دلایل ایجاد بازار گاوی

مشخصات بازارهای گاوی و خرسی
در بازار گاوی، تقاضا برای سهام بالا است و عرضه ضعیف است. به عبارت دیگر بسیاری از سرمایه‌گذاران در تلاش هستند سهام خود را افزایش دهند و تنها تعداد کمی از سرمایه‌گذاران در تلاش برای فروش سهام خود هستند. در بازار خرسی خلاف این موضوع رخ می‌دهد و اکثر سرمایه‌گذاران در تلاش هستند تا هر چه زودتر سهام خود را نقد کنند.
از آنجا که رفتار بازار به شدت تحت تاثیر تفکرات تک‌تک سرمایه‌گذاران است، بنابراین در واقع احساسات و روانشناسی سرمایه‌گذاران است که تعیین‌کننده‌ی صعودی بودن یا نزولی بودن بازار است. در بازارهای گاوی، سرمایه‌گذاران به امید کسب سود در معاملات خرید شرکت می‌کنند. در بازارهای خرسی احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به بازار منفی است و آن‌ها تلاش می‌کنند سهام خود را سریع‌تر نقد کنند و در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند. زمانی که حرکت مثبتی از بازار مشاهده شد، این سرمایه‌گذاران دوباره وارد بازار می‌شوند.

بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال؛ از عرش تا فرشِ بازار کریپتو

روندهای بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال، جهت کلی یک دارایی دیجیتال یا بازار کریپتوکارنسی را تعریف می‌کند. تریدرهای با تجربه از نزدیک این روندها را دنبال می‌کنند تا استراتژی‌های معاملاتی خود را بر اساس آنها بچینند. تریدرها می‌توانند از بازارهای ارزهای دیجیتال سود ببرند، اما باید از قبل روند را درک کنند. در این مقاله، با مفهوم بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال آشنا می‌شویم و درک می‌کنیم که چگونه تریدرها می‌توانند از این روندهای بازار استفاده کنند.

بازار گاوی ارز دیجیتال یعنی چی؟

بازار گاوی ارز دیجیتال اصطلاحی است که برای توصیف وضعیت بازار مالی در زمانی که قیمت‌ها در حال افزایش هستند یا انتظار می‌رود افزایش پیدا کنند، استفاده می‌شود. معمولا ترید ارز دیجیتال یا سرمایه‌گذاران آن را صعودی می‌نامند.

معمولا هنگامی به بازار صعودی می‌گویند که روند 20 درصد افزایش یابد. این وضعیت معمولا زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت سهام یا کریپتو در یک دوره زمانی نسبتاً طولانی به افزایش خود ادامه می‌دهد.

زمانی دلایل ایجاد بازار گاوی که پیش‌بینی می‌شود قیمت سهام یا کریپتو افزایش یابد، سرمایه‌گذاران برای خرید تعداد زیادی سهام و ارزهای دیجیتال که احتمال می‌رود در آینده نزدیک افزایش پیدا کنند، رقابت خواهند کرد.

درخواست‌های خرید زیاد از سوی سرمایه‌گذاران، همان چیزی است که باعث می‌شود قیمت سهام همچنان به افزایش ادامه دهد و این فرآیند به عنوان بازار گاوی شناخته می‌شود.

اصطلاح Bull یا گاو استعاره‌ای برای توصیف روند بازار است. گاو در هنگام حمله، شاخ‌های خود را به سمت بالا حرکت می‌دهد. به همین دلیل است که به بازاری با افزایش قیمت‌ها، بازار گاوی می‌گویند.

بازار خرسی ارز دیجیتال یعنی چی؟

بازار خرسی ارز دیجیتال مخالف بازار گاوی است. بازارهای نزولی با کاهش قیمت‌ها مشخص می‌شوند.

بازار خرسی ممکن است به دلایل بسیاری رخ دهد، مانند کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران به یک دارایی. زمانی که سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران بر این باورند که برای یک دارایی خاص اتفاق بدی خواهد افتاد، با فروش دارایی‌های خود برای جلوگیری از زیان، اقدام به فروش می‌کنند. از آنجایی که افراد زیادی این دارایی‌ها را می‌فروشند، قیمت آن کاهش پیدا خواهد کرد.

اصطلاح Bear یا خرس هم استعاره از روند نزولی است. زمانی که خرس می‌خواهد حریف یا طعمه خود را پایین بکشد، چنگال‌های خود را از بالا و پایین حرکت می‌دهد تا در واقع طعمه سقوط کند.

ویژگی های بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال

یک بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال تا حد زیادی تحت تأثیر تغییرات و جهت‌گیری بازار است، به ویژه در رابطه با قیمت‌ها. کریپتوکارنسی مانند بازار سهام عمل می‌کند. با این حال، هنوز هم به دلیل نوسانات بالا، تا حدودی متفاوت است.

وضعیت بازار

افزایش تولید ناخالص داخلی با بازار صعودی همراه است، در حالی که کاهش تولید ناخالص داخلی باعث شروع یک بازار نزولی می‌شود. اگر تولید ناخالص داخلی افزایش یابد، این امر بر درآمد و حقوق نیز تأثیر می‌گذارد و منجر به افزایش ارزش سهم خواهد شد. در بازار نزولی، زمانی که تولید ناخالص داخلی کاهش می‌یابد، درآمد و حقوق پایین است و گاهی اوقات حتی راکد می‌شود.

