انواع حالت های بازار فارکس
معاملات فارکس بسیار پیچیده و غیرقابل پیش بینی هستند. هر معامله‌گری به دنبال سیستمی می‌گردد که بتواند با آن هر هفته نتایج ثابتی به دست آورد، ضرر و افت سرمایه خیلی محدودی داشته باشد و نهایتا موجودی حساب و سرمایه اش همواره رو به رشد باشد. اغلب معامله‌گران در تلاش برای کسب سود ناامید می‌شوند یا به ضرر می‌رسند. برای تسلط بر این بازار مالی، ابتدا باید در مورد سیستم معاملات فارکس دانش کسب کنید.
در عین حال نیز باید درک کنید که یک سیستم یکسان در همه حالات این بازار کار نمی کند. منظور از “انواع حالت های بازار فارکس” مراحل مختلفی است که بازار طی آن حرکت می کند. این مفهوم توسط روانشناس و مدرس ترید، ون تارپ رایج شد. به گفته وی، این حماقت محض است که انتظار داشته باشیم یک سیستم در همه شرایطی کار کند. برای اینکه یک سیستم در هر شرایطی از بازار کار کند، ابتدا باید حالت بازار را تعریف کنید.
به گفته تارپ، حالات مختلفی از بازار وجود دارد. با این حال، در اینجا با شش حالت اصلی آشنا خواهیم شد:
حالت صعودی معمولی
حالت صعودی ناپایدار
حالت نزولی معمولی
حالت نزولی ناپایدار
حالت رنج آرام
حالت رنج ناپایدار
اگر نمودار قیمت سیستم فارکس را مرور کنید، متوجه این حالات مختلف بازار خواهید شد. می بینید که جفت ارزها دائما در حال حرکت حرکت هستند. گاهی اوقات، روند خوبی دارند، در حالی که گاهی هم بی‌ثبات و دارای نوسان هستند.
حتی اگر از سیستمی استفاده می کنید که توسط معامله گران حرفه ای و آموزش یده شراحی شده اند، گاهی سیستم معاملاتی شما شکست می خورد؛ زیرا عمدتا برای یک حالت خاص بازار طراحی شده اند. یک سیستم نمی تواند برای همه حالت های بازار مفید واقع شود. پس ابتدا باید حالت بازار را شناسایی کنید و سپس آن سیستم را برای آن اعمال کنید تا بیشترین سود را در معاملات فارکس به دست آورید.
چگونه انواع حالت های بازار فارکس را شناسایی کنیم؟
برای شناسایی انواع حالت های بازار فارکس فقط باید به نمودار نگاه کنید. و اصلا سخت نیست.
حالت صعودی معمولی: اگر بازار به آرامی در حال رشد و بالا رفتن باشد.
حالت نزولی معمولی: اگر بازار به آرامی و با سرعت پایین در حال نزول و کاهش باشد.
حالت صعودی ناپایدار: اگر بازار به سرعت در حال رشد و بالا رفتن باشد.
حالت نزولی ناپایدار: اگر بازار به سرعت در حال نزول و کاهش باشد.
حالت رنج آرام: اگر قیمت بین سطوح حمایت و مقاومت در نوسان باشد و محدوده رنج خیلی فشرده و محدود باشد.
حالت رنج ناپایدار: اگر قیمت بین خطوط حمایت و مقاومت در نوسان باشد و دامنه رنج وسیع باشد.
اگر به اندازه کافی آگاه باشید، می توانید حالت فعلی بازار را شناسایی کنید و متوجه شوید که چه زمانی در حالت بازار تغییری ایجاد می شود. برای شناسایی حالت بازار، می‌توانید از ابزاری مثل اندیکاتور بولینگر باند نیز کمک بگیرید.
چگونه حالت های مختلف بازار فارکس را با بولینگر باند شناسایی کنیم؟
این اندیکاتور توسط جان بولینگر ایجاد شده است. این اندیکاتور، بصورت خطی در بالا و خطی در زیر نمودار میانگین متحرک ساده قیمت ترسیم می شود. از آنجایی که فاصله این دو خط یا باند بر اساس انحراف استاندارد است، طبق تغییر نوسانات قیمت اصلی پیش می رود. بنابراین، می توان گفت که این یک شاخص مبتنی بر نوسان است. تکنیک بسیار ساده ای است! صرفا اندیکاتور بولینگرباند را روی نمودار تان اعمال کنید. همین!
فشردگی و نزدیک شدن این دو باند به همدیگر حاکی از این است که حالت بازار عادی و آرام است. در حالی که گسترش و فاصله گرفتن این دو باند از همدیگر، نشان دهنده نوسانات بازار هستند. بولینگر باند به شما در شناسایی جهت حرکت نیز کمک می کنند. اگر دیدید که قیمت در محدوده بین دو باند در حال حرکت است، با حالت رنج بازار روبرو هستید. اما اگر نمودار قیمتی باند بالایی یا پایینی را تاچ کند، با حالت صعودی یا نزولی مواجه هستیم.
