راه‌های کسب سود بدون ریسک و بالاتر از سود بانکی
چرا سرمایهگذاری در اسناد خزانه اسلامی بدون ریسک است؟
دغدغه‌ی همه‌ی سرمایه‌گذاران در اوراق بدهی این است که ناشر اوراق نتواند در تاریخ سررسید مبلغ اسمی به همراه سود را بازگرداند. برای رفع این نگرانی سرمایه‌گذاران اسناد خزانه، دولت بازپرداخت سود و اصل پول اوراق را در اولویت اول و حتی قبل از پرداخت حقوق کارکنان خود قرار داده است. از این رو اسناد خزانه ریسک نکول ندارند.
آیا اسناد خزانه اسلامی ریسک نقدشوندگی دارند؟
ریسک نقدشوندگی به این معنی است که شما اوراق بهادار را در بازار بخرید و در زمان فروش در پیدا کردن خریدار یا نقد کردن اوراق به مشکل بخورید. اوراق اسناد خزانه‌ی اسلامی روزانه حداقل 200 میلیارد تومان در فرابورس معامله می‌شود. بنابراین ریسک نقدشوندگی برای این اوراق تقریباً وجود ندارد و مطمئن باشید که به راحتی می‌توانید اوراق خود را نقد کنید. ( برای مطالعه بیشتر درباره بازده انواع اخزا در یک سال اخیر می‌توانید به مقاله اخزا، ابزاری کم ریسک برای سرمایهگذاری؛ بررسی بازده اخزا در یک سال اخیر مراجعه کنید.)
چگونه اسناد خزانه اسلامی بخریم؟
برای سرمایهگذاری در اسناد خزانه حتماً باید کد بورسی داشته باشید.
یک هفته قبل از سررسید اسناد، معاملات در بازار بورس متوقف می‌شود تا به حساب و کتاب صاحبان اوراق رسیدگی شود. در تاریخ سررسید، مبلغ اسمی اوراق معادل 100 هزار تومان برای هر ورق به حساب دارندگان واریز می‌شود. درصورتی که بخواهید قبل از سررسید و در زمانی دلخواه اوراق را بفروشید و سرمایه خود را خارج کنید، می‌توانید به صورت آنلاین و یا مراجعه حضوری به کارگزار خود، اوراق را به قیمت معامله در بازار به فروش رسانید.
از آنجایی که اسناد خزانه اسلامی پرداخت سود دوره‌ای ندارند، در سررسید تنها مبلغ اسمی به حساب خریدار اوراق واریز می‌شود. برای مثال شما پنج ماه قبل اوراق را در بورس به قیمت 85 هزار تومان به ازای هر ورق در بازار خریداری می‌کنید و در سررسید 100 هزار تومان به ازای هر ورق به حساب شما واریز می‌شود.
سیاست اوراق بدهی چیست؟
اوراق بدهی نظیر انواع اوراق مشارکت، اوراق خزانه اسلامی و … دارای سود ثابت است و می‌تواند ریسک سرمایهگذاری را تا حد قابل توجهی کاهش دهد. اوراق بدهی (اوراق قرضه) به طور معمول توسط دولت منتشر و ضمانت می‌شود و آنجا که پرداخت اصل و فرع این اوراق توسط دولت تعهد می‌شود، بدون خطر است.
به بیان دیگر سرمایه‌گذار بخشی از سرمایه خود را در محلی سرمایهگذاری کرده که برای آن سود ضمانت شده در نظر گرفته می‌شود.
اوراق بدهی شرکتی چیست؟
اوراق بدهی شرکتی توسط شرکت‌ها منتشر می‌شود. شرکت‌های بزرگ به تشخیص بورس توانایی انتشار و بازپرداخت بدهی دارند، برای تامین مالی پروژه‌های جدید اوراق بدهی منتشر می‌کنند. این انتشار اوراق از سه طریق زیر ممکن است:
- به میزان 5 میلیارد سهم جدید منتشر کند
- به میزان 5 میلیارد تومان اوراق بدهی منتشر کند
- از بانک وام 5 میلیاردی بگیرد
اخذ مستقیم وام از مردم: شرکت‌ها می‌توانند به جای مراجعه به بانک، از بازار بدهی و به صورت مستقیم از مردم وام بگیرند. در این حالت چون واسطه (بانک) حذف می‌شود، با نرخ بهره کمتری می‌تواند پول قرض بگیرد و از آن طرف نیز مردم به دلیل اینکه ریسک قرض دادن به شرکت را مستقیم تحمل می‌کنند، انتظار سود بیشتری از اوراق بدهی شرکتی دارند. زیرا هنگامی که شما در بانک سپرده‌گذاری می‌کنید، بانک خودش ریسک وام دادن به شرکت‌ها را متحمل می‌شود.
- در حالتی که سرمایه‌گذار اوراق بدهی شرکتی را می‌خرد، خودش ریسک این وام را تحمل می‌کند. بنابراین احتمال دارد (هرچند احتمالش کم است) شرکتی که اوراق آن را خریداری کرده‌اید نتواند وام را بازپس دهد یا در تاریخ دیرتر نسبت به تاریخ سررسید پول صاحبان اوراق را برگرداند.
- بدین ترتیب منطقی است که خریدار اوراق بدهی شرکتی انتظار سود بیشتری نسبت به اوراق بدهی دولتی بدون ریسک مانند اسناد خزانه اسلامی و یا سود بانکی داشته باشد. به همین دلیل اوراق بدهی شرکتی با اندکی سود بیشتر نسب به اسناد خزانه معامله می‌شوند.
اوراق با درآمد ثابت چیست؟
اوراق بدهی یا همان اوراق قرضه و صندوق‌های سرمایهگذاری درآمد ثابت مانند بانک‌ها سود بدون ریسک به سرمایه‌گذاران خود می‌دهند. افرادی که واحدهای این صندوقها را خریداری می‌کنند، در واقع سرمایه‌گذارانی کم ریسک هستند. این افراد انتظار سرمایه گذاری بدون ریسک دارند سودی معقول با حداقل ریسک ممکن به دست آورند.
به همین علت مدیران صندوق‌های سرمایهگذاری منابع مالی حاصل از فروش واحدهای این صندوقها را عمدتاً به خرید اوراق بهادار بدون ریسک یا کم ریسک مثل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق خزانه و. اختصاص می‌دهند تا بتوانند سود مورد نظر را برای سرمایه‌گذاران محقق کنند. در عوض، سود شما از خرید این اوراق تضمین شده است.
اوراق قرضه نیز دولت پشتیبان آن‌هاست.
اوراق با درآمد ثابت نوعی از اوراق بهادار است که خریدار این اوراق مقادیر ثابتی را در دوره‌های زمانی مشخص تا تاریخ سررسید اوراق دریافت می‌کند و در زمان سررسید اصل پول به او بازگردانده می‌شود.
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت (Fixed Income)
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت نوعی از صندوق‌های سرمایهگذاری هستند که همه افراد حقیقی و حقوقی می‌توانند با سرمایهگذاری در آن به‌صورت دوره‌ای کسب سود کنند. سیاست سوددهی صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت معمولاً پرداخت سود به‌صورت یک‌ماهه یا سه‌ماهه است و اگر غیر از این باشد این موارد در امیدنامه صندوق ذکر می‌شود.
عملکرد صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت
متداول‌ترین شیوه دسته‌بندی صندوق‌های سرمایهگذاری بر مبنای ترکیب دارایی صندوقها است. بر این اساس صندوق‌های سرمایهگذاری به سه دسته زیر تقسیم می‌شوند.
⦁ درآمد ثابت
⦁ سهامی
⦁ مختلط
سرمایهگذاری در صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت، کمترین ریسک ممکن را دارد و میزان سود آن‌ها در مقایسه با انواع دیگر صندوقها، کمتر است اما سودی بیشتر از سپرده‌های بانکی نصیب سرمایه‌گذار می‌کند؛ چرا که این نوع صندوق‌های سرمایهگذاری حداقل 70 درصد و حداکثر 95 درصد از سرمایه خود را روی اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌کنند.
از طرفی سرمایهگذاری در اوراق بهادار از امن‌ترین روش‌های سرمایهگذاری است؛ زیرا بانک‌ها پشتوانه پرداخت این اوراق هستند و سود آن‌ها مشخص بوده و در زمان تعیین شده پرداخت می‌شود.
باقی‌مانده سرمایه صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت به میزان حداقل 5 درصد و حداکثر 30 درصد در بازار سهام سرمایهگذاری می‌شود.
| اوراق با درآمد ثابت | سهام |
| 70الی95% | 5الی30% |
نمودار زیر نشان‌دهنده ترکیب دارایی نمونه‌ای از صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت است
مزایای صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت
- ریسک پایین
- حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم
- پرداخت سودی ثابت که معمولاً بیشتر از سود پرداختی توسط بانک‌ها است.
- صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت اکثراً ضامن نقدشوندگی و جبران خسارت احتمالی دارند و معمولاً بانک‌ها، بیمه‌ها و یا نهادهای سرمایهگذاری بزرگ از آن‌ها حمایت می‌کنند.
- بعضی از صندوق‌های سرمایهگذاری امکانات ویژه‌ای برای سپرده‌گذاران در نظر می‌گیرند به عنوان مثال اعطای تسهیلات بسته به میزان مبلغ سرمایهگذاری. سرمایهگذاری در صندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند به عنوان ضامن در سایر فعالیت‌های مالی محسوب شود.
- با توجه به امیدنامه، هر کدام از صندوقها سیاست متفاوتی را اتخاذ می‌کنند و میزان و شرایط سوددهی متفاوتی دارند. سوددهی صندوقها می‌تواند ماهیانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و یا سالیانه باشد. در صورتی که این تقسیم سود به صورت سالیانه انجام شود میزان افزایش سرمایه بیشتر از حالت تقسیم سود ماهانه است.
نحوه سرمایهگذاری در صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت
همه افراد بالای 18 سال می‌توانند برای سرمایهگذاری در صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت اقدام کنند. برای این کار می‌توان به دفاتر صندوق سرمایهگذاری مراجعه و واحدهای سرمایهگذاری تهیه کرد.
برخی از صندوق‌های با درآمد ثابت امکان خرید و فروش واحدها به‌صورت آنلاین را برای افراد فراهم کرده‌اند که از طریق سایت صندوق واحد سرمایهگذاری قابل خرید است.
هر سهامدار صندوق می‌تواند هر زمان که بخواهد سرمایه خود را از صندوق خارج کند اما باید دقت داشته باشد که نسبت به زمانی که سهام را خریداری کرده است ارزش هر واحد سرمایهگذاری در چه وضعیتی قرار داد. چرا که ارزش هر واحد بسته به شرایط لحظه‌ای بازار ممکن است کاهش و یا افزایش پیدا کند اما در نهایت به پیش‌بینی انجام شده نزدیک می‌شود.
پرداخت سود در صندوق‌های با درآمد ثابت
- یکی از دلایلی که سرمایه‌گذاران به این صندوقها علاقه دارند، پرداخت سودهای دوره‌ای است که بازه زمانی آن در صندوق‌های مختلف متفاوت است. مثلاً برخی از صندوق‌های با درآمد ثابت پرداخت سود ماهانه دارند، برخی 3 ماهه، 6 ماهه و …
- سود صندوقها، تفاوت ارزش خالص روز واحدهای سرمایهگذاری با قیمت مبنای واحدهاست که متناسب با تعداد واحدهای سرمایهگذاری هر سرمایه‌گذار، به حساب او واریز می‌شود.
- نمودار زیر بازدهی ماهانه صندوق‌های با درآمد ثابت قابل معامله در بورس را نشان می‌دهد:
جمع‌بندی
سرمایهگذاری همیشه با ریسک و هیجان همراه است و برای افراد با ریسک‌پذیری پایین کار نسبتاً سختی است. کاهش نرخ سود بانکی موجب شده سود سپرده‌های بانکی برای برخی از افراد جامعه جذابیت گذشته را نداشته باشد.در این مقاله سعی شده دو روش اصلی برای سرمایهگذاری کم ریسک را معرفی کنیم، در زمینه صندوق‌های سرمایهگذاری تیم خبر بولتن به طور کامل گزارشی از بازدهی و عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت،سهامی و مختلط را تهیه کرده است.
در صورت تمایل به آشنایی بیشتر با صندوقها پیشنهاد می‌شود مقاله‌ی:صندوق‌های سرمایهگذاری را مطالعه کنید.
سبدگردانی در بورس چه تفاوتی با صندوق‌های سرمایهگذاری دارد؟
بهترین شیوه سرمایهگذاری و حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم برای افرادی که از زمان یا دانش کافی برای مدیریت پرتفوی خود برخوردار نیستند، سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس است. سبدگردانی در بورس و سرمایهگذاری در صندوق‌هایی از قبیل صندوق درآمد ثابت و صندوق سهامی، از مهمترین روش‌های کسب سود از بورس به صورت غیرمستقیم به‌شمار می‌روند. در این مقاله ضمن بررسی دقیق هر کدام از این روش‌ها، تفاوت‌های آن‌ها را بررسی می‌کنیم. در انتهای مقاله نیز پرسش‌هایی مطرح می‌کنیم که با پاسخ به آن‌ها می‌توانید مناسب‌ترین روش سرمایه گذاری خود را بیابید.
هدف شما از سرمایهگذاری چیست؟
حفظ ارزش دارایی از آسیب تورم، سرمایهگذاری به هدف خرید دارایی ارزشمندی مانند خانه یا سرمایهگذاری برای آینده فرزندان، تنها تعدادی از پاسخ‌های احتمالی افراد به این پرسش است؛ اما تمام آن نیست. افراد به دلایل کاملا متفاوتی وارد بورس شده و به سرمایهگذاری روی می‌آورند. علاوه بر این، میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران نیز با هم یکسان نیست؛ بنابراین نمی‌توان یک گزینه سرمایهگذاری یافت که برای همه مناسب باشد. صندوق‌های سرمایهگذاری با توجه به انواع مختلفی که دارند، می‌توانند پاسخ خوبی به این مسئله باشند. تنوع انواع صندوق‌های سرمایهگذاری به نحوی است که هر سرمایه‌گذار با توجه به میزان ریسک‌پذیری، ترجیحات و اهداف مالی خود می‌تواند صندوقی را انتخاب کند که تا حد زیادی با نیازهای او همخوانی داشته باشد.
برخی از انواع صندوق‌های سرمایهگذاری
صندوق‌های سرمایهگذاری بسته به نحوه تخصیص منابع مالی در اختیار خود میان دارایی‌های مالی مختلف، به انواع گوناگونی تقسیم می‌شوند. در ادامه برخی از مهمترین این صندوقها را مورد بررسی قرار داده‌ایم. فراموش نکنید ریسک سرمایهگذاری در تمام این صندوقها با توجه به مدیریت حرفه‌ای آن‌ها کمتر از سرمایهگذاری مستقیم در بورس است.
منابع مالی این صندوق صرف سرمایهگذاری در دارایی‌هایی می‌شود که عموما از درآمد ثابت برخوردارند. از مهمترین سرمایه گذاری بدون ریسک دارایی‌های صندوق درآمد ثابت می‌توان به سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، گواهی‌های سپرده کالایی، سهام و وجه نقد اشاره کرد. مهمترین نکته در ارتباط با صندوق‌های درآمد ثابت از جمله صندوق دوم اکسیر و لبخند فارابی (ETF) این است که سرمایهگذاری در آن‌ها عموماً با بازدهی بیش از سپرده‌گذاری در بانک همراه است. به‌عنوان مثال متوسط بازدهی صندوق دوم اکسیر فارابی طی سال‌های اخیر بین 20 تا 25 درصد بوده است. علاوه بر این، سرمایهگذاری در این صندوقها کاملا بدون ریسک است.
بخش عمده دارایی‌های صندوق سهامی صرف خرید سهام شرکت‌های مختلف می‌شود. همانطور که می‌دانید خرید و فروش مستقیم سهام در بورس نیاز به کسب دانش و تخصص در زمینه مسائلی نظیر تابلوخوانی، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دارد. چرا که بدون بررسی دقیق وضعیت کلی شرکت‌ها، تحلیل صورت‌های مالی و بررسی وضعیت قیمت سهم در طول زمان، نه می‌توان سهام بنیادی بازار را شناسایی کرد و نه می‌توان در زمان مناسب نسبت به خرید آن اقدام کرد. علاوه بر این تشخیص زمان مناسب برای خروج از سهم نیز نیاز به دانش و تجربه فراوانی دارد. با کنار هم گذاشتن تمام این عوامل نتیجه این است که خرید و فروش مستقیم سهام، اگرچه می‌تواند بسیار سود‌آور باشد، اما نیاز به مهارت و دانش بسیار دارد و با در نظر گرفتن ریسکی که در ذات عمل خرید و فروش سهام وجود دارد، می‌توان گفت که اگر این کار را فردی با دانش اندک انجام دهد، میزان ریسک سرمایهگذاری او دو چندان خواهد بود.
