۵ اتفاقی که می‌توانند بازار نزولی فعلی را به پایان برسانند
بر کسی پوشیده نیست که طولانی‌ترشدن روند نزولی بازار ارزهای دیجیتال، چقدر می‌تواند طاقت‌فرسا باشد. در حالی که اکثر سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند با استفاده از تحلیل تکنیکال کف روند نزولی فعلی را پیدا کنند، اتفاقات خاص و البته نه‌چندان دور از ذهنی هم هستند که می‌توانند شرایط بازار را به‌کلی تغییر دهند.
به گزارش کوین تلگراف، در حال حاضر اکثر سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال از شرایط بازار ناراضی هستند. بازار نزولی از مدت‌ها قبل شروع شده و تعداد نسبتاً کمی از فعالان بازار از سقوط ویران‌کننده قیمت‌ها در امان مانده‌اند.
هم‌اکنون موضوع داغ میان فعالان صنعت ارزهای دیجیتال پیش‌بینی زمان تغییر روند نزولی بازار است. اکثر آنها می‌خواهند بدانند که قیمت بیت کوین تا کجا پایین می‌آید و زمستان ارزهای دیجیتال تا چه زمانی ادامه دارد. در این میان، افراد باتجربه‌تر می‌دانند که پیش‌بینی کف بازار تقریباً غیرممکن است و بهتر است این انرژی را جای دیگری صرف کرد.
به جای تمرکز بر زمان پایان روند نزولی، شاید بهتر باشد بفهمیم که چه اتفاق‌هایی می‌تواند بازار را از اعماق روند نزولی بیرون بکشد و آن را در مسیر چرخه صعودی بعدی قرار دهد.
در این مطلب قصد داریم پنج عامل بالقوه را بررسی کنیم که می‌توانند بازار ارزهای دیجیتال را از وضعیت بد فعلی بیرون بکشند.
۱. به‌روزرسانی موفقیت‌آمیز شبکه اتریوم
یکی از اتفاق‌هایی که بسیاری از سرمایه‌گذاران از پنج سال پیش انتظار آن را می‌کشند، انتقال شبکه اتریوم از سازوکار اثبات کار به مدل مبتنی بر اثبات سهام است.
گفتنی است این فرایند تا همین حالا هم بسیار طولانی شده و در این مدت با مشکلات زیادی روبه‌رو شده است. با این حال، بعد از اینکه فرایند ادغام (یکی‌کردن شبکه مبتنی بر اثبات کار فعلی و شبکه مبتنی بر اثبات سهام بیکن چین) به‌طور موفقیت‌آمیز در شبکه آزمایشی و عمومی سپولیا (Sepolia) اجرا شد، بسیاری از کاربران به این نتیجه رسیدند که ادغام اصلی نزدیک‌تر از همیشه است.
اگر این انتقال بدون هیچ مشکلی انجام شود، این احتمال وجود دارد که هیاهوی پیرامون آن بتواند به بازار ارزهای دیجیتال کمک کند تا از وضعیت نزولی موجود خارج شود. اگر ادغام مقیاس‌پذیری شبکه اتریوم را افزایش دهد و تجربه کاربری را سریع‌تر کند، این احتمال بیشتر هم می‌شود. در حال حاضر ظاهراً قرار است ادغام در اوت ۲۰۲۲ (مرداد) انجام شود.
اگر این ادغام موفقیت‌آمیزی باشد، ممکن است باعث شود معامله‌گران به استراتژی «شایعه را بخر، خبر را بفروش!» روی بیاورند. در این صورت، قیمت‌ها به‌خاطر سرخوشی هولدرها افزایش می‌یابد؛ اما وقتی وضعیت مالی وخیم جهان دوباره نمایان شود، بازار هم سقوط تحلیل روند فعلی بازار می‌کند.
۲. تأیید اولین ETFهای نقدی بیت کوین در آمریکا
اتفاق دیگری که شایعات مربوط به آن سال‌هاست در بازار وجود دارد و می‌تواند ارزهای دیجیتال را احیا کند، صدور مجوز راه‌اندازی یک صندوق قابل‌معامله در بورس (ETF) نقدی بیت کوین در بازارهای ایالات متحده آمریکا است.
دوقلوهای وینکلواس (Winklevoss) در سال ۲۰۱۷ اولین ETF بیت کوین را پیشنهاد کردند و کمیسیون بورس آمریکا هم آن را رد کرد. از آن زمان تاکنون هر پیشنهادی که برای راه‌اندازی ETF بیت کوین با پشتوانه نقدی ارائه شده، یکی پس از دیگری رد شده است.
دلیل کمیسیون بورس آمریکا برای رد ETF نقدی بیت کوین معمولاً این است که بازار ارزهای دیجیتال به‌راحتی دست‌کاری می‌شود و سیاست‌های مناسبی برای محافظت از سرمایه‌گذاران آن وجود ندارد.
