راهنمای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱
با توجه به شرایط اقتصادی در جامعه و همچنین میل به رشد و پیشرفت در امور مختلف به‌ویژه مسائل مالی، بزرگ‌ترین دغدغه هر فرد انتخاب بهترین روش برای پس‌انداز، سرمایهگذاری و افزایش ثروت است. یکی از ابزارهایی که فرصت پس‌انداز و افزایش سرمایه را در اختیارتان قرار می‌دهد، صندوق سرمایهگذاری است. این صندوقها به افرادی که اطلاعات و دانش کافی از بازار سرمایه ندارند و می‌خواهند به صورت غیرمستقیم در بازار بورس سرمایهگذاری کنند توصیه می‌شود؛ با مشارکت در صندوقهای سرمایهگذاری در واقع شما به همراه عده‌ای دیگر پس‌اندازتان را در یک شرکت روی هم جمع و توسط افراد حرفه‌ای در این زمینه، مدیریت می‌کنید. اگر جزو افرادی هستید که به اطلاعات بیشتر درباره این موضوع نیاز دارید و هدفتان انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ است، در ادامه با ما همراه باشید.
مزایا و معایب صندوقهای سرمایهگذاری چیست؟
صندوقهای سرمایهگذاری هم مانند هر ابزار دیگری برای پس‌انداز و رشد پول، مزایا و معایبی دارند و شما می‌توانید با توجه به نیاز، هدف و علاقه شخصی خود ا نتخاب کنید که صندوق سرمایهگذاری ابزار مفیدی برای افزایش سرمایه شماست یا خیر؟! پس لازم است قبل از انتخاب صندوق سرمایهگذاری با مزایا و معایب آن آشنا شوید.
مزایای صندوقهای سرمایهگذاری
ریسک کم در سرمایهگذاری
یکی از دغدغه‌های سرمایه‌گذ اران، انتخاب یک سبد بهینه برای سرمایه‌گذاریست که نیاز به انتخابی دقیق و دانش کافی در این زمینه دارد. سبدها توسط افراد حرفه‌ای مدیریت می‌شود که به دلیل مهارت این افراد و اطمینانی که ما به آنها و علمشان داریم، ریسک سرمایهگذاری تقریبا پایین می‌آید.
تنوع سرمایهگذاری در دارایی‌های مختلف
صندوقهای سرمایهگذاری انواع مختلفی مانند صندوق طلا، صندوق سهامی، صندوق درآمد ثابت و… دارند و همین تنوع باعث می‌شود که انتخاب برای سرمایه‌گذاران آسان‌تر باشد و بتوانند با یک بررسی جزئی، بهترین صندوق سرمایه گذاری را انتخاب کنند.
صرفه‌جویی در هزینه و زمان
در صندوقهای سرمایهگذاری ، کارمزد معاملات نسبت به سایر روش‌‌ها به صرفه‌تر است و همچنین سرمایهگذاری در این صندوقها بسیار سریع و راحت است.
نقدشوندگی بالا
یکی از ویژگیهایی که صندوقها را از سایر ابزارهای سرمایهگذاری متمایز می‌کند این است که شما هر زمان به سرمایه خود نیاز داشته باشید می‌توانید آن را دریافت کنید.
عدم نیاز به علم سرمایهگذاری
از آن جایی که ممکن است شما علم کمی از بازار سرمایه داشته باشید می‌توانید با استفاده از این صندوقها یک سرمایهگذاری مطمئن را تجربه کنید.
معایب صندوقهای سرمایهگذاری
تفاوت با شاخص پایه
یکی از معایب صندوقهای سرمایهگذاری این است که این صندوقها به طور دقیق با شاخص پایه پیش نمی‌روند و ممکن است در روند خود تفاوتی داشته باشند. این تفاوت هم به صورت مثبت و هم به صورت منفی است. به عنوان مثال یک صندوق مبتنی بر شاخص طلا ممکن است در یک ماه بیشتر از شاخص طلا بازدهی داشته باشد و در ماه دیگر کمتر از این شاخص به سرمایه‌گذار بازدهی دهد که عدم تطابق دقیق با شاخص پایه برای سرمایه‌گذار معمولا خوشایند نیست.
عدم تعیین سبد سرمایهگذاری
سرمایه‌گذار در انتخاب دارایی‌های سبد سرمایهگذاری خود حق انتخاب ندارد و این مسئله بر عهده سبدگردان است.
نبود ضامن صندوق در برخی از صندوقها
یکی از معیارهای مهم برای سرمایه‌گذار، تضمین اصل سرمایه است؛ بنابراین وجود یک ضامن برای صندوق ها لازم است که همه صندوقها این امکان را ندارند.