برای کسانی که زمان کافی برای یادگیری این موارد ندارند یا نسبت به بازار سهام تسلط کافی دارند، اما زمان دنبال کردن وضعیت بازار و شرکت‌ها را ندارند و در عین حال به سود سرمایهگذاری در سهام شرکت‌ها علاقه‌مندند، سرمایه گذاری در صندوق سهامی گزینه مناسبی به شمار می‌رود. مدیریت این صندوق بر عهده افراد حرفه‌ای بازار سرمایه است و تحت هر شرایطی می‌توان انتظار داشت عملکرد مناسبی داشته باشد. منظور از عملکرد مناسب این است که در دوران رونق اقتصادی و زمانی که وضع عمومی بازار مناسب است، بازدهی این صندوقها بالاتر از شاخص کل باشد و در زمان ریزش بازار نیز انتظار می‌رود مدیران حرفه‌ای صندوق سهامی ارزش دارایی‌های سرمایه‌گذاران را تا حد زیادی حفظ کنند و مانع این شوند که در دوران نزولی بازار سرمایه، خریداران بخش زیادی از سرمایه خود را از دست بدهند. با این‌حال افراد باید در نظر داشته باشند سرمایهگذاری در صندوق سهامی به سرمایه گذاری بدون ریسک سرمایه گذاری بدون ریسک سرمایه گذاری بدون ریسک سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر توصیه می‌شود.
منابع مالی این صندوق ترکیبی از دارایی‌های مالی با درآمد ثابت و دارایی‌هایی با بازدهی متغیر مانند سهام است. در نتیجه سرمایهگذاری در این دست صندوقها نه به اندازه صندوق درآمد ثابت بدون ریسک است و نه به اندازه صندوق سهامی پرریسک. این موضوع باعث می‌شود سرمایهگذاری در صندوق‌های سرمایهگذاری مختلط برای سرمایه‌گذارانی که نه کاملا محتاط هستند و نه کاملا ریسک‌پذیر، گزینه مناسبی به‌شمار رود.
خرید سکه و طلا از دیرباز یکی از اقداماتی بوده که افراد برای حفظ ارزش سرمایه خود انجام می‌دادند؛ اما امروزه مشکلات مربوط به حفظ و نگهداری طلا و البته نقدشوندگی پایین‌تر طلا نسبت به دارایی‌های دیگر، اهمیت بیشتری پیدا کرده و باعث شده افراد به‌دنبال گزینه‌های جایگزین باشند. در چنین شرایطی، اهمیت صندوق‌های طلا بیش از پیش آشکار می‌شود. مدیران این دسته از صندوقها، منابع مالی صندوق را صرف سرمایهگذاری در سکه و طلا می‌کنند و خرید واحدهای این صندوقها، به لحاظ حفظ ارزش دارایی، درست سرمایه گذاری بدون ریسک مانند خرید طلای فیزیکی عمل می‌کند. در عین حال با توجه به ماهیت صندوقها، با سرمایهگذاری در آن مشکلات مربوط به نگهداری از طلای فیزیکی و نقدشوندگی اندک آن به‌طور کامل از میان برداشته می‌شود.
تا این قسمت از مقاله با مهمترین صندوق‌های سرمایهگذاری آشنا شدید؛ اما فراموش نکنید این صندوقها انواع متعددی دارند و در این مقاله تنها به برخی از رایج‌ترین انواع آن‌ها پرداختیم. در ادامه با سبدگردانی در بورس، شیوه محبوب دیگری از سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس آشنا می‌شوید و نکاتی را مطرح می‌کنیم که در انتخاب یک شیوه مناسب سرمایهگذاری به شما کمک خواهد کرد.
سبدگردانی در بورس؛ راهکاری برای سرمایهگذاری اختصاصی
همانطور که در قسمت قبل مقاله اشاره شد، سرمایهگذاری در صندوقها متناسب با ویژگی‌های اختصاصی هر سرمایه‌گذار انجام نمی‌شود و سرمایه‌گذاران صرفا می‌توانند در گزینه‌ای که با نیازهای آن‌ها همخوانی بیشتری دارد، سرمایهگذاری کنند؛ اما سرمایهگذاری در صندوق، تنها شیوه سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس نیست.
سبدگردانی در بورس، شیوه‌ای دیگر برای ورود غیرمستقیم به این بازار است. در این روش متقاضیان با مراجعه به یک شرکت سبدگردان معتبر که از سوی سازمان بورس مجوز فعالیت دارد، درخواست خدمات سبدگردانی می‌دهند. مدیران شرکت سبدگردان پس از بررسی وضعیت ریسک‌پذیری و اهداف مالی متقاضی، سبدی از دارایی‌های مالی مختلف را برای او تشکیل داده و برای مدتی مشخص که معمولا یک سال است، مدیریت آن را برعهده می‌گیرند.
لازم به ذکر است برای استفاده از خدمات سبدگردانی در بورس باید با شرکت مورد نظر قرارداد سبدگردانی امضا کنید. در این قرارداد موارد مهمی از قبیل طول دوره سبدگردانی، میزان کارمزد ثابت و متغیر و مواردی از این دست مورد توافق طرفین قرار می‌گیرد. نکته مهم دیگر در خصوص سبدگردانی در بورس، حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از این خدمات است. هزینه‌بر بودن ارائه این دست خدمات اختصاصی سبب می‌شود شرکت‌های سبدگردان حداقل سرمایه‌ای را برای سبدگردانی تعیین کنند. به‌عنوان مثال حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از خدمات سبدگردانی فارابی معادل یک میلیارد تومان است.
کدام روش برای شما مناسب‌تر است؟
پیش از هر چیز در نظر داشته باشید برای انتخاب بهترین شیوه سرمایه گذاری در بورس، همواره می‌توانید از خدمات مشاوران سرمایهگذاری کارگزاری فارابی استفاده کنید. اما اگر قصد دارید خودتان تصمیم‌گیری کنید، لازم است پاسخ پرسش‌های زیر را مشخص کنید:
- تعیین میزان ریسک‌پذیری: برای یک سرمایهگذاری موفق باید پیش از هر کار بدانید تا چه میزان توان تحمل ریسک دارید. برای این‌کار می‌توانید از تست‌های ریسک‌سنجی استفاده کنید. نهایتا در نظر داشته باشید صندوق درآمد ثابت کاملا بدون ریسک بوده و سرمایهگذاری در موارد دیگر از قبیل صندوق مختلط و صندوق سهامی با میزان بالاتری از ریسک همراه است.
- تعیین مدت زمان سرمایهگذاری: اگر تصور می‌کنید پس از مدتی کوتاه به سرمایه خود نیاز خواهید داشت، بهترین کار این است که مبلغ مورد نظر را صرف سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت کنید. چرا که سرمایهگذاری در این صندوق بدون ریسک است و سرمایه گذاری بدون ریسک شما هر زمان که به سرمایه‌تان نیاز داشته باشید، می‌توانید در کوتاه‌ترین زمان ممکن اصل سرمایه، به علاوه سود روزشمار تعلق گرفته به آن را دریافت کنید.
در صورتی که مدت طولانی‌تری برای سرمایهگذاری خود در نظر دارید، می‌توانید گزینه‌های دیگر نظیر صندوق‌هایی با ریسک بالاتر یا سبدگردانی را در نظر بگیرید.
روش های کسب سود ماهانه بدون ریسک
وقتی یک فرد تصمیم به سرمایه گذاری پول مازاد خود داشته باشد، راهکارهای متعددی را پیش روی خود خواهد دید؛ از سرمایه گذاری های سنتی چون طلا و سکه و مسکن گرفته تا روش های مدرن تری چون سرمایه گذاری در رمز ارزها. اما خیلی از افراد ریسک گریز هستند و توان پذیرش ریسک سرمایه گذاری در جایی که احتمال زیان و کم شدن سرمایه را داشته باشد، ندارند. این افراد در جست وجوی سرمایه گذاری در گزینه هایی هستند که سودی ثابت و قطعی و با اطمینان از عدم کاهش سرمایه اولیه دریافت کنند.
در ادامه برخی از روش های متداول سرمایه گذاری های با بازدهی ثابت ماهانه با کمترین ریسک را معرفی می کنیم.
سپرده های بانکی
به دلیل اطمینان از کسب بازدهی ثابت در زمان افتتاح حساب، سپرده های بانکی حجم زیادی از سرمایه های افراد در ایران را به خود جذب کرده است. سپرده گذاری در بانک و دریافت سود ماهانه به عنوان یک سرمایه گذاری بدون ریسک در نظر گرفته می شود. مهم ترین ویژگی سپرده گذاری در بانک سود تضمینی و قطعی آن است اما به دلیل رابطه معکوس بازدهی و ریسک، این شیوه سرمایه گذاری در بلند مدت جزو کم بازده ترین نوع سرمایه گذاری محسوب می شود.