عرضه و تقاضا؛ بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال

تقاضای زیاد برای ارزهای دیجیتال در بازار صعودی، با عرضه ضعیف همراه است. اگرچه بسیاری از سرمایه‌گذاران مایل به خرید دارایی هستند، اما بیشتر مالکان تمایلی به فروش آنها ندارند. این روند باعث می‌شود قیمت‌ها سر به فلک بکشد، چون سرمایه‌گذاران به دنبال خرید ارزهای موجود هستند.

در یک بازار نزولی، قیمت‌ها مدام در حال کاهش است، چون بیشتر مردم دارایی‌های خود را می‌فروشند. عرضه جایگزین تقاضا در بازار نزولی می‌شود؛ سناریویی که برخلاف اصول عادی سرمایه‌گذاری است.

روانشناسی بازار

درک سرمایه‌گذاران تا حد زیادی بر بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد. زمانی که قیمت ارزهای دیجیتال افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران نسبت به بازار صعودی خوش‌بین هستند. این سرمایه‌گذاران امیدوارند که بازدهی بالایی از سرمایه‌گذاری خود دریافت کنند. با این حال، در یک بازار نزولی، چشم‌انداز سرمایه‌گذاران تا حد زیادی منفی است و برخی با ترس، دارایی‌های خود را می‌فروشند. این روانشناسی باعث می‌شود که قیمت‌ها به طور مداوم کاهش یابد.

نرخ‌های اشتغال

نرخ پایین بیکاری به دلیل قدرت اقتصاد و افزایش قدرت خرید مشتریان، مشخصه بازار صعودی است. در بازار نزولی که در آن کسب‌وکارها درآمد کمتری دارند، نرخ بیکاری افزایش می‌یابد.

یکی از واضح‌ترین راه‌ها برای تعیین بازار، قیمت است. هنگامی که قیمت دارایی‌ها در حال افزایش است، به راحتی یک بازار صعودی را خواهیم دید و زمانی که قیمت‌ها در حال کاهش است، می‌توان آن را به عنوان یک بازار نزولی به حساب آورد.

وقتی بازار گاوی به خرسی تبدیل می‌شود!

بسته به اینکه سرمایه‌گذاران در یک روز (یا حتی یک ساعت معین) چه کاری انجام می‌دهند، بازار مدام در حال نوسان است. اگر روندهای بازار را مطالعه کنید، متوجه خواهید شد که گاهی اوقات حتی کوچکترین نشانه‌ای از عدم اطمینان می‌تواند باعث کاهش قیمت سهام یا ارز دیجیتال شود.

وقتی نوبت به بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال می‌رسد، سرمایه‌گذاران همیشه در تلاش هستند تا بفهمند که در آینده چه اتفاقی می‌افتد. اگر همه چیز به سمت روند نزولی پیش برود، پول آنها در خط است. بنابراین سرمایه‌گذارارن همیشه مراقب چیزهایی هستند که می‌تواند بازار را به حرکت درآورد.

“به طور کلی، یک اقتصاد ضعیف یا کند، تورم بالا، افزایش نرخ بهره، همه‌گیری، جنگ یا ترکیدن حباب‌های بازار می‌تواند در تغییر روند نقش داشته باشد.”

همچنین باید گفت که بازار اغلب تحت تأثیر احساسات سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. اگر قرار باشد کاهشی رخ دهد و سرمایه‌گذاران دچار وحشت شوند، این می‌تواند نوعی پیشگویی ایجاد کند که باعث می‌شود بازار روند نزولی به خود بگیرد.

در نهایت، دلایل زیادی وجود دارد که چرا یک بازار خرسی در ارز دیجیتال می‌تواند طولانی مدت شود، و معمولا یک دلیل واحد در مورد بازارهای نزولی صدق نمی‌کند، بلکه ترکیبی از عوامل باعث ایجاد این روند خواهند شد.

• سود: برخی از سهام پس از انتشار گزارشات مالی ناامیدکننده یا ارائه راهنمایی ضعیف، وارد بازار نزولی می‌شوند.
• حرکت نامناسب یک شرکت: در مواقعی، اگر سرمایه‌گذاران معتقد باشند که یک شرکت حرکت نامناسبی مانند خرید اشتباه انجام داده است، سهام آن می‌تواند به سمت بازار نزولی حرکت کند.
• مسائل حقوقی: یک سهام یا رمز ارز می‌تواند به دلیل مسائل حقوقی مانند زمانی که توسط وزارت دادگستری یا مشتریان مورد شکایت قرار گرفته است، به روند نزولی وارد شود.
• دلایل تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال: یک ارز دیجیتال می‌تواند دلایل ایجاد بازار گاوی به دلیل تحلیل تکنیکال مانند زمانی که به سطح اشباع خرید می‌رسد، به سمت بازار نزولی حرکت کند.
• سیاست پولی: پس از تصمیم بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره، سهام می‌تواند به شدت کاهش یابد.
• دلایل دیگری که چرا ارز دیجیتال می‌تواند به سمت بازار خرسی حرکت کند افزایش هزینه انجام معاملات، تغییر مدیریت و کاهش رشد است.

نکات ترید در بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال

در حالی که سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال می‌تواند سودآور باشد، اما این فناوری در حال تکامل است و بازار همچنان نوسان بسیاری دارد. قبل از معامله یا سرمایه‌گذاری در هر رمز ارز، در نظر بگیرید که آیا با برنامه سرمایه‌گذاری، مشخصات ریسک و اهداف بلندمدت شما مطابقت دارد یا خیر.