درک تغییر بازار از حالتی به حالت دیگر
یاد گرفتیم که از روی بولینگر، حالت بازار را شناسایی کنیم. اکنون گام بعدی درک تغییر حالت بازار از نوعی به نوع دیگر است. در هر بازاری، جریان قیمت و نوساناتش با احساسات انسانی پیش می رود. با این حال، خیلی زود به حالت دیگری تغییر می کند. اگر به اندازه کافی باهوش باشید که این تغییر حالت را درک کنید، می توانید به نتایج بهتری برسید.
به عنوان مثال، به طور معمول، بازار در حالت رنج ناپایدار در حالت رنج پایدار آرام می گیرد و سپس به انواع بازار ها حالت صعودی قوی ای تبدیل می شود. اگر بدانید که بازار از حالت صعودی ناپایدار به حالت نزولی ناپایدار ختم می شود، می توانید بر این اساس معامات تان را برنامه ریزی کنید. به همین ترتیب، باید بدانید که کی حالت رنج آرام بازار به حالت صعودی یا نزولی شکسته می شود.
از آنجایی که معامله گری در فارکس یک بازی آماری است، دانستن این احتمالات مهم است.
کدام تایم فریم نمودار را باید در نظر بگیریم؟
اکنون که می دانید شناسایی حالت بازار مهم است، ممکن است در مورد تایم فریمی که باید به آن نگاه کنید دچار سردرگمی شوید.
همه تایم فریم‌ها انواع حالات بازار را دارند و این شما هستید که باید یک تایم فریم را انتخاب کنید.
با این حال، لازم است بدانید که با تایم فریم های پایین تر، باید کاملا هوشمندانه خود را با تغییرات تطبیق دهید. اغلب مواردی فیک و غیر واقعی را خواهید دید، بنابراین باید مراقب باشید. برعکس این موضوع هم هست؛ تایم فریم های بالاتر زمان بیشتری در اختیار شما قرار می دهند تا خود را با شرایط در حال تغییر سازگار کنید تا بتوانید کارآمدتر معامله کنید.
افراد به طور کلی استراتژی ای را اتخاذ می کنند که در آن از تایم فریم های بالاتر به فریم های پایین تر حرکت کنند. به عنوان مثال، ابتدا نمودارهای هفتگی را بررسی می کنند و سپس به سراغ نمودارهای ساعتی یا روزانه می روند.
در کنار شناسایی انواع حالت های بازار و نیز تایم فریم ها، لازم است بدانید که چگونه میزان ریسک خود را در هر حالتی از بازار کاهش دهید. وقتی متوجه تغییر حالت بازار شدید، به خوبی می توانید استاپ ضرر خود را تنظیم کنید. اگر استراتژی خوبی برای خروج از معامله با توجه به نوع بازار هم داشته باشید، می توانید سود خود را به روشی بهتر حفظ کنید.
سیستم های فارکس برای انواع حالت های بازار فارکس
همانطور که قبلا ذکر شد نمی توان یک سیستم یکسان برای همه حالت های بازار داشته باشیم. بلکه باید بسته به نوع حالت بازار یک سیستم جداگانه طراحی کرده یا بسازیم و با تغییر حالت بازار آن را به سیستم دیگری تغییر دهیم.
در اینجا چند ایده تقریبی از استراتژی های مختلف وجود دارد که هر یک در حالتی از بازار کار می کند.
در حالت صعودی معمولی، بخرید و نگه دارید.
هنگامی که بازار فارکس در حالت صعودی عادی است، می توانید با قرار دادن یک حد ضرر شناور، معامله خرید باز کنید و نگه دارید. تا زمانی که حالت بازار تغییر نکرده باشد، می توانید تا کسب سود به این استراتژی پایبند بمانید. اگر متوجه تغییراتی در حالت بازار شدید، این نشان می‌دهد که حالت صعودی بازار رو به اتمام است و اکنون باید حد ضررتان را محدود کنید.
در حالت صعودی ناپایدار، خرید کوتاه مدتی داشته باشید.
وقتی بازار فارکس بی ثبات است، باید بطور فعال معامله کنید. در این حالت، پس از پولبک و حرکت برگشتی، یک هدف سودآور پیدا کنید. برای بهبود ریسک به ریوارد، در تایم فریم پایین‌تر کار کنید.
در حالت نزولی عادی، معامله فروش بگیرید و نگه دارید.
در این حالت بازار، معامله فروش بگیرید و یک حد ضرر شناور داشته باشید تا بتوانید قسمت بیشتری از حرکت را بگیرید.
در حالت نزولی ناپایدار، معامله فروش کوتاه مدتی بگیرید.
حالت نزولی ناپایدار درست عکس حالت صعودی ناپایدار است. با این حال، این در مورد معاملات سهام صدق نمی کند. بنابراین، یک معامله فروش کوتاه مدتی باز کنید تا با ریسک به ریوارد خوبی به کسب سود برسید.
در حالت رنج آرام و پایدار، معاملات بریک اوت داریم.
می توان در این حالت به دو صورت معامله کنید.
ابتدا به یک تایم فریم پایین‌تر بروید و سپس از استراتژی باند استفاده کنید. اگر جفت ارزها برای مدتی در این حالت بازار بمانند، این استراتژی بسیار موفق است. با این کار، می‌توانید معاملات زیادی با ریسک به ریوارد ۲:۱ و ۳:۱ داشته باشید.