بازدهی محدود
از آن جایی که ریسک سرمایهگذاری در صندوقها پایین است پس بازدهی هم تقریبا محدود می‌شود و می‌توان گفت که این موضوع خوشایند فرد سرمایه‌گذار نخواهد بود.
علاوه بر مطالب گفته شده مزایا و معایب دیگری نیز وجود دارد که ما سعی کردیم در بالا به تعدادی از آن ها اشاره کنیم تا شما با دید بازتری به سرمایهگذاری بپردازید.
بررسی انواع صندوق سرمایه گذاری
صندوقهای سرمایهگذاری با توجه به ترکیب دارایی‌شان به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. این صندوقها بخشی از سرمایه خود را در گزینه‌هایی مانند سپرده بانکی و اوراق مشارکت و بخش دیگر را در بازار بورس سرمایهگذاری می‌کنند. اصلی‌ترین صندوقهای سرمایهگذاری «صندوق سرمایهگذاری در سهام»، «صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت»، «صندوق سرمایهگذاری مختلط»، «صندوق سرمایهگذاری بانک» هستند که در ادامه با بررسی هر کدام از این صندوقها، به شما برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری کمک خواهیم کرد.
بهترین صندوق سرمایه گذاری در سهام
این صندوقها بیشتر دارایی خود را در سهام سرمایهگذاری می‌کنند و طبیعیست که ریسک سرمایهگذاری در آن بالاتر است. سرمایهگذاری در صندوقهای سهامی به افرادی توصیه می‌شود که قصد سرمایهگذاری در بورس را داشته و ریسک‌پذیری بالایی دارند؛ چرا که حداقل سود تضمین شده برای سرمایهگذاری در این صندوقها وجود ندارد. بهترین این صندوقها، صندوق آسمان یکم با مدیریت سبدگردان آسمان است که با توجه به عملکرد و فعالیت‌های مفید، جزو برترین صندوقهای سرمایهگذاری در سهام شناخته شده است؛ اما تضمینی برای سود بالاتر و بازدهی بیشتر این صندوق وجود ندارد.
بهترین صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
اگر جزو افرادی هستید که اهل ریسک نیستید و انتظار سود تضمین شده‌ای از سرمایهگذاری خود دارید، صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت بهترین ابزار برای شماست چون در این صندوق بیشتر دارایی‌ها روی اوراق مشارکت سرمایهگذاری می‌شود. از دیگر مزایای این صندوقها باید به نقدشوندگی بالای آنها اشاره کرد که در بیشتر موارد به راحتی آب خوردن می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. پس اگر به دنبال بهترین صندوق سرمایه گذاری هستید، یکی از پیشنهادها ما صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت است. با توجه گزارش عملکرد صندوقها در سال‌های اخیر، می‌توان گفت شناخته‌شده‌ترین صندوق با درآمد ثابت، صندوق کاریزما با مدیریت سبدگردان کاریزما ا ست.
بهترین صندوق سرمایه گذاری مختلط
این صندوقها از نظر ریسک سرمایهگذاری بین صندوقهای درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرند و به همین علت نامشان صندوقهای مختلط است. این صندوقها بخش زیادی از دارایی خود را در سهام و مقدار دیگری هم در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایهگذاری می‌کنند. بسیاری از صندوقهای سرمایهگذاری مختلط قابلیت نقدشوندگی دارند و به افرادی با ریسک متوسط توصیه می‌شود. بهترین این صندوقها صندوق پارس با مدیریت سبدگردان آبان با توجه به عملکرد مفید و بازدهی بالا ی آن است.
بهترین صندوق سرمایه گذاری بانک
صندوقهای سرمایهگذاری بانک که توسط خود بانک‌ها و کارگزاری مربوط به آن مدیریت می شوند، با سرمایهگذاری سرمایه‌ها در بورس و اوراق بهادار، سودهایی به مراتب بالاتر از سپرده‌های بانکی به مردم می‌دهند. البته با تاسیس این صندوقها نیازی به خارج کردن پول مردم از بانک نیست، بلکه صرفا از سرمایه‌ها استفاده بهتر با بازدهی بالاتر صورت می‌گیرد. این صندوقها به دلیل اینکه توسط خود بانک‌ها تاسیس شده‌اند تا حدودی برای مردم قابل اعتمادتر هستند و اکثرشان قابلیت نقد شوندگی دارند. بهترین و شناخته‌شده‌ترین صندوقهای سرمایهگذاری با نام‌های تجربه ایرانیان، گنجینه آینده روشن، گسترش فردای ایرانیان ، متعلق به بانک آینده است که شما با مراجعه به شعب کارگزاری بانک آینده می‌توانید در این صندوقها سرمایهگذاری کنید. یکی از روش‌های دیگر بانک آینده برای کمک به سرمایهگذاری مردم، همکاری با سامانه خرید اقساطی لندو، از طریق ارائه وام بدون ضامن است .