نحوه سرمایه‌گذاری و معامله در بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال با یکدیگر متفاوت است. در واقع باید بدانید که در هر یک از این روندها چگونه سرمایه‌گذاری کنید. ما در اینجا نکاتی را درباره معامله در این دو روند بررسی می‌کنیم.

چگونه در بازار صعودی سرمایه‌گذاری کنیم؟

هنگام سرمایه‌گذاری در یک بازار صعودی، همیشه بهتر است که روند را زودتر تشخیص دهید تا بتوانید زودتر خرید کنید. سپس، درست زمانی که بازار به اوج خود می‌رسد، می‌توانید با قیمت‌های بالاتر سهم یا ارز دیجیتال خود را بفروشید. بازارهای صعودی تمایل به دوام طولانی دارند، بنابراین هر ضرری اغلب حداقل و موقتی است.

اما، چه می‌شود اگر همه چیز تغییر غیرمنتظره‌ای پیدا کند و شما احساس کنید بازار نزولی در حال ظهور است؟ در این مورد، بهترین استراتژی این است که موقعیت‌های خود را کاهش دهید، به خصوص آنهایی که در رمزارزها با ثبات قیمتی کمتر هستند. ممکن است بخواهید دارایی‌های خود را به طور موقت به فلزات گرانبها، پول نقد یا دارایی‌های مشابه منتقل کنید. در نتیجه این چنین شانس بیشتری برای مقاومت در برابر ضرر را دارید.

ارزهای دیجیتال نیز تمایل دارند در پایان بازارهای صعودی با قیمت‌های پایین‌تری در دسترس باشند، بنابراین مراقب باشید و از امکان افزایش سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.

چگونه در بازار نزولی سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌گذاری در بازار نزولی طبیعتاً ریسک بیشتری دارد، چون قیمت‌ها پایین‌تر است و سرمایه‌گذاران اعتماد بسیار کمتری به ارزهای دیجیتال دارند. با این حال، این ریسک با احتمال بازده بالاتر در آینده نیز همراه است. به این ترتیب، می‌توانید رمز ارزها را زمانی که قیمت‌های پایین‌تری دارند، خریداری کنید و در اوج بازار صعودی بعدی، آنها را بفروشید.

استراتژی دیگری که سرمایه‌گذاران از آن استفاده می‌کنند، فروش دارایی‌های موجود خود به محض تشخیص روند نزولی است، و سپس با ادامه روند نزولی بازار، این دارایی‌ها را با قیمت بسیار پایین‌تری بازخرید می‌کنند.

هیچ راهی برای گفتن اینکه بازار نزولی چقدر دوام خواهد داشت، وجود ندارد، به خصوص اگر ناشی از رکود یا شرایط مشابه باشد. بنابراین، مسئله این است که نمی‌دانیم این کاهش دقیقاً تا چه زمانی ادامه خواهد داشت و قیمت‌ها چقدر می‌تواند کاهش یابد. در نتیجه، ممکن است یک خرید زودهنگام انجام دهید یا سرمایه‌گذاری خوبی را از دست بدهید.

در یک نگاه

هر دو بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال تأثیر زیادی بر سرمایه‌گذاری‌های شما خواهند داشت، بنابراین ایده خوبی است که برای تحلیل و پیش‌بینی بازار زمان بگذارید.

در حالی که بازار ارزهای دیجیتال دوره‌های بازار بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال را همراه با جهش‌ها و اصلاحات تجربه کرده، از نظر تاریخی عملکرد خوبی داشته است. اما، دلایل ایجاد بازار گاوی همان طور که ممکن است بدانید، عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. درک مسیری که بازار در حال حرکت است و داشتن یک برنامه بلندمدت دقیق و پرتفوی متنوع می‌تواند به شما در مدیریت نوسانات و جریان‌های بازار و دستیابی به موفقیت پایدار کمک کند.

بازار خرسي (Bear Market) چيست؟

بازار خرسي شرايطي است كه در آن قيمت اوراق بهادار در ميان بدبيني گسترده و احساس منفي سرمايه‌گذار تا 20 درصد و يا بيشتر كاهش مي‌يابد. معمولا بازارهاي خرسي به كاهش در يك بازار يا شاخص كلي مثل S&P 500 مرتبط هستند، اما در مورد اوراق بهادار فردي يا كالا اگر در يك دوره‌ي ثابت، كه معمولا دو ماه يا بيشتر است، كاهشي 20 درصدي يا بيشتر رخ دهد، شاهد بازار خرسي خواهيم بود.

شاخص‌هاي اصلي بازار ايالات متحده‌ي آمريكا در روز بيست و چهارم ماه دسامبر سال 2018 وارد بازار خرسي شدند. آخرين بازار خرسي در ايالات متحده‌ي آمريكا در طول بحران مالي سال‌هاي 2007 تا 2009 و حدود 17 ماه طول كشيد. شاخص S&P 500 پنجاه درصد از ارزش خود را در آن مدت از دست داد.

