سرمایه گذاری با اصل پول

بیشتر بخوانید

جامع المسائل، مرکز پاسخگویی به احکام شرعی و مسائل فقهی

اگر کسی مقداری سرمایه داشته باشد که جنس است ولی بدهی اش بیشتر از سرمایه اش باشد می شود بدون سرمایه با او شریک شد و کمک کرد تا بدهی اش را بدهد؟

سرمایه گذاری احتیاج به پرداخت سرمایه دارد و الا در آنجا بصورت کارمند یا به شکل مضاربه باید عمل شود.

سرمایه گذاری با پول دیگران و پرداخت سود علی الحساب

اگر پولی را از کسی برای کار اقتصادی بگیریم و برای آن سود علی الحساب همانند سرمایه گذاری در پروژه های بانکی (سودی که در ابتدای کار مقدار مشخصی داشته و در پایان کار با احتساب ضرر و زیان کلی نرخ قطعی آن مشخص و کم یا زیاد شود) برای اطمینان سرمایه گذار مشخص کنیم حکم آن چیست؟

در صورتیکه با آن سرمایه کار کنند و سودی بیش از آن سود علی الحساب داشته باشند مانعی ندارد.

سرمایه گذاری و دریافت سود بدون رعایت شرایط مضاربه

اگر مبلغی را به فردی بدهیم که می دانیم با آن کار می کند و از او بخواهیم سودی به ما بدهد و دیگر شرایط مضاربه را معین نکنیم، آیا می تواند حمل بر مضاربه شود؟

این دریافت سود، ربا است. و در عقد مضاربه باید مدّت مضاربه، سهم بندی سود، مقدار سرمایه بعلاوه سایر شرایط مضاربه کاملاً مشخص باشد و عقدی است لازم الاجرا.

مضاربه با سرمایه گذاری در امور تولیدی و تجاری

آیا برای انجام مضاربه حتما باید در امور تجاری سرمایه گذاری کرد یا اینکه در امور تولیدی هم میتوان جهت مضاربه سرمایه گذاری کرد؟

شرط نيست سرمايه گذارى حتماً براى امور تجارى باشد، بلكه سرمايه‏ گذارى در امور توليد (صنعتى، كشاورزى و دامدارى و مانند اينها) را شامل مى‏ شود، بنابراين خريد سهام كارخانه‏ ها و استفاده از منافع آنها نيز صحيح است.

سرمایه گذاری و سپرده گذاری پول مسجد

اگر برای مسجد پولی جمع آوری شود برای مصارف لازمه، اما مقداری از آن اضافه بیاید ؛در این صورت آیا می توان با این پول معامله کرد و برای مسجد درآمد کسب نمود یا می توان به شخصی قرض داد یا می توان در بانک سپرده گذاری نمود؟

مصرف کردن این پول تنها در صورتى جایز است که رضایتِ دهندگان پول نسبت به آن جلب شود ولی در صورتی که الان مصرف لازمی نباشد می توانند آن را پس انداز کنند و سود آن تعلق به مسجد دارد و اگر کسی از هیات امنا خدمتی به مسجد کند فقط به اندازه حق الزحمه مربوط به همان خدمت می تواند برداشت کند.