بهترین صندوق سرمایه گذاری را چطور انتخاب کنیم؟
در حال حاضر در کشور ما صندوقهای سرمایهگذاری زیادی فعالیت می‌کنند که ملاک انتخاب بهترین آنها به عواملی مثل بازدهی سالانه یا ماهانه، ضامن صندوق، متولی صندوق، حداقل تعداد واحد سرمایهگذاری، سرمایه و دارایی‌های صندوق و…بستگی دارد. اکنون شما می‌توانید با توجه به ویژگی‌های فردی، میزان ریسک‌پذیری، مقدار سرمایه و حداقل سود مورد انتظار خود بهترین صندوق را انتخاب کنید.
آیا روش بهتری برای سرمایهگذاری وجود دارد؟
حال با توجه به مطالب گفته شده، احتمالا شما تصمیم گرفته‌اید مقدار سرمایه خود را افزایش دهید. شما می‌توانید علاوه بر سرمایهگذاری در صندوقها، با انتخاب یکی دیگر از روش‌های سرمایهگذاری مانند خرید طلا، خرید سکه، خرید مسکن و…سرمایه خود را افزایش دهید. در همین حین ممکن است به کالایی هم نیاز پیدا کنید که در این شرایط می‌توانید به جای خرید نقدی این محصول، از لندو وام خرید کالا دریافت کرده و نقدینگی خود را وارد صندوقهای سرمایهگذاری کنید. شما با خرید اقساطی ا ز لندو می‌توانید به جای خرج کل پول برای کالا یا محصول مورد نیاز، با استفاده از سود دریافتی صندوقهای سرمایهگذاری قسط‌های وام خود را پرداخت کنید و با یک تیر دو نشان بزنید.
مزایای استفاده از صندوق املاک و مستغلات چیست؟
تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه معتقد است که مالیات حداقلی یا صفر، نقدشوندگی بالا، تنوع سرمایهگذاری و مدیریت حرفه‌ای از جمله مزایای استفاده از صندوق املاک و مستغلات است.
«محمد پورمزرعه» در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا با بیان اینکه سرمایهگذاری همیشه با ریسک همراه است و سرمایه‌گذاری‌های پرسودتر ریسک‌های بالاتری نیز دارند، افزود: بازار املاک و مستغلات یکی از گزینه‌های کم‌ریسک ولی پربازده برای سرمایه‌گذاران به حساب می‌آید.
وی با بیان اینکه صندوق سرمایهگذاری مستغلات، واحدی تجاری است که به منظور کسب سود، سبدی از دارایی‌های مبتنی بر املاک و مستغلات را خریداری و اداره می‌کند، اظهار داشت: سود حاصل از این سبد سرمایهگذاری میان سهامداران صندوق سرمایهگذاری مستغلات توزیع می‌شود.
این کارشناس بازار سرمایه گفت: صندوق املاک و مستغلات، شرکتهای املاک و مستغلاتی هستند که در بورس فعال و به مردم سهام می‌فروشند.
وی اعلام کرد: مدیریت مجموعه‌ای از دارایی‌ها مانند زمین، برج، فروشگاه‌ها و نیز تقسیم قسمت زیادی از سود حاصله (مثلاً ۷۵ یا ۹۰ درصد) بین سهامداران جزو ویژگی‌های این صندوق محسوب می‌شود.
پورمزرعه توضیح داد: صندوق املاک و مستغلات برای نخستین بار در آمریکا و در سال ۱۹۶۱ ایجاد شد، در آن سال قانونی توسط کنگره تصویب کرد که به موجب آن سرمایه گذاران می‌توانستند سهام مربوط به صندوقهای مسکن و مستغلات را نیز مانند سایر دارایی‌های موجود در بورس بخرند و معامله کنند.
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه در تاریخ ۱ ژانویه ۱۹۶۱ الحاقی قانون مالیات‌ها مزایای مالیاتی خاصی را برای این نوع جدید از شرکتهای سرمایهگذاری پیش‌بینی کرد، افزود: بر اساس این الحاقیه، در صورتی که صندوقهای سرمایهگذاری مستغلات شرایط معینی را احراز کنند، سود تقسیمی آنها معاف از مالیات خواهد بود.