اگر مجوز یک ETF نقدی بیت کوین تأیید شود، دعاوی بلندمدت موجود به پایان می‌رسد و بیت کوین و به‌طور کلی صنعت ارزهای دیجیتال بیش از پیش مشروع می‌شود. این امر به‌نوبه خود باعث می‌شود با موج جدیدی از پذیرش ارزهای دیجیتال میان سرمایه‌گذاران سازمانی روبه‌رو شویم. در نهایت نیز با سرازیرشدن سرمایه‌های جدید به بازار، زمستان ارزهای دیجیتال به پایان می‌رسد.
۳. تغییر سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا
یکی از عبارات رایجی که اکثر سرمایه‌گذاران همیشه از آن استفاده می‌کنند، «با فدرال رزرو در نیفتید» است. آنها از این عبارت برای توضیح یکی از تأثیرگذارترین نیروهای موجود در بازارهای مالی جهانی استفاده می‌کنند. چندی پیش فدرال رزرو در حالی افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره بانکی را تصویب کرد که سال‌ها از سیاست‌های پولی تسهیلی (افزایش عرضه پول) و نرخ بهره نزدیک به صفر استفاده می‌کرد. این رقم نیز اولین رشد نرخ بهره در آمریکا طی سه سال گذشته محسوب می‌شود.
از آن زمان تاکنون، فدرال رزرو در دو مرتبه دیگر نرخ بهره را به‌ترتیب ۰.۵ و ۰.۷۵ واحد درصد افزایش داد. گفتنی است نرخ بهره بانکی در آمریکا هم‌اکنون در محدوده ۱.۵ تا ۱.۷۵ قرار دارد.
هم‌زمان با این اتفاق، قیمت دارایی‌های پرریسک کاهش یافته است. برای مثال، بیت کوین از سطح ۴۸,۰۰۰ دلار در انتهای ماه مارس (اسفند ۱۴۰۰) به قیمت فعلی خود (حدود ۲۰٬۰۰۰ دلار) رسیده است.
رشد تاریخی بازار ارزهای دیجیتال و جهش قیمت‌ها در سال ۲۰۲۱ تا حد زیادی به‌خاطر سیاست‌های پولی تسهیلی فدرال رزرو بود. در نتیجه، اگر فدرال رزرو بعد از مدتی دوباره به چنین سیاست‌هایی روی بیاورد، بار دیگر جریان سرمایه به اکوسیستم ارزهای دیجیتال باز می‌گردد.
۴. پذیرش بیت کوین بهعنوان پول قانونی در کشورهای مختلف
در سال ۲۰۲۱، السالوادور به اولین کشور در جهان تبدیل شد که بیت کوین را بهعنوان یک ارز قانونی برای استفاده شهروندان خود می‌پذیرد. در آوریل ۲۰۲۲ (فروردین) هم جمهوری آفریقای مرکزی (CAR) به دومین کشوری تبدیل شد که این کار را انجام می‌دهد و به این روند رو‌به‌رشد می‌پیوندد.
هدف دیرینه طرفداران بیت کوین این است که این ارز دیجیتال روی به ارز قانونی کشورها تبدیل شود و تصمیم السالوادور و جمهوری آفریقای مرکزی جای تجلیل دارد، اما اگر بخواهیم واقع‌بین باشیم، پذیرش بیت کوین در چنین کشورهای کوچکی تأثیر چندانی نخواهد داشت.
با این حال، اگر کشورهای بزرگتری مثل ژاپن یا آلمان تصمیم بگیرند که بیت کوین را بهعنوان ارز قانونی خود بپذیرند و تحلیل روند فعلی بازار شهروندان آنها از این ارز دیجیتال برای خریدهای روزانه خود استفاده کنند، احتمالاً تغییری اساسی اتفاق خواهد افتاد.
تحولات اخیر جهان، از جمله درگیری‌های نظامی بین کشورها و کمبود مواد غذایی، دولت‌ها را مجبور به انجام کارهایی کرده است که هرگز فکرش را هم نمی‌کردند. در نتیجه، چندان دور از ذهن نیست که یک کشور بزرگ از بیت کوین بهعنوان آخرین گزینه خود استفاده کند؛ چراکه ارزهای فیات همچنان در حال ازدست‌دادن قدرت خرید خود هستند.
۵. پذیرش بیت کوین توسط یک شرکت بزرگ
یک بهانه رایج درباره اینکه چرا مردم از بیت کوین یا ارزهای دیجیتال برای خریدهای روزانه‌شان استفاده نمی‌کنند، این است که این ارزها در هیچ‌کجا پذیرفته نمی‌شوند.
