایه#فرابورس#بورس#پذیره_نویسی#سهم_خوب #تریدر#تکنیکال #تابلوخوانی#کدبورسی

سهام شناور چیست؟ چگونه سهام شناور آزاد را محاسبه کنیم؟

امروزه افراد زیادی وارد بازار بورس شده‌اند. از همین رو اصطلاحاتی وجود دارد که دانستن آن‌ها، کمک زیادی به انتخاب سهم در معاملات می‌کند. یکی از اصطلاحات و مفاهیمی که در بازار بورس تهران تکرار می‌شود و در زبان‌ها می‌چرخد، سهام شناور ( Free float ) است.

سهام شناور چیست؟

سهام شناور به چه معناست؟ اگر می‌خواهید بصورت خلاصه با مفهوم سهام شناور یا سهام شناور آزاد آشنا شوید باید بگوییم تعداد سهامی از شرکت که هر روز قابل معامله و خرید و فروش است را سهام شناور می‌گویند. شناوری سهم به چه معناست?

نحوه محاسبه سهام شناور آزاد چگونه می باشد ؟

پس از آن که با مفهوم سهام شناور آزاد آشنا شدید، حالا می‌خواهیم نحوه محاسبه آن را برای شما به اختصار توضیح دهیم. برای مثال تصور کنید که تعداد سهام کل یک شرکت در بورس 1 میلیون برگه سهم است و سه سهامدار بزرگ شرکت به ترتیب 400 هزار، 200 هزار و 100 هزار از سهم را در اختیار دارند و به دید بلند مدت در سهم هستند و قصد عرضه آن را به این زودی‌ها ندارند. خب در نتیجه 70 درصد از سهم قابل معامله نیست و سهام شناور آزاد این سهم 30 درصد است. اگر بخواهیم به دید دیگری به سهام شناور آزاد توجه کنیم، معمولا سهامداران شرکت‌ به دو دسته سهامداران عادی و راهبردی تقسیم می‌شوند. در ادامه هر کدام را به تفکیک توضیح خواهیم داد.

سهامداران راهبردی

معمولا آن دسته از سهامدارانی که به دید بلند مدت و به قصد نگه‌داری سهم، وارد آن می‌شوند را سهامداران راهبردی می‌نامند. این افراد به سهامداران درصدی نیز معروف‌اند و معمولا قصد آن‌ها از خرید سهم، تاثیر آن‌ها در مدیریت شرکت است. همچنین لازم به ذکر است که این افراد معمولا بخش زیادی از سهم شرکت را خریداری ‌می‌کنند و ورود و خروج ‌آن‌ها به سهم، می‌تواند برای عده‌ای سیگنال ورود یا خروج به سهم باشد.

سهامداران عادی

تفاوت اصلی سهامداران راهبردی با افراد دیگر، میزان خرید آن‌هاست. طبیعتا افراد حقیقی و حقوقی که مقدار زیادی از سهم را خریداری نکرده باشند و در نوسانات قیمت خیلی تاثیر ندارند را سهامداران عادی می‌نامند.

اگر بصورت دقیق متن بالا را مطالعه کرده باشید، اکنون می‌توانید سوال "سهام شناور آزاد چیست؟" را به راحتی پاسخ دهید. در ادامه نیز سعی شده است تا تاثیر سهام شناور آزاد بر نوسانات قیمتی را توضیح دهیم.

تاثیر سهام شناور آزاد بر نوسانات قیمت سهام

اگر قصد خرید و فروش سهمی را دارید، حتما به درصد سهام شناور و حجم مبنای سهم توجه کنید. زیرا پایین یا بالا بودن سهام شناور یک شرکت، می‌تواند تاثیر زیادی در رشد شارپ یا آرام یک شرکت ایفا کند. اگر بخواهیم بصورت کلی توضیح دهیم، بالا بودن میزان سهام شناور آزاد یک شرکت، نشان دهنده این است که کنترل روی این سهم کمتر است و به راحتی صف خرید و فروش تشکیل نخواهد شد. همچنین لازم به ذکر است که به جز موارد خاص که شامل اخبار تاثیرگذار است، این سهام‌ها به آرامی رشد یا سقوط خواهند کرد و ریسک کمتری را متوجه سهامدار می‌کنند.