وی گفت: تصویب قانون یادشده به این منظور صورت گرفت که برای همه سرمایه‌گذاران فرصت سرمایهگذاری در سبد سرمایهگذاری متنوعی از املاک و مستغلات درآمدزا فراهم شود، با تصویب این قانون، سرمایهگذاری در طبقه دارایی املاک و مستغلات از طریق خرید و فروش اوراق بهادار امکان‌پذیر شد.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه پس از آن این صندوقها در اکثر کشورهای جهان راه‌اندازی شد، گفت: بر اساس گزارش انجمن ملی املاک و مستغلات آمریکا (NAREIT) ارزش بازار جهانی صندوقهای املاک و مستغلات در سال ۲۰۱۶، ۱.۱ تریلیون دلار بوده است.
صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات
وی گفت: صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات، املاک و مستغلات درآمدزا را خریداری و اداره می‌کنند. این صندوقها در طیف وسیعی از فعالیت‌ها مانند لیزینگ، تعمیر و نگهداری، ساخت‌وساز املاک و مستغلات و ارائه خدمات به مستأجران اشتغال دارند.
پورمزرعه اظهار داشت: وجه تمایز عمده این صندوقها و شرکتهای عملیاتی مستغلات آن است که در آنها خرید یا ساخت و ساز به منظور نگهداری، اداره و نهایتاً کسب درآمد (عمدتاً اجاره) صورت می‌گیرد و هدف از آن فروش نیست.
این تحلیلگر مسائل اقتصادی ادامه داد: صندوقهای سرمایهگذاری مستغلات رهنی (Mortgage REITs) از دیگر صندوقهای سرمایه گذاری املاک و مستغلات است که عمدتاً سبد سرمایهگذاری آنها سرمایهگذاری مستقیم از طریق اعطای وام به صاحبان مستغلات و شرکتهای عملیاتی مستغلات (REOCs) یا سرمایه گذاری غیرمستقیم از طریق خرید وام‌های رهنی یا اوراق بهادار با پشتوان رهن را شامل می‌شود.
پورمزرعه با بیان اینکه برخی از مهم‌ترین حوزه‌های فعالیتی این صندوقها شامل خرده فروشی، مسکونی، بیمارستانی، اداری و هتل‌ها می‌شود، گفت: به عنوان مثال صندوقهای املاک و مستغلات خرده فروش که بیشترین سهم از این بازار را نیز به خود اختصاص داده‌اند، به صندوق‌هایی گفته می‌شود که در حوزه مال‌ها و فروشگاه‌های بزرگ فعال هستند.
این کارشناس بازار سرمایه در پایان به مزایای سرمایهگذاری در صندوق املاک و مستغلات اشاره کرد و گفت: این صندوقها دارای مزایای مالیاتی، نقدشوندگی، تنوع سرمایهگذاری و مدیریت حرفه‌ای است.
آشنایی با قوانین صندوقهای سرمایهگذاری
از آنجا که صندوقهای سرمایهگذاری اغلب توسط یک تیم حرفه‌ای و متخصص مدیریت می‌شود، معمولا تلاش می‌کنند با کنترل ریسک و تشکیل سبد متنوعی از سهام و اوراق بهادار، سود را بهینه کنند.
انواع صندوق سرمایه گذاری چیست؟
طبق ترکیب دارایی‌ها، صندوقهای سرمایهگذاری به 3 نوع کلی طبقه‌بندی می‌شوند:
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت بیشتر سرمایه خود را در گواهی سپرده بانکی و اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌کند. از مزایای این صندوق، می‌توان به ریسک کم اشاره کرد که البته بازدهی آن نیز در مقایسه با سایر صندوقها، کمتر و معمولا مقدار ثابتی است.
صندوق سرمایهگذاری در سهام
صندوق سرمایه گذاری سهامی، بیشتر وجوه جمع‌آوری شده را به خرید سهام شرکت‌ها اختصاص می‌دهد. از آنجا که این نوع صندوق، ریسک بالاتری دارد، معمولا انتظار می‌رود، بازدهی بیشتری در مقایسه با صندوق درآمد ثابت به سرمایه‌گذارانش بدهد.
صندوق سرمایهگذاری مختلط
صندوق سرمایهگذاری مختلط، به لحاظ ویژگی و دارایی‌ها، بین دو صندوق با درآمد ثابت و صندوق در سهام قرار می‌گیرد. به عبارت دیگر، ریسک و بازده آن، پایین‌تر از صندوقهای در سهام و بالاتر از صندوقهای با درآمد ثابت است.