بازارهاي خرسي گردشي و دوره‌اي

بازارهاي خرسي ممكن است تا چند هفته و يا حتي چند سال ادامه يابند. يك بازار خرسي دوره‌اي ممكن است بين 10 تا 20 سال ادامه داشته باشد و مشخصه‌ي آن سودهاي كمتر از حد متوسط است. ممكن است تجمعاتي در بازار خرسي دوره‌اي وجود داشته باشد كه در آن سهام و شاخص‌ها براي مدتي در يك جا جمع مي‌شوند، اما سودها ثابت نيستند و قيمت‌ها نيز به سطوح پايين‌تر بازمي‌گردند. بازار خرسي گردشي نيز ممكن است بين چند هفته تا چند سال ادامه داشته باشد.

مقایسه بازار خرسی و بازار گاوی

عبارت "بازار خرسي" برعكس "بازار گاوي" است؛ بازار گاوي بازاري است كه در آن قيمت‌ اوراق بهادار در حال افزايش بوده و يا احتمال افزايش آن‌ها قطعي است. اين نام‌ بر اساس نحوه‌ي حمله‌ي يك خرس به طعمه‌اش انتخاب شده است؛ يك خرس در هنگام حمله پنجه‌هايش را به سمت پايين مي‌آورد. به همين دليل بازارهايي كه قيمت سهام در آن‌ها رو به كاهش است بازار خرسي نام دارند. درست مثل بازار خرسي، بازار گاوي نيز بر اساس نحوه‌ي حمله‌ي گاو نام‌گذاري شده كه شاخ‌هاي خود را در هنگام حمله به سمت بالا مي‌گيرد.

چه چيزی موجب شكل‌گيري بازار خرسي مي‌شود؟

دليل شكل‌گيري بازار خرسي اغلب متغير است؛ اما به طور كلي يك اقتصاد ضعيف يا با سرعت رشد پايين منجر به بازار خرسي مي‌شود. نشانه‌هاي يك اقتصاد ضعيف يا با سرعت رشد پايين معمولا اشتغال كم، درآمد در اختيار كم، بهره‌وري پايين و كاهش سود تجارت است. علاوه بر اين، هر نوع دخالت توسط دولت در اقتصاد مي‌تواند منجر به ايجاد بازار خرسي شود. براي مثال، تغييرات در نرخ ماليات يا بودجه‌ي فدرال نيز ممكن است موجب شكل‌گيري بازار خرسي شود. به طور مشابه، كاهش اطمينان سرمايه‌گذار نشاني ديگر از آغاز بازار خرسي است. زماني كه سرمايه‌گذاران باور دارند كه اتفاقي قرار است رخ دهد، دست به كار مي‌شوند؛ در اين مورد اقدام آن‌ها برابر است با فروش سهام تا جلوي ضرر را بگيرند.

مراحل بازار خرسي

بازارهاي خرسي معمولا چهار مرحله‌ي مختلف دارند. اولين مرحله نشان از قيمت‌هاي بالا و اطمينان بالاي سرمايه‌گذار دارد؛ اما در اين مرحله، سرمايه‌گذاران شروع به خارج شدن از بازار و كسب سود مي‌كنند. در مرحله‌ي دوم، قيمت سهام ناگهان شروع به كاهش كرده و فعاليت‌هاي معاملاتي و سودهاي شركتي نيز افت مي‌كنند؛ نشانگرهاي اقتصادي كه زماني مثبت بودند، به زير حد متوسط مي‌رسند. كاهش احساسات مثبت موجب اضطراب و ترس بعضي از سرمايه‌گذاران مي‌شود. از اين موضوع گاها به تسليم‌ شدن ياد مي‌شود. در مرحله‌ سوم بورس‌بازان وارد بازار شده و در نتيجه باعث افزايش قيمت‌ها و حجم معاملات مي‌شوند. در مرحله‌ چهارم و مرحله‌ آخر نيز قيمت سهام همچنان كاهش مي‌يابد، اما با سرعتي كمتر. همزمان با اين كه قيمت‌هاي پايين و اخبار خوب مجددا منجر به جذب سرمايه‌گذاران مي‌شود، بازار خرسي به سمت بازار گاوي سوق مي‌يابد.

بازار خرسي و correction

بازارخرسي نبايد با correction اشتباه گرفته شود؛ correction روندي كوتاه‌مدت است كه كمتر از دو ماه طول مي‌كشد. در حالي كه correction زمان خوبي براي سرمايه‌گذاران است تا بتوانند وارد بازار سهام شوند، بازارهاي خرسي به ندرت موقعيت مناسب براي ورود آن‌ها به بازار را فراهم مي‌كنند. دليل اين موضوع اين است كه تعيين پايين‌ترين حد بازار خرسي تقريبا غيرممكن است. تلاش براي جبران ضررها مي‌تواند بسيار سخت باشد، مگر اينكه سرمايه‌گذاران فروش استقراضي انجام داده و يا از ديگر استراتژي‌ها براي كسب سود در بازارهاي در حال افت استفاده كنند. بين سال‌هاي 1900 تا 2015، سي و دو بازار خرسي، به طور ميانگين هر سه سال و نيم يك بار، شكل گرفت. آخرين بازار خرسي همزمان با بحران مالي جهاني بود كه بين ماه اكتبر سال 2007 و ماه مارس سال 2009 رخ داد و باعث كاهش يافتن ميانگين صنعتي داو جونز (DJIA) تا 54 درصد شد.