مشخصاً روش‌های زیادی برای دسترسی به ارزش در قالب ارزهای دیجیتال وجود دارد. در این زمینه برای مثال می‌توان به کارت‌های اعتباری و ادغام برنامه‌های پرداخت آنلاین با پلتفرم‌هایی مثل شاپیفای (Shopify) اشاره کرد. با این حال، امکان انجام خریدهای روزمره با استفاده از انجام تراکنش مستقیم در یک شبکه بلاک چینی، نسبتاً محدود است.
ایلان ماسک بارها نشان داده است که تنها صحبت‌کردن درباره پرداخت‌های مبتنی بر یک شبکه خاص، می‌تواند باعث رشد توکن وابسته به آن شود. گفتنی است یکی دیگر از شرکت‌های او به نام بورینگ کمپانی (Boring Company) نیز در ماه ژوییه (تیر) دوج کوین را بهعنوان یک روش پرداخت پذیرفت.
بنا بر تجربه‌‌ای که از اقدامات ماسک به دست آمده و همین طور موارد دیگری که در آنها قیمت یک ارز دیجیتال به‌خاطر شایعات مربوط به پذیرش آن توسط یک شرکت بزرگ افزایش یافته است، می‌توان گفت اگر شرکت‌های بزرگی مثل آمازون (Amazon) یا اَپل از پرداخت‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال استفاده کنند، ممکن است یک روند صعودی جدید در بازار ایجاد شود.
بررسی انواع خط روند (Trend line) در تحلیل تکنیکال
پیش بینی قیمت یک سهم در بازار بورس از اهمیت خاصی برخوردار است، اما این کار به سادگی امکان پذیر نیست. قیمت‌ها با علائم و نشانه‌هایی که از خود به جا می‌گذارند، می‌تواند ما را در پیش بینی قیمت آینده سهم یاری کند. یکی از ابزارهایی که در پیش‌بینی قیمت آینده یک سهم کمک می‌کند خط روند است. خط روند یکی از اساسی‌ترین اصول تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه است و جهت حرکت قیمت و سرعت آن را نشان می‌دهد. شناسایی صحیح خط روند اولین قدم موفقیت در معاملات است.
خط روند Trend line
تغییرات قیمتی یک سهم به این معنا است که سهمی چه تغییرات قیمتی را پشت سر گذاشته است. این تغییرات برای یک سرمایه‌گذار اهمیت خاصی دارد تا با توجه به تغییرات قیمتی یک سهم اقدام به خرید و فروش آن کند. برای دنبال کردن این تغییرات قیمت نیاز به خط روند داریم. در تحلیل تکنیکال، روند به معنای رفتار قیمت است که شامل تمامی افزایش و کاهش قیمت‌ها می‌شود. یعنی یک سهم در بازه زمانی خاص از چه قیمتی به چه قیمتی افزایش یا کاهش داشته است. استفاده خط روند یکی از پرکاربردترین ابزارهای تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط حمایت و مقاومت است. خطوط روند در صورتی که به شکل افقی و عمودی باشد ناپایدار است. هر چقدر شیب خط به 45 درجه نزدیک باشد مسیر خود را به سختی تغییر می‌دهد.
خط روند نشانگر جهت حرکت قیمت سهم است و برای شناسایی و تایید روند فعلی مورد استفاده قرار می‌گیرد. برای موفقیت و کسب سود در بازار سرمایه حتما در جهت روند فعلی به معامله بپردازید در واقع در رونده صعودی وارد بازار شده و در روند نزولی از آن خارج شوید.
خط روند هم می‌تواند صعودی و هم نزولی باشد. هرگاه قیمت افزایش پیدا کرده و تحلیلگر کف قیمت‌ها را به هم وصل کند خط روند صعودی و رو به بالا خواهد بود. اما اگر بر عکس این حالت باشد، تحلیلگر نقاط مختلف در سقف قیمت را به هم متصل کرده و شیب رو به پایین ایجاد می‌شود که نشان دهنده روند نزولی قیمت سهم است.
انواع خط روند در تحلیل تکنیکال
همانطور که گفته شد خط روند در تحلیل تکنیکال می‌تواند خاصیت حمایتی یا مقاومتی داشته باشد. خط روند از وصل کردن پایین‌ترین و بالاترین قیمت‌ها در نمودار تشکیل می‌شود. در نمودارهای قیمتی در بورس 3 نوع خط روند وجود دارد: خط روند صعودی، خط روند نزولی و خط روند خنثی که در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم.