راه‌های کسب بازدهی در صندوقهای سرمایهگذاری
- افزایش NAV یا ارزش خالص دارایی‌ها
- دریافت سود تقسیمی سالانه صندوق
- دریافت سود سرمایه‌ای حاصل از خرید و فروش اوراق بهادار
آیا ریسک همه صندوقها یکسان است؟
خیر. صندوقهای سرمایهگذاری مختلف، اهداف متفاوتی دارند و ریسک هر صندوق متناسب با چشم‌انداز و اهداف مدیریت حرفه‌ای صندوق ها صندوق است. بنابراین، هر سرمایه‌گذار اعم از حقیقی و حقوقی باید متناسب با شرایط و درجه ریسک‌پذیری خود، صندوق مناسب خود را انتخاب کند.
چگونه صندوقهای مختلف را مقایسه کنیم؟
به منظور مقایسه صندوق های سرمایه گذاری و انتخاب مناسب‌ترین صندوق، می‌توان به سایت مدیریت حرفه‌ای صندوق ها فیپیران مراجعه کرد و اطلاعات کاملی را درباره هر یک از صندوقها به دست آورد. این اطلاعات شامل مواردی مثل نرخ سود تضمین شده، نرخ سود پیش‌بینی شده، دوره‌های تقسیم سود، تاریخ آخرین اطلاعات دریافت شده، عمر صندوق، ارزش خالص هر واحد سرمایهگذاری (NAV)، خالص ارزش دارایی، درصد دارایی‌های نقدی، بازدهی ماهانه، بازدهی سه ماهه، بازدهی شش ماهه و غیره می‌شود.
چگونه در صندوق مورد نظر ثبت نام کنیم؟
پس از انتخاب صندوق مناسب، می‌توان به صورت حضور در یکی از شعب صندوق یا غیرحضوری از مدیریت حرفه‌ای صندوق ها طریق سایت صندوق نسبت به ثبت نام و احراز هویت اقدام کرد. ثبت نام و سرمایهگذاری در طرح‌های سرمایهگذاری مانو کاملا غیرحضوری انجام می‌شود.
روش محاسبه ارزش هر سهم در صندوقهای سرمایهگذاری
ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV)، در پایان هر روز معاملاتی محاسبه می‌شود. از تقسیم مابه‌التفاوت بدهی‌ها و دارایی‌ها بر تعداد واحدهای منتشر شده، ارزش هر واحد سرمایهگذاری مشخص می‌شود. سرمایه‌گذار بر مبنای NAV می‌تواند اقدام به صدور یا ابطال واحدهای سرمایهگذاری خود کند.
قانون بازار اوراق بهادار در رابطه با صندوقها
نخستین قانونی که در خصوص صندوق های سرمایه گذاری ایجاد شد و صندوقها را به عنوان یک نهاد مالی رسمی در نظر گرفت، قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران است. طبق بند 20 ماده 1 قانون بازار اوراق بهادار، صندوق سرمایهگذاری، نهاد مالی است که فعالیت اصلی آن سرمایهگذاری در اوراق بهادار است و مالکان آن به نسبت سرمایهگذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند.
قانون نهادهای مالی جدید
دومین قانونی که در خصوص صندوق های سرمایه گذاری وضع شد، قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید است. طبق این قانون، صندوق سرمایهگذاری عبارت است از نهادی مالی که منابع حاصل از انتشار گواهی‌های سرمایهگذاری را در موضوع فعالیت خود سرمایهگذاری می‌کند.
آیا ماندگاری اصل سرمایه در صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت، تضمین شده است؟
دارایی صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت متنوع بوده و اغلب شامل اوراق بهاداری مثل اوراق مشارکت و اوراق دولتی می‌شود. از این‌رو، می‌توان گفت تنها در صورتی اصل سرمایه به خطر می‌افتد که دولت ورشکست شود که این امر بعید بوده اما به طور کامل، خالی از ریسک نیست.
آیا صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، سود تضمینی دارند؟
طبق قوانین سازمان بورس، هیچ یک از صندوقهای سرمایهگذاری، اجازه تضمین سود ندارد. بنابراین، بر خلاف تصور عموم مردم، هیچ تضمینی برای پرداخت سود در هیچ صندوق سرمایهگذاری وجود ندارد.
ضامن نقدشوندگی در مدیریت حرفه‌ای صندوق ها صندوقهای سرمایهگذاری چیست؟
ضامن نقدشوندگی، سازمان یا نهادی مالی است که نقدشوندگی سرمایه را ضمانت می‌کند.
آیا وجود ضامن نقدشوندگی برای صندوق‌های‌سرمایه‌گذاری اجباری است؟
خیر، وجود این رکن در صندوق، کاملا اختیاری است که در مجامع صندوق نسبت به حضور یا عدم حضور ضامن نقدشوندگی با توجه به مزایا و معایبی که دارد، تصمیم‌گیری می‌شود.
