سبدگردانی اختصاصی چیست؟

سبدگردانی به انگلیسی (Portfolio Management Service) عبارت است از: «تصمیم به فروش، خرید و یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین توسط سبدگردان، در قالب قراردادی مشخص، به منظور کسب سود برای سرمایه‌گذار.» اما سبدگردانی به زبان ساده یعنی یک سبدگردان مسئولیت مدیریت سهام سرمایه‌گذار را بر عهده می‌گیرد و به نیابت از او و با استفاده از دانش و تجربه‌ای که دارد، عملیات خرید، فروش و نگهداری سهم یا اوراق بهادار را انجام می‌دهد به همین دلیل به سبدگردانی مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود.

سبدگردانی چیست؟ | تفاوت سبدگردانی اختصاصی و سایر روشهای سرمایه گذاری چیست؟

با توجه به طبیعت نوسانی بازار بورس تخصیص همه سرمایه به یک سهم ریسک بسیار بالایی دارد. برای همین سرمایه‌گذاران روی چند سهم سرمایه‌گذاری می‌کنند و به اصطلاح یک سبد سرمایه گذاری تشکیل می‌دهند. سبدی که نیاز به مدیریت یا سبدگردانی دارد.

سبدگردانی کار ساده‌ای نیست، جابه‌جا کردن سرمایه بین چند سهم و خرید و فروش آن‌ها، طوری که ریسک پایین، سود بالا و ضرر کمترین مقدار باشد، این کار نیاز به دانش و تجربه و صرف وقت دارد. برای همین شاید بعد از سال‌ها سرمایه‌گذاری و تحمل ضررهای سخت، بشود گفت یک نفر می‌تواند سبدگردان باشد و سبدگردانی کند.

تعریف سبدگردانی

سبدگردانی به انگلیسی (Portfolio Management Service) عبارت است از: «تصمیم به فروش، خرید و یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین توسط سبدگردان، در قالب قراردادی مشخص، به منظور کسب سود برای سرمایه‌گذار.» اما سبدگردانی به زبان ساده یعنی یک سبدگردان مسئولیت مدیریت سهام سرمایه‌گذار را بر عهده می‌گیرد و به نیابت از او و با استفاده از دانش و تجربه‌ای که دارد، عملیات خرید، فروش و نگهداری سهم یا اوراق بهادار را انجام می‌دهد به همین دلیل به سبدگردانی مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود.

سبدگردان تلاش می‌کند سهام و اوراق بهادار را به گونه‌ای خرید و فروش کند که سرمایه‌گذار بیشترین سود و کمترین ضرر را ببرد، چرا که درآمد سبدگردان نیز به میزان سود سرمایه‌گذار بستگی دارد.‌

لازم به ذکر است که سبدگردان یک شخص حقوقی است، نه حقیقی. در حال حاضر هم فقط کارگزاری‌ها و چند شرکت سبدگردانی از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت دارند، پس قبل از سپردن سرمایه به یک سبدگردان، باید از داشتن مجوز رسمی او اطمینان پیدا کرد.

ثبت‌نام سبدگردان اختصاصی

شرایط سبدگردانی

سبدگردان وظیفه دارد پیش از خرید سهام برای سرمایه‌گذار، از مقدار ریسک پذیری او اطلاع پیدا کند تا بداند چگونه سبدی برای سرمایه‌گذار بچیند که رضایت بیشتری داشته باشد. بر اساس این ریسک پذیری، سبدگردان میزان خرید سهام از بازار بورس یا سایر اوراق بهادار را سازمان دهی می‌کند. توافقات بین سبدگردان و سرمایه‌گذار و همچنین درصد سودی که نصیب سبدگردان می‌شود، در قالب یک قرارداد بین سبدگردان و سرمایه‌گذار ثبت می‌شود.

مواردی از قبیل میزان تعهدات سبدگردان در قبال سرمایه‌گذار، میزان کارمزدی که سرمایه‌گذار به ازای دریافت خدمات باید به سبدگذار پرداخت کند و نحوه گزارش دهی سبدگردان به سرمایه‌گذار نیز در این قرارداد ذکر می‌شوند.

همچنین میزان حداقل سرمایه برای سبدگردانی است که از طرف شرکت سبدگردان تعریف می‌شود.

برای مشاروه رایگان با ما تماس بگیرید

به عنوان مثال یک نمونه قرارداد سبدگردانی می‌‌تواند شرایط زیر داشته باشد:

• قرارداد یکساله است و امکان فسخ آن طی این مدت وجود دارد.
• سود سبدگردان 20% از سود بدست آمده برای سودهای بیشتر از نرخ مانع است (اگر سود سبد سرمایه گذاری از یک حد معینی کمتر باشد سبدگردان کارمزد نمی گیرد که به آن نرخ مانع گفته می شود و کارمزد سبدگردان از سود بیش از نرخ مانع محاسبه می شود)
• قرارداد در شرکت سبدگردانی تحت نظارت سازمان بورس منعقد خواهد شد.

حداقل سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟

حداقل میزان سرمایه برای بهره‌مندی از خدمات سبدگردانی توسط شرکت سبدگردان مشخص می‌شود. بنابراین نمی‌توان عدد قطعی برای حداقل میزان سرمایه اعلام نمود زیرا هر شرکت سبدگردان با توجه به سیاست‌های مالی که دارد حداقل میزان سرمایه متفاوتی را تعریف می‌کند. اما حداقل سرمایه معمولا یک میلیارد تومان به بالا می‌باشد.

درصد سود سبدگردانی چقدر است؟

سود سبدگردانی عددی مطلق نیست زیرا بازار بورس غیرقابل پیش‌بینی است پس نمی‌توان سود تضمین‌شده‌ای را برای آن تعریف کرد. بنابراین سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد و اگر شرکتی این کار را بکند کاملا غیرقانونی است.