اصل پول سرمایه‌گذاران جمعی در کارویا تضمین شده‌ است

سیاوش صمیمی، مدیر امور مجامع و صندوق‌های سرمایه‌گذاری صندوق نوآوری و شکوفایی با اشاره به تصمیم‌گیری برای تولید و اجرای مسابقه کارویا بیان کرد: «در صندوق نوآوری و شکوفایی علاوه‌بر اینکه وظیفه تامین مالی برای شرکت‌ها دانش‌بنیان را برعهده داریم، وظیفه دیگری برای فعال‌سازی اکوسیستم استارتاپی و کمک به شرکت‌های فناور و نوپا نیز در نظر گرفته و در این مسیر ابزارهای مختلفی تعریف شده‌اند؛ ابزارهایی که مبتنی‌بر بدهی هستند، همچون تسهیلات با نرخ‌های سود ترجیحی یا ابزارهای دیگری چون لیزینگ، استصناع و صدور ضمانتنامه‌ها که صرفا به شرکت‌های دانش‌بنیان تعلق می‌گیرد.» وی افزود: «در بخش سرمایه‌گذاری، ابزارهای متنوع‌تری را داریم که می‌تواند منابع مالی صندوق نوآوری و شکوفایی به‌صورت غیرمستقیم به شرکت‌های استارتاپی و نوپا و فناوری برسد که هنوز دانش‌بنیان نیستند، همچون تشکیل صندوق‌های جسورانه بورسی که درحال‌حاضر در 10 صندوق ورود کرده‌ایم.» صمیمی با اشاره به یکی دیگر از ابزارهایی که به‌تازگی به آن ورود کرده است، گفت: «ابزار تامین مالی جمعی ابزار جدیدی بود که آن را اجرایی کردیم، به این معنا که تعداد کثیری از مردم سرمایه‌ای را در اختیار یک طرح قرار بدهند و آن طرح حتما باید از سمت یک شرکت معرفی شده باشد و کسانی که بر طرح سرمایه‌گذاری می‌کنند، در پایان منابع نقدی حاصله از طرح را دریافت می‌کنند، یعنی به سود می‌رسند اما این چالش وجود دارد که طرح در فرآیند اجرایی‌شدنش با ریسک‌هایی مواجه شده و شکست بخورد و سودی که در ابتدای پروژه پیش‌بینی کرده بود، حاصل نشود و این ریسک همواره با مشارکت‌کنندگان است.» مدیر امور مجامع و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با اشاره به خدمتی که صندوق نوآوری و شکوفایی در این راستا تعریف کرد، گفت: «صندوق اصل پول سرمایه‌گذاران را تضمین کرد که اگر طرح‌ها به سود رسید که معمولا سودهایی بالاتر از سودهای رایج دارند، به سرمایه‌گذاران می‌رسد و اگر طرح شکست خورد، سرمایه‌گذاران جمعی با شکست مواجه نشوند، برای معرفی و راه‌اندازی بیشتر این مدل و ابزار، برنامه کارویا را تعریف کردیم و فراخوانی برای شرکت‌های نوآوری و فناوری صادر کردیم که در این رویداد شرکت کنند.» وی ادامه داد: «بیش از 250 درخواست از شرکت‌ها داشتیم که در غربالگری اولیه به 200 درخواست کاهش پیدا کرد و از این تعداد در غربالگری مرحله دوم، شرکت‌هایی که آمادگی استفاده از این خدمت را داشتند، 100 طرح برگزیده را به مسابقه معرفی کردیم. پس از ارائه و داوری طرح‌ها، شرکت‌ها به سکوهای تامین منابع مالی جمعی معرفی ‌شدند و ضمن رونمایی، سرمایه‌های لازمه را جذب کردند که اصل این سرمایه‌ توسط صندوق نوآوری و شکوفایی تضمین شد.» صمیمی با اشاره به تضمین سرمایه مشارکت‌کنندگان و سرمایه‌گذاران مسابقه کارویا توضیح داد: «طرح‌هایی که معرفی شدند، نرخ‌های سود سالیانه بین 20 تا 60 درصد داشتند که اعلام کرده بودند که براساس طرح‌شان اگر سرمایه‌ای دریافت کنند، در مسیر طرح خرج می‌کنند و با درآمدها و سودهای مشخص مواجه خواهند بود.» وی با بیان اینکه صندوق نوآوری و شکوفایی سود طرح‌ها را تضمین نکرده و صرفا اصل پول سرمایه‌گذاران را تضمین کرده است، عنوان کرد: «به‌طور مثال اگر طرحی اعلام کرده بود که یک میلیارد تومان منابع مالی دریافت کند، سال آینده یک میلیارد و 400 هزار تومان به سرمایه‌گذارانش خواهد داد، یعنی 40 درصد سود در اختیار آنها قرار می‌دهد، صرفا اصل سرمایه را تضمین کردیم که اگر طرح به هر دلیلی شکست خورد، یک میلیارد تومان را به صاحبان سرمایه بازگردانیم اما اینکه سرمایه‌گذاران چه سودی دریافت می‌کنند، حوزه فعالیتی صندوق نیست.» مدیر امور مجامع و صندوق‌های سرمایه‌گذاری صندوق نوآوری و شکوفایی اشاره کرد: «در 20 قسمت مسابقه کارویا، 24 برگزیده داشتیم که برخی به‌دلیل اینکه نتوانستند مجوز کسب‌وکار خود را دریافت کنند و برخی نیز اعلام انصراف کردند، درمجموع 18 برنده بر سکوی تامین مالی جمعی وارد شدند و موفق به جذب سرمایه لازمه شدند.»

کارویا برای جذب مشارکت مردمی در طرح‌های فناورانه و نوآورانه خواهد آمد

صمیمی با اشاره به تداوم فعالیت این مسابقه و روند تامین مالی جمعی توضیح داد: «دوباره فراخوانی در این زمینه اعلام و این رویداد را مجددا برگزار می‌کنیم که از طریق رسانه ملی یا هر رسانه معتبر دیگری پخش خواهد شد. علاوه‌بر این مسابقه، قراردادهایی هم با سکوهای تامین مالی جمعی درحال انعقاد داریم که شرکت‌ها مستقیما می‌توانند به سکوهای تامین مالی جمعی (وبسایت‌هایی که طرح‌های مختلف سرمایه‌گذاری را به مردم معرفی می‌کنند و بر سرمایه‌های جذب‌ شده و خرج این سرمایه‌ها در مسیر تولید یا توسعه محصول و طرح نظارت دارند) مراجعه کنند و پس از تایید طرح و بازگشت سرمایه آن به صندوق نوآوری و شکوفایی ارجاع داده می‌شوند و با دریافت موافقت نهایی با تضمین صندوق در سکو قرار می‌گیرند.» وی با اشاره به روند نظارت و ارزیابی بر فعالیت طرح‌ها گفت: «نظارت صندوق نوآوری و شکوفایی بر فعالیت طرح‌ها غیرمستقیم است و از طریق سکوها بر روند فعالیتی طرح‌های برگزیده و درآمد و هزینه‌های این طرح‌ها نظارت دارد.»