خط روند صعودی
یکی از انواع خط روند که به بررسی آن می‌پردازیم خط روند صعودی است. با اتصال حداقل 2 نقطه کف قیمتی، خطی به وجود می‌آید که به صورت شیب مثبت بوده و روند صعودی را نشان می‌دهد. شیب مثبت بیانگر بالاتر بودن هر کف قیمتی جدید از کف قیمتی قبلی می‌باشد. بنابراین در این حالت قیمت‌ها رو به افزایش هستند. در این حالت با اینکه روند صعودی است اما در یک بازه زمانی به یک نقطه حداکثر رسیده و اصلاح خورده و به سمت پایین نزول کرده، سپس در یک قیمت خاص دوباره حمایت می‌شود و به روند صعود ادامه می‌دهد این صعود و نزول ممکن است چندین بار تکرار شود. هر گاه در روند صعودی، کاهش قیمت رخ داد، فرصت مناسب برای خرید و ورود به بازار است. زمانی می‌توان از روند صعودی یک سهم مطمئن شد که نقاط حداکثری آن بالاتر از نقاط حداکثری قبلی باشد.
خط روند نزولی
دومین خط روند تحلیل روند فعلی بازار در تحلیل تکنیکال که به بررسی آن می‌پردازیم خط روند نزولی است. خط روند نزولی توسط یک مقاومت تشکیل می‌شود. با اتصال حداقل 2 نقطه سقف قیمتی، خطی به صورت شیب منفی ایجاد می‌شود که روند نزولی را نشان می‌دهد. در این روند، نقاط حداکثری نسبت به نقاط حداکثری قبلی پایین تر است. این بدین معناست که هر سقف قیمتی باید پایین‌تر از سقف قیمتی قبلی باشد. در روند نزولی قیمت‌ها رو به کاهش هستند. هر افزایش قیمت در روند نزولی فرصت مناسبی برای فروش و خروج از بازار می‌باشد.
خط روند خنثی
علاوه بر خط روند نزولی و خط روند صعودی خط روند دیگری در تحلیل تکنیکال وجود دارد که به خط روند خنثی معروف است. در این روند صعود و نزولی اتفاق نمی‌افتد. در روند خنثی کف‌ها و سقف‌ها به صورت نامنظم شکل می‌گیرند برای همین صعود و نزول قیمتی خاصی در آن دیده نمی‌شود. یعنی قیمت‌ها تمایلی به صعود یا نزول ندارند و در یک کانال افقی و بین دو سطح حمایت و مقاومت افقی حرکت می‌کنند. شیب در روند نزولی تقریبا صفر است.
استحکام و اعتبار خط روند
خط روند یکی از بهترین روش‌های تحلیل روند نوسان قیمت در بازار بورس است. خط روند در اثر متصل شدن بالاترین قیمت‌ها و پایین‌ترین قیمت‌ها در یک بازه زمانی به وجود می‌آید. تحلیلگران یک بازه زمانی را مشخص کرده و در آن بازه زمانی بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها را روی نمودار علامت‌گذاری کرده و بعد از متصل کردن نقاط به یکدیگر، تغییر قیمت سهم را بدست خواهد آورد. تحلیلگران بعد از متصل کردن دو نقطه به یکدیگر می‌توانند برداشت اولیه خود را از صعودی یا نزولی بودن روند سهم داشته باشند. اما این دو نقطه به تنهایی دلیل کافی برای تحلیل روند نخواهد بود. پس بهتر است حداقل سه نقطه روی نمودار داشته باشند تا از جهت روند قیمت سهم مطمئن شوند. عواملی در اعتبار خط روند موثر هستند که در ادامه به توضیح آنها می‌پردازیم.
- تعداد برخورد نمودار با خط روند: زمانی خط روند اعتبار بیشتری دارد که تعداد برخورد نقاط قیمتی با خط روند بیشتر باشد.
- شیب خط: هر چقدر شیب خط بیشتر باشد، از پایداری کمتری برخوردار است و احتمال شکست وجود دارد. بنابراین زمانی که شیب خط به 45 درجه نزدیک‌تر باشد اعتبار خط، بیشتر است و از پایداری بیشتری دارد.
- بازه زمانی مورد بررسی: اعتبار خط روند به بازه زمانی بررسی سهم بستگی دارد. مثلا اگر سهمی در سه ماه اخیر نزولی باشد، در حالی که در بازه زمانی یک ساله صعودی بوده و نزولی که در سه ماه اخیر اتفاق افتاده فقط به دلیل اصلاح سهم بوده باشد، پس خط روند بلند مدت از اعتبار بیشتری برخوردار است.
- شدت کاهش یا افزایش قیمت سهم: هر چه کندل‌های بلندتری در نزول یا صعود ثبت شود احتمال شکست در آن خطوط روند زیاد است.
نکته: مطلب مهمی که وجود دارد و کمتر به آن توجه می‌شود این است که، یک روند هیچ وقت تا ابد ادامه دار نخواهد بود، هر چه از عمر خطوط می‌گذرد اعتبار بیشتری دارد، اما احتمال شکست بالا می‌رود.