آیا سود دوره آتی در صندوقهای سرمایهگذاری قابل پیش‌بینی است؟
اکثر صندوق های سرمایه گذاری می‌توانند طبق امیدنامه، سود صندوق را بر اساس انواع دارایی‌های آن پیش‌بینی کنند که معمولا عددی بین 15 تا مدیریت حرفه‌ای صندوق ها مدیریت حرفه‌ای صندوق ها 25 درصد است.
آیا زمان بازپرداخت سود صندوقهای سرمایهگذاری مشخص و یکسان است؟
هر یک از صندوقهای سرمایهگذاری، طبق اساسنامه و امیدنامه، در دوره‌های زمانی مشخص، سود پرداخت می‌کند. بنابراین بازه‌های زمانی پرداخت سود مشخص بوده اما ممکن است در هر صندوقی متفاوت باشد.
میانگین بازدهی صندوقها چیست؟
هر صندوق سرمایهگذاری، نمودار میانگین بازدهی مشخصی دارد که میانگین بازدهی آن را طی دوره‌های زمانی متفاوت نمایش می‌دهد. برای مثال، یک صندوق طی دوره 38 ماهه، ممکن است کمتر از 60 درصد بازدهی داشته باشد و صندوقی دیگر، در همین مدت، بازدهی بالاتر از 85 درصد داشته باشد. معمولا میانگین بازدهی با ریسک رابطه مستقیم دارد. به عبارت دیگر، هرچقدر ریسک بالاتر باشد، انتظار بازدهی نیز بیشتر می‌شود.
هزینه کارمزد صدور و ابطال چقدر است؟
معمولا هنگام ابطال سرمایه، با توجه به مدتی که از موقع صدور پول گذشته، درصدی از پول به عنوان کارمزد کسر می‌شود. میزان کارمزد در صندوقهای مختلف، متفاوت بوده و مطابق با قوانین آن صندوق است. کارمزدها به منظور پوشش هزینه‌های صندوق است که شامل هزینه حسابرس، هزینه‌های مالیاتی و غیره می‌شود. برای مشاهده پاسخ مربوط به سوالات بیشتر در رابطه با صندوقهای سرمایهگذاری و مخصوصا طرح‌های مانو، می‌توانید به مقاله “صندوقهای سرمایهگذاری و سوالاتی که باید پاسخ داده شوند” مراجعه کنید.
سخن پایانی
سامانه مدیریت ثروت مانو، شرایطی را فراهم کرده است که همه افراد جامعه با هر سطح از دانش اقتصادی و بدون نیاز به صرف زمان بابت رصد و تحلیل اخبار اقتصادی، متناسب با شرایط مالی و درجه ریسک‌پذیری خود، در طرح‌های سرمایهگذاری مشارکت کنند.
مدیریت حرفه‌ای صندوق ها
رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: صندوق نوآوری و شکوفایی در حوزه شناسایی فرصت‌ها، ایده‌ها و طرح‌های تجاری نوآورانه گام‌های بزرگی برداشته است.
به گزارش سیتنا، دکتر علی دهقان‌دهنوی در گردهمایی فعالان بازار سرمایه و نقش نهادهای مالی در توسعه سرمایهگذاری جسورانه با بیان این مطلب گفت: روش مدیریت حرفه‌ای صندوق نوآوری در حوزه تامین مالی، قابل تقدیر است، اینکه در حوزه‌های مختلف ورود و نقش خود را به عنوان اهرم‌ساز تعریف کرده است.
وی با اشاره به اینکه بازار سرمایه ویژگی‌های خاصی دارد و بار بزرگی را در تامین مالی و نوآوری برعهده دارد، اظهار کرد: ما در مجموع بازار سرمایه تلاش کردیم که این بستر را ایجاد کنیم و اعتقاد داریم که اگر درنظر داشته باشیم تا تحول و جهش در اقتصاد کشور ایجاد کنیم، مسیر آن باید از حوزه نوآوری عبور کند چرا که این امکان وجود ندارد تا با تکیه به روش‌های سنتی و تجهیز سرمایه‌ها در بخش‌های سنتی، بتوانیم شاهد جهش باشیم.
رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، بازار سرمایه را جوان اعلام کرد و گفت: اگر به صندوق جسورانه‌ای در بازار سرمایه به عنوان نهاد مالی، مجوز تجهیز منابع ارائه شود، این مورد در راستای هدف تامین مالی جسورانه خواهد بود.