مدیر امور مجامع و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ادامه بیان کرد: «یکی از انتقادهایی که معمولا به دولت می‌شود، این است که چرا از یک فناور و طرح نوآورانه حمایت نمی‌کند که در پاسخ به این سوال باید گفت از طریق تامین مالی جمعی این امکان وجود دارد که بتوان از طرح‌ شرکت‌های فناور و نوپا حمایت‌های لازمه را داشت.» صمیمی در پایان اشاره کرد: «اگر شایستگی‌های فرد را بررسی کنیم و این شایستگی‌ها برایمان محرز شود، می‌توانیم طرح را به سکوها معرفی کنیم و مردم نیز پس از بررسی طرح، اگر به این نتیجه رسیدند که طرح برنده‌ است و می‌تواند پیشرفت کند، از آن حمایت می‌کنند و اگر به موفقیت رسید، به سود می‌رسند و اگر شکست خورد، اصل پول‌شان تضمین می‌شود و به آنها بازمی‌گردد. حال اتفاقی که می‌افتد، این است که کسانی خودشان علاقه‌مند به این حوزه هستند، منابع مالی و نقدینگی‌هایشان را به این حوزه هدایت می‌کنند اما دولت نمی‌تواند از محل مالیاتی که مثلا از یک روستایی یا صاحبان کسب‌وکار در شهرستان دوری گرفته، منابع مالی خود را در اختیار شرکت فناوری قرار بدهد که ببیند آیا به نتیجه می‌رسند یا خیر. پس کسانی که خودشان مشتاق سرمایه و حمایت هستند، از طریق سکوها می‌توانند بر طرح‌ها سرمایه‌گذاری کنند و صندوق نیز اصل پول‌شان را تضمین می‌کند.»

بیشتر بخوانید

سرمایه گذاری با اصل پول

بهره پولی است که به عنوان امتیاز قرض دادن پول به شخص وام دهنده پرداخت می‌شود و معمولاً با یک نرخ سالیانه به صورت درصدی بیان می‌شود. بهره گاهی با نام‌هایی چون سود مشارکت نیز شناخته می‌شود و می‌تواند به سود حاصل از مشارکت فرد در پروژه‌ها یا سرمایه گذاری ها اشاره کند.

توضیحات مدیر مالی در مورد بهره

دو نوع اصلی بهره وجود دارد که می‌تواند برای محاسبه بهـره وام مورداستفاده قرار گیرد: بهره ساده و بهره مرکب.

بهـره ساده نرخ تعیین شده‌ای بر اساس اصل پول قرض داده شده است که قرض گیرنده باید برای جبران استفاده از پول، آن را بپردازد. بهـره مرکب سودی است هم بر اساس اصل پول و هم بر اساس سود پرداخت شده برای وام محاسبه و پرداخت می‌شود. در ایران فقط بهـره ساده مرسوم است و مورداستفاده قرار می‌گیرد اما در اکثر کشورها بـهره مرکب بیشتر استفاده می‌شود.

بعضی از عواملی که در محاسبه نوع سود و نرخ بهـره وام دخیل هستند عبارت‌اند از: هزینه فرصت (هزینه عدم توانایی قرض دهنده در استفاده از پولی که قرض می‌دهند)، مقدار تورم مورد انتظار، ریسک نکول یا ناتوانی وام گیرنده در باز پرداخت وام، مدت زمانی که پول قرض داده می‌شود، احتمال مداخله دولت در نرخ سود و نقدینگی وام.

قانون عدد ۷۲

ممکن است شما با این پیشنهاد روبروی شوید که n ریال در جایی سرمایه گذاری کنید و بعد از x سال سرمایه شما دو برابر می‌شود. در این صورت احتمالاً کنجکاو می‌شوید که نرخ بهره این سرمایه گذاری چقدر است؟ یک راه سریع برای اینکه به صورت تقریبی نرخ بهـره را تخمین بزنید، استفاده از قانون ۷۲ است. مثلاً، اگر عدد ۷۲ را بر تعداد سال‌ها تقسیم کنید، نرخ سود تقریبی به دست می‌آید. برای مثال فرض کنید بانکی در تبلیغات خود این‌طور مدعی می‌شود که اصل سپرده شما را بعد از ۵ سال دو برابر می‌کند. در این صورت با تقسیم عدد ۷۲ بر عدد ۵ نرخ بهره ای که بانک پرداخت می‌کند مشخص می‌شود و این نرخ برابر با ۱۴٫۴ درصد است.

توجه داشت باشید که قانون ۷۲ فقط در شرایطی به درستی عمل می‌کند که شرایط بهـره مرکب اعمال شود؛ یعنی هم اصل پول و سپرده شما سود دریافت کند و هم سودهای دریافتی مجدداً سرمایه گذاری شده و سود دریافت کنند.

تاریخچه

گرفتن بهره بابت قرض پول امروزه عادی شده است اما پیش‌ازاین چندان رایج و موردقبول نبود. چراکه نرم‌های اجتماعی از تمدن‌های خاورمیانه‌ای تا قرون وسطی به بهره وام به چشم نوعی گناه می‌نگریستند.