اصول ترسیم خط روند
سوال دیگری که در رابطه با خط روند وجود دارد این است که چگونه می‌توانیم خط روند ترسیم کنیم؟ معامله‌گران بازار بورس در ابتدا باید به روش ترسیم خط روند آشنایی کامل داشته باشد. تا با توجه به خط ایجاد شده در نمودار بهترین تحلیل را ارائه دهد. از این رو رسم خط روند مهم‌ترین قدم در دنیای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. در هنگام رسم خط روند باید دو نقطه را در کف یا دو نقطه در سقف را به هم وصل کنید و به سادگی خط روند را ترسیم کنید. در ادامه به طور کامل به توضیح مراحل رسم خط روند در خطوط نزولی یا صعودی می‌پردازیم:
مرحله اول، تعیین بازه‌های زمانی: این مرحله با توجه به شرایط بازار متفاوت است. هر سهامدار با در نظر گرفتن شرایط خود بازه زمانی متفاوتی را برای رسم خط روند انتخاب می‌کند. یک تحلیلگر ممکن است بازه 5 دقیقه را برای تحلیل در نظر بگیرد، ولی تحلیلگر دیگر بازه ساعتی، روزانه و… را مد نظر قرار دهد.
مرحله دوم، درج نقاط قیمت روی نمودار: تحلیلگر برای اینکه داده‌های اولیه تحلیل فراهم شود نقاط قیمتی را روی نمودار علامت گذاری می‌کند.داده‌های درج شده، صعودی یا نزولی بودن روند تغییر قیمت‌ها را ارائه می‌دهد. رسم خط روند در دو شرایط صعودی و نزولی متفاوت است: اگر روند صعودی باشد، در هر نقطه انتخابی کمترین قیمت را معیار قرار داده و پس از تعیین نقاط، آنها را به هم وصل می‌کنیم. خطی که ایجاد می‌شود را خط روند صعودی می‌گویند. خط روند صعودی نشانگر مناسب بودن شرایط بازار برای خرید سهم است.
اگر روند نزولی باشد، در هر نقطه انتخابی بیشترین قیمت را معیار قرار داده و پس از تعیین نقاط، آنها را به هم وصل می کنیم. خطی که ایجاد می‌شود را خط روند نزولی می گویند. این خط نشان می‌دهد که بیشترین قیمت در هر بازه زمانی تمایل به نزول دارد، پس نشانگر بهترین زمان برای خروج از بازار است.
مزایا و کاربرد خط روند
یک تحلیلگر با استفاده از تحلیل خط روند می‌تواند اطلاعات زیاد درباره خرید و فروش سهم در بازار بدست آورد. در این بخش به تعدادی از اطلاعاتی که توسط خط روند به دست می‌آید اشاره می‌کنیم:
- اطلاع از نوسان قیمت
- مدت روند صعودی یا نزولی قیمت
- تشخیص نقاط حمایت و مقاومت
- تشخیص نوسان بازار نسبت به روند کلی قیمت
- شدت تحلیل روند فعلی بازار افزایش یا کاهش قیمت
بنابراین استفاده درست از خط روند می‌تواند تحلیلگر را در ارائه بهترین تحلیل کمک کند.
معامله با استفاده از خط روند
به طور کلی برای معامله با استفاده از تحلیل خط روند دو حالت وجود دارد:
- حالت اول: قیمت در مسیر حرکت با خطوط روند برخورد می‌کند؛ اما توانایی شکست آن را ندارد. در این صورت معامله‌گران با در نظر گرفتن روند جاری بازار، هنگام لمس روند حمایتی توسط قیمت، وارد بازار شده و اقدام به خرید می‌نمایند. در حالت معکوس هم معامله‌گران از آن به عنوان فرصتی برای خروج از بازار استفاده می‌کنند.
- حالت دوم: خطوط روند توسط قیمت شکسته می‌شود. قیمت پایین‌تر یا بالاتر از آن بسته می‌شود. در این حالت خط روند خاصیت معکوس پیدا می‌کند. به عنوان مثال اگر خط نزولی، نقش مقاومت داشته باشد بعد از شکست به یک خط حمایتی تبدیل می‌شود و معامله‌گران تا زمانی منتظر می‌مانند که قیمت به خط روند برگردد، تا در همان نقطه وارد یک معامله کم ریسک شوند.
شکست خط روند در بورس
خط روندی که توسط تحلیلگران بازار بورس ترسیم می‌شود، ممکن است تحت شرایط و عوامل مختلفی شکسته شود؛ اما این شکست زمانی مهم است و شکست معتبر محسوب می‌شود که دارای ویژگی‌های زیر باشد:
- حجم معاملات در زمان شکست: در زمان شکست حجم معاملات باید بالاتر از میانگین روزهای دیگر باشد. اگر حجم معاملات در زمان شکست پایین باشد، شکست از نوع فیک خواهد بود و احتمال برگشت قیمت به روند قبلی وجود دارد.