با این حال اغلب شرکت‌های سبدگردان سعی می‌کنند سودی بالاتر از سود بانکی را برای سرمایه‌گذار محقق کند، زیرا در غیر این صورت سودی به سبدگردان تعلق نمی‌گیرد. (میزان سود باید بیشتر از مقداری از پیش تعیین شده باشد تا مقداری از آن به شرکت سبد گردان تعلق بگیرد.) بنابراین مدیران شرکت‌های سبدگردانی حداکثر تلاش خود را برای کسب سود انجام می‌دهند.

کارمزد سبدگردانی

سبدگردان بابت ارکان، هزینه‌ای از سرمایه‌گذار دریافت نمی‌کند؛ یعنی هزینه مدیریت، حسابرس و نرم افزار که صندوق سرمایه‌گذاری از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کند، به عهده سبدگردان است.

اما سبدگردان متناسب با عملکرد سبد از سرمایه‌گذار کارمزد می‌گیرد. کارمزد شامل یک نرخ ثابت کوچک بابت مدیریت سبد به علاوه یک نرخ متغیر به شرط عبور از یک درصد سود است.

این توافق هم در قرارداد اولیه ثبت می‌شود. به عنوان مثال نمونه‌ای از شرکت‌های سبدگردانی برای سرمایه‌های بیش از 10 میلیارد تومان کارمزد ثابت را دریافت نمی‌کند. و همچنین کارمزد متغیر آن برای سود زیر 20% نیز دریافت نمی‌شود.

برای سودهای بالای 20% میزان سود هرچقدر که باشد اختلاف آن با 20% محاسبه شده و 20% از آن مقدار اختلاف به کارگزاری تعلق می‌گیرد. برای بیان ساده‌تر این شرایط را با مثالی سبدگردانی اختصاصی چیست؟ عددی بررسی می‌کنیم.

فرض کنید شما 2 میلیارد تومان در این شرکت سبدگردانی سرمایه‌گذاری نموده‌اید. طبق قرارداد سبدگردانی، سالانه دو درصد کل این مبلغ را بعنوان کارمزد ثابت می پردازید.

حال فرض کنید پس از یکسال 50% سود کرده‌اید و سرمایه شما 3 میلیارد تومان شده است. با این حساب اختلاف بین 50% تا 20% محاسبه شده (یعنی 30%) و 20% از این 30% (20%*30%) یعنی 6% در اختیار شرکت سبدگردان قرار می‌گیرد.

مزایای سبدگردانی اختصاصی چیست؟

شاید بتوان گفت تمام مزایای این روش سرمایه‌گذاری به میزان دانش و تجربه سبدگردان در مقابل سرمایه‌گذار برمی‌گردد، مزایای سبدگردانی اختصاصی عبارتند از:

عدم نیاز به تصمیم‌گیری در استراتژی سرمایه‌گذاری:

این مزیت مخصوص کسانی است که دانش کافی برای سرمایه‌گذاری ندارند و از طرف دیگر می‌خواهند از سود بازار سهام عقب نمانند. این گروه می‌توانند سرمایه‌شان را در اختیار سبدگردان قرار دهند تا او بهترین سرمایه‌گذاری را انجام دهد. البته صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم این مزیت را دارند، اما روش‌شان فرق می‌کند.

سرمایه‌گذاری بدون دغدغه و بی‌نیاز از صرف وقت برای معاملات:

سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند رصد لحظه‌ای است تا در صورت نیاز، خرید و فروش انجام شود و میزان سود به حداکثر و میزان زیان به حداقل ممکن برسد. اما همه نمی‌توانند به مقدار لازم وقت بگذارند، پس سپردن کار به سبدگردان می‌تواند همان نتیجه را داشته باشد.

ریسک کمتر و مدیریت سرمایه بهتر:سبدگردانی اختصاصی چیست؟

یک سبدگردانِ خوب می‌داند سرمایه را به چه سهامی تخصیص دهد و مدیریت کند تا ریسک سرمایه‌گذاری به حداقل برسد و مدیریت سرمایه به نحو احسن انجام شود.

پتانسیل کسب سود معقول:

از آنجایی که درآمد سبدگردان ارتباط مستقیمی با سود سرمایه‌گذار دارد و به صورت درصدی است، سرمایه‌گذار می‌تواند مطمئن باشد از اینکه سبدگردان تمام تلاشش را برای سود حداکثری او می‌کند. همچنین اگر سود سالیانه سرمایه‌گذاری از سود بانکی کمتر باشد، سبدگردان کارمزد متغیر را از مشتری دریافت نمی‌کند.

استفاده از خدمات سبدگردانی مناسب چه افرادی است؟

تمامی افراد حقیقی و حقوقی که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بورس و سایر اوراق بهادار و کسب سود هستند اما وقت و دانش کافی برای ورود به بازارهای مالی را ندارند، می‌توانند با استفاده از دانش متخصصان شرکت‌های سبدگردانی در کنار شغل اصلی خود بدون صرف وقت در این بازارها نیز سرمایه‌گذاری کنند.

تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه‌گذاری

مهمترین تفاوت سبدگردانی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری این است که در سبدگردانی خود سرمایه‌گذار مالک سهام و اوراق بهادار خریداری شده در سبد سهامش است و سبدگردان به وکالت از او عملیات خرید و فروش را انجام می‌دهد، در حالیکه در صندوق های سرمایه گذاری، سرمایه‌گذار به صورت غیرمستقیم مالک سهام و اوراق بهادار خریداری شده توسط صندوق است و مدیر صندوق با جمع آوری سرمایه‌های سرمایه‌گذاران، خرید و فروش انجام می‌دهد.