این تردید اخلاقی دریافت بهـره از وام، در طول سرمایه گذاری با اصل پول دوره رنسانس از میان برداشته شد. مردم شروع به قرض دادن پول برای رشد کسب‌وکارها در جهت اقدامی برای بهبود موقعیت خود کردند. بازارهای در حال رشد و پویایی نسبی اقتصاد وام ها را رایج‌تر کرد و سود حاصل از آن‌ها را قابل‌پذیرش‌تر. در طول همین زمان بود که پول به عنوان یک کالا در نظر گرفته شد و دریافت بهره در برابر هزینه فرصت قرض دادن آن با ارزش جلوه کرد.

فیلسوفان سیاسی در سال‌های ۱۷۰۰ تا ۱۸۰۰ نظریه اقتصادی پشت پرده دریافت سود برای پول قرض داده شده را روشن کردند. نویسندگانی چون آدام اسمیت، فردریک باستیا و کارل منگر.

ایران، سودان و پاکستان بهره را از سیستم مالی و بانکداری خود خارج کرده‌اند و باعث شدند تا وام دهنده ها به‌جای دریافت بهره از پولی که قرض داده بودند، در سود و ضرر آن شریک شوند. این روند در بانکداری اسلامی که از دریافت سود بر وام ها اجتناب می‌کند، در اواخر قرن ۲۰ رایج‌تر شد.

معادل‌ انگلیسی بهره عبارت است از:

Interest

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

صفحه اصلی - تامین مالی جمعی

تأمین مالی جمعی یا Crowdfunding یکی از رویکردهای نوین در حوزه سرمایه‌گذاری است که هدف آن تامین منابع مالی لازم برای راه اندازی و توسعه کسب و کار از طریق جمعی از افراد مستقل است. در این روش، منابع مالی معمولا از طریق اینترنت و با مشارکت‌های محدود افراد متعدد تامین می‌شود.

مزایای مشارکت در تامین مالی جمعی

مزایای مشارکت در تامین مالی جمعی

ناشر منبع

برندگان مسابقه کارویا

«سیستم هوشمند مدیریت زنبورستان کندووان پلاس» برنده کارت طلایی قسمت هجدهم «کارویا»

«‌تولید روانکارهای صنعتی نانو» برنده کارت طلایی قسمت هجدهم «کارویا»

طرح «تولید شتابدهنده خطی پزشکی» برنده قسمت هجدهم

کارت طلایی سهم شرکت دانش بنیان توپاز ژن کاوش شد

طرح «تولید کاورزن کفش حرارتی اتوماتیک» برنده قسمت شانزدهم

طرح «تولید الکترود مسی یکپارچه حفره‌دار دریچه سرباره با قابلیت هدایت حرارتی» برنده قسمت پانزدهم

طرح «مودم‌های صنعتی شبکه موبایل» برنده قسمت چهاردهم

طرح «دستگاه آب شیرین‌کن کشاورزی و صنعتی» برنده قسمت سیزدهم

طرح « تولید داروی گیاهی خوراکی ضد جرب قرمز طیور» برنده قسمت دوازدهم

طرح «سامانه هوشمند خودرو متصل (رایکار)» برنده قسمت یازدهم

طرح «ساخت دستگاه Body Scanner مبتنی بر فناوری موج میلیمتری» برنده قسمت دهم

طرح «تولید برد هوشمند» برنده قسمت نهم مسابقه کارویا

طرح «محصول هوشمند آموزش کودک – فیجی» برنده کارت طلایی قسمت هشتم

طرح «تجهیزات هوشمند اندازه‌گیری» برنده قسمت هشتم

طرح «تولید نانو پوشش ضد آب و محافظ چوب» برنده قسمت هفتم

پخش ششمین قسمت از مسابقه تلویزیونی «کارویا»

طرح «دستگاه ضدعفونی کننده چند منظوره با پلاسمای سرد» برنده قسمت پنجم

طرح «مرکز کنترل و تجهیزات خانه هوشمند» برنده قسمت چهارم

طرح «اسپکتروفوتومتر تمام اتوماتیک مانیتوردار» برنده قسمت دوم

طرح «تولید بذر هیبرید چغندرقند، سبزی و صیفی» برنده اولین قسمت

آشنایی بیشتر با تامین مالی جمعی

آشنایی بیشتر با تامین مالی جمعی

ناشر منبع

اخبار و رسانه ها

استارت‌آپ‌های بزرگ روی تابلوی بورس می‌روند

استارت‌آپ‌های بزرگ روی تابلوی بورس می‌روند

الگوی جهانی «کارویا»/ سابقه موفقی در این نوع برنامه‌سازی نداشتیم

تشویق به تولید و حمایت از کارآفرینی در تلویزیون

تامین مالی طرح‌های دانش بنیان در قالب مسابقه تلویزیونی «کارویا» اجرایی می‌شود/ بیمه سرمایه‌گذاری‌ مردم از سوی صندوق نوآوری

داوران فصل نخست مسابقه تلویزیونی «کارویا» معرفی شدند/ مزیت‌های رقابتی دانش‌بنیان‌ها در قاب تلویزیون

بازدید رئیس صندوق نوآوری و شکوفایی از مراحل ساخت مسابقه «کارویا»

تامین سرمایه مورد نیاز شرکت‌های دانش‌بنیان و استارتاپی در مسابقه «کارویا»

فراخوان شرکت در مسابقه تلویزیونی «کارویا» تمدید شد/شرکت های فناور و استارتاپی هم می توانند در مسابقه حضور یابند

ناشر منبع

مقالات و یادداشت ها

شرکت دانش بنیان چیست و چه تفاوتی با بقیه شرکت ها د .