- شکاف قیمتی یا کندل بزرگ: یکی دیگر از موارد مهم در زمان شکست خط روند، میزان تغییر قیمت در زمان شکست خط روند است. هر چقدر درصد تغییر قیمت بیشتر باشد، شکست معتبر خواهد بود. اگر این شکست با شکاف قیمتی همراه باشد اعتبار بسیار بالایی خواهد داشت.
نکته: شکاف قیمتی، شکاف یا گپ ناحیه‌ایی از نمودار قیمت است که در آن قسمت هیچ معامله‌ایی توسط معامله‌گران انجام نگرفته و باعث ایجاد یک ناحیه توخالی در نمودار شده است. - همراه بودن شکست با یک الگو: زمانی که یک شکست با الگو همراه باشد، باید مورد توجه قرار گیرد. چون شکست معتبر خواهد بود.
- بالا بودن یا پایین بودن اعتبار خط روند شکسته شده: هر چقدر اعتبار خط روند بالا باشد، شکست آن از اعتبار زیادی برخوردار است. یعنی زمانی یک خط روند که اعتبار بالایی دارد، شکسته شود، شکست آن از نوع فیک نبوده و یک شکست معتبر محسوب می‌شود و نشان دهنده تغییر در روند قبلی سهم می‌شود.
کلام آخر
در این مقاله به بررسی خط روند، انواع آن و تمام موارد مرتبط با آن پرداختیم. گفتیم که خط روند نشانگر جهت حرکت قیمت سهم است. با توجه به گفته‌های بالا متوجه شدیم که خط روند برای تحلیلگران اهمیت بالایی دارد زیرا به کمک آن می‌توانند زمان مناسب ورود به بازار و خروج از آن را تشخیص تحلیل روند فعلی بازار دهند. پس خط روند به عنوان یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای به دست آوردن سود و همچنین جلوگیری از ضرر مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد.
سوالات متداول
خط روند چیست؟
خط روند نشانگر جهت حرکت قیمت سهم است و برای شناسایی و تایید وضعیت فعلی مورد استفاده قرار می گیرد.
چند نوع خط روند در تحلیل تکنیکال وجود دارد؟
خط روند صعودی،خط روند نزولی،خط روند خنثی
در زمان شکست خط روند به چه ویژگی هایی باید توجه کرد؟
1-حجم معاملات در زمان شکست 2-شکاف قیمتی یا کندل بزرگ 3-همراه بودن شکست با یک الگو 4-بالا بودن یا پایین بودن اعتبار خط روند شکسته شده
تحلیل روند فعلی بازار
31 شهریور 1401
ارزشمندی ورزش در بورس
در پذیره نویسی باشگاه استقلال با استقبال سردی مواجه نشدیم و 170 هزار نفر سهامدار به صورت حقیقی و مابقی خریداران نیز به صورت اشخاص حقوقی در پذیره نویسی سهام باشگاه استقلال مشارکت کردند. 170 هزار نفر سهامدار یک رکورد را در فرابورس ایران به ثبت رساند.
31 شهریور 1401
بازار در انتظار گزارش های شش ماهه خوب سیمانی ها، دارویی ها و غذایی ها
صنایع غذایی، سیمانی و دارویی از جمله صنایعی هستند که گزارش های شش ماهه خوبی را روانه بازار سرمایه خواهند کرد.
30 شهریور 1401
بهترین های کدال در گزارشات 6 ماهه
بازار سهام در فصل تابستان روزهای کم رمقی داشت. بخشی از این موضوع به دلیل ابهام زیاد در متغیرهای کلان اقتصادی بود. متغیرهایی نظیر نرخ ارز، نرخ بهره، مذاکرات برجامی ایران با کشور های دیگر و مسائلی از این دست سبب شد تا سرمایه گذاران دست به عصاتر حرکت کنند.
30 شهریور 1401
مدیریت سرمایه گذاری ملی ایران بلوک تفارس را خرید
امروز بلوک 4.26 درصدی غیرمدیریتی شرکت تامین سرمایه خلیج فارس در نماد (تفارس 4) عرضه شد.
29 شهریور 1401
صندوقی که پول ندارد
در حال حاضر برای تکمیل بهبود عملکرد دو صندوق پالایش و دارا باید با تزریق منابع مالی مناسبی به بازار گردان، تلاش شود تا دو نماد پالایش و دارا یکم در فرایند بازار مورد توجه قرار گیرند.
01 مهر 1401
فولاد، فملی و فخوز صدرنشین شدند
فولاد مبارکه اصفهان، ملی صنایع مس ایران و فولاد خوزستان ۳ شرکت برتر هفته پایانی شهریور بیشترین فروش بازار فیزیکی را به خود اختصاص دادند.