در سبدگردانی یک سبد بصورت اختصاصی به هر فرد تخصیص داده می‌شود در واقع یک سبد متشکل از سرمایه فقط یک فرد است. اما در صندوق‌های سرمایه‌گذاری سرمایه افراد مختلف (نه یک فرد) جمع آوری شده و در صندوق قرار می‌گیرد.

هزینه‌های خدمات سبدگردانی به این علت که بصورت اختصاصی برای شما سرمایه‌گذاری انجام می‌دهند بالاتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که سرمایه بصورت جمعی می‌باشد و هزینه‌های آن بین افراد تقسیم می‌شود.

سبدگردان خرید و فروش را بسته به ریسک پذیری شخص سرمایه‌گذار انجام می‌دهد که مختص خود اوست، در حالی که مدیر صندوق، خرید و فروش را با توجه به سود و زیان و ریسک پذیری کل سرمایه‌گذاران صندوق انجام می‌دهد و معمولا خرید با سبدگردانی اختصاصی چیست؟ پایین‌ترین ریسک را در نظر می‌گیرد.

یک تفاوت دیگر این دو روش سرمایه‌گذاری در حداقل مقدار سرمایه‌گذاری است. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با خرید یک واحد سرمایه‌گذاری که در صندوق‌های با درآمد ثابت حدود 100 هزار تومان است، می‌توان وارد بازار سرمایه‌گذاری شد، در حالی که برای استفاده از خدمات یک سبدگردان معمولا، نیاز به سرمایه‌گذاری حداقل 1 میلیارد تومان است. بنابراین اگر وقت و دانش و پول کمی برای شروع دارید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری گزینه بهتری برای ورود به بازار هستند.

تفاوت بعدی مربوط به دریافت کارمزد و درصد سود است. دریافت کارمزد و سود سبدگردان همانی بود که پیش‌تر گفته شد، اما تقسیم سود در صندوق‌ها به میزان واحدهای سرمایه‌گذاری که سرمایه‌گذار خریداری کرده است بستگی دارد و به همان نسبت تقسیم می‌شود. خرید و فروش سهام و اوراق بهادار در صندوق‌ها به صورت جمعی و تقسیم سود هم به شکل جمعی صورت می‌گیرد. بنابراین مدیر صندوق از سود سرمایه‌گذاران برای خودش برنمی‌دارد و هزینه خدماتش را تنها به صورت کارمزد دریافت می‌کند.

سبدگردانی اختصاصی بدلیل پایین تر بودن دارایی سبد، نسبت به دارایی صندوقهای سرمایه گذاری چابک تر بوده و راحت تر می تواند نسبت به ورود و خروج به سهام اقدام نماید.

انتخاب بهترین سبدگردانی

شرکت‌های سبدگردانی عملکرد متفاوتی در بازده‌های زمانی مختلف دارند، ممکن است عملکرد یک شرکت در یک بازه بسیار خوب بوده باشد اما در بازه‌ای دیگر عملکرد خوبی نداشته باشد. بنابراین برای انتخاب بهترین گزینه باید از شرکت انتخابی خود بخواهید که میزان بازدهی شرکت در بلند مدت مثلا یک بازه زمانی چهار یا پنج ساله را در اختیار شما قرار بدهد و با توجه به گذشته صندوق تصمیم بگیرید.

در حال حاضر سبدگردان ترنج، اندیشه صبا، فیروزه، آرکا و … از جمله شرکت‌های سبدگردانی خوب ایران هستند.

نحوه سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردانی

برای شروع سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردانی ابتدا باید شرکت مورد نظر خود را انتخاب کنید. برای ثبت نام در بهترین شرکتهای سبدگردانی به قسمت ثبت نام سبدگردانی سیگنال مراجعه نموده و با انتخاب سبدگردان و تکمیل فرمها و بارگذاری مدارک ، قرارداد سبدگردانی ایجاد نمایید.

این قرارداد بطور رسمی و مطابق با فرمت ارسالی سازمان بورس و اوراق بهادار است و بین شرکت سبدگردانی و سرمایه‌گذار بسته می‌شود.

پس از انعقاد قرارداد کد بورسی برای سرمایه‌گذار صادر می‌شود، این کد بنام سرمایه‌گذار است اما شرکت سبدگردان با استناد به قرارداد فی مابین با اختیار خود معاملات را با آن کد بورسی انجام می‌دهد.

نتیجه‌گیری

سبدگردانی یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام و اوراق بهادار بصورت اختصاصی برای هر فرد و با استفاده از دانش تیمی متخصص است. یعنی سبد سهام با توجه به میزان ریسک پذیری سرمایه‌گذار پر می‌شود که در عین حال می‌تواند از دانش و تجربه یک متخصص استفاده کند.

این روش در کنار صندوقهای سرمایه‌گذاری دو ابزار مالی نوین برای سود‌آوری افرادی است که وقت و دانش کافی برای سرمایه‌گذاری مستقیم ندارند. با توجه به مطالب بیان شده در این مقاله، انتخاب شما چیست؟ صندوق سرمایه گذاری یا سبدگردانی؟ نظرات خود را با سایت سیگنال در میان بگذارید.

سبدگردانی اختصاصی

سبد دارایی شما می تواند با شیوه ای که مد نظر شماست توسط افراد خبره مدیریت شود. شما یک مدیر سرمایه گذاری برای پورتفوی خود خواهید داشت.

در سبدگردانی اختصاصی یک تیم کارشناسی به مدیریت یک فرد خبره، مسئولیت خرید و فروش سهام و سایر اوراق بهادار را برای سرمایه گذار قبول می کند. این تیم بر اساس نتایج حاصل از پرسشنامه ریسک و پس از برگزاری جلسه حضوری و دریافت نظرات شخص سرمایه گذار، بر اساس اهداف و میزان ریسک پذیری وی استراتژی سرمایه گذاری را مشخص کرده و مدیریت سبد را آغاز می کند.