اگر میزان سهام شناور برخی شرکت‌ها در بازار بورس تهران خیلی کم باشد، نشان‌دهنده این است که کنترل روی سهم زیاد است و اکثر سهام شرکت توسط یک سری افراد خاص خرید شده است و هدف واحدی را دنبال می‌کنند. این‌گونه سهام‌ها رشد و سقوط شارپ و تند و تیزی را تجربه می‌کنند و در بطور ناگهانی ممکن است صف خرید یا صف فروش را تجربه کنند. توصیه می‌شود اگر قصد ورود به این سهم‌ها را دارید، با میزان پول کمی وارد سهم شوید تا دچار زیان نشوید. پیشنهاد میکنیم حتما حجم معاملات این سهام ها را بررسی و سپس اقدام به خرید نمائید برای آشنایی بیشتر با میزان حجم معاملات می توانید مقاله " حجم معاملات بورس چیست؟ " را مطالعه نمایید.

چه میزان سهام شناور آزاد مناسب است؟

همانطور که می‌دانید، معمولا قانون‌هایی که در بورس‌ سایر نقاط جهان اخذ می‌شود با ایران بسیار متفاوت است. از همین رو در بورس‌های جهان اگر میزان سهام شناور آزاد یک شرکت به کمتر از 25 درصد برسد، سهام شرکت از بازار بورس حذف خواهد شد. دلیل آن نیز مشخص است و به این دلیل است که از سفته بازی و عدم مشارکت مردم در سهم جلوگیری کنند. اما در ایران اینگونه نیست و بسیاری از سهم‌ها، درصد سهام شناور آزاد کمتر از 25 درصد دارند و به راحتی رشد یا سقوط‌های شارپ و تیز را تجربه می‌کنند.

در بازار بورس ایران، کمترین میزان سهام شناور آزاد یک شرکت 5 درصد است و حداکثری برای آن وجود ندارد. اما اگر بخواهیم بصورت میانگین بگوییم، اگر این عدد حدود 20 درصد باشد مناسب است و به میانگین کل نزدیک است.

دلایل توجه ویژه افراد حرفه‌ای به شاخص سهام شناور آزاد

سعی کنید این نکته را همواره مدنظر قرار دهید که یادگیری تابلوخوانی می‌تواند کمک شایانی برای حرفه‌ای شدن و ماندن در بازار به شما کمک کند. یکی از نکات مهم در تابلوخوانی توجه به میزان سهام شناور آزاد سهام و نوسان گیری سهام است که در ادامه در ارتباط با آن توضیحاتی را می‌دهیم. این پارامتر و فاکتور بدان معناست که اگر بصورت ناگهانی میانگین شاخص سهام شناور آزاد بالا رود، بدین معنی است که یک اصلاح یا ریزش را در ادامه تجربه خواهیم کرد و بدین دلیل همیشه دید کلی نسبت به این شاخص داشته باشید.

همچنین عکس این مطلب نیز ممکن است اتفاق بیفتد و اگر میزان شاخص سهام شناور آزاد کاهش محسوس پیدا کند، نشان دهنده این است که سهامداران راهبردی وارد سهام شده‌اند و می‌تواند سیگنال خرید را صادر کند. برای نکته آخر در این رابطه نیز می‌توان گفت که شرکت‌ها در گزارشات سه‌ماهه، موظف به انتشار درصد سهام شناور آزاد در سایت کدال هستند که برای اطلاعات بیشتر می‌توانید به این سایت مراجعه کنید.

ارتباط سهام شناور آزاد و حباب قیمتی شرکت

معمولا هرچه میزان سهام شناور آزاد یک سهم کمتر باشد، امکان دستکاری آن نیز بیشتر و در نتیجه حباب قیمتی سهام بیشتر می‌شود. معمولا سهام شرکت‌های بازارپایه، که دارای ارزش بازاری پایینی هستند و سهامداران راهبردی به راحتی می‌توانند در آن‌ها وارد شوند، از پتانسیل بیشتری برای رشدهای شارپ و کسب سودهای وسوسه انگیز برخوردارند.

در ابتدا سعی شد تا به سوال "سهام شناور چیست؟" پاسخ مناسبی داده شود. در ادامه نیز به مثالی در این رابطه پرداختیم. همچنین در ارتباط با تاثیر سهام شناور آزاد در نوسانات قیمتی سهام، توضیحاتی داده شد. علاوه بر این‌ها سعی شد تا نکات مهمی در این زمینه را بازگو کنیم تا با دید باز برای انجام معاملات تصمیم بگیرید. در آخر نیز توجه کنید که اگر قصد حرفه‌ای شدن و کسب سود از بازار را دارید، به سهام شناور آزاد توجه ویژه کنید و نکات آن را همواره مطالعه کنید تا بتوانید سودهای شیرینی را کسب کنید.