فروش استقراضي در بازارهاي خرسي

سرمايه‌گذاران مي‌توانند از طريق فروش استقراضي در بازار خرسي سود كسب كنند. اين تكنيك شامل فروش سهام قرضي و خريد آن‌ها به قيمت پايين‌تر است. اين روش بسيار پرمخاطره بوده و در صورت موفق نبودن ضررهاي بزرگي به بار مي‌آورد. يك فروشنده‌ي استقراضي بايد پيش از ثبت سفارش استقراضي سهام را از يك کارگزار قرض كند. ميزان سود و ضرر فروش استقراضي تفاضل بين قيمت فروش سهام و قيمت خريد مجدد آن‌ها است كه از آن به "covered" (پوشش يافته)‌ ياد مي‌شود. براي مثال، يك سرمايه‌گذار 100 سهم از سهام را به صورت استقراضي به قيمت 94 دلار مي‌فروشد. قيمت كاهش يافته و سهام به قيمت 84 دلار پوشش مي‌يابند. سود سرمايه‌گذار برابر است با 1000$ = 100 × 10$. اگر معاملات سهام به صورت غيرمنتظره افزايش يابند، سرمايه‌گذار مجبور خواهد شد كه سهام را به قيمت بالا خريده و ضرر بزرگي را متحمل شود.

قراردادهاي اختيار فروش و صندوق‌هاي قابل معامله در بورس معكوس (reverse ETF) در بازار خرسي

طبق قرارداد اختيار فروش (put option) مالك اين حق را دارد كه سهام خود را به قيمتي مشخص در يك تاريخ خاص يا پيش از يك تاريخ خاص بفروشد. قرارداد اختيار فروش به منظور انجام معاملات پرخطر در زمان كاهش قيمت‌ سهام، مقاومت در برابر كاهش قيمت‌ها و محافظت از سبدهاي سرمايه گذاري بلندمدت مورد استفاده قرار مي‌گيرد. سرمايه‌گذاران بايد از اين قرارداد در حساب خود بهره‌مند باشند تا بتوانند چنين معاملاتي را به انجام برسانند. صندوق‌هاي قابل معامله در بورس معكوس طوري طراحي شده‌اند كه ارزش را در خلاف جهت شاخص مورد نظر خود تغيير دهند. براي مثال، اگر شاخص S&P 500 به اندازه‌ي يك درصد كاهش يابد، صندوق قابل معامله در بورس معكوس براي اين شاخص يك درصد افزايش مي‌يابد. صندوق‌هاي قابل معامله در بورس معكوس بسياري وجود دارند كه سود حاصل از شاخص مورد نظر خود را تا دو يا سه برابر افزايش مي‌دهند. صندوق‌هاي قابل معامله در بورس معكوس را نيز درست مثل قراردادهاي ذكر شده در بالا مي‌توان به منظور انجام معاملات پرخطر يا محافظت از سبدهاي سرمايه گذاري به كار برد.

بازار گاوی (Bull Market) چیست؟

هنگامی که دلایل ایجاد بازار گاوی بازار رو به رشد باشد و ارزش سهام و دارایی در حال افزایش باشد، اصطلاحا بازار گاوی است. بازار گاوی در برابر بازار خرسی قرار دارد که در آن قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده است. این دو اصطلاح برای توصیف روند کلی بازار به کار می‌روند.

خصوصیات بازار گاوی و خرسی

عرضه و تقاضای سهام: در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می‌گیرد. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید می‌کنند و فروشندگان نیز تمایلی برای فروش ندارند. عکس این ماجرا در بازار خرسی حاکم است و عرضه افزایش و تقاضا به شدت کاهش می‌یابد.

روانشناسی سرمایه‌گذار: روند بازار و جو روانی حاکم بر سرمایه‌گذاران تاثیری دوجانبه بر یکدیگر دارند. برای فهم بیشتر، رابطه اقتصاد و سیاست را در نظر بگیرید، تصمیمات سیاسی روی اقتصاد جامعه تاثیرگذار است و از طرف دیگر، شرایط اقتصادی بسیاری از تصمیمات سیاسی را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

با این تفاسیر، در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند، اما در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه‌گذاران به منظور خرید سهام جدید باقی نمی‌گذارد. عکس این اتفاق نیز ممکن است؛ به عبارتی، اخبار ناخوشایند می‌تواند منجر به بازار خرسی شود و در مقابل، اخبار خوب بازار گاوی را رقم زند.

نکته قابل توجه در رابطه با بازار گاوی و خرسی، عدم نگاه کوتاه‌مدت به روند بازار است. افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آنها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست. بلکه آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. مثلا ممکن است در دو هفته اخیر روند بیانگر بازار گاوی باشد، در حالی که طی دو سال اخیر روند بازار حاکی از بازار خرسی است.

علت ایجاد بازار گاوی چیست؟

هنگامی که عموم مردم خبر امیدوار کننده‌ای درباره بازار می‌شنوند با اطمینان بیشتری شروع به سرمایه گذاری و خرید می‌کنند و این امر تقاضا را بالا خواهد برد. برای مثال اگر خبر پذیرش بیت کوین توسط یکی از دولت‌های قدرتمند یا شرکت‌های چند ملیتی منتشر شود، مردم تمایل کمتری به فروش بیت کوین‌های خود خواهند داشت و در عوض اقدام به خرید بیت کوین بیشتر خواهند کرد. این امر باعث افزایش تقاضای بیت کوین و کاهش عرضه آن و در نتیجه افزایش قیمت بیت کوین خواهد شد.

بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟

وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد. دلیل آن این است كه عموم مردم كمترین تحملی برای پذیرش ریسك ندارند و در نتیجه نیاز به اطمینان و تایید زیادی دارند كه یقین كنند كاری كه انجام می‌دهند یك سرمایه‌گذاری «مطمئن» است.