میزان سود سپرده بانکی
میزان سود یا نرخ بهره بانکی بر اساس ضوابط و بخشنامه‌های بانک مرکزی، مشخص و ابلاغ می‌شود. سرمایه گذاری در بانک به دو دسته سپرده های کوتاه مدت و بلند مدت تقسیم می شود و سود هر کدام از این موارد نیز با هم متفاوت است.
در سپرده کوتاه مدت، سپرده گذار می تواند هر زمانی که اراده کند سپرده خود را برداشت کند. به همین دلیل بانک نمی تواند برنامه ریزی دقیقی برای استفاده از این وجوه داشته باشد و لذا کمترین میزان سود را به این نوع سپرده ها می دهد.
در سپرده های بلند مدت حداقل یک ساله، بانک ها می توانند برای استفاده از وجوه سپرده گذاران برنامه ریزی مناسب تری داشته باشند و لذا سود بالاتری به این نوع سپرده ها داده می شود. در صورتی که فرد سپرده گذار قبل از سر رسید بخواهد پول خود را برداشت کند، با نرخ شکست جریمه شده و سود او کمتر از سود قرارداد اولیه خواهد شد.
اوراق با درآمد ثابت در بورس
سرمایه گذاران در این اوراق در بازه های زمانی معینی مبالغی را به عنوان بازدهی دریافت و در تاریخ سر رسید این اوراق نیز می توانند اصل سرمایه خود را دریافت کنند. همانطور که اشاره شد این نوع سرمایه گذاری نیز در بازار بورس برای افرادی مناسب است که ریسک گریز هستند و یا می خواهند بخشی از پورتفوی خود را از نوسانات بازار ایمن کنند.
این نوع اوراق در بازار بورس به دو دسته اوراق بدهی و گواهی سپرده تقسیم می شوند. مکانیزم عمل هر کدام از این دو گروه متفاوت است اما در عمل هر دو سود های بدون ریسکی را به سرمایه گذاران می دهد.
از انواع اوراق بدهی در ایران می توان به طور مثال به اوراق مشارکت و اسناد خزانه اسلامی(اخزا) اشاره کرد.
اوراق مشارکت نوعی اوراق بدهی است که انتشار آن صرفا برای پروژه های خاص و توسط دولت، شرکت‌های دولتی، شهرداری‌ها و سایر موسسات و نهادهای معتبر انجام می شود. لازم به ذکر است که نرخ بازدهی سالیانه اوراق مشارکت را عموماً چند درصد بالاتر از نرخ سود سپرده بلندمدت یک‌ساله بانک‌ها تعریف می‌کنند تا از این طریق سرمایه‌گذاران اعم از حقیقی و حقوقی به سرمایهگذاری در اوراق مشارکت رغبت نمایند.
اوراق خزانه اسلامی یا اخزا یک ابزار مالی برای تسویه بدهی های دولت به طلبکارانش است. دولت این اوراق را به قیمت کمتر از ارزش اسمی به افراد واگذار می کند و در سررسید به قیمت اسمی خریداری می کند و اختلاف قیمت روز اول و قیمت سر رسید معادل سودی است که فرد دریافت می کند. طلبکاران پس از دریافت اخزا می توانند آن را در بازار بورس به دیگران واگذار کنند. لذا زمانی که شما اخزا را خریداری می کنید، طرف حساب شما دولت است و بانک مرکزی نیز ضامن بازپرداخت آن خواهد بود.
گواهی های سپرده اوراقی است که عموما توسط بانک منتشر می شود و سود و اصل سپرده آن نیز توسط بانک تضمین می شود.این گواهی ها به صاحب حساب این حق را می دهد تا سود سپرده را دریافت کند. یک گواهی سپرده دارای تاریخ سر رسید و یک نرخ سود ثابت است که می تواند با هر عنوانی توزیع شود.
صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت
صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت نیز مانند موارد قبل مناسب افرادی است که نمی خواهند ریسک سرمایه گذاری در سایر بازارها را داشته باشند، اما می خواهند تا حد ممکن بالاتر از سپرده های بانکی سود دریافت کنند. ازطرفی دانش و یا زمان کافی برای خرید و فروش اوراق با درآمد ثابتی چون اوراق مشارکت، اخزا و گواهی سپرده های بانکی را ندارند.
صندوق های با درآمد ثابت، وجوه سرمایه گذاران خرد را جمع آوری کرده و تجمیع می کند و سپس عمده این وجوه را در ابزارهای با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه، اوراق مشارکت و گواهی های سپرده بانکی سرمایه گذاری می کنند، سود این اوراق را دریافت می کنند و به صورت دوره که عموما ماهانه است به حساب سرمایه گذاران واریز می کنند.
در واقع سرمایه گذاران در این صندوق ها راحتی و امنیت سرمایه گذاری در سپرده های بانکی و سود بالاتر اوارق بهادار با درآمد ثابت را با هم تلفیق کرده اند، چون هم سود بالاتر از بانک را دریافت می کنند و هم نیاز به خرید و فروش اوراق مختلف برای بهینه کردن سود خود ندارند و تمام این فعالیت ها را مدیران صندوق انجام می دهند.
کدام صندوق را انتخاب کنیم ؟
صندوق های سرمایه گذاری متعددی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار به فعالیت مشغول هستند و اکثر آن ها موارد مثبتی که برای این صندوق ها بر شمردیم را دارند. اما درنهایت شما باید از بین این موارد یک مورد را انتخاب کنید. در انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، تجربه مدیرانی که صندوق را مدیریت می کنند و ثبات در بازدهی از جمله موارد مهم است.
گروه مالی کاریزما
کاریزما قدیمی ترین نهادی است که در سال 1390 مجوز شرکت سبدگردان کاریزما را به عنوان اولین نهاد مدیریت دارایی افراد را بر عهده گرفت.
کاریزما به واسطه تجربه و تخصص حاصل از سال ها فعالیت در بازار می‌تواند به عنوان یک واسط امین، مدیریت سرمایه افراد را بر عهده بگیرد.
گروه کاریزما در حال حاضر مدیریت بیش 160 هزار میلیارد ریال سرمایه چندین هزار نفر از سرمایه گذاران را بر عهده دارد و بزرگترین صندوق با درآمد ثابت قابل معامله کشور را مدیریت می کند.
این شرکت صندوق های سرمایه گذاری متعددی دارد.
- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت کاریزما
- صندوق سرمایه گذاری مشترک کاریزما
- صندوق سرمایه گذاری مختلط کاریزما
- صندوق قابل معامله سپهر کاریزما با نماد کاریس
- صندوق قابل معامله با درآمد ثابت کمند
از موارد مطرح شده دو صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت کاریزما و صندوق قابل معامله با درآمد ثابت کمند ( بزرگترین صندوق قابل معامله کشور) از نوع صندوق های با درآمد ثابت هستند. مشتریان این دو صندوق به ترتیب 26 ام و 16 ام هرماه سود سرمایه گذاری خود در این صندوق را دریافت می کنند.
علاوه بر اینکه بازدهی کسب شده توسط صندوق های کاریزما، بالاتر از سپرده های بانکی است، سرمایه گذاری در این صندوق ها با نرخ روزشمار محاسبه می شود. به این معنا که نیاز نیست مانند سپرده های بانکی تا حتما تا انتهای هر ماه سرمایه خود را برای دریافت سود نگه دارید و می توانید حتی پس از یک هفته نیز با دریافت سود آن 7 روز از صندوق خارج شوید.
همچنین برخلاف سپرده های بلند مدت بانکی نرخ شکستی نیز برای سرمایه گذاری شما در این صندوق ها وجود ندارد.
برای اطلاع از نحوه شروع سرمایه گذاری در این صندوق ها می توانید به پورتال سرمایه گذاری گروه مالی کاریزما به نشانی charisma.ir مراجعه کنید.
رابطه بین ریسک و بازده
بر اساس یک اصطلاح رایج در تجارت، قدرت ریسک پذیری بالاتر، بازدهی احتمالی بیشتری در پی خواهد داشت. در واقع میزان بازده، کاملاً با مقدار ریسک مرتبط است؛ اما همانطور که در مباحث قبلی ذکر شد، این بدان معنی نیست که صرف کسب بازده بالاتر، ریسک‌های نجومی تقبل کنید!
سرمایهگذاری بدون ریسک!