گزارش مستمر و نظارت بر عملکرد

در سبدگردانی اختصاصی کاریزما، سرمایه گذار با گزارشات مستمر در جریان ریز سرمایه گذاری های صورت گرفته سبدگردانی اختصاصی چیست؟ برای خودش قرار می گیرد. همچنین وی می تواند در کلیات شیوه سرمایه گذاری و انتخاب صنایع نیز با مدیر سبد در تعامل باشد و نقطه نظرات خود را به وی انتقال دهد. سبدگردانی اختصاصی کاریزما می تواند بسیاری از دغدغه های ذهنی شما را برای انجام یک سرمایه گذاری فعال برطرف نماید.

کارمزد توافقی و مقرون به صرفه

برای داشتن یک سرمایه گذاری فعال و بر پایه تحلیل و محاسبات، داشتن یک تیم تخصصی امری ضروریست. سبدگردانی اختصاصی کاریزما با داشتن خبره ترین کارشناسان، شما را از داشتن تیم تحلیلی بی نیاز می سازد و این کار با هزینه بسیار پایین و مبتنی بر عملکرد مدیر سبد صورت می گیرد. کارمزد سبدگردانی اختصاصی به صورت توافقی با سرمایه گذار و بر پایه بازدهی کسب شده در طول سال تعیین می شود.

شناسایی سطح ریسک پذیری

پیش از شروع سبدگردانی اختصاصی طی جلسات مشاوره با مدیران سرمایه گذاری و تکمیل پرسشنامه سنجش ریسک، میزان ریسک پذیری و ویژگی های شخصیتی سرمایه گذار به خوبی شناسایی شده و بر مبنای آنها استراتژی متناسب با آن فرد در مدیریت سبد اختصاصی وی به کار گرفته می شود. بنابراین استراتژی سبدگردانی برای یک شخص با اشخاص دیگر می تواند کاملا متفاوت باشد.

سبدگردانی اختصاصی مناسب چه کسانیست؟

سبدگردانی اختصاصی یک راه حل خاص برای افرادیست که با مبالغ بالا قصد سرمایه گذاری دارند. در این راه حل بسیاری سبدگردانی اختصاصی چیست؟ از امور، خاص یک سبد و با توجه به ویژگی های خاص شخصیتی سرمایه گذار طراحی و اجرا می شود. بنابراین سبدگردانی اختصاصی یک راه حل خاص برای افرادیست که با مبالغ بالا قصد سرمایه گذاری دارند.

همین حالا شروع کنید

چنانچه قصد سرمایه گذاری در سبدگردانی اختصاصی کاریزما را دارید با ثبت درخواست خود می توانید برای تعیین زمان مشاوره اقدام نمایید. کارشناسان ما در اسرع وقت برای هماهنگی با شما تماس خواهند گرفت.

به مشاوره نیاز دارید؟

چنانچه برای سرمایه گذاری در طرح سبدگردانی اختصاصی و انتخاب ابزارهای کاریزما نیاز به دریافت مشاوره دارید، کارشناسان ما به صورت 24 ساعته با آماده پاسخگویی به سواالن شما هستند.

نیاز به راهنمایی دارید؟

ارتباط با کارشناسان کاریزما به صورت شبانه روزی

صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما

گروه مالی کاریزما به پشتوانه تجربه بالا در زمینه فعالیت در بازار سرمایه و نیروی انسانی متخصص، دارای زنجیره کامل خدمات مالی و با بیش از ۳۴ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت و دارای متنوع ترین صندوق های سرمایه گذاری، به عنوان یک هلدینگ مالی آماده ارائه خدمات متنوع به مشتریان حقیقی و حقوقی خود می باشد. گروه مالی کاریزما در حال حاضر متشکل از هشت شرکت تخصصی و بیش از ۴۰۰ نفر پرسنل فعال می باشد که زنجیره خدمات کاریزما را برای مشتریان گرامی ایجاد کرده اند.

سبدگردانی چیست و برای سرمایه‌گذاری به این روش چه نکاتی را باید در نظر گرفت

سبدگردانی یا مدیریت پرتفو، یکی از خدماتی است که توسط کارگزاری‌های بورس و شرکت‌های سبدگردان که مجوزهای لازم را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کرده‌اند، ارائه می‌شود. بنابراین به افراد کم‌تجربه و با دانش کم این فرصت داده می‌شود که مدیریت سهام خود را به کارشناسان این حوزه بسپارند.

طبق قوانین بورس، سبدگردان شخصی حقوقی است که در قالب قراردادی مشخص و به منظور کسب انتفاع، به خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار می‌پردازد.

در ادامه این قوانین آمده است که:

سبدگردانی عبارت است از تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین توسط سبدگردان در قالب قراردادی مشخص، به منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌گذار است و منظور از سبد اختصاصی، مجموع دارایی‌ها (اعم از وجه نقد، اوراق بهادار و مطالبات) است که به مشتری معینی تعلق دارد.

اما این به اصطلاح سبدها با توجه به خواست، روحیه ریسک‌پذیری و مدت زمان سرمایه‌گذاری چیده می‌شوند و مدیران هر سبد با توجه به دانش و تخصصی که دارند، تمام تلاش خود را به کار می‌برند تا ترکیبی سودده برای سبد انتخاب کنند. همچنین در هنگام عقد قرارداد سرمایه‌گذار می‌تواند نسبت به بازارهایی که تمایل دارد در آنها حضور داشته باشد، اعلام نظر کند و همچنین اگر با حضور در برخی از معاملات مخالف است باید آن را در قرارداد قید کند.