دهقان‌دهنوی بر حوزه تولید ایده و ظرفیت سرمایهگذاری تاکید کرد و افزود: ظرفیت‌های سرمایه گذاری را باید به سمتی پیش ببریم تا افرادی که در نظر دارند ایده نو پرورش دهند، هدف‌شان رفع مشکلات باشد. اگر نوآوری با تولید ترکیب نشود، ایده‌های نو نخواهیم داشت.
به گفته وی، فرابورس ایران پرچم‌دار این بخش است و با اشتیاق و پشتکار در این حوزه حرکت می‌کند تا بستر مناسبی برای جمع‌آوری منابع باشد. بازار سرمایه ویژگیهایی دارد که تأمین مالی نوآوری را تسهیل می‌کند و می‌تواند منابع کوچک مردمی را جمع‌آوری و به سمت این بخش هدایت کند.
اتمام حجت رئیس سازمان بورس به برخی صندوقها
رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار در بخش دیگری از گردهمایی فعالان بازار سرمایه و نقش نهادهای مالی در توسعه سرمایهگذاری جسورانه، افزود: ورود صندوقهای جسورانه در راستای هدف تأمین مالی صورت گرفته است، ازاین‌رو اگر صندوقی شکل بگیرد اما طی چند سال فعالیتی نداشته باشد، به‌هیچ‌عنوان قابل‌قبول نیست و در عملکرد این صندوقها و دریافت کارمزد مدیران آنان بازبینی صورت خواهد گرفت.
وی در ادامه اظهار داشت: البته تعداد صندوق‌هایی که فعالیت نکرده‌اند، بسیار محدود است و اکثر صندوقهای سرمایهگذاری جسورانه، علاقه‌مند به توسعه و سرمایهگذاری هستند.
دهنوی با اشاره به اینکه در راستای توسعه بیشتری حوزه نوآوری باید در دو بخش بررسی و فعالیت بیشتری انجام داد، گفت: شرکتهای بزرگی در بازار سرمایه حضور دارند که برخی از آنها دچار مشکلاتی هستند، صندوق نوآوری و شکوفایی اگر با ایده‌های نوآوری بتواند مشکلات این بنگاه‌های تولیدی را حل کند، تحولی در این بخش رخ خواهد داد.
وی با تأکید بر اینکه در بخش تولید ایده باید فعالیت بیشتری انجام شود، افزود: ایده‌ها باید تولید شوند و به معرض ارزیابی برسند.
به گفته رئیس سازمان بورس در حال حاضر بالغ‌بر 90 درصد تولید کشور در فضایی با سایز بزرگ انجام می‌شود که هیچ ارتباطی با بخش نوآوری ندارند.
وی معتقد است باید فضای نوآوری به سمتی هدایت شود که ایده‌ها در دل یک واحد تولیدی صنعتی و باهدف رفع مشکلات آن واحد طراحی شود.
دهقان دهنوی در ادامه به موضوع آشنایی خانواده‌ها با اهمیت نوآوری و فناوری تأکید کرد و اظهار داشت: امروز باید خانواده‌ها نسبت به اهمیت نوآوری و فناوری آشنا شوند و آحاد جامعه به این باور برسد که برای آینده فرزندان باید از کودکی قوه خلاقانه و نوآوری را در آنها کشف کرد و پروش داد.
ﺻﻨﺪوق ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاری
بر اساس تعریف بند 20 ماده 1 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران، صندوق سرمایه گذاری یک نهاد مالی است که، فعالیت اصلی آن سرمایه گذاری در اوراق بهادار است و هرکدام از سرمایه گذاران آن به نسبت سرمایه گذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری، از جمله روش‌های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس است. این صندوق ها با شخصیت حقوقی مستقل، توسط شرکتهای دارای صلاحیت، مدیریت می‌شوند. شرکتهای سبدگردان و تامین سرمایه از جمله نهادهای مالی دارای صلاحیت جهت مدیریت صندوق های سرمایه گذاری هستند.
بسیاری از افراد سرمایه و پول خود را برای حفظ ارزش و افزایش آن به بانک ها می سپارند که در نهایت فرصت کسب سود و بازده های بیشتر را از دست می دهند. استفاده از صندوق های سرمایه گذاری به آنها اجازه می دهد که سود بیشتری کسب کنند و کنترل کاملی بر روی سرمایه های خود داشته مدیریت حرفه‌ای صندوق ها باشند.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق ها
همانگونه که گفته شد صندوق های سرمایه گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می کنند و هر کدام از این صندوق ها مزیت ها و معایب خاص خود را دارند. بعد از آنکه فرد به صورت کامل در مورد صندوق ها جستجو کرد و تصمیمی به سرمایه گذاری در یکی از آنها کرد می‌تواند با در دست داشتن مدارک شخصی و هویتی خود به دفاتر صندوق ها مراجعه کند و عملیات ثبت نام را انجام دهد.