در نتیجه اغلب آنها آخرین افرادی هستند كه متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید در آن وجود دارد. در یك بازار گاوی، صرف نظر از اینكه چقدر طولانی مدت باشد، عموم مردم در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت می‌شوند و هر چند سعی می‌كنند برای این كار خود دلایل منطقی و اقتصادی ذكر كنند، اما در واقع از كاری كه می‌كنند اطلاع چندانی ندارند و استدلال واقعی و درونی آنها (كه آن را ذكر نمی‌كنند) این است كه همه دارند این كار را می‌كنند و پول در می‌آورند، پس چگونه ممكن است این كار اشتباه باشد؟

غافل از اینكه بازار گاوی و صعود مرتب قیمت‌ها، نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گرانی دارد كه خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر و بالاتر باشند. هر چقدر از عمر بازار گاوی گذشته باشد، تعداد بیشتری از معامله‌گران خرید‌های خود را انجام داده‌اند و كمتر مشتری جدیدی باقی مانده و در نتیجه تعداد كسانی كه حاضرند قیمت‌های بالاتری برای خرید پیشنهاد دهند كمتر شده است.

خریداران قدیمی مشتاقند كه شاهد افزایش روز افزون قیمت‌ها باشند ولی دلشان هم نمی‌خواهد با توقف رشد قیمت، گیر بیافتند و خریدهایشان روی دستشان بماند. لذا هر چه قیمت بالاتر می‌رود عصبی‌تر می‌شوند و مردد هستند كه وقت شناسایی سود فرا رسیده یا نه.

وقتی عموم مردم وارد بازار می‌شوند و دسته جمعی شروع به خرید می‌كنند، حرفه‌ای‌ها می‌دانند كه پایان راه نزدیك است. چطور؟ چون حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی می‌دانند كه تعداد خریداران و حجم پولی كه باید در خرید دلایل ایجاد بازار گاوی صرف شود محدود است و سرانجام نقطه‌ای فرا خواهد رسید كه در آن هر كس كه می‌توانسته در حكم خریدار ظاهر شود، خرید خود را انجام داده است و دیگر خریداری باقی نمانده است.

در واقع، خریدار حرفه‌ای نیز مثل بقیه دوست دارد قیمت‌ها مرتب بالاتر روند ولی باور دارد كه این كار شدنی نیست. لذا قبل از رسیدن به آخر خط، یعنی وقتی هنوز خریدارانی وجود دارند شروع به فروش می‌كند. وقتی آخرین خریدار خرید خود را انجام داد، قیمت دیگر حركتی نمی‌تواند بكند مگر رو به پایین.

اینجاست كه مردم عادی گیر می‌افتند، چون قبلاً وقتی هنوز پتانسیل رشد قیمت وجود داشت، ریسك ورود به معامله را نپذیرفتند و وارد بازار نشدند. حرفه‌ای‌ها قبل از رسیدن به این نقطه، شروع به خالی كردن موقعیت‌ها كرده‌اند و با رقابت بین آنها بر سر جلب نظر خریداران باقی مانده كه به سرعت در حال كمتر شدن هستند، قیمت رو به كاهش می‌گذارد.

حال بجای آنكه قیمت‌های پایین‌تر برای خریداران جذاب‌تر باشد، دچار هراس می‌شوند. آنها نه تنها انتظار ضرر نداشتند بلكه تنها دلیل آنها برای ورود به بازار توقع بالای آنها از كسب سود به روشی بسیار مطمئن بود و الان هم طاقت ناامیدی ندارند.

وقتی عموم مردم هم شروع به فروش كنند انگار گله رم كرده است. هر چند دوباره برای فروش‌های هیجانی و زیر قیمت، چندین دلیل اقتصادی و منطقی ذكر می‌كنند تا كسی گمان نكند كه آنها وحشت كرده‌اند یا آدم‌هایی غیر منطقی هستند، اما در واقع دلیل اصلی اینكه آنها اینگونه وحشت زده در حال فرار هستند این است كه قیمت‌ها بالاتر نرفت! این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

چگونه در بازار گاوی سود دلایل ایجاد بازار گاوی کسب کنیم؟

همانطور که توضیح داده شد در مراحل ابتدایی رشد اقدام به خرید کنید و در پیک قیمت اقدام به فروش کنید.

تشخیص بازار گاوی از روی نمودار قیمت

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های پیش بینی رفتار بازا است. در زیر چند روش تحلیل تکنیکال که با استفاده از آن می‌توانید شروع یک بازار گاوی را تشخیص دهید، معرفی می‌کنیم.

استفاده از الگوی مثلث در تشخیص بازار گاوی

چند الگوی مثلث وجود دارد اما در الگوی مثلث افزایشی، هنگامی که قیمت از راس مثلث بالاتر می‌روند، احتمال رخ دادن بازار گاوی زیاد است. اما الگوی مثلث متقارن افزایشی نشان دهنده موضوع خاصی نیست.

این الگوی یک الگوی میان مدت است، بنابراین انتظار می‌رود الگوی مثلث در بازه زمانی 1 تا 3 ماه مشاهده شود.

استفاده از شاخص RSI در تشخیص بازار گاوی

شاخص ار اس ای (Relative strength index) یا RSI یک اندیکاتور تکنیکال می‌باشد. این اندیکاتور از روی نمودار نوستان قیمت توسط نرم افزارهای مالی به راحتی محاسبه می‌شود. این شاخص همواره عددی بین 0 تا 100 است.