تفاوت های تأمین مالی جمعی و دیگر روش های سرمایه گذ .

تأمین مالی جمعی در ایران

همه چیز درباره تأمین مالی جمعی

معرفی برترین پلتفرم های تأمین مالی جمعی در دنیا

موفق ترین نمونه های تأمین مالی جمعی در دنیا

تامین مالی جمعی: ابزاری برای مشارکت شهروندان در تو .

تامین مالی جمعی؛ چرا و چگونه؟

سوالات متداول2

سوالات متداول

1.تضمین بازگشت سرمایه به چه صورت است؟

صندوق نوآوری و شکوفایی اصل پولی که توسط هر سرمایه‌گذار در هر طرح مورد حمایت سرمایه‌گذاری شده باشد را تضمین کرده است. یعنی اگر به هر دلیلی در پایان دورۀ هر طرح (با احتساب تمدیدیه‌های احتمالی)، مبلغی که به سرمایه‌گذار برگشت داده می‌شود کمتر از آوردۀ اولیه‌اش باشد، صندوق نوآوری و شکوفایی مابقی پول را به حساب سرمایه‌گذار واریز میکند. البته در مواردی که تضمین صندوق تا 100درصد اصل پول باشد این اتفاق می‌افتد و در مواردی که تضمین کمتر از 100درصد است، تا نسبت اعلامی ضمانت صورت میگیرد. به طور مثال فرض کنید شخصی 1 میلیون تومان در طرحی که صندوق 100 درصد آن را ضمانت کرده است، سرمایه‌گذاری کند سرمایه گذاری با اصل پول و در پایان مشخص شود که طرح موفق نبوده و نه تنها سودی حاصل نشده بلکه بخشی از اصل سرمایه‌گذاری ها هم دچار خسران شده و تنها 600هزار تومان به فرد سرمایه‌گذار توسط سکوی تامین مالی جمعی برگشت داده می‌شود. در این حالت صندوق نوآوری و شکوفایی نیز 400 هزار تومان دیگر به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌کند. برای اطمینان سرمایه‌گذاران از ضمانت صندوق نوآوری و شکوفایی برای هر طرح یک شماره اصالت صادر می‌شود که این شماره هنگام نمایش آن طرح بر روی سکو در کنار مشخصات طرح قرار گرفته و افراد با وارد کردن این شماره در سایت صندوق (به نشانی https://www.inif.ir/web/guest/esalat) مشخصات طرح، نحوه‌ی حمایت و درصد ضمانت صندوق و سایر اطلاعات مربوطه را مشاهده می‌نمایند. علاوه بر این شماره، هر طرح یک کد پاسخ سریع (QR-Code) دارد که در اطلاعات منتشر شده طرح‌ها بر روی سکوها قرار می‌گیرد و افراد با اسکن آن به طور مستقیم به صفحه‌ی استعلام اصالت بیمه طرح‌ها هدایت می‌شوند.

2.آیا سرمایه‌گذاران سهامدار کسب‌وکارها می‌شوند؟

خیر؛ صندوق نوآوری و شکوفایی صرفاً طرحهایی را مورد حمایت قرار می‌دهد که در مدل مشارکت نقدی (مبتنی بر بدهی) تعریف شده باشند. در این قالب سرمایه‌گذاران تنها به میزان آورده‌ی خود در سود و زیان صرفاً طرح کسب‌وکار شرکت متقاضی شریک شده و هیچ‌گونه شراکتی در سایر فعالیت‌های شرکت از جمله بدهی‌های شرکت نخواهند داشت و جزو سهامداران آن محسوب نمی‌شوند.

3.حداکثر چقدر می‌توانم در پروژه‌های تأمین مالی جمعی سرمایه‌گذاری کنم؟

طبق دستورالعمل تامین مالی جمعی حداکثر مقدار سرمایه‌گذاری در طرح‌های تامین‌مالی جمعی توسط اشخاص حقیقی ۵درصد از کل مبلغ مورد نیاز هر طرح است اما هیچ محدودیتی برای سرمایه‌گذاری اشخاص حقوقی (شرکت‌ها) وجود ندارد.

4.پروژه‌ها چگونه برای تأمین مالی جمعی پذیرفته می‌شوند؟

هر شخص حقوقی (شرکت) می‌تواند برای تامین مالی طرح خود (تعریف شده در چارچوب و مدت معین) به سکوهای تامین مالی جمعی دارای مجوز از شرکت فرابورس ایران مراجعه کند. لیست این سکوها در وب‌سایت شرکت فرابورس ایران قابل دسترس است. سکو پس از بررسی و اخذ مجوزهای لازم از نهاد مالی طرف قرارداد خود و کارگروه ارزیابی تامین مالی جمعی، فراخوان تامین مالی طرح را بر روی وب‌سایت خود نمایش داده و فرآیند تامین مالی برای طرح آغاز می‌شود. همچنین اگر سکو طرح را به صندوق نوآوری و شکوفایی معرفی نماید و تایید دریافت نماید، مشمول حمایت (ضمانت) صندوق نوآوری و شکوفایی به نسبت اعلامی خواهد بود.