در واقع سبدگردان یا مدیر سبد سرمایه‌گذاری، سعی می‌کند با انتخاب درست سهم‌های متنوع، ترکیبی را انتخاب کند که اعضای سبد را به بالاترین میزان سوددهی برساند و در مدت زمانی که از پیش تعیین شده، به سقف سوددهی برسد.

سبدگران چندین وظیفه مختلف دارد، او باید در فواصل مشخص و با توجه به رویکرد بازار اقدام به خرید سهام کند و در زمان‌ مناسب سهام را به فروش برساند و برخی از سهام را حفظ کند.

معمولا هر سبدگردان، برای هر سرمایه‌گذار مجزا یک سبد اختصاصی ایجاد می‌کند، چرا که میزان سرمایه اولیه، روحیه ریسک‌پذیری و زمان مورد نظر برای سرمایه‌گذاری، در هر فردی نسبت به فرد دیگر متفاوت است.

اصطلاحات مرسوم در سبدگردانی

سبدگردانی: تمام تصمیمات و فعالیت‌هایی است که به خواست سبدگردان در حوزه سرمایه‌گذاری انجام می‌شود.

سرمایه‌گذار: فردی حقیقی یا حقوقی که سرمایه‌اش را به منظور سرمایه‌گذاری در اختیار سبدگردان قرار می‌دهد.

امین: امین فردی است که متولی سبد است. امین شخصی حقوقی است که بر اساس قوانین سبدگردانی انتخاب شده و سبدگردانی اختصاصی چیست؟ وظایف مشخصی در قبال سبدگردان دارد.

پرتفوگردان: فردی که در ازای مدیریت دارایی، کارمزد مشخصی دریافت می‌کند.

متمم قرارداد: متمم به هرگونه ایجاد تغییر در متن اصلی قرارداد اطلاق می‌شود. متمم قرارداد، مانند اصل قرارداد، باید به امضای طرفین برسد.

سبدگردانی اختصاصی چیست؟

در سبدگردانی اختصاصی با توجه به سرمایه، اهداف مالی و روحیه ریسک‌پذیری افراد، بر روی ترکیبی از اوراق با درآمد ثابت، اوراق مبتنی بر طلا، سهام شرکت‌های ارزنده و گواهی‌های کالایی سرمایه‌گذاری می‌شود.

هزینه مورد نیاز برای سبد گردانی چقدر است؟

همانطور که پیش از این گفتیم برخی از کارگزاری‌ها خدمات مربوط به سبدگردانی را ارائه و مبالغ متفاوتی به عنوان حداقل سرمایه اعلام می‌کنند. در حال حاضر برای سرمایه‌گذاری در طرح طاووس مدیریت ثروت مانو، که به سبدگردانی سرمایه مشتریان می‌پردازد، حداقل سرمایه 250 میلیون تومان نیاز است.

برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری، در سبدگردانی هر سبد فقط به یک فرد اختصاص داده می‌شود، و فقط شامل سرمایه‌ یک فرد است. به همین دلیل هزینه‌های آن در مقایسه با هزینه‌های مرتبط با صندوق بیشتر است، چرا که هزینه‌های صندوق میان تمام اعضای حاضر در صندوق تقسیم می‌شود. برای شروع یک سبدگردانی به سرمایه اولیه بالایی نیاز است، در حالی که صندوق‌ها اینگونه نیستند.

چطور باید در شرکت‌های سبدگردانی سرمایه‌گذاری کرد؟

در اولین قدم باید شرکت و یا کارگزاری مناسب را انتخاب و پس از مراجعه به آنها برای عقد قرارداد اقدام کرد. این قرارداد در چارچوب قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار منعقد می‌شود. در مرحله بعدی برای سرمایه‌گذار کد بورسی صادر می‌شود. اما از آنجایی که در سبدگردانی، خود شرکت ارائه‌دهنده خدمات ترکیب سبد و خرید و فروش را انجام می‌دهد، این کد در اختیار سبدگردان قرار خواهد گرفت.

کارمزد چطور پرداخت می‌شود؟

برای پرداخت کارمزد، روش‌های متفاوتی وجود دارد و نحوه پرداخت در قراردادی که منعقد شده، مشخص می‌شود. اما معمولا با توجه به سود و درآمد حاصل از سبد سرمایه تعیین می‌شود. پس چنانچه سبد در حال ضرر کردن باشد، کارمزدی پرداخت نخواهد شد. و هنگام سوددهی درصدی از درآمد به عنوان کارمزد در نظر گرفته می‌شود.

در طرح طاووس، بین 20 تا 30 درصد از سودی که بیشتر از سود بانکی حاصل شده است، به عنوان کارمزد در نظر گرفته می‌شود. به عنوان مثال، فردی 1 میلیارد تومان سرمایه‌گذاری می‌کند، بعد از یک سال، 500 میلیون تومان یا 50 درصد سود کسب کرده است. اگر سود بانکی را 20 درصد فرض کنیم، این فرد تا 200 میلیون تومان نیازی نیست کارمزدی پرداخت کند. اما با توجه به اینکه 500 میلیون تومان سود حاصل شده است به 300 میلیون اضافی کامزد تعلق می‌گیرد و این کارمزد بین 20 تا 30 درصد خواهد بود.

سبدگردانی اختصاصی چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف سبدگردانی اختصاصی چیست؟ کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / مزایای سبدگردانی اختصاصی چیست؟

مزایای سبدگردانی اختصاصی چیست؟

شرکت‌های سبدگردان هدف با دریافت مجوز رسمی از سازمان بورس اوراق بهادار به عنوان نماینده سرمایه‌گذار و به نام شخص سرمایه‌گذار به خرید و فروش سهام و سرمایه‌گذاری در بورس می‌پردازند و سبدگردانی اختصاصی یعنی برای هر شخص متناسب با ویژگی‌های خودش سرمایه‌گذاری انجام می‌شود. در ادامه قصد داریم به بررسی مزایای استفاده از سبدگردانی اختصاصی بپردازیم با ما همراه باشید.