شاخص ار اس ای

بازار خرسی و بازار گاوی

کسانی که در بازار های مالی فعالیت دارند نیاز است که با اصطلاحات مختلف آن ها آشنایی داشته باشند. یکی از آن ها، بورس است. آن اصطلاحات بسیاری دارد. از جمله اصطلاحات پر کاربرد آن، بازار خرسی و بازار گاوی ،خرس و گاو می باشد.

آیا شما می دانید در کدام بازار فعالیت دارید؟ آیا شما می دانید خرس هستید یا گاو؟

مقاله ی حاضر در رابطه با اصطلاحات فوق توضیحات لازم را در اختیار شما قرار می دهد.

برای این که جواب سؤالات خود را بگیرید حتما این مقاله را دنبال کنید.

فهرست محتوای مقاله

بازار خرسی

اگر روند بازار نزولی باشد این اصطلاح را به کار می برند. یعنی آن صعودی نبوده و ریزش (افت) قیمت سهام را تجربه کرده است.

در همین راستا برای بعضی معامله گران نماد خرس را به کار می برند. نماد خرس به معنای سهامدارانی است که ضرر کرده و شکست خورده اند و ناامید می باشند.

ویژگی های بازار خرسی

آن ها دائم نگران هستند که قیمت سهام افت کند. از همین رو نگرانی، بدبینی و شک آن ها مهم ترن دلایل موفق نشدن آن ها است.

در حقیقت چون عرضه زیاد است سهامداران مجبورند برای این که سهامشان فروش برود آن ها را با قیمت پایین تری نسبت به دیگر سهامداران برای فروش عرضه کنند.

این امر سبب می شود صف فروش به وجود آید. در این وضعیت بسیاری از افراد احساس خطر کرده و وارد این جریان می شوند.

در نهایت روند شکل نزولی به خود می گیرد و قیمت ها کاهش چشمگیری پیدا می کند.

• اخبار ناخوشایند و فاز منفی موجود در آن بر روند نزولی و کاهش قیمت سهام تأثیر می گذارد.

فاز منفی هم از نظر روانشناسی سبب ایجاد ترس و دلهره در بین سهامداران می شود. در نتیجه آن ها دست به فروش های هیجانی می زنند.

بازار گاوی

اگر روند بازار صعودی باشد این اصطلاح را به کار می برند. یعنی آن نزولی نبوده و افزایش قیمت را به همراه داشته است.

در همین راستا برای بعضی معامله گران نماد گاو را به کار می برند. نماد گاو به معنای سهامدارانی است که سود کرده و پیروز و سربلند بوده اند.

ویژگی های بازار گاوی

هم چنین آن ها امیدوارند که قیمت سهام افزایش می یابد و بورس یک دلایل ایجاد بازار گاوی روند صعودی را به خود می گیرد.

البته امید آن ها بدین معنی نیست که بدون تحلیل و آموزش دست به معامله می زنند بلکه آن ها آموزش های لازم را پشت سر گذاشته اند.

هم چنین آن ها استراتژی های خاص خود را دارند. برنامه و هدفشان مشخص است. در نتیجه با خیال آسوده، بدون ترس، شک و تردید دست به معامله می زنند.

چون عرضه کم و تقاضا زیاد است سبب می شود که قیمت سهام افزایش یابد. در نتیجه سهامداران با قیمت بالاتری می توانند سهامشان را برای فروش عرضه نمایند.

آن ها قیمت را بالا می برند به دلیل این که می دانند خریداران زیادی برای خرید سهامشان صف کشیده اند.

این صف های خرید از نظر روانشناسی باعث می شود بسیاری از معامله گران، هیجانی عمل کنند و وارد این صف شوند. در نتیجه روند به دنبال افزایش قیمت، صعودی می شود.

همین اخبار و فاز مثبت تأثیر مثبتی در عملکرد سهامداران می گذارد و امید آن ها را به کسب سود در آینده افزایش می دهد. در نتیجه خرید افزایش می یابد.

جمع بندی بازار خرسی و بازار گاوی و مفهوم خرس و گاو در بورس

در بورس اصطلاحاتی داریم به اسم بازار خرسی و بازار گاوی ، خرس و گاو که گاو در بورس نماد افراد با انگیزه، امیدوار و پیروز است. بازار گاوی هم نشان دهنده ی این است که قیمت سهام به دنبال اخبار خوشایند و فاز مثبت موجود در بین سهامداران، افزایش یافته است.

در نتیجه بورس روند صعودی را در پیش گرفته است.

نماد خرس برعکس گاو است. خرس نماد افراد بدون انگیزه، نا امید و ناموفق است. بازار خرسی هم بیانگر این موضوع است که قیمت سهام کاهش یافته است.

در نتیجه بورس در یک روند نزولی قرار می گیرد که مطمئنا تحت تأثیر اخبار منفی و ناخوشایند است.

اما نکته ای که حائز اهمیت است این که همیشه قرار نیست بورس گاوی یا خرسی باشد.

در واقع بورس بعد از یک مدت روند صعودی همیشه یک اصلاح یا روند نزولی را تجربه خواهد کرد.

پس اگر می خواهید در بورس، موفق باشید نکات زیر را مدّ نظر قرار دهید:

البته نکات لازم برای موفقیت و ثروتمند شدن در بورس بسیارند. در صورت تمایل می توانید به سایت آکادمی طهرانی مراجعه نمایید و فایل های آموزشی را مشاهده کنید.