بازار سرمایه در استانه تحلیل رفتن است؟/ روند بورس مثبت خواهد شد؟
به تعریف عمومی تحلیل روند فعلی بازار در صورتی که شرکت‌های بورسی رشد و توسعه پیدا نکنند و از طرف دیگر کوچک شوند به این معنا است که در حال تحلیل رفتن هستند و ورشکستگی نیز حالت حاد آن است.
نگارعلی_ این روزها روند قیمت‌ها در بازار های مالی صعودی شده است به طوری که نرخ دلار در بازار آزاد به ۳۳ هزار تومان نزدیک شده است و قیمت هر قطعه سکه نیز از ۱۵ میلیون تومان گذشته است و در بازار خودرو و مسکن نیز روند قیمت‌ها برای هفته ها صعودی بوده است.
با وجود روند صعودی بازارهای مالی در هفته ها و ماه‌های اخیر اما روند قیمت‌سهام‌ها در بازار سرمایه کماکان منفی است و این بازار در حال سپری کردن روزهای سرخ یکی پس از دیگری است.
نرخ تورم عامل محرک بازار سرمایه
با توجه به منفی بودن نرخ سرمایه گذاری ثابت برای ده سال و عدم راه افتادن خط تولید جدید در شرکت‌ها و همچنین بازسازی خطوط تولیدی قدیمی، شرکت‌ها از رشد و توسعه بازمانده‌اند و در نتیجه رشدی صورت نمی‌گیرد تا به واسطه آن ارزندگی سهامی افزایش یابد و در نتیجه تنها تورم است که بازار سرمایه و قیمت سهام را در کشور ما جابه‌جا می کند.
تجربه تلخ مردم در از دست دادن سرمایه‌های خود در سال‌های گذشته و از طرف دیگر بازدهی بالای دارایی های مشهود مانند خودرو، مسکن، طلا و سکه بدون خطر از دست دادن سرمایه، تقاضا برای خرید سهام را این روزها در بازار سرمایه کاهش داده است و در نتیجه این بازار از سایر بازارهای مالی عقب مانده است.
اقتصاد ایران در پرتگاه ورشکستگی؟
میثم رادپور، کارشناس بازار سرمایه، در گفت و گو با خبرنگار خبرآنلاین و در پاسخ به این پرسش که آیا شرکت‌های بورسی در حال ورشکستگی هستند یا خیر؛ گفت: در صورتی که شرکت‌های بورسی رشد و توسعه پیدا نکنند و از طرف دیگر کوچک شوند به این معنا است که در حال تحلیل رفتن هستند و ورشکستگی نیز حالت حاد آن است.
وی در ادامه افزود: ورشکستگی به این معنا است که شرکت به مرور زمان درآمدش کم می‌شود و دیگر نخواهد توانست پاسخ بدهکاران را نیز بدهد و به زبان عامه مردم شرکت در حال آب رفتن است و به تعبیر دیگر زمانی که شما می‌بینید سهام شرکتی در چنین حالتی در حال رشد کردن است آنچه این اتفاق را رقم می‌زند تورم است و در اثر رشد واقعی اتفاق نیافتاده است.
رادپور در ادامه افزود: اگر ورشکستگی را به این منظور بگیریم که شرکت نتواند به تعهدات خود عمل کنند علی الخصوص تعهدات طلبکاران و تامین کنندگان مواد اولیه و حتی مشتریان بله این امکان وجود دارد که شرکت‌های بورسی ما به سمت ورشکستگی حرکت کنند. مشخصا چنین شرکتی که نتواند بدهی خود را پرداخت کند و رشد کند نسبت پوشش نرخ بهره آن پایین خواهد آمد و پایین آمدن این نسبت به عملکرد مالی این شرکت برمی‌گردد و در شرکت‌های ما به طور متوسط عنصر رشد کم رنگ شده است و نه تنها کم رنگ شده است بلکه منفی نیز شده است و این شرکت‌ها به لحاظ توانمندی مالی در حال تضعیف هستند و به سمت ورشکستگی حرکت می کنند.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه افزود: از طرف دیگر ممکن است ما در محیطی قرار بگیریم که خیلی وام گرفتن جذاب باشد و شرکت‌ها ریسک مالی خود را به شدت بالا خواهند برد و همین عامل نیز احتمال وقوع ورشکستگی را بالا می‌برد و حتی این اتفاق در شرکت‌های خوب نیز احتمال رخ دادن دارد.تحلیل روند فعلی بازار
شاخص کل بورس مثبت خواهد شد؟
میثم رادپور در ادامه افزود: به هر حال با وجود تورمی که داریم بازار سرمایه رشد عقب مانده خود را جبران خواهد کرد اما در این مسیر آنقدر که تقاضا مهم است ارزندگی اجناس مهم نیست. فاکتور تورم ارزش دارایی های مالی را علاوه بر دارایی های مشهود بالا خواهد برد و قیمت ذاتی اسمی آنها را رشد خواهد داد اما در حال حاضر در بازار سرمایه تقاضایی نیست که این رشد را مشهود کند و اگر اعتمادی که مردم ما به دارایی های مشهود داشتند به بورس داشتند در همین لحظه شاخص کل بورس ما به شدت رشد می‌کرد.