استراتژی دیگر به نتیجه این بازار بستگی دارد. عموما مشاهده شده که بازار رنج پایدار و آرام منجر به شکست و روندهای قوی می شوند. بنابراین، به جای معامله در چنین بازاری، می توان با معامله شکست ها یا همان بریک اوت ها به یک حالت دیگری از بازار بروید. با این حال، این یک گزینه عملی برای همه نیست؛ به این دلیل که شما باید چندین شکست و بریک اوت فیک و کاذب را تاب بیاورید. همه معامله گران نمی توانند با این کنار بیایند. برای کسب سود، شما باید آن روانشناسی خاص را داشته باشید. با این حال، اگر یک استراتژی بریک اوت را به طور موثر اجرا کنید، می تواند در طول زمان یک استراتژی فوق العاده باشد.
در حالت رنج ناپایدار، در محدوده باندهای بولینگر معامله کنید.
شما می توانید با رویکرد معاملاتی باند به سراغ بازارهای ناپایدار و پر نوسان بروید. می‌توان فرصت‌های خوبی برای انجام معامله در دامنه رنج به دست آورید؛ معاملات خرید در کف و فروش در سقف رنج. با این حال، باید منتظر بمانید تا لبه رنج حرکت کنید، از باند بولینگر خارج شوید و سپس منتظر بمانید تا قیمت برای معامله به باند بازگردد.
چگونه با استراتژی خود کار کنیم؟
همانطور که گفتیم باید حالت بازار را شناسایی کنید و بر اساس آن برای سود حداکثری یک استراتژی اعمال کنید. با این حال راه دیگری هم وجود دارد. به عنوان مثال، شما یک استراتژی دارید که اتفاقا خوب کار می کند. پس به جای دست کشیدن از آن استراتژی، باید حالتی از بازار را پیدا کنید که آن استراتژی بتواند در آن عملکرد خوبی داشته باشد. در معاملات فارکس باید روی سیستم و حالت بازار به طور همزمان کار کنید. مجموعه ای از تمام استراتژی هایی که در شرایط مختلف کار می کنند را آماده داشته باشید. زمانی که حالت مناسبی از بازار متناسب با یک استراتژی ایجاد شد، همان استراتژی را بکار بگیرید.
نتیجه
با شناسایی انواع حالات مختلف بازار شروع کنید و بر این اساس استراتژی ای را که در شرایط مختلف بازار بهترین عملکرد را دارد، بیابید. هدف اصلی این است که بفهمیم چه چیزی در چه زمانی کارایی خوبی دارد.
انواع بازار ها
علم اقتصاد
علم اقتصاد با وجود تمام بزرگی و گستردگی خود و علیرغم آنچه به نظر می‌رسد علمی ساده است. همه چیز در عرضه و تقاضا مشخص میشود
عملکرد تریدرها
تریدرها عموماً معاملاتشان را با روشی که به آنها وعده و امیدواری زیادی می‌دهد آغاز می‌کنند. آنها می‌خواهند درآمدی مستمر برای خودشان درست کنند
بازار سرمایه
بازار سرمایه (بازار مالی) مانند بازار پول، بازار بورس، بازار طلا و مسکن، بورس کالا و بورس اوراق بهادار از جمله اصطلاحات رایج در این عرصه هستند. شاید گستردگی همین اصطلاحات در اقتصاد باشد که آنرا پیچیده و سخت جلوه می‌دهد.
آگاهی در معاملات
همه ما افرادی را می‌شناسیم یا زندگینامه افرادی شنیده یا دیده‌ایم که موفقیت‌های بزرگی در هر یک از بازارهای بزرگ اقتصادی کسب کرده‌اند و به چهره‌ای ثروتمند، موفق و شناخته شده تبدیل شده‌اند. برای موفقیت در هر یک از این بازارهای مالی ابتدا باید نسب به آنها آگاهی پیدا کرد،
بازار مالی حقیقتا چیست؟
بازار مالی بازاری است که در آن افراد حقیقی و حقوقی می توانند به معامله اوراق ضمانت مالی، کالا و دیگر دارایی‌های مثلی (عوض دار) با هزینه مبادلاتی پایین، و در قیمت‌هایی که تابع عرضه و تقاضا هستند، بپردازند
انواع بازار مالی
دو نوع بازار عمومی (جایی که انواع زیادی از کالاها در آن معامله میشود) و بازار اختصاصی (جایی که تنها یک نوع کالا معامله میشود) وجود دارند.
آموزش های مرتبط
فرصت ها تکرار نمی شوند، زمانی که باران طلا می بارد سطل زیر آن بگذار نه یک قاشق!
جلسات اول هر دوره آموزشی را رایگان تماشا کنید.
« این تبلیغ به شما نمی گوید در بازار مالی چگونه ثروت بسازید. »
در محیط بازار شما می بایست قوانین بازی را مشخص کنید. و پس از آن نظم و انضباطی را برای رعایت این قوانین در مورد نظر بگیرید،.