در صورتی هم که نیاز به آموزش دارید می توانید در کلاس های حضوری و غیر حضوری آکادمی طهرانی شرکت نمایید.

از بازارهای گاوی و خرسی چه می‌دانید؟

این اصطلاحات برای بازارهای مالی به نظر ساده هستند، ولی دلایل ایجاد این نوع بازارها بسیار پیچیده است. در بازارهای سرمایه‌گذاری معمولاً از اصطلاحات «گاوی» و «خرسی» برای اشاره به شرایط بازار استفاده می‌شود. این واژه‌ها الگوی کلی بازار سهام را شرح می‌دهند و وقتی می‌گویند بازار گاوی است به معنی رو به رشد بودن بازار است، بازار خرسی نیز نشان دهنده‌ی نزولی بودن الگوی کلی بازار است. الگوی حرکت کلی بازار از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا اثر زیادی بر روی ارزش پورتفوی سرمایه‌گذاران دارد. بنابراین شناخت این بازارها برای سرمایه‌گذاران بسیار حیاتی محسوب می‌شود.

بازار گاوی بازاری است که به‌صورت کلی رو به رشد است و نشان می‌دهد که شرایط اقتصادی مطلوب است. بازار خرسی در کشورهایی به‌وجود می‌آید که اقتصاد ضعیفی دارند و ارزش سهام شرکت‌ها روز به روز در حال کاهش است. از آنجا که بازارهای مالی تحت تاثیر شدید تمایلات سرمایه‌گذاران هستند، این واژه‌ها نشان‌دهنده‌ی احساس سرمایه‌گذاران نسبت به بازارهای مالی و کلیت اقتصاد است.

قیمت‌ها در بازار گاوی همیشه رو به افزایش است، به این معنی که ارزش شرکت‌ها روز به روز در حال بیشتر شدن است. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران به صعودی بودن نمودارهای قیمت در بلند مدت اعتماد دارند. در این شرایط احتمالاً شرایط اقتصادی کشور از قدرت بالایی برخوردار است و نرخ بیکاری نیز به شدت پایین است. برخلاف بازارهای گاوی، در بازارهای خرسی قیمت‌ها مرتباً کاهشی هستند. زمانی می‌توان یک بازار را خرسی نامید که حداقل ۲۰ درصد از آخرین سقف قیمتی فاصله داشته باشد. در این بازارها سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند که قیمت‌ها مرتباً نزولی خواهد بود. کشورهایی که چنین بازارهایی دارند از اقتصاد ضعیفی برخوردار هستند و نرخ بیکاری مرتباً افزایشی است، زیرا که شرکت‌ها همیشه در حال تعدیل نیرو هستند.

مشخصات بازارهای گاوی و خرسی
در بازار گاوی، تقاضا برای سهام بالا دلایل ایجاد بازار گاوی است و عرضه ضعیف است. به عبارت دیگر بسیاری از سرمایه‌گذاران در تلاش هستند سهام خود را افزایش دهند و تنها تعداد کمی از سرمایه‌گذاران در تلاش برای فروش سهام خود هستند. در بازار خرسی خلاف این موضوع رخ می‌دهد و اکثر سرمایه‌گذاران در تلاش هستند تا هر چه زودتر سهام خود را نقد کنند.
از آنجا که رفتار بازار به شدت تحت تاثیر تفکرات تک‌تک سرمایه‌گذاران است، بنابراین در واقع احساسات و روانشناسی سرمایه‌گذاران است که تعیین‌کننده‌ی صعودی بودن یا نزولی بودن بازار است. در بازارهای گاوی، سرمایه‌گذاران به امید کسب سود در معاملات خرید شرکت می‌کنند. در بازارهای خرسی احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به بازار منفی است و دلایل ایجاد بازار گاوی آن‌ها تلاش می‌کنند سهام خود را سریع‌تر نقد کنند و در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند. زمانی که حرکت مثبتی از بازار مشاهده شد، این سرمایه‌گذاران دوباره وارد بازار می‌شوند.

در هر بازاری باید چه کاری انجام داد؟
در بازارهای گاوی بهترین کار این است که در ابتدای روند صعودی سرمایه‌گذار پول نقد خود را سهام بخرد و منتظر سقف قیمتی بماند تا در آنجا دوباره سهام خود را نقد کند. در بازارهای گاوی ضررها باید حداقلی باشد و به طور موقت اتفاق بیفتد.

در بازارهای خرسی احتمال ضرر بیشتر از احتمال سود است، زیرا قیمت‌ها مرتباً در حال کاهش هستند و پایان این کاهش قیمتی نیز مشخص نیست. بنابراین اگر کسی احساس کند در کف قیمتی سهام خریده است باز هم ممکن است بازار کف پایین‌تری بسازد و سرمایه‌گذار را وارد ضرر کند. بنابراین در چنین بازاری باید تنها به سودهای کوچک و سریع قانع بود و بیشتر از اینکه در سهام سرمایه‌گذاری کرد، بهتر است در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود.

در انتها باید دانست که بازارهای گاوی و خرسی اثرات زیادی بر روی کسب سود سرمایه‌گذار دارد، بنابراین بهتر است سرمایه‌گذار قبل از ورود به بازار با صرف وقت و انرژی تعیین کند که شرایط بازار چیست. البته باید در نظر داشت که بازار سهام در بلندمدت همیشه سود مناسبی دارد.