زمانی که شما در دارایی‌هایی با درآمد ثابت سرمایهگذاری کنید، تقریباً هیچ‌گونه ریسکی شامل حال شما نخواهد شد. پر واضح است که در چنین شرایطی بازدهی محدودی نیز نصیب شما می‌شود. به همین دلیل افراد ریسک گریز اغلب به دنبال سپرده‌های بانکی هستند تا ضمن کسب بازده حداقلی، اصل سرمایه آن‌ها نیز در معرض خطر نباشد. در این نوع اوراق بهادار، معمولاً اصل و سود سرمایه توسط دولت، بانک مرکزی یا یک نهاد رسمی مالی، تضمین می‌شود. در بسیاری از کشورها درصد سود بدون ریسک، به اندازه نرخ تورم یا کمی بیشتر است تا حداقل سرمایه‌گذاران قادر به حفظ ارزش پول خود باشند. اما در طرف مقابل، سرمایه‌گذاران ریسک پذیر به دنبال تضمین خاصی نبوده و ضمن مدیریت دارایی، خواهان بازدهی بیشتری هستند؛ به طور کلی قانون همیشگی سرمایهگذاری این است؛ تقبل ریسک بیشتر، در ازای احتمال کسب بازدهی بالاتر.
نسبت بازده به ریسک
یکی از شاخص‌های مهم و کاربردی در مدیریت سرمایه، نسبت پاداش به ریسک می‌باشد.این نسبت، حاصل تقسیم بازده مورد انتظار به ریسک احتمالی هر موقعیت معاملاتی است.فعالان بازار مالی باید پیش از ورود به سرمایهگذاری در هر نوع دارایی، این نسبت را محاسبه نموده و آن را ارزیابی کنند.مقدار این شاخص، بیانگر میزان ارزشمندی سرمایهگذاری شما است.در واقع نسبت بازده به ریسک نشان می‌دهد که به ازای در معرض خطر قرار دادن بخشی از سرمایه خود، چند برابر بازده احتمالی کسب خواهید نمود.
حداقل مقدار نسبت پاداش به ریسک
بر مبنای اصول سرمایهگذاری منطقی، حداقل مقدار مجاز برای این نسبت، عدد ۱ می‌باشد. بدین معنی که توان ریسک‌پذیری شما در یک موقعیت معاملاتی، باید حداکثر به اندازه بازده مورد انتظار باشد و مقادیر کمتر از ۱ برای این نسبت، اصلاً قابل پذیرش نیست.
اصولاً ورود به چنین معاملاتی صحیح نمی‌باشد زیرا، نسبت به بازده احتمالی ریسک بیشتری را متقبل شده‌اید و چنین رویکردی در بلند مدت، قطعاً به زیان سرمایه گذاری بدون ریسک شما خواهد بود. یکی از اصلی ترین کاربردهای نسبت پاداش به ریسک، ایجاد محدودیت برای سرمایه‌گذاران هیجانی با ریسک غیرمنطقی است؛ تا مجبور باشند قبل از ورود به معامله، میان ریسک و بازده خود تناسب معقولی برقرار کنند؛ زیرا رؤیای بدست آوردن سودهای نجومی، منجر به پذیرش ریسک‌های سنگین و نابود کننده‌ای خواهد شد.
نسبت بازده به ریسک بهینه
برخی از مربیان معامله‌گری و بزرگان بازار، پاداش ۲ تا ۳ برابری نسبت به ریسک را، مقدار مناسبی در نظر می‌گیرند.طبق این نظریه، اگر ریسک شما در یک موقعیت معاملاتی ۱۰ درصد است، باید انتظار بازدهی ۲۰ تا ۳۰ درصدی داشته باشید.چنین رویکردی برای رشد سرمایه در بلند مدت مناسب است اما، لزوماً صحیح نیست؛ زیرا تعیین بازده مورد انتظار چند برابری نسبت به ریسک احتمالی، مستلزم شناسایی سود نقدی حداکثری در گزارشات مالی شرکت و در نظر گرفتن اهداف نموداری خوشبینانه می‌باشد که ممکن است به واقعیت تبدیل نشوند.گاهاً به واسطه داشتن چنین تفکراتی، سودهای معقول و در دسترس نیز به خاطر لجاجت و تعصب نسبت به بازدهی آتی سهم، از دست خواهند رفت.به عبارت دیگر، در صورتی که فرد از تجربه و مهارت کافی در معامله‌گری برخوردار نباشد؛ نسبت بازده به ریسک چند برابری، سبب کاهش تعداد معاملات سودده و بروز تفاوت آشکار میان بازده واقعی و مورد انتظار، خواهد شد.
بهتر است در ابتدای شروع به فعالیت در بازار بورس، حداقل عدد ۳ را برای این نسبت در نظر بگیرید.سپس در صورت رشد سرمایه و انجام معاملات موفقیت آمیز در میان مدت، با توجه به استراتژی و شخصیت معاملاتی خود، این نسبت را افزایش داده و به سطح بهینه برسانید. توجه داشته باشید که بالا بودن نسبت بازده به ریسک، به هیچ عنوان ضامن سوددهی شما نخواهد بود و در صورت داشتن استراتژی معاملاتی مناسب و مدیریت سرمایه منطقی، حتی با نسبت ۱ هم می‌توانید معاملات پرسودی را تجربه کنید!
افت سرمایه
سر و کار داشتن با مفهومی تحت عنوان افت سرمایه، بخش اجتناب ناپذیری از فرآیند کاری معامله‌گران حرفه‌ای بازار است. مجموع زیان یک حساب معاملاتی نسبت به سرمایه اولیه و طی دوره زمانی مشخصی را افت سرمایه می‌نامند. به طور مثال، اگر با سرمایه اولیه ۱۰ میلیون تومانی شروع به فعالیت نموده و پس از گذشت ۶ ماه، موجودی حساب ۷ میلیون تومان باشد؛ میزان افت سرمایه شما طی این مدت، ۳۰ درصد خواهد بود!
درصد افت سرمایه، تابع مستقیمی از میزان ریسک هر معامله و سیاست‌های کلی مدیریت ریسک، در خلال انجام معاملات است.در کنار این مفهوم، شاخص دیگری به نام حداکثر افت سرمایه مطرح می‌شود؛ که به معنی بیشترین میزان افت سرمایه، در میان دوره‌های زیان‌ده معاملاتی است. معامله‌گرانی که به هر نحو، درصد افت سرمایه کمتری در کارنامه معاملاتی خود داشته باشند؛ به لحاظ کارایی استراتژی و مدیریت سرمایه، از سطح کیفی بالاتری نسبت به سایرین برخوردارند و به منظور اموری همچون سبدگردانی و …، بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران غیر متخصص قرار خواهند گرفت.
جبران ضرر
پس از مشخص شدن دلایل و میزان افت سرمایه، نحوه جبران ضررها و بازگشت به مدار سوددهی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. بر اساس قوانین ریاضی، زمانی که در یک موقعیت معاملاتی متحمل زیان می‌شویم؛ برای جبران آن باید درصد بیشتری سود کنیم تا، به سرمایه اولیه یا اصطلاحاً نقطه سر به سر برسیم.
به عنوان مثال فردی را در نظر بگیرید که در هر موقعیت معاملاتی از قانون ۳ درصد ریسک و نسبت پاداش به ریسک برابر، پیروی می‌کند. اگر موجودی حساب این شخص ۱ میلیون تومان بوده و ۵ معامله اخیر وی به صورت متوالی زیان ده باشند، میزان افت سرمایه و درصد جبران ضرر او، به شرح جدول زیر خواهد بود.
| سرمایه اولیه (تومان) | ۱۰۰۰.۰۰۰ |
| % ۳ – | ۹۷۰.۰۰۰ |
| % ۳ – | ۹۴۰.۹۰۰ |
| % ۳ – | ۹۱۲.۶۷۳ |
| % ۳ – | ۸۸۵.۲۹۳ |
| % ۳ – | ۸۵۸.۷۳۵ |
| مجموع درصد زیان | % ۱۴- |
| درصد سود لازم برای رسیدن به نقطه سر به سر | % ۱۷+ |
تلاش مضاعف برای کسب سود بیشتر به منزله رسیدن به نقطه سر به سر، می‌تواند برای بسیاری از معامله‌گران منشأ استرس بوده و منجر به تصمیمات اشتباه شود.در نتیجه داشتن قوانینی برای کنترل و کاهش میزان افت سرمایه، به منظور رشد دارایی‌ها در بلند مدت، الزامی است.