مزایای استفاده از سبدگردانی اختصاصی

استفاده از سبدگردانی اختصاصی مزایای زیادی دارد که چهار مورد از مهم ترین آنها به شرح زیر می باشد:

مزیت اول سبدگردانی اختصاصی:

عدم نیاز به اطلاعات لازم و کافی در زمینه سرمایه گذاری در بورس

اگر شما فرد تازه کاری باشید تصمیم‌گیری در زمینه سرمایه‌گذاری برای شما بسیار سخت خواهد بود چون اطلاعات کافی و درستی در زمینه سرمایه گذاری ندارید.

سازمان بورس اوراق بهادار با دادن مجوز به نهادهای مالی این مشکل را برای سرمایه گذارانی که شرایط ورود به بازار بورس را ندارند فراهم کرده تا آنها هم بتوانند در بازار بورس سرمایه گذاری نمایند.

اگر تمایل دارید درباره نحوه شروع سرمایه گذاری در بورس بیشتر بدانید کلیک کنید.

افرادی که واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری را خریداری می کنند و یا از خدمات سبدگردانی اختصاصی استفاده می کنند، دیگر نیازی به ایجاد استراتژی‌، یادگیری قوانین بورس، نحوه تحلیل سهام، شیوه درست معامله و سایر مهارت‌هایی که معامله‌گران نیاز دارند نخواهد بود.

مزیت دوم سبدگردانی اختصاصی:

سرمایه‌گذاری برای افرادی که زمان کافی ندارند.

با سرمایه‌گذاری در سبدگردانی اختصاصی دیگر نیازی به پیگیری مکرر بازار نیست سبدگردانی اختصاصی چیست؟ و میتوانید زمان خود را صرف کارهای دیگر نمایید.

افراد زیادی هستند که در تایم انجام معاملات مشغول به انجام کارهای دیگر هستند و زمان کافی هم رای تحلیل سهام های مختلف ندارند برای این افراد سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بهترین گزینه می باشد.

مزیت سوم سبدگردانی اختصاصی:

با پذیرش ریسک کمتر، مدیریت سرمایه بهتری را تجربه میکنید.

تشکیل سبد پرتفوی مناسب، از مهارت‌هایی می باشد که اکثریت فعالان بازار سرمایه آن را به درستی نمیتوانند تشکیل دهند.
افرادی که مدیریت سرمایه سرمایه گذاران در صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی را برعهده می‌گیرند، باید واجد شرایط بودن آنها ثابت شود تا بتوانند اقدام به فعالیت کنند.

افراد با سپردن سرمایه خود به صندوق سبدگردانی اختصاصی چیست؟ های سرمایه گذاری یا سبدگردانی اختصاصی، در واقع پول خود را به افراد متخصص برای تشکیل سبد می سپارند تا با سرمایه‌گذاری بهینه و مناسب، ریسک سرمایه‌گذاریشان را کاهش دهند.

مزیت چهارم سبدگردانی اختصاصی:

پتانسیل کسب سود معقول

در سبدگردانی اختصاصی، کارمزد سبدگردان ارتباط مستقیم با سودآوری سبد دارد یعنی در صورتی که سود شما در سبدگردانی افزایش یابد میزان کارمزد پرداختی شما هم افزایش خواهد یافت.

البته توجه داشته باشید در صورتی که سود حاصل شده سالیانه از سرمایه‌گذاری در سبد کمتر از سود بانکی باشد، شرکت سبدگردان کارمزد متغیر را از سرمایه گذار دریافت نخواهد کرد.

اگر تمایل دارید درباره میزان کارمزد سبدگردانی بیشتر بدانید کلیک نمایید.

و چون درآمد شرکت سبدگردان از کارمزد دریافتی سبدهاست شرکت و تیم حرفه ای آن تمام تلاش خود را به کار میگیرند تا بیشترین بازدهی ممکن را برای سرمایه‌گذار ایجاد کند و از این طریق میزان درآمد خود را هم افزایش دهد.

خدمات ما در سبدگردانی اختصاصی هدف

۱ – تعیین استراتژی سرمایه گذاری از طریق اهداف و میزان ریسک پذیری شما

برای تعیین استراتژی سرمایه گذاری در ابتدا با در نظر گرفتن تمایلات و سلیقه خاص شما به بررسی میزان ریسک پذیری، مدت زمان سرمایه گذاری شما می پردازیم.

شما در مرحله اول باید با همکاری مشاوران سبدگردانی اطلاعات مورد نیاز را از طریق تکمیل دقیق پرسشنامه پر کنید تا مشاور سبدگردانی بتوانند نسبت به تعیین استراتژی بهینه برای شما اقدام کنند.

۲ – قرارداد سبدگردانی و تخصیص استراتژیک دارایی ها

پس از دریافت اطلاعات مورد نیاز از شما و بررسی اطلاعات شما توسط مشاوران بخش سبدگردانی هدف و ایجاد توازن بین ریسک و بازده موجود در بازارها، ترکیب سبد بهینه شما مشخص خواهد شد.

در نهایت نتیجه ارزیابی در اختیار شما قرار خواهد گرفت و بعد از اینکه مورد تأیید قرار گرفت و قرارداد منعقد شد، عملیات سبدگردانی و تشکیل سبد بهینه بطور رسمی آغاز خواهد شد.

۳ – سبد اختصاصی و اجرای بهینه اهداف

پس از افتتاح سبد اختصاصی نوبت به تصمیم نهایی برای انتخاب سهم با توجه به میزان ریسک پذیری و تمایلات و سلیقه افراد با کمترین هزینه و بیشترین سرعت و دقت میباشد.