البته اگر بازار به گونه ای حرکت کنند که دائما شما را مورد وسوسه قرار دهد. تا باور کنید .این دفعه نیازی به پیروی از قوانین تان نخواهید داشت
بازار مالی چیست؟
بازارهای مالی یا Financial Markets زیر مجموعه‌ای از نظام اقتصادی در آموزش اقتصاد میباشد.که در آنها وجوه، اعتبارات و سرمایه در قالب قوانین و مقررات مشخصی، از صاحبان پول و سرمایه به سمت متقاضیان جریان دارد. به گفتار ساده به بازاری که در آن دارایی‌های مالی مانند سهام، سپرده‌های سرمایه‌گذاری، طرح‌های بازنشستگی، انواع بیمه نامه‌ها و اوراق بهادار معامله می گردد، بازار مالی گفته می گویند.که نقش یک واسطه بین خریداران و فروشندگان را ایفا می‌کند.
بازار مالی در دنیا هم شامل سهام شرکت هر کشور و در دنیا سهام شرکت های بزرگی مثل اپل و انس طلای جهانی و….. می شود .
لازم به ذکر است که بازار بورس تنها یک نمونه از انواع بازار مالی میباشد و خریدارها و فروشنده‌ها میتوانند در تمام بازارهای مالی مثل اوراق قرضه، ارز رایج کشورها، مشتقات و کامودیتی ها و سهام های بزرگ جهان و غیره نیز معامله کنند.
بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟
زمانی که به نواسانات بازار سرمایه سکه و طلا ، و صندوق طلا ، خصوصا در سال‌های اخیر نگاه می‌کنیم .و عدم وجود ثبات اقتصادی و کاهش ارزش پول ملی را هم چاشنی آن کنیم،البته متاسفانه. تبدیل سرمایه راکد به طلا و سکه سرمایه گذاری عقلانی در بازار مالی به نظر می‌رسد.
ولی زمانیکه درباره بازار طلا و سکه و خرید و فروش آنها صحبت می کنیم، اکثر ما تصویری مشخص از آن در ذهن داریم؛ رفتن به بازار فیزیکی بازار مالی و یا صرافی‌ها برای خرید و فروش طلا و سکه.
اما این کار نه تنها راه معامله و خرید و فروش طلا و سکه نمیباشد، بلکه راه کم ریسک‌تر و مناسب‌تری هم وجود دارد. خرید طلا (صندوق طلا) در بورس یکی از راه‌ها مناسب، به صرفه و کم ریسک برای سرمایه گذاری در بازار مالی است.
صندوق طلا در بازار مالی چیست؟
بطور کلی دارایی‌های جمع شده از سرمایه گذاران بازار مالی که در گواهی سپرده‌هایی نظیر طلا، اوراق مبتنی بر طلا و گواهی سپرده طلا سرمایه گذاری می کنند می باشد.
صندوق طلا نه تنها نسبت به سکه طلا از ریسک پایین‌تری برخوردار میباشد.بلکه افراد با سرمایه به مراتب کمتری هم قادر به سرمایه گذاری در آن میباشند.
یعنی هر شخصی با مبالغی چون 100هزارتومان و بالاتر هم می توانند انواع بازار ها میزانی از سهم صندوقر طلا در بازار مالی را خریداری کنند.
گواهی سپرده طلا ورقه بهاداری میباشد. که مشخص می کند مالک آن مقدار مشخصی از سکه سپرده شده در انبار را داراست. انباری که واقع در خزانه داری پردیس بانک رفاه و بقیه بانک های مشخص شده است. سکه‌های مورد تائید همگی ضرب سال ۱۳۸۶ و با وزن ۸٫۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ میباشند.
آموزش ویدیویی صندوق طلا چیست را حتما ببینید
انواع بورس در ایران کدام اند؟
در مباحث گذشته نگاهی به پذیره نویسی، حق تقدم، افزایش سرمایه از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران و… داشتیم که دانستن همه این مباحث در بورس الزامی می باشد. اما سوال اینجاست که آیا در ایران بورس انواع مختلفی دارد؟ چند نوع بازار بورس وجود دارد و ویژگی هر کدام چیست و انواع بازار بورس در ایران چه تفات هایی با یکدیگر دارند؟ در ادامه قصد داریم که انواع بورس را معرفی و بررسی کنیم.
انواع بازار بورس در جهان عبارت اند از:
- بورس اوراق بهادار
- فرابورس
- بورس کالا
- بورس انرژی
- بورس ارز
انواع بازار بورس در ایران
انواع مختلف بازار بورس در ایران شبیه انواع بازار بورس در جهان است با این تفاوت که بورس ارز در ایران وجود ندارد (در بورس ارز ارزهای خارجی خرید و فروش می شوند) و ارزهای خارجی در ایران به صورت حضوری و دستی در صرافی ها خرید و فروش می شوند.
بورس اوراق بهادار تهران
اصلی ترین بازار بورس ایران بازار بورس اوراق بهادار ایران است. بورس اوراق بهادار تهران، بازار رسمی، متشکل و خودانتظام در بازار سرمایه ایران است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها و اوراق بهادار تحت ضوابط، قوانین و مقررات خاصی انجام میشود و تعیین قیمت سهام در بورس، بر اساس عرضه و تقاضا صورت می‌گیرد.
بورس اوراق بهادار تهران 83 سال است که فعالیت می کند. در این بخش از بورس بیشتر سرمایه گذاران بازار بورس فعالیت دارند، در بازار بورس اوراق بهادار ( یک بازار رسمی ) در اصل سهام شرکت ها و اوراق بهادار مانند: اوراق مشارکت با رعایت قوانین و مقررات خاصی خرید و فروش می شوند. تعیین قیمت در بازار بورس اوراق بهادار تهران با توجه به عرضه و تقاضا صورت می گیرد.