سرمایهگذاری ماهانه در بیت کوین؛ نتیجه چه خواهد بود؟
شاید چندان ساده نباشد که با یک کلیک روی دکمه خرید بیت کوین، تمام سرمایه و پس‌انداز چندین سال زحمت‌کشیدن خود را به‌دست بازاری پرنوسان بسپارید. هرچقدر هم که به خوش‌آتیه‌بودن بیت کوین امیدوار باشید، بازهم ریسک ورود سرمایه کلان به بازار پرافت‌وخیز این کوین می‌تواند پای هر سرمایهگذاری را سست کند؛ اما خبر خوش این است که روش کم‌ریسک‌تر دیگری هم برای سرمایهگذاری روی بیت کوین وجود دارد که در بلندمدت شاید نتیجه بهتری در پی داشته باشد. در این روش که میانگین‌گیری یا متوسط هزینه دلاری (Dollar Cost Averaging) نیز نامیده می‌شود، شما در بازه‌های زمانی مشخص مبالغ ازپیش‌تعیین‌شده‌ای را به سرمایهگذاری روی دارایی خاصی اختصاص می‌دهید.
سرمایهگذاری اندک، ولی مستمر روی هر پروژه مطرح می‌تواند در بلندمدت به پس‌اندازی ارزشمند تبدیل شود. در این روش سرمایهگذاری، شما به‌جای اینکه ریسک سرمایهگذاری کلان را به جان بخرید، هر چند وقت یک بار (مثلاً هر ماه) صرف‌نظر از اینکه قیمت چه رقمی را نشان می‌دهد، سرمایه گذاری بدون ریسک مبلغ اندکی را به حساب پس‌انداز خود می‌فرستید. نتیجه حاصل از این روش گاهی فراتر از حد انتظار سرمایه‌گذار است و در بلندمدت می‌تواند نتایج مثبت غافل‌گیرکننده‌ای داشته باشد.
در این مطلب، قصد داریم شما را با این روش بیشتر آشنا کنیم؛ اما احتمالاً هیچ توضیحی بهتر از مثالی روشن نمی‌تواند روش سرمایهگذاری را معرفی کند. بنابراین، در‌ادامه از تجربه نیک نولان (Nick Nolan)، نویسنده و تولیدکننده محتوا، در این زمینه استفاده می‌کنیم. نولان در مطلبی با زبان شیوا و روان توضیح می‌دهد که چطور با خرید ماهانه ۱۰۰ دلار بیت کوین، در یک سال توانست به سود فراوانی دست پیدا کند. پیشنهاد می‌کنیم این مقاله خواندنی را از دست ندهید و تا پایان با ما همراه باشید.
سرمایهگذاری مستمر در بیت کوین
اولین‌باری که روی ارزهای دیجیتال سرمایهگذاری کردم، نوامبر۲۰۱۷ بود. یادم می‌آید که سر میز نهار با ۱۰ نفر از دوستانم درباره اتریوم و بیت کوین و لایت کوین صحبت می‌کردیم و من هیچ ایده‌ای نداشتم که ارزهای دیجیتال چگونه کار می‌کنند؛ اما به یاد می‌آورم که بعد‌از‌آن نگاهی به نمودارهای قیمت انداختم.
در آن زمان، قیمت هر واحد بیت کوین از حدود ۱,۰۰۰ دلار در ابتدای سال ۲۰۱۷ به بیش از ۱۰,۰۰۰ دلار در نوامبر رسیده بود. اتریوم نیز سودی چشمگیر داشت و از ۱۰ دلار به‌ازای هر کوین در ژانویه تا ۴۰۰ دلار در ماه صعود کرده بود. ارزش لایت کوین نیز از ۴ دلار به ۷۰ دلار برای هر کوین افزایش یافته بود.
نمودار قیمت اتریوم در سال ۲۰۱۷
در آن زمان، پول نقد زیادی نداشتم و اصلاً با فضای ارزهای دیجیتال آشنا نبودم؛ بنابراین، تنها کاری که کردم، خرید ۵۰ دلار اتریوم و ۲۵ دلار لایت کوین بود؛ اما بیت کوین برای من خیلی گران به‌نظر می‌رسید و نمی‌توانستم آن را بخرم.
بعد از یک ماه، فراموش کردم که چند کوین خریده‌ام. شش ماه پیش، به یادم آمد که مدت‌ها پیش یک حساب کاربری در صرافی کوین‌بیس ایجاد کرده بودم. پس از اینکه دوباره وارد حسابم شدم، دریافتم که ۷۵ دلار سرمایهگذاری من در سه‌ونیم سال پیش، به ۱۲۰ دلار تبدیل شده است.
اگر در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰ هم به سرمایهگذاری اندک، اما مستمر خودم ادامه می‌دادم، احتمالاً دارایی بسیار بیشتری داشتم. بااین‌حال، دلم نمی‌خواهد با «ای کاش» زندگی‌ام را بگذرانم و به‌جای این کار، ترجیح می‌دهم به فکر آینده باشم و هوشمندانه‌تر سرمایهگذاری کنم.
ازآنجاکه بازار ارزهای دیجیتال هنوز درمقایسهبا بازار بورس و سهام و اوراق قرضه بی‌ثبات‌‌تر است، بهترین کار سرمایه‌گذاری‌های متعدد و سپس رهاکردن آن‌ها به حال خود است. ناگفته نماند با تحلیل و پیش‌بینی بازار هم می‌توان معامله‌گر موفقی شد. به‌عنوان مثال، دوستی دارم که با معامله روزانه بیت کوین درآمد زیادی کسب می‌کند؛ اما مسئله این است که تمام روزش را صرف مطالعه و تمرین دانسته‌هایش در معامله‌گری می‌کند.
در چیزی که با آن آشنا نیستید، سرمایهگذاری نکنید
پیشنهاد نمی‌کنم روی چیزی که سررشته‌ای در آن ندارید، سرمایهگذاری کنید. برای خرید مقادیر اندک بیت کوین هم، پیش از ایجاد کیف پول شخصی و حساب کاربری در صرافی‌ها، باید دانشی عمومی و اجمالی درباره ارزهای دیجیتال و بلاک چین و بیت کوین به‌دست آورید. تصمیم من این بود که صرف‌نظر از تحلیل و پیش‌بینی‌های قیمت، هر ماه ۱۰۰ دلار بیت کوین بخرم. استراتژی‌ام هم خرید ۵۰ دلار در اول هر ماه و ۵۰ دلار در نیمه ماه بود. البته ازآنجاکه قیمت بیت کوین هرروز کم‌و‌زیاد می‌شود، این میزان نه عددی دقیق، بلکه فقط ارزیابی کلی است. شخصاً قیمت‌ها را از صرافی کوین‌بیس می‌گرفتم و هربار ۲ دلار کارمزد صرافی هم کنار می‌گذاشتم.
کارم را از ۱نوامبر۲۰۲۰ آغاز کردم و تا ۱۵اکتبر۲۰۲۱ (۱۱آبان۱۳۹۹ تا ۲۳مهر۱۴۰۰) آن را ادامه دادم. درمجموع، ۲۴ بار سرمایهگذاری (ماهی دو مرتبه) انجام شد و درپایان، معادل ۱,۲۰۰ دلار بیت کوین خریدم. در ۱نوامبر۲۰۲۰، قیمت هر بیت کوین معادل ۱۳,۷۳۷.۱۱ دلار بود. با کسر ۲ دلار کارمزد از کل مبلغ ۵۰دلاری اولین سرمایهگذاری، خرید ۴۸ دلار بیت کوین برابر با ۰.۰۰۳۴۹۴۱ بیت کوین شد. سرمایهگذاری دوم را ۱۵ روز بعد و در ۱۵نوامبر (۲۵آبان) انجام دادم. در آن زمان، قیمت هر بیت کوین ۱۵,۹۵۵.۵۹ دلار بود که بازهم با کسر ۲ دلار کارمزد از ۵۰ دلار مبلغ سرمایهگذاری و خرید ۴۸دلاری، ۰.۰۰۳۰۰۸۳ بیت کوین خریدم. در آن زمان، مجموع دارایی من ۰.۰۰۶۵۰۲۳ بیت کوین بود. در پایان سرمایهگذاری دوم، درکل ۱۰۰ دلار وارد بازار بیت کوین کرده بودم که اکنون ۱۰۳.۷۵ دلار ارزش داشت.
۱دسامبر۲۰۲۰ (۱۱آذر۱۳۹۹)، قیمت هر بیت کوین به ۱۸,۷۷۸.۴۵ دلار رسیده بود و ۴۸ دلار سرمایهگذاری من (به‌علاوه ۲ دلار کارمزد همیشگی) معادل ۰.۰۰۲۵۵۶۱ بیت کوین بود. بدین‌ترتیب، تا آن زمان با ۱۵۰ دلار سرمایهگذاری، ۰.۰۰۹۰۵۸۴ بیت کوین با ارزش کل ۱۷۰.۱۰ دلار دراختیار داشتم. دو هفته بعد در ۱۵دسامبر (۲۵آذر)، قیمت بیت کوین بازهم رشد کرد و به ۱۹,۴۴۳.۱۹ دلار رسید. سرمایهگذاری همان مبلغ همیشگی معادل با خرید ۰.۰۰۲۴۶۸۷ بیت کوین بود که مجموع کل حساب بیت کوینم را به ۰.۰۱۱۵۲۷۱ می‌رساند. در آن زمان، ۲۰۰ دلار سرمایهگذاری من با ۲۴.۱۲ دلار سود به ۲۲۴.۱۲ دلار رسیده بود.