پیش بینی بازار بورس توسط بهترین کارشناسان بازار سرمایه
پیش بینی بورس به این معنی است که شما بتوانید ارزش آتی سهام یک شرکت را پیش بینی کنید. پیش از هرچیز باید به این نکته توجه کرد که انجام تمام تحلیل‌ها با هر دقتی، تنها بخشی از مسیر پیش بینی بازار بورس است.
حقیقت این است که پیش بینی بازار بورس خیلی هم ساده نیست و برای پیش بینی آینده بورس لازم است از دانش و اطلاعات کافی در زمینه‌ی تحلیل تکنیکال و بنیادی برخوردار باشیم. اما حتی مهارت در تحلیل تکنیکال و بنیادی نیز به تنهایی برای تحلیل درست بازار بورس کافی نیستند و عوامل مختلفی از جمله قیمت دلار، اتفاقات سیاسی-اجتماعی، نرخ تورم، احساسات سرمایه گذاران و خیلی از عوامل دیگر که می‌توان آنها را متاثر از اتفاقات سیاسی دانست، بر آینده‌ی بازار بورس موثر هستند.
با تمام اینها فراموش نکنید که بهترین پیش بینی‌ها نیز فقط احتمالاتی که ممکن است رخ دهد را ابراز می‌کنند و هیچ وقت نمی‌توان با اطمینان ۱۰۰٪ مسیری را برای آینده بورس پیش بینی کرد.
بازار بورس یک بازار مالی داخلی است با این وجود اتفاقاتی که در خارج از کشور در جریان هستند هم ممکن است بر این بازار موثر باشند. تحلیلگران برای پیش بینی بازار بورس با بررسی عومل موثر بر بازار از جمله قیمت ارز، سیاست‌های اتخاذ شده که بر مسائل مالی موثر هستند، نرخ تورم، احساسات سرمایه گذاران و دیگر عوامل، به بیان نظر خود در رابطه با آینده‌ی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و یا بلندمدت بازار می‌پردازند.
برای آنکه بتوانید تحلیل منطقی‌تری از آینده‌ی بازار سرمایه داشته باشید باید دانش و تجربه‌ی کافی را در تحلیل تکنیکال و بنیادی داشته باشید. علاوه بر این دو نوع تحلیل، تابلوخوانی که در آن به بررسی حجم معاملات و اتفاقات جاری در بازار پرداخته می‌شود نیز از اهمیت بالایی برخوردار است. شاید کسب مهارت در همه‌ی این تحلیل‌ها و بررسی هرروزه‌ی این موارد کار ساده‌ای برای یک معامله گر و یا تحلیل روند فعلی بازار سرمایه گذار معمولی نباشد، همچنین مطالعه‌ی نظرات کارشناسان شناخته‌شده می‌تواند معامله گران را با جنبه‌هایی از بازار آشنا کند که شاید پیش از این به آن توجه نمی‌کردند. در نتیجه می‌توان گفت که آگاهی از پیش بینی بازار توسط کارشناسان و تحلیلگران می‌تواند در تصمیم‌گیری برای سرمایه گذاری در بازار موثر باشد.
با وجود انواع تحلیل و پیش‌بینی‌های دقیق کارشناسان نباید این نکته را فراموش کرد که پیش بینی بازار سرمایه و یا هر بازار مالی نمی‌تواند آینده‌ی یک نماد و یا شاخص کل را به طور کامل تضمین کند، به عبارت دیگر عدم قطعیت یکی از ویژگی‌های تمام بازارهای مالی است. با توجه به آنچه گفته شد می‌توان چنین نتیجه‌گیری کرد که پیش بینی بازار بورس توسط کارشناسان و تحلیلگران می‌تواند دید روشنی از آینده‌ی بازار به سرمایه گذاران بدهد با این حال هر پیش بینی، یک سناریو از آینده است که با توجه به شرایط موجود، احتمال وقوع آن وجود دارد اما قطعی نیست. با وجود چنین حقایقی از بازار سرمایه و حتی دیگر بازارهای مالی، می‌توان گفت که رعایت مدیریت سرمایه می‌تواند حضور دائمی یک سرمایه گذار و یا معامله گر را در بازارها تضمین کند.
دیدگاه شما