مزایای پذیرش در بورس اوراق بهادار:
- آسودگی در تامین مالی با به انتشار گذاشتن سهام و سایر اوراق بهادار( اوراق قرضه)
- کاهش ریسک نقدینگی
- دارا بودن معافیت مالیاتی
- تعیین ارزش سهام شرکت
- سهولت در تغییر ترکیب سهامداری و انتقال مالکیت
- افزایش اعتبار داخلی و بین‌المللی
- استفاده آسان از تسهیلات بانکی یا سایر ابزارهای مالی
- افزایش توان رقابتی و سهم از بازار
لازم به ذکر است که برای فعالیت در بازار بورس اوراق بهادار تهران حتما اطلاعات کامل و دانش تکنیکال را داشته باشید و فراموش نکنید که حد ضرر را برای سهام های خود مشخص کنید.
فرابورس
سهام شرکت هایی که نتوانسته اند در بازار بورس اوراق بهادار فعالیت کنند، در فرابورس معامله می شوند. تاریخچه فعالیت فرابورس در ایران به سال 1388 باز می گردد. بازار فرابورس در کشور های دیگر به منظور کمک به خرید و فروش سهام شرکت هایی است که سودآوری آن ها کمتر از بازار بورس است. در نتیجه وظیفه ایی که بازار فرابورس به عهده دارد این است که شرکت هایی را که قصد شرکت در بورس را دارند اما هنوز شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند سازماندهی کند.
فرابورس خود دارای سطوح و انواع مختلفی است که انواع بازار در فرابورس عبارت اند از:
- بازار های اول ( زرد ): در این بازار دامنه نوسان 5% و بدون حجم مبنا است.
- بازار های دوم ( نارنجی ) : فقط شامل سهام شرکت‌های سهامی عام می شود و حتی شرکت هایی که قصد تبدیل از سهامی خاص به سهامی عام را دارند یا سهام شرکت‌های زیان‌ده، تازه‌تأسیس میتوانند در این دسته بندی قرار بگیرند. در این بازار دامنه نوسان انجام معاملات مثبت و منفی ۲ درصد است.
- بازار های سوم (قرمز ): دامنه نوسان دراین بازار مثبت و منفی ۱ درصد است.
که بر اساس همین سطوح و دسته بندی ها شرکت ها باتوجه به ریسک سرمایه گذاری، شفافیت صورت های مالی، میزان بدهی و عوامل دیگر در یکی از این 3 دسته قرار می گیرند.
ویژگی های بازار فرا بورس: تنوع سرمایه‌گذاری، اطمینان از محل سرمایه‌گذاری، معافیت مالیاتی، حق خرید سهام جدید و نوسان‌های روزانه قیمت سهام
مزایای پذیرش در بازار فرابورس:
- تامین مالی آسان و ارزان
- منجر به افزایش نقدینگی سهام میشود
- دارای معافیت مالیاتی
- آسودگی در انتقال سهام به صورت کم هزینه و با سرعت
- اطلاع‌رسانی هماهنگ و عادلانه به سرمایه‌گذاران بالفعل و بالقوه
- بهره‌گیری از امکان وثیقه گذاری سهام و اخذ ساده‌تر تسهیلات بانکی
بازار بورس کالا
یکی از انواع بازار بورس ایران، بازار بورس کالا می باشد. بازار بورس کالا یک بازار منسجم و هماهنگ است. در این بازار عرضه کنندگان شروع به عرضه کالاهای خود می کنند و آن کالای مشخص پس از بررسی های کارشناسان، قیمت گذاری می شود و در آخر به خریداران عرضه میشود که به این معنی است که اشخاص میتوانند در بازار بورس کالا سهام کالاهای مختلف را بخرند. در بازار بورس کالا اغلب کالا های خام و فرآوری نشده مورد داد و ستد قرار می گیرند مانند: فلزات، پنبه، گندم، برنج، زعفران و… بازار بورس کالا برای اشخاصی که قصد به حدکثر رساندن سود خود را دارند پیشنهاد می شود. قرارداد های نقدی، قرارداد سلف، قرارداد نسیه، قرارداد آتی، قرارداد سلف استاندارد، قراردادهای اختیار معامله، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا و گواهی سپرده کالایی انواعی از بازار ها و قرار داد ها و اوراق قابل معامله و خرید وفروش هستند که در بازار بورس کالا مطرح هستند. خلاصه ای از تعریف عنوان هایی که ذکر شد را بررسی می کنیم.
قرارداد نقدی: مبتنی بر این قراردادی، پرداخت بهای کالای مورد معامله و تحویل آن در هنگام معامله و بر اساس دستورالعمل تسویه و پایاپای انجام میشود.
قرارداد سلف: به قراردادی گفته می شود که ، کالا باقیمت معین درزمانی مشخص در آینده تحویل گردیده و بهای آن در هنگام معامله و بر اساس دستورالعمل تسویه و پایاپای پرداخت شود.
قرارداد نسیه: قراردادی است که بر اساس آن، کالا در هنگام معامله تحویل و بهای آن در تاریخ سررسید و بر اساس دستورالعمل تسویه و پایاپای پرداخت می شود.