۱ژانویه۲۰۲۱ (۱۲دی۱۳۹۹)، جهش بیت کوین قیمت این دارایی را به ۲۹,۴۱۳.۲۹ دلار رسانده بود و من با خرید ۴۸ دلار همیشگی، به ۰.۰۰۱۶۳۱۹ بیت کوین دست پیدا کردم که مجموع کل دارایی‌ام را به ۰.۰۱۳۱۵۹ کوین رساند. در آن زمان، ۲۵۰ دلار سرمایهگذاری کل من با سودی چشمگیر تا ۳۸۷.۰۵ دلار افزایش پیدا کرده بود. دو هفته بعد و در ۱۵ژانویه۲۰۲۱ (۲۶دی)، بازهم اوضاع برای بیت کوین عالی پیش رفت. در آن زمان، هر واحد بیت کوین ۳۶,۷۵۴.۶۰ دلار ارزش داشت و خرید ۴۸دلاری آن برابر با ۰.۰۰۱۳۰۵۹ کوین بود. مجموع بیت کوین‌های من به ۰.۰۱۴۴۶۴۹ واحد رسید تا با سرمایهگذاری ۳۰۰ دلار، به سرمایه‌ای ۵۳۱.۶۵دلاری دست پیدا کنم.
نمودار قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷
با‌این‌همه، برترین ارز بازار تا ۱فوریه۲۰۲۱ (۱۳بهمن۱۳۹۹) دچار افت شد و به ۳۳,۵۳۴.۳۹ دلار رسید. بنابراین، با خرید ۴۸ دلار بیت کوین توانستم ۰.۰۰۱۴۳۱۳ کوین به‌دست بیاورم و کل دارایی‌ام را به ۰.۰۱۵۸۹۶۲ بیت کوین برسانم که ارزشی معادل ۵۳۳.۰۷ دلار داشت. طبق معمول، ۴۸ دلار بعدی ۲ هفته بعد وارد حساب بیت کوینم شد؛ اما این بار ازآنجاکه بازار با صعودی خیره‌کننده به ۴۷,۹۳۵.۶۶ دلار رسید، مقدار کمتری بیت کوین (۰.۰۰۱۰۰۱۳ واحد) با همان میزان همیشگی خریدم. در آن زمان، ۴۰۰ دلار سرمایهگذاری من ۸۰۹.۹۹ دلار ارزش داشت و کیف پولم رقم ۰.۰۱۶۸۹۷۵ بیت کوین را نشان می‌داد.
۱مارس۲۰۲۱ (۱۱اسفند)، قیمت هر بیت کوین به ۴۹,۶۳۵.۳۰ دلار رسیده بود و ۴۸ دلار بیت کوین معادل با ۰.۰۰۰۹۶۷ واحد کوین بود. بدین‌ترتیب، در آن زمان ۴۵۰ دلار سرمایهگذاری من ۰.۰۱۷۸۶۴۵ بیت کوین با ارزش کل ۸۸۶.۷۱ دلار دستاورد برایم داشت. دو هفته بعد و در ۱۵مارس (۲۵اسفند)، هر بیت کوین تا ۵۵,۶۲۹.۰۸ دلار صعود کرد تا خرید ۴۸دلاری‌ام مساوی با ۰.۰۰۰۸۶۲۸ واحد کوین باشد. به‌عبارت‌دیگر، ۵۰۰ دلار سرمایهگذاری پس از پنج ماه سودی بیش از دو برابر داشت و موجودی‌ام را به ۱,۰۴۱.۷۸ دلار رساند.
۱آوریل۲۰۲۱ (۱۲فروردین۱۴۰۰)، قیمت هر واحد بیت کوین ۵۸,۷۲۶.۴۷ دلار برآورد می‌شد و سرمایه گذاری بدون ریسک ۴۸ دلار خرید آن برابر با ۰.۰۰۰۸۱۷۳ کوین بود. بدین‌ترتیب، کل بیت کوین حسابم ۰.۰۱۹۵۴۴۶ واحد با ارزش کل ۱,۱۴۷.۷۸دلاری بود. دو هفته بعد، قیمت هر بیت کوین تا ۶۳,۲۲۹.۰۴ دلار افزایش یافت و با پرداخت ۴۸ دلار، ۰.۰۰۰۷۵۹۱ واحد کوین به‌دست آوردم که باعث شد موجودی کل بیت کوین من به ۰.۰۲۰۳۰۳۷ واحد برسد. در آن زمان، ارزش سرمایهگذاری ۶۰۰دلاری‌ام ۱,۲۸۳.۷۸ دلار شده بود.
۱می۲۰۲۱ (۱۱اردیبهشت۱۴۰۰)، با شیب نزولی بیت کوین همراه و قیمت ۵۷,۸۵۹.۲۸دلاری هر بیت کوین باعث شد ۴۸ دلار آن معادل ۰.۰۰۰۸۲۹۶ واحد کوین باشد. بدین‌ترتیب، موجودی کل بیت کوین من به ۰.۰۲۱۱۳۳۳ کوین با ارزش کل ۱,۲۲۲.۷۵ دلار رسید. دو هفته بعد و در ۱۵می (۲۵اردیبهشت)، قیمت هر کوین ۴۶,۷۷۱.۰۱ دلار ارزیابی می‌شد و ۴۸ دلار بیت کوین برابر با ۰.۰۰۱۰۲۶۲ کوین بود. بدین‌ترتیب در ماه هفتم سرمایهگذاری، ۰.۰۲۲۱۵۹۵ بیت کوین به ارزش ۱,۰۳۶.۴۲ دلار دراختیار داشتم.
۱ژوئن۲۰۲۱ (۱۱خرداد۱۴۰۰)، هر واحد از برترین ارز دیجیتال دنیا ۳۶,۶۸۴.۹۹ دلار ارزش داشت. بدین‌ترتیب، خرید ۴۸ دلار بیت کوین معادل ۰.۰۰۱۳۰۸۴ کوین بود که موجودی حسابم را به ۰.۰۲۳۴۶۷۹ بیت کوین با ارزش ۸۶۰.۹۲ دلار می‌رساند. دو هفته بعد، بازار این کوین اندکی جان دوباره گرفت و قیمت هر واحد آن به ۴۰,۱۵۸.۰۶ دلار رسید. بدین‌ترتیب با مبلغ همیشگی سرمایه‌گذاری‌ام، ۰.۰۰۱۱۹۵۲ واحد به‌دست آوردم تا موجودی کل بیت کوین حسابم به ۰.۰۲۴۶۶۳۱ واحد با ارزش کل ۹۹۰.۴۲ دلار برسد.
ماه نهم سرمایهگذاری (۱۰تیر۱۴۰۰)، با بیت کوین ۳۳,۵۱۰.۹۳دلاری آغاز شد تا ۴۸ دلار معادل ۰.۰۰۱۴۳۲۳ بیت کوین باشد. بدین‌ترتیب، کل بیت کوینی که به‌دست آورده بودم، به ۰.۰۲۶۰۹۵۴ واحد با ارزش کل ۸۷۴.۴۸ دلار رسید. دو هفته بعد و در ۱۵ژوئیه۲۰۲۱ (۲۴تیر۱۴۰۰)، هر بیت کوین بازهم با قیمت ارزان‌تری درمقایسهبا ۱ژوئیه معامله می‌شد. بدین‌ترتیب، خرید ۴۸ دلار بیت کوینِ ۳۱,۸۷۲.۴۹دلاری معادل ۰.۰۰۱۵۰۶ کوین بود. در آن زمان، ۹۰۰ دلار سرمایهگذاری کل من که برابر با ۰.۰۲۷۶۰۱۴ بیت کوین بود، برای اولین‌بار دچار ضرر شد و ارزش کلش به ۸۷۹.۷۲ دلار رسید.