5.آیا نظارتی وجود دارد که مبلغ پرداختی، صرف همان پروژه شود و جای دیگری خرج نشود؟

مطابق با دستورالعمل تامین مالی جمعی، متقاضی (شرکت سرمایه‌پذیر) موظف است گزارش پیشرفت فیزیکی و ریالی طرح خود را در دوره‌های مشخصی تهیه و از طریق سکو به اطلاع سرمایه‌گذاران برساند. همچنین در طرحهای مورد حمایت صندوق، سکوها نیز موظف به سرمایه‌گذاری در طرح میگردند که خود باعث می‌شود ایشان جهت حفظ منافع خود، نظارتی مضاعف بر طرح داشته باشند.

6.تفاوت سرمایه‌گذاری از طریق سکوهای تأمین مالی جمعی در این مدل با سرمایه‌گذاری در خرید سهام شرکتهای بورسی چیست؟

شرایط و ضوابط بازارها و ابزارهای مختلف بورسی برای تامین مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط مناسب نیستند، از این رو ابزار تامین مالی جمعی به این کسب و کارها کمک می‌کند که با بهره‌گرفتن از سرمایه‌های خرد جامعه، سرمایه‌ی مورد نیاز خود را تأمین کنند. در تامین مالی جمعی سکوها کلیه اقداماتی مانند ارزیابی، انتشار فراخوان، جمع‌آوری وجوه، اخذ گزارشات پیشرفت و . را زیر نظر نهاد مالی و شرکت فرابورس ایران انجام می‌دهند لیکن به هرجهت سرمایه‌گذاری از این طریق اولاً دارای ریسک‌ بخصوص و نااطمینانی بوده و ثانیاً با پایان پروژه و تسویه گواهی‌های شراکت، مشارکت سرمایه‌گذاران به پایان می‌رسد؛ ثالثاً امکان معاملات ثانویه در حال حاضر وجود ندارد.

7.آیا به سود حاصل از سرمایه‌گذاری مالیات تعلق می‌گیرد؟

خیر. مطابق بخشنامه شماره 25/1400/210 سازمان امور مالیاتی کشور، گواهی شراکت معاف از مالیات است.

8.آیا امکان خرید و فروش گواهی شراکت در طرح‌ها وجود دارد؟

معاملات ثانویه در حال حاضر رسمیت نداشته لیکن با آماده‌سازی بستر مربوطه توسط شرکت فرابورس ایران امکان آن در آینده مهیا خواهد شد که البته در صورت وجود به هنگام معرفی طرح، اطلاع رسانی می‌گردد.

9.اگر سرمایه لازم برای یک طرح در مدت مقرر تأمین نشود، چه اتفاقی می‌افتد؟

فراخوان تامین مالی طرح به مدت یک ماه بر روی سکو به نمایش در می‌آيد؛ در صورتی که در زمان اتمام این بازه‌ی زمانی تامین مالی طرح موفق نباشد سکو وجوه جمع‌آوری شده را به حساب سرمایه‌گذاران (به میزان آوردۀ هر یک) واریز می‌کند.

10.آیا امکان انصراف از سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

خیر. پس از سرمایه‌گذاری در طرح به هیچ‌عنوان امکان انصراف از سرمایه‌گذاری وجود ندارد.

قانون ۷۲ چیست؟ میزان زمان لازم برای دو برابر شدن سرمایه!

قانون ۷۲ یک روش ساده برای تعیین مدت زمان دو برابر شدن سرمایه‌گذاری، با توجه به نرخ سود ثابت سالانه است. با تقسیم عدد ۷۲ به نرخ بازده سالانه، سرمایه‌گذاران تخمین تقریبی از اینکه چند سال طول خواهد کشید تا سرمایه‌گذاری اولیه آنها دوبرابر شود، بدست می‌آورند.

در این مقاله قصد داریم درباره این قانون کاربردی و تاثیر آن در سرمایه‌گذاری به طور خلاصه توضیح دهیم.

قانون ۷۲ چیست؟

قانون ۷۲ یک فرمول سریع و مفید است که به طور عامیانه برای تخمین تعداد سالهای مورد نیاز، برای دو برابر کردن پول سرمایه‌گذاری شده با نرخ بازده سالانه استفاده می‌شود.