توجه داشته باشید خرید و فروش اوراق بهادار برای شما در قالب کد معاملاتی جداگانه‌ای انجام می شود و اگر آورده شما به صورت اوراق بهادار باشد اوراق بهادار پس از انعقاد قرارداد با تأیید سازمان از کد معاملاتی اصلی به کد معاملاتی جدید منتقل می‌گردد.

موارد عملیاتی از قبیل پیگیری سودهای تقسیمی، انجام بهینه معاملات، ثبت و ضبط رویدادها و سایر عملیات اجرایی در این مرحله قرار می گیرند.

۴ – نظارت بر عملکرد و تجدید ارزیابی پرتفوی

پیگیری اهداف معین شده، به حداقل رساندن انحرافات و نهایتاً تجدید ارزیابی و بهینه سازی پرتفوی در این مرحله قرار می گیرد. تیم سبدگردانی هدف با پشتیبانی تیم تحلیل خود بصورت مداوم تلاش می کند تا با توجه به اهداف مشتری، درصورتی که در صنعت و یا سهامی تغییراتی اساسی اتفاق بیفتد نسبت به تجدید ارزیابی پرتفوی اقدام نماید تا هرچه بهتر بتوان اهداف مورد نظر سرمایه گذاران را پیگیری کرد.

۵ – گزارشات عملکرد سبد اختصاصی

شما می توانید بصورت مداوم و از راه های مختلف به گزارشات عملکرد سبد اختصاصی، معاملات انجام شده، جزئیات وضعیت دارایی های سبد و یا سایر اطلاعات مورد نظرتان دسترسی داشته باشید.

تیم سبدگردانی هدف در تلاش است تا گزارشات را با شفافیت کامل، به موقع با کیفیت به سرمایه گذاران ارائه نماید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

سبدگردانی اختصاصی چیست؟ مزایا و معایب آن کدامند؟

احسان والیان

• اشتراک‌گذاری

سبدگردانی اختصاصی (Portfolio Management Service) به تصمیم‌گیری در مورد خرید، فروش و نگهداری اوراق بهاداری گفته می‌شود که اجازه آن از طرف سرمایه گذار به شخص یا شرکتی که به کار سبدگردانی اختصاصی مشغول است، داده شده است.

نوسانات بازار سهام بیش از هر چیز دیگر باعث می‎‌شود تا افراد سرمایه گذار و فعال در این بازار به فکر مدیریت سرمایه بیافتند. همه خوب می‌دانیم که یکی از عاقلانه‌ترین کارها در سرمایه گذاری بورس این است که سرمایه گذاری متنوع انجام دهیم تا بتوانیم میزان قابل توجهی از ضرر و زیان حاصل از نوسانات بازارها جلوگیری کنیم. اما موضوع مهم این است که بسیاری از ما تا به آن درجه از تسلط و دانش در بازار سهام برسیم که بتوانیم به نحو درست اقدام به تنوع سرمایه گذاری کنیم متحمل ضررهای بسیاری خواهیم شد. به همین دلیل برخی از متخصصان سبدگردانی اختصاصی را برای مدیریت سرمایه توصیه می‌کنند. سبدگردانی اختصاصی (Portfolio Management Service) به تصمیم‌گیری در مورد خرید، فروش و نگهداری اوراق بهاداری گفته می‌شود که اجازه آن از طرف سرمایه گذار به شخص یا شرکتی داده شده است که به کار سبدگردانی اختصاصی مشغول است. این کار برای کسب سود و مدیریت سرمایه حرفه‌ای صورت می‌گیرد. به زبان ساده‌تر، سبدگردانی اختصاصی انتخاب و سپردن سبد تشکیل شده در پرتفو به دست شخص یا شرکتی است که به صورت اختصاصی به مدیریت سرمایه شخص سرمایه گذار با هدف سوددهی و جلوگیری از ضرر می‌پردازد.

تفاوت سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری

با تعاریفی که انجام شد ممکن است این تصور به وجود بیاید که خوب شباهت‌های بسیاری میان سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. چنین تصوری چندان دور از ذهن نیست. اما باید گفت که این دو ابزار سرمایه گذاری – یعنی صندوق سرمایه گذاری و سبدگردانی اختصاصی – با هم تفاوت‌هایی هم دارند. از اولین تفاوت‌های میان این دو ابزار این است که سبدگردانی اختصاصی برای یک نفر انجام می‌شود و سبد تشکیل شده در پرتفو شخصی فرد تنها به او اختصاص دارد. اما در صندوق سرمایه گذاری تعداد افراد سرمایه گذار بیش از یک نفر است و تصمیماتی که از طرف ارکان صندوق (که همان متخصصین حاضر در صندوق هستند) گرفته می‌شود، شامل دارایی صندوق که متعلق به تمام سرمایه گذاران صندوق است، می‌شود. از تفاوت‌های دیگر که البته می‌توان این تفاوت را یک مزیت یا برتری صندوق سرمایه گذاری نسبت به سبدگردانی اختصاصی به حساب آورد این است که گاهی افراد به جای انتخاب شرکت‌های سبدگردانی دارای مجوز، افرادی را برای سبدگردانی اختصاصی خود انتخاب می‌کنند که دارای هیچ گونه مجوزی نیستند. همین امر باعث می‌شود که ریسک بالایی در انتظار سرمایه فرد سرمایه گذار باشد. قراردادهای سبدگردانی ممعمولا یکساله است که برای نتیجه‌گیری از بازار سهام، یکسال مدت کمی به حساب می‌آید. برای نتیجه‌گیری در این بازار باید بازه زمانی 3 تا 5 سال را در نظر گرفت. این نکته هم به عنوان تفاوت گفتنی است که هزینه سبدگردانی اختصاصی به عهده خود شخص است. اما هزینه‌های صندوق سرمایه گذاری میان افراد سرمایه گذار در صندوق تقسیم می‌شود. همچنین باید در نظر داشته باشیم که سبدگردانی اختصاصی به طور خاص بر اساس شخصیت سرمایه گذاری فرد تنظیم می‌شود و سهام بر اساس سنجش ریسک شخص سرمایه گذار انتخاب می‌شوند.