در این استراتژی، صرف‌نظر از نوسان‌های قیمت بیت کوین خود را به خرید مبلغی معین در فواصل زمانی مشخص ملزم کرده بودم؛ بنابراین، در ۱اوت (۱۰مرداد)، بازهم سراغ ۴۸ دلار بیت کوینی رفتم که در آن زمان با رشدی بیش از ۶هزار دلار درمقایسهبا مرتبه پیش، به ۳۹,۸۵۹.۱۸ دلار رسیده بود. بدین‌ترتیب، با خرید ۰.۰۰۱۲۰۴۲ واحد کوین به موجودی کل ۰.۰۲۸۸۰۵۶ بیت کوین رسیدم تا ۹۵۰ دلار سرمایهگذاری کل من، ۱,۱۴۸.۱۶ دلار ارزش داشته باشد. نیمه اوت۲۰۲۱، شاهد رشد بیت کوین تا ۴۷,۰۱۴.۳۸ دلار بود و بدین‌ترتیب، خرید ۴۸دلاری ۰.۰۰۱۰۲۰۹ بیت کوین به موجودی‌ام اضافه کرد. در آن زمان، مجموعاً ۰.۰۲۹۸۲۶۵ بیت کوین به ارزش کل ۱,۴۰۲.۲۷ دلار داشتم.
۱سپتامبر۲۰۲۱ (۱۰شهریور۱۴۰۰)، ۴۸ دلار بیت کوین ۴۸,۸۳۴.۲۷دلاری معادل ۰.۰۰۰۹۸۲۹ واحد کوین به ارزش ۱,۵۰۴.۵۵ دلار بود. در آن زمان، مجموعاً ۱,۰۵۰ دلار سرمایهگذاری کرده بودم و ۰.۰۳۰۸۰۹۴ واحد کوین دراختیار داشتم. دو هفته بعد و در ۱۵سپتامبر (۲۴شهریور)، هر بیت کوین معادل ۴۸,۱۴۴.۰۳ دلار بود تا ۴۸ دلار ۰.۰۰۰۹۹۷ کوین به دارایی‌ام اضافه کند. در پایان ماه سپتامبر، ۱,۱۰۰ دلار سرمایهگذاری کرده بودم و درمجموع، ۰.۰۳۱۸۰۶۴ کوین دراختیار داشتم که ارزشش برابر با ۱,۵۳۱.۲۸ دلار بود.
در ۱اکتبر۲۰۲۱ (۹مهر۱۴۰۰)، قیمت هر واحد کوین به ۴۸,۱۶۵.۷۶ دلار رسید تا ۴۸ دلار بیت کوین معادل ۰.۰۰۰۹۹۶۶ واحد کوین باشد. بدین‌ترتیب با ۱,۱۵۰ دلار سرمایهگذاری، در آن زمان ۰.۰۳۲۸۰۳ بیت کوین دراختیار داشتم که ارزشش برابر با ۱,۵۷۹.۹۸ دلار بود. آخرین سرمایه‌گذاری‌ام را در ۱۵اکتبر۲۰۲۱ (۲۳مهر۱۴۰۰) با بیت کوین ۶۱,۶۹۰.۳۲دلاری انجام دادم. بدین‌ترتیب، با ۴۸ دلار توانستم ۰.۰۰۰۷۷۸۱ واحد بیت کوین بخرم و موجودی کل خود را به ۰.۰۳۳۵۸۱۱ واحد با ارزش کل ۲,۰۷۱.۶۳ دلار برسانم. ازآنجاکه درمجموع ۱,۲۰۰ دلار سرمایهگذاری کرده بودم، این میزان موجودی مساوی با بیش از ۸۰۰ دلار سود بود.
برنامه سرمایهگذاری نیک نولان در یک نگاه. برای مشاهده اندازه، اصلی روی تصویر کلیک کنید.
با سرمایهگذاری ۱۰۰دلاری مستمر در بیت کوین چقدر سرمایه گذاری بدون ریسک سود کسب کردم؟
همان‌طورکه گفتم، درست در پایان مدت‌زمانی که برای سرمایهگذاری تعیین کرده بودم، به چیزی حدود ۷۳درصد سود با ریسک بسیار اندک دست یافتم.
در میان خاطره نولان، بد نیست ما هم یادآوری کنیم که بیت کوین حدود یک ماه بعد از آخرین سرمایهگذاری او، یعنی در ۱۰نوامبر۲۰۲۱ (۱۹آبان۱۴۰۰)، به اوج ۶۸,۷۸۹.۶۳دلاری خود رسید. بدین‌ترتیب، همان ۰.۰۳۳۵۸۱۱ بیت کوین می‌توانست در اوج خود بیش از ۲,۳۱۰ دلار ارزش داشته باشد. به‌عبارت‌دیگر، بدون اینکه نیاز باشد ریسک بزرگی به جان بخریم، همین استراتژی ساده و بی‌دردسر بدون حتی یک دلار اضافه، در زمان اوج بیت کوین به سودی نزدیک به ۲۰۰درصد دست یافت.
بی‌شک قیمت بیت کوین به نوسان خود ادامه خواهد داد. با‌این‌همه، این مثال به‌خوبی نشان می‌دهد که چگونه سرمایه‌گذاری‌های کوچک، اما مستمر راهی مطمئن برای رشد هستند. اگر به اعداد و ارقام هم نگاهی بیندازید، متوجه می‌شوید که ارزش کل به‌دست‌آمده فقط یک بار از مقدار کل سرمایه‌گذاری‌شده کمتر بود.
نمی‌توان ریسک ذاتی هر نوع سرمایهگذاری را انکار کرد و بازهم منِ نویسنده [نولان] سرمایهگذاری روی چیزی که درک درستی از آن ندارید، به‌هیچ‌وجه پیشنهاد نمی‌کنم. علاوه‌بر‌این، هیچ پولی که آمادگی ازدست‌دادنش را نداشته باشم، روی بیت کوین یا هر دارایی دیگری سرمایهگذاری نمی‌کنم. ساده‌تر بگویم، اگر همین فردا قیمت بیت کوین به صفر دلار برسد، قطعاً ناامید می‌شوم؛ اما زندگی بر سرم خراب نمی‌شود و رفاه مالی‌ام از بین نمی‌رود.
اعدادی که در این مقاله مرور کردیم، به‌خوبی نشان داد که روند آینده بیت کوین هم احتمالاً صعودی خواهد بود. حتی اگر با چندین ماه کاهش قیمت دست‌به‌گریبان باشیم، بازهم درمجموع روند کلی برترین ارز دیجیتال بازار صعودی به‌نظر می‌رسد.
جمع‌بندی
در این مقاله جالب که با استفاده از یادداشت نیک نولان در وب‌سایت مدیوم نوشته شده بود، با نمونه‌ای از روش میانگین‌گیری یا همان متوسط هزینه دلاریِ بیت کوین آشنا شدیم. در این مثال خاص، سرمایه‌گذار قصد داشت ۱,۲۰۰ دلار روی بیت کوین سرمایهگذاری کند؛ اما به‌جای اینکه این مبلغ نسبتاً زیاد را به‌یک‌باره بپردازد و سپس نگران ریسک افت قیمت بعد از خرید باشد، آن را به ۲۴ قسمت ۵۰دلاری تقسیم و در مدت یک سال روی بیت کوین سرمایهگذاری کرد. فواصل زمانی خرید کوین هم مشخص و هر ۱۵ روز یک بار بود. بدین‌ترتیب، نولان هر ماه ۱۰۰ دلار بیت کوین خرید.
در این مدت، نولان به بررسی اخبار فاندامنتال یا تحلیل تکنیکال نیازی نداشت و ریسک زیادی متحمل نشد. هرماه می‌توانست بخش بسیار اندکی از حقوقش را کنار بگذارد و نگران خرج‌کردن پس‌انداز بلندمدت خود نباشد. اگرچه نولان بخشی از دارایی‌اش را زمانی روی بیت کوین سرمایهگذاری کرد که این ارز دیجیتال در محدوده سقف قیمت خود بود، او توانست با این روش از افت ارزش کوین هم بهره ببرد و قسمتی از سرمایه‌اش را زمانی وارد بازار کند که بیت کوین در حال نزول بود.
یکی از مزایای بازار بیت کوین از ابتدای پیدایش تاکنون، روند صعودی آن بوده است. با وجود تمام روزهای ضعیف موقتی بازار، پادشاه ارزهای دیجیتال همواره در مسیری روبه‌رشد گام برداشته است. بنابراین، روش میانگین هزینه دلاری یا همان خرید اندک با فواصل معین می‌تواند به شما کمک کند بدون ریسک‌پذیری زیاد، هرماه مبالغی اندک وارد بازار کنید و تقریباً مطمئن باشید که در بلندمدت سود می‌کنید. با تمام این اوصاف، هرگز نباید پولی را وارد بازار کنید که توانایی ازدست‌دادنش را ندارید. ریسک هر سرمایهگذاری هرچقدر اندک باشد، بازهم صفر نیست.
دیدگاه شما