در حالی که ماشین حساب‌ها و برنامه‌های صفحه گسترده مانند اکسل از توابع داخلی برای محاسبه دقیق زمان مورد نیاز برای دو برابر کردن پول سرمایه‌گذاری شده استفاده می‌کنند، قانون ۷۲ برای محاسبات ذهنی مفید است تا به سرعت یک مقدار تقریبی را بسنجد. باتوجه به اینکه چند سال طول می‌کشد تا دو برابر سرمایه‌گذاری اتفاق افتد، این قانون می‌تواند نرخ سود سالیانه حاصل از سرمایه‌گذاری را نیز محاسبه کند. درباره قانون ۷۲ این نکات را همیشه باید در نظر بگیرید:

• قانون ۷۲ یک روش ساده برای تخمین دو برابر شدن ارزش سرمایه‌گذاری است که بر اساس یک فرمول لگاریتمی ساخته شده است.
• قانون ۷۲ می‌تواند برای سرمایه‌گذاری‌ها، تورم یا هر چیزی که رشد می‌کند، مانند تولید ناخالص داخلی یا جمعیت، اعمال شود.
• این فرمول برای درک تأثیر سود کامپوند، مفید است.

روش محاسبه قانون ۷۲

فرمول مورد استفاده در این قانون بسیار ساده بوده و از روش زیر بدست می‌آید:

همانطور که مشاهده می‌کنید، در این روش برای بدست آوردن سالهایی که طول می‌کشد تا سرمایه‌ شما دوبرابر شود، عدد ۷۲ بر سود سالیانه شما تقسیم می‌شود. اگر یک طرح سرمایه گذاری دارای هشت درصد سود کامپوند سالانه باشد، تقریبا (۷۲/۸) = ۹ سال طول می‌کشد تا پول سرمایه‌گذاری شده دو برابر شود. توجه داشته باشید که بازدهی کامپوند سالانه ۸ درصد را با عدد ۸ و نه ۰.۰۸ در این معادله استفاده می‌کنیم، که نتیجه آن نه سال می‌شود.

این فرمول به عنوان یک نسخه ساده از محاسبه اصلی لگاریتمی آن است که شامل توابع پیچید‌ه‌ای مانند ثبت طبیعی اعداد است. فرمول دقیق برای محاسبه زمان دقیق دو برابر شدن سرمایه‌گذاری با نرخ سود کامپوند در هر دوره به شرح زیر است :

با استفاده از این روش برای محاسبه دقیق اینکه چه مقدار زمان لازم است تا سرمایه شما با سود کامپوند ۸ درصد سالانه دوبرابر شود، به عدد ۹.۰۰۶ می‌رسیم که بسیار نزدیک به همان ۹ سال است؛ از آنجا که افراد بدون کمک جداول ورود به سیستم یا ماشین حساب‌های علمی نمی‌توانند بلافاصله توابع لگاریتمی را انجام دهند، بنابراین می‌توانند به نسخه ساده‌تر آن اعتماد کنند که از ضریب ۷۲ استفاده می‌کند و تقریبا همان نتیجه را دارد. اگر دو برابر شدن سرمایه گذاری ۱۰۰۰ دلاری ۹ سال طول بکشد، در این صورت این سرمایه‌گذاری در سال ۹ به ۲۰۰۰ دلار، در ۱۸ سال به ۴۰۰۰ دلار و به همین ترتیب ادامه خواهد یافت.

هدف از قانون ۷۲ چیست؟

مردم پول را دوست دارند و بسیار دوست دارند که پول خود را دو برابر کنند. بدست آوردن برآورد تقریبی از زمان دوبرابر شدن پول برای افراد عادی کمک فراوانی برای سرمایه‌گذاری آنها خواهد کرد. با این حال، محاسبات ریاضی می‌تواند برای افراد عادی پیچیده باشد تا بتوانند زمان لازم برای دو برابر شدن پول آنها را از یک سرمایه گذاری خاص با یک بازده خاص، محاسبه کنند. قانون ۷۲ میانبر مفیدی را ارائه می‌دهد؛ زیرا معادلات مربوط به سود کامپوند بیش از حد پیچیده است و انجام آن برای اکثر افراد بدون ماشین حساب غیر ممکن است.

نرخ بهره دریافتی از یک سرمایه گذاری یا وام به طور کلی به دو دسته تقسیم می شود: ساده یا کامپوند.

• سود ساده با ضرب نرخ بهره روزانه در مبلغ اصلی و تعداد روزهایی که بین پرداخت‌ها سپری می‌شود، تعیین می‌شود. از این فرمول برای محاسبه سود سرمایه‌گذاری‌هایی استفاده می‌شود که سود انباشته به اصل پول اضافه نمی‌شود.
• در مورد سود کامپوند، سود بر روی اصل سرمایه‌گذاری و همچنین سود انباشته دوره‌های قبلی سپرده محاسبه می‌شود. سود کامپوند را می توان به عنوان “سود با سود” در نظر گرفت که باعث می‌شود پول سرمایه‌گذاری شده در مقایسه با سود ساده با سرعت بیشتری رشد کند. از قانون ۷۲ معمولا برای محاسبه سود کامپوند استفاده می‌شود.

نمونه‌هایی از موارد استفاده قانون ۷۲

از این قانون نباید لزوما در مورد سرمایه‌گذاری استفاده کرد. قانون ۷۲ می‌تواند بر روی تمام مواردی که با نرخ کامپوند رشد می‌کنند، مانند جمعیت، اقتصاد کلان، هزینه‌ها یا وام‌ها اعمال شود. اگر تولید ناخالص داخلی (GDP) سالانه ۴ درصد رشد کند، انتظار می‌رود اقتصاد طی ۷۲ ÷ ۴ = ۱۸ سال دو برابر شود. با توجه به کارمزدهایی که در سود سرمایه‌گذاری تاثیرگذار است، می توان از قانون ۷۲ برای نشان دادن اثرات طولانی مدت این کارمز‌دها استفاده کرد.

یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک که ۳ درصد کارمزد سالانه دارد را در نظر بگیرید. در مدت ۲۴ سال این کارمزدها اصل سرمایه‌گذاری را به نصف کاهش می‌دهند. وام گیرنده‌ای که ۱۲ درصد سود کارت اعتباری خود را بپردازد (یا هر نوع وام دیگری)، مبلغ بدهی خود را در مدت شش سال دو برابر می‌کند.

همچنین می‌توان از این قانون برای یافتن مدت زمان کاهش ارزش پول به دلیل تورم استفاده کرد. اگر تورم ۶ درصد باشد، قدرت خرید معین پول در حدود ۱۲ سال به نصف ارزش کنونی آن خواهد رسید. اگر تورم از ۶ درصد به ۴ درصد کاهش یابد، انتظار می‌رود که پول به جای ۱۲ سال، در ۱۸ سال نیمی از ارزش خود را از دست بدهد.

از این قانون می‌توان در بازه‌های زمانی بسیار کوچک‌تر نیز استفاده کرد. به عنوان مثال اگر سود سه ماهه ۴ درصد باشد، برای دو برابر شدن (۴/۷۲) = ۱۸ که در اینجا یعنی ۴.۵ سال طول می‌کشد. یا اگر جمعیت یک کشور با نرخ ۱ درصد در ماه افزایش یابد، در ۷۲ ماه یا شش سال دو برابر خواهد شد.

تغییرات در اعمال قانون ۷۲

قانون ۷۲ برای نرخ‌های سودی که در دامنه ۶ تا ۱۰ درصد قرار دارند، کاملا دقیق است. هنگام کار با نرخ‌های خارج از این محدوده، می‌توان به ازای هر ۳ درصد تغییر (با در نظر گرفتن آستانه ۸ درصدی) عدد ۷۲ را یک واحد افزایش و یا کاهش داد و محاسبات را با عدد جدید انجام داد.

به عنوان مثال، اگر نرخ سود سالانه کامپوند ۱۱ درصد باشد، یعنی ۳ درصد بیشتر از ۸ درصد است. از این رو، افزودن ۱ عدد (برای ۳ امتیاز بالاتر از ۸ درصد) به ۷۲ منجر به استفاده از قانون ۷۳ برای دقت بالاتر می‌شود. به همین رویه، برای نرخ بازده ۱۴ درصد، این قانون ۷۴ است (که ۲ را برای ۶ درصد افزایش دهید، اضافه می‌کنید) و برای نرخ بازده ۵ درصد، به معنای کاهش ۱ است (۳ امتیاز پایین‌تر از ۸ درصد) که منجر به قانون ۷۱ می‌شود.

به عنوان مثال، شما یک طرح سرمایه‌گذاری بسیار جذاب دارید که نرخ بازده ۲۲ درصد را ارائه می‌دهد. اگر با قانون اولیه ۷۲ حساب کنید، سرمایه‌گذاری اولیه در ۳.۲۷ سال دو برابر خواهد شد. اما اگر به طور صحیح حساب شود این عدد باید با ۷۵ محاسبه بشود و درنتیجه این مقدار ۳.۵ سال را نشان می‌دهد؛ یعنی شما باید یک دو ماه بیشتر صبر کنید تا پول خود را در مقایسه با نتیجه ۳.۲۷ سال به دست آمده از قانون اولیه ۷۲ دو برابر کنید. دوره ارائه شده توسط معادله اصلی لگاریتمی ۳.۴۹ است؛ بنابراین نتیجه به دست آمده از قاعده تنظیم شده دقیق‌تر است.

البته افرادی هم هستند که برای حدس میزان افزایش تقریبی از عدد ۷۰ که رندتر است نیز استفاده می‌کنند. با این حال در میان همه تغییرات پیشنهادی برای برآورد بهتر، می‌توان با تکیه بر قانون اساسی ۷۲، محاسبه سریع ذهنی را برای ارزیابی دقیق زمان دو برابر شدن پول یا وام آنها انجام داد.

نتیجه‌گیری

قانون ۷۲ را می‌توان یکی از ساده‌ترین و در عین حال کاربردی‌ترین ابزار محاسبه سود دانست. از این قانون می‌توانید براحتی در تمامی حوزه‌های مالی استفاده کنید. در فضای کریپتو و رمز ارزها نیز استفاده از این قانون می‌توانید بسیار مفید باشد سرمایه گذاری با اصل پول و سرمایه‌گذاران با استفاده از آن می‌توانند انتخابی درست‌تر بین پروژه‌های مختلف این فضا تصمیم‌گیری کنند.

اگر تا به حال از قانون ۷۲ برای محاسبه میزان مدت دو برابر شدن سرمایه‌گذاری‌تان استفاده کرده‌اید، حتما نظرات و تجربیات خود درباره استفاده از آن را با ما در میان بگذارید.