قرارداد آتی: مبتنی بر این قرارداد، فروشنده بر اساس آن متعهد میشود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمتی که اکنون تعیین می‌کنند بفروشد و در مقابل طرف دیگر قرارداد متعهد میشود آن کالا را با آن مشخصات خریداری کند.
قرارداد سلف استاندارد: به قراردادی گفته می شود که، عرضه‌کننده مقدار معینی از دارایی پایه را مطابق مشخصات قرارداد سلف استاندارد در ازای بهای نقد به فروش می‌رساند تا در دوره تحویل به خریدار تسلیم کند.
قرارداد اختیار معامله: قرارداد اختیار معامله قراردادی است که در آن‌یک طرف، اختیار(حق) خرید و یا فروش کالایی را از طرف دیگر خریداری می‌کند. قرارداد اختیار معامله به دو نوع کلی اختیار خرید و اختیار فروش تقسیم میشود. در هرکدام از این دو نوع قرارداد، دو طرف خریدار و فروشنده با یکدیگر وارد معامله می‌شوند.
گواهی سپرده کالایی: بر اساس مصوبه شورای عالی بورس و اوراق بهادار گواهی سپرده کالایی اوراق بهاداری است که مؤید مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالا است و پشتوانه آن قبض انبار استانداردی است که توسط انبارهای مورد تائید بورس صادر می‌گردد.
بورس انرژی
برای شفاف تر شدن موضوع بهتر است اول مفهوم حامل های انرژی را مطرح کنیم.
منظور از حاملهای انرژی نفت، گاز، برق، نفت کوره و سایر حاملهای انرژی است که در بورس انرژی شما می توانید معاملات و خرید و فروش هایی را در حامل های انرژی را انجام دهید. در معاملات بازار بورس انرژی ۱۰ یا ۲۰ درصد قیمت معامله به صورت پیش پرداخت از مشتری دریافت میشود و مابقی آن برای کالاهای داخلی تا ۳ روز کاری و برای کالاهای بازار بین الملل تا ۵ روز کاری بعد دریافت میشود. البته قابل ذکر است که انواع بازار ها انجام معامله و خرید و فروش در بورس انرژی شرایط خاص و ویژه‌ای دارد .همانطور که مشتریان حقیقی امکان خرید در بازار فیزیکی را ندارند. عرضه‌کنندگان و خریداران در بازار بورس انرژی ویژگی‌های خاصی دارند پس لذا مدارک لازم برای دریافت کد معاملاتی نیز بسیار متفاوت‌تر از مدارک لازم برای دریافت کد بورسی و معاملات سهام و اوراق بهادار است.
بازار و انواع آن
یکی از عمده عوامل ایجاد کانون های اولیه بشری و اجتماعات انسانی، مکان های مبادله ( بازار ) و بازارهای محلی بوده است. چرا که مازاد محصول حاصل از زندگی یکجانشینی، هسته اولیه تجارت ها و بازرگانی های بشر را به وجود آورد. هر جا که مازاد محصول و تولید بیشتر به وجود آمده، مکانی به نام بازار برای خریدو فروش این محصول به وجود آمده است.
بازارها یکی از مهم ترین فضاهایی هستند که دارای جلوه اقتصادی و فرهنگی می باشند. بازار هم از نظر اقتصادی و هم از نظر اجتماعی و هم از نظر کالبدی و فضایی حائز اهمیت است. این نهاد، حاصل روابط اقتصادی و اجتماعی دو گروه عرضه کننده و مصرف کننده در طول تاریخ می باشد.
واژه بازاربه عنوان فضایی برای دادوستد با دو مفهوم به کار می رفته است. نخست این واژه یک مفهوم کلی و برای مجموعه بازار شهر به کار می رود. دوم راسته های تخصصی بازارها به نام کالایی که درآنها عرضه ، نامیده می شدند و بازارها به نام پیشه اصناف نامیده می شدند.
بازار عبارت است از محل یا مکانی که در آنجا عرضه و تقاضا به منظور تعیین قیمت واحد با هم تلاقی می کنند. بازار ممکن است محل جغرافیایی باشد و هم چنین ممکن است عده ای از افراد که داد و ستد آنها منجر به ایجاد عرضه و تقاضا و قیمت واحدی می شود را نیز بازار نامید. بازار محلی است که در آن نوعی فعالیت اجتماعی و فرهنگی دیده می شود و عوامل آن را فروشنده و خریدار تشکیل می دهند.
● بازار برون شهری
نوعی بازاراست که انواع بازار ها در بیرون شهر، درکنار دروازه و حصار تشکیل می شد و مخصوص کالاهای ارزان قیمت بود. کالاهایی که از روستاهای نزدیک هرروز به سوی شهر آورده می شد مانند میوه و تره بار. در کنار دروازه شهرهای بزرگ بازار اسب و بازار گوسفند تشکیل می شد و غالبا ازعرضه آنها در داخل خودداری می کردند. برخی ازاین بازارها به صورت ادواری یعنی هفتگی یا ماهانه و نیز فصلی تشکیل
می شد. غالبا بازارهای برون شهری فضاهای طراحی و ساخته شده نداشتند و بیشتر به شکل بازارگاه بودند.