البته تعدادی از صندوق ها امکان شرکت به صورت آنلاین را برای مشتریان فراهم کرده اند. فرد باید مدارک مورد نظر را ارائه کند، فرم های لازم پذیره نویسی یا درخواست صدور واحد سرمایه گذاری را امضا کند و در نهایت با پرداخت مبلغ مورد نظر رسید خود را دریافت کند.
فرایند مذکور برای صندوق هایی می باشد که اصطلاحا دارای مکانیزم صدور و ابطال می باشند. برخی از صندوق ها نیز قابل معامله (ETF ) می باشند. واحدهای این صندوق ها در بازار خرید و فروش می شوند و افراد برای سرمایه گذاری در این صندوق ها باید از طریق شرکتهای کارگزاری یا پنل معاملات آنلاین ( برخط) خود اقدام به خرید واحدهای این صندوق ها نمایند. همچنین برای خروج از صندوق می توانند نسبت به فروش واحدهای خود اقدام کنند.
ارکان صندوق های سرمایه گذاری
مدیریت توسط افراد متخصص و تیم حرفه‌ای
شفافیت اطلاعاتی و گزارشگری از طریق تارنمای هر صندوق
سهولت سرمایه گذاری و خروج از صندوق
قابلیت نقدشوندگی بالای سرمایه گذاری در صندوق ها
عدم نیاز به صرف زمان و انرژی توسط سرمایه گذار
هزینه های پایین مدیریت و نظارت
مزایای و معایب صندوق های سرمایه گذاری
مزایای صندوق های سرمایه گذاری در نمایه بالا قابل مشاهده می باشد.سرمایه گذاری از طریق صندوق ها، در مقایسه با سبدگردانی اختصاصی ، دارای دو ویژگی متفاوت است که بعضا به‌عنوان معایب صندوق ها ذکر می گردد.
1 – عدم کنترل بر پرتفوی صندوق ها: در بعد اجرایی و سرمایه گذاری، کلیه اختیارات مدیریت صندوق سرمایه گذاری در اختیار دارندگان واحدهای ممتاز و مدیر صندوقها می‌باشد؛ لذا سرمایه گذاران هیج گونه دخالتی در این امور نمی‌توانند داشته باشند. همچنین خرید و فروش اوراق بهادار، تابعی از تصمیمات مدیر سرمایه گذاری است و استاندارد مشخصی از منظر سطح ریسک پذیری در صندوق های سرمایه گذاری قابل تعریف نمی‌باشد. حتی در سطح یک صندوق سرمایه گذاری نیز با تغییر مدیران سرمایه گذاری مدل سرمایه گذاری و سطح ریسک پذیری تغییر می‌کند. در صورتیکه در سبدگردانی اختصاصی یک سرمایه گذار می‌تواند مواردی را که مد نظر دارد در قرارداد ذکر کند. به‌طور مثال ممکن است، یک سرمایه گذار علاقمند به سرمایه گذاری صرفا در یک یا چند صنعت خاص باشد؛ که می‌تواند با سبدگردان بورس مطرح کند، و در پیوست‌های قرارداد این موارد درج شده و اجرایی گردد.
2- عدم امکان حضور در مجامع و نداشتن حق رای : حق رای و تصمیم‌گیری در صندوق سرمایه گذاری در اختیار دارندگان واحدهای ممتاز صندوق است و سرمایه گذاران (دارندگان واحدهای عادی) حقی در این زمینه ندارند.
انواع صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند و ممکن است در آینده نیز نوع جدیدی از آنها عملیاتی گردد. ساز و کار و مکانیزم همه صندوق های سرمایه گذاری همانند یکدیگر است؛ تنها تفاوت آنها در ترکیب دارایی‌های آنها است. برای مثال صندوق های سرمایه گذاری در سهام که جزء شناخته‌ترین صندوق های سرمایه گذاری هستند، تنها مجاز به سرمایه گذاری در سهام شرکتهای بورسی و فرابورسی و اوراق مشارکت و سپرده بانکی می‌باشند؛ یا صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، عمده منابع خود را در اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌کنند و تنها بخش محدودی از منابع آن مجاز به سرمایه گذاری در سهام می‌باشند. همه صندوقهای سرمایه گذاری دارای امیدنامه و اساسنامه می‌باشند که با مطالعه آنها اهداف هر صندوق و زمینه هایی که صندوق مجاز به سرمایه گذاری در آنها می‌باشد، معین می‌گردد.
رایج‌ترین صندوق های فعال در بازار سرمایه ایران شامل صندوقهای زیر می باشد:
دیدگاه شما