مزایای سبدگردانی اختصاصی

اولین و مهم‌ترین مزیت سبدگردانی اختصاصی این است که ما بدون نیاز به داشتن دانش و وقت کافی برای مدیریت سرمایه می‌توانیم کار سبدگردانی را به شرکت سبدگردانی اختصاصی که دارای مجوزهای رسمی از سوی سازمان بورس اوراق بهادار است بسپاریم و به کار و زندگی خود برسیم. گرچه گفتنی است که این مزیت شامل حال صندوق های سهامی و دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری نیز می‌شود. مزیت دوم نیز ریشه در مزیت اول دارد؛ یعنی با سپردن متنوع سازی و تشکیل سبد سرمایه گذاری خود به سبدگردان اختصاصی می‌توان میزان ضرر خود را در زمان نزول بازار سهام به حداقل رساند. حضور متخصص در سبدگردانی اختصاصی باعث می‌شود که سهام ارزنده برای قرارگیری در سبد ما انتخاب شود و با تحلیل روزانه، سبد تشکیل شده ما از خطر سهام هیجانی به دور باشد. گفتنی است که صندوق سرمایه گذاری سهامی نیز با تیم تحلیل‌گران حرفه‌ای خود به طور حرفه‌ای به انجام این مهم می‌پردازند. یکی دیگر سبدگردانی اختصاصی چیست؟ از مزایای ویژه سبدگردانی اختصاصی این است که کارمزد سبدگردان با سودآوری سبد تشکیل شده رابطه مستقیم دارد. افزایش سوددهی سبد تشکیل شده منجر به کارمزد بهتر سبدگردان اختصاصی می‌شود.

محدودیت‌های سبدگردانی

برای بسیاری از افراد سرمایه گذار که می‌خواهند در بورس سرمایه گذاری کنند این پیشنهاد ارائه می‌شود که به این گزینه سرمایه گذاری با دید بلند مدت نگاه کنند و افق دید و بازه زمانی بلندمدت برای نتیجه‌گیری بهتر مورد توجه قرار گیرد. یکی از محدودیت‌های سبدگردانی اختصاصی، مدت زمان قراردادی است که سبدگردان با سرمایه گذار می‌بندد. این قرارداد معمولا یکساله است. گفتنی است که میزان مبلغ موردنیاز برای این که بتوان سبدگردانی اختصاصی را انتخاب کنیم میزان قابل توجهی است و همین شرط برای استفاده از سبدگردانی باعث می‌شود تا عده بسیاری از افراد سرمایه گذار نتوانند از این ابزار سرمایه گذاری استفاده کنند. به همین خاطر سبدگردانی تنها به عده‌ای خاص محدود می‌شود. این در صورتی است که هر فرد با خرید یک واحد سرمایه گذاری در صندوق‌ها می‌تواند به عنوان یک سرمایه گذار از خدمات و مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری بهره‌مند شود.

سبدگردانی اختصاصی (Portfolio Management Service) به تصمیم‌گیری در مورد خرید، فروش و نگهداری اوراق بهاداری گفته می‌شود که اجازه آن از طرف سرمایه گذار به شخص یا شرکتی که به کار سبدگردانی اختصاصی مشغول است، داده شده است.

با تعاریفی که انجام شد ممکن است این تصور به وجود بیاید که خوب شباهت‌های بسیاری میان سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. چنین تصوری چندان دور از ذهن نیست. اما باید گفت که این دو ابزار سرمایه گذاری – یعنی صندوق سرمایه گذاری و سبدگردانی اختصاصی – با هم تفاوت‌هایی هم دارند. از اولین تفاوت‌های میان این دو ابزار این است که سبدگردانی اختصاصی برای یک نفر انجام می‌شود و سبد تشکیل شده در پرتفو شخصی فرد تنها به او اختصاص دارد. اما در صندوق سرمایه گذاری تعداد افراد سرمایه گذار بیش از یک نفر است و تصمیماتی که از طرف ارکان صندوق (که همان متخصصین حاضر در صندوق هستند) گرفته می‌شود، شامل دارایی صندوق که متعلق به تمام سرمایه گذاران صندوق است، می‌شود. از تفاوت‌های دیگر که البته می‌توان این تفاوت را یک مزیت یا برتری صندوق سرمایه گذاری نسبت به سبدگردانی اختصاصی به حساب آورد این است که گاهی افراد به جای انتخاب شرکت‌های سبدگردانی دارای مجوز، افرادی را برای سبدگردانی اختصاصی خود انتخاب می‌کنند که دارای هیچ گونه مجوزی نیستند. همین امر باعث می‌شود که ریسک بالایی در انتظار سرمایه فرد سرمایه گذار باشد. قراردادهای سبدگردانی ممعمولا یکساله است که برای نتیجه‌گیری از بازار سهام، یکسال مدت کمی به حساب می‌آید. برای نتیجه‌گیری در این بازار باید بازه زمانی 3 تا 5 سال را در نظر گرفت. این نکته هم به عنوان تفاوت گفتنی است که هزینه سبدگردانی اختصاصی به عهده خود شخص است. اما هزینه‌های صندوق سرمایه گذاری میان افراد سرمایه گذار در صندوق تقسیم می‌شود. همچنین باید در نظر داشته باشیم که سبدگردانی اختصاصی به طور خاص بر اساس شخصیت سرمایه گذاری فرد تنظیم می‌شود و سهام بر اساس سنجش ریسک شخص سرمایه گذار انتخاب می‌شوند.