● بازار شهری
این نوع بازار مهمترین بازار هر شهر به شمار می آمد، حوزه کارکردی آن همه شهر را در بر می گرفت. علاوه برآن، جنبه ای فراشهری و منطقه ای نیز داشت، زیرا تعدادی روستا درحوزه کارکردی هر شهر وجود داشت که برخی از صنایع و محصولات مازاد خود را به بازار شهری عرضه می کردند و کالاهای مورد نیاز خود را از بازار شهری خریداری می کرند.
● بازار ناحیه ای
در شهرهای بزرگ، یک یا چند بازار
ناحیه ای نیز وجود داشت که برخی از نیازهای بخشی از ساکنان شهر به کالاهای روزانه و هفتگی و گاه ماهانه را تامین می کرد. حوزه کارکردی بازارهای ناحیه ای، شامل دو یا چند محله بود. در بازارهای ناحیه ای کالاهایی خاص عرضه می شد.
● بازار محله ای
در شهرهای بزرگ و متوسط برای تامین نیازهای روزانه و هفتگی ساکنان هر محله، بازاری کوچک در مرکز محله وجود داشت که از تعدادی دکان بقالی، میوه فروشی، نانوایی و مانند آن تشکیل می شده است. این نوع از بازارها را بازارچه می نامیدند. بازارچه ها به صورت خطی دردو سوی قسمتی از معبر اصلی شکل می گرفت اما در مواردی نیز بازارچه ها به صورت میدانی کوچک بود.
● بازار همسایگی
در شهرهای بسیار بزرگ، مانند تهران یا اصفهان در دوره قاجار، در صورتی که مساحت هر محله بسیار بزرگ بود هر محله را به عرصه های کوچکتری تقسیم می کردند، برای مثال هر محله در تهران قدیم به بخش های کوچکتری به نام گذر تقسیم می شد. با توجه به موقعیت جغرافیایی، کیفیت و وسعت بازارهای شهری، پتانسیل تولیدی در شهر، به بازارهای مختلفی برمی خوریم که هریک دارای قلمرو و عملکردی متفاوت از دیگری است.
جزئیات خبر
بازار سرمایه، بازاری است که سرمایه های خرد و کلان مردم را به‌صورت وام در اختیار بنگاه‌های اقتصادی قرار می‌دهد. این بازار، سرمایه های کاری و ثابت در اختیار صنایع قرار می‌دهد و برای بدهی‌های میان‌مدت و بلندمدت دولت، اعتبار مالی تهیه می‌کند.
در بازار سرمایه سهام معمولی، اسناد قرضه و اوراق دولتی معامله می‌شوند. در رایج‌ترین تقسیم‌بندی، بازار سرمایه ازنظر مرحله عرضه، به دو بازار اولیه و بازار ثانویه تقسیم میشود.
در این مقاله می‌خواهیم به معرفی ارکان بازار سرمایه و چگونگی پیدایش هرکدام بپردازیم تا ضمن آشنایی با سازمان‌های مربوطه، ابزار هرکدام از بازارها را برای معامله بشناسید. با ما همراه باشید…
این مقاله رو با یک سری تعاریف مهم و پاسخ به چند سوال آغاز می کنیم:
بازار سرمایه چیست؟
انواع بازارها کدم‌اند؟
۱) بازار سرمایه چیست؟
بازار سرمایه بازاری برای خرید و فروش اوراق هست. بازار سرمایه بین کسانی که سرمایه دارند؛ مثل سرمایه گذران حقیقی (افراد حقیقی که سرمایه های خرد دارند) و سرمایه گذاران حقوقی، و افرادی که متقاضیان سرمایه هستند مثل شرکت ها، دولت یا اشخاص، ارتباط ایجاد می‌کند. بازار سرمایه برای عملکرد اقتصاد حیاتی است، چراکه سرمایه جزئی ضروری برای تولید خروجی در اقتصاد است. بازار سرمایه شامل بازار اولیه، بازار ثانویه و بازار اوراق مشارکت میشود.
۲) انواع بازار سرمایه در ایران کدم‌اند؟
الف- سازمان بورس و اوراق بهادار
سازمان بورس و اوراق بهادار را می‌توان به‌عنوان اولین نهاد مربوطه به بازار سرمایه در نظر گرفت که با توجه به تحولات اقتصادی مبتنی بر بازار در دهه ۱۳۴۰ تأسیس شد. این سازمان موسسه‌ای غیردولتی است که دارای شخصیت حقوقی و مالی مستقل بوده و از محل کارمزدهای دریافتی و سهمی از حق پذیرش شرکت ها در بورس و سایر درآمدها اداره میشود.
بورس اوراق بهادار به معنی یک بازار متشکل و رسمی سرمایه است که در آن خرید و فروش سهام شرکت ها یا اوراق قرضه دولتی یا مؤسسات معتبر خصوصی، تحت ضوابط و قوانین و مقررات خاصی انجام میشود. مشخصه مهم بورس اوراق بهادار، حمایت قانون از صاحبان پس‌اندازها و سرمایه های راکد و الزامات قانونی برای متقاضیان سرمایه است.
طبق ماده ۴ دستورالعمل پذیرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران، بازار بورس اوراق بهادار به سه بخش مجزا تفکیک‌شده است:
- بازار اول – تابلوی اصلی
- بازار اول – تابلوی فرعی
- بازار دوم
که هرکدام از تابلوها شرایط پذیرش خاصی دارند.
ب- فرابورس ایران
فرابورس ایران نیز از دیگر ارکان بازار سرمایه کشور به شمار می‌رود که مانند سایر بورس ها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌نماید. فرابورس اولین و تنها بازار خارج از بورس کشور هست که در سال ۱۳۸۸ فعالیت رسمی خود را آغاز کرد.
به‌این‌ترتیب تأسیس این بورس موجب گردید بسیاری از بنگاه‌های اقتصادی که شرایط پذیرش در بورس اوراق بهادار تهران را نداشتند با شرایط آسان‌تری پذیرفته شوند و در ضمن تأمین منابع مالی از طریق بازار سرمایه تسهیل گردید.
بازار فرابورس شامل ۶ بازار زیر است که شرایط پذیرش شرکت ها در هر یک از این بازارها متفاوت است:
مشتمل بر بازار اول
بازار دوم
بازار سوم
بازار پایه
بازار شرکت های کوچک و متوسط (SMF)
بازار دارایی فکری
بازار اول:
در بازار اول، معاملات سهام شرکت های سهامی عامی که شرایط حضور در تابلو اول فرابورس را احراز کرده باشند، انجام میشود. پذیرش شرکت در بازار اول فرابورس منوط به تهیه امیدنامه و ارسال مدارک و مستندات کافی به‌منظور شناخت از وضعیت شرکت هست.
پس از تکمیل مدارک یادشده هیات پذیرش اوراق بهادار ضمن بررسی وضعیت مالی و عملیاتی، در صورت احراز شرایط با پذیرش شرکت موافقت می‌نماید.
بازار دوم:
در بازار دوم فرابورس مانند بازار اول، معاملات سهام شرکت های سهامی عام انجام میشود؛ اما شرایط پذیرش و قوانین در بازار دوم فرابورس، نسبت به بازار اول آسان‌تر است.
بازار سوم (بازار عرضه):
سهام شرکت های سهامی به‌صورت عمده و بلوکی، حق تقدم سهام، پذیره‌نویسی سهام و سایر اوراق بهادار در بازار عرضه معامله میشود.
بازار ابزارهای نوین مالی:
کلیه ابزارهای مالی به‌جز سهام و حق تقدم خرید سهام مانند انواع اوراق مشارکت، انواع گواهی سرمایه گذاری و انواع صکوک که در زمان پذیرش حداقل سه ماه تا سررسید آنها فرصت باقی‌مانده باشد، قابل‌پذیرش در این بازار هستند به شرطی که بعد از پذیرش، معاملات دست‌دوم آنها به‌صورت انحصاری از طریق فرابورس انجام شود.
بازار پایه:
این بازار صرفاً جهت نقل‌وانتقال سهام سایر شرکت های سهامی عام که نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت‌شده‌اند و امکان پذیرش در هیچ‌یک از بازارهای بورس یا فرا بورس را ندارند، ایجادشده است.
ج- بورس کالای ایران
در شهریورماه ۱۳۸۲ بورس فلزات تهران به‌عنوان اولین بورس کالای کشور و سپس بورس کالای کشاورزی در شهریور سال ۱۳۸۳ تأسیس و شروع به کارکردند.
در سال ۱۳۸۶ به‌منظور مدیریت و سیاست‌گذاری یکپارچه، بورس فلزات و بورس کشاورزی با یکدیگر ترکیب شدند و در مهرماه همان سال شرکت بورس کالای ایران تأسیس گردید. این بورس در حال حاضر دارای ۴ بازار مشتمل بر بازار فیزیکی، بازار فرعی، بازار مشتقه و بازار مالی است.
د- بورس انرژی
بورس انرژی به‌عنوان یک بورس کالایی است که امکان انجام معاملات حاملهای انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای مذکور در آن وجود دارد. حاملهای انرژی شامل نفت، گاز، برق و سایر حاملهای انرژی است. بورس انرژی ایران در اسفندماه سال ۹۱ باهدف ایجاد بازاری شفاف و کارآمد با نقد شوندگی و رقابت‌پذیری بالا، کشف قیمت منصفانه و انحصار زدایی در بازار معاملات بخش انرژی تشکیل شد.
بورس انرژی به‌عنوان چهارمین بورس کشور برای عرضه محصولات نفت و مشتقات نفتی، برق، گاز طبیعی، زغال‌سنگ، حق آلودگی و سایر حاملهای انرژی شکل گرفت.
نتیجه‌گیری:
در انتها لازم به ذکر است که سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه، همچون سرمایه گذاری در سایر حوزه‌ها مانند ملک ،ارز، سکه و… ممکن است به سود یا زیان سرمایه گذاران بیانجامد. اما مطالعه، آموزش و افزایش سطح آگاهی می‌تواند ریسک حاکم بر این بازار را کاهش داده و بر جذابیت آن بیفزاید.
اگر شما هم قصد سرمایه گذاری در بازار سرمایه را دارید با دقت این مقاله را مطالعه کنید و با مفاهیم آن آشنا شوید و بعد از آگاهی و علم به این موضوع شروع به سرمایه گذاری در این بازار کنید.
دیدگاه شما