وحشت در بازار رمزارزها

«اگر بازار کریپتو در یک حباب قرار داشت، می‌توانستم بگویم که کف قیمت بیت کوین بین ۲۵ هزار تا ۲۷٫۵ هزار دلار است. اما احتمال خوبی وجود دارد که فاکتورهای بزرگ‌تری موجب کاهش قیمت تا ۲۲ الی ۲۴ هزار دلار شوند. پدیده‌های نادر قابل توجه (Black Swan) حتی می‌توانند قیمت ۱۵ تا ۲۰ هزار دلار را نیز برای بیت‌کوین امکان‌پذیر کنند.»

روانشناسی چرخه بازار چیست و چگونه در تحلیل ارزهای دیجیتال کاربرد دارد؟

روانشناسی چرخه بازار بر مبنای دو ایده گسترش پیدا کرده است. دائمی نبودن هر روند در بازار و تأثیر احساسات معامله‌گران بر بازار و برعکس تأثیری که روند بازار بر احساسات معامله‌گران می‌گذارد. پیش‌بینی بازار بر اساس شناخت چرخه‌ها به‌هیچ‌عنوان کار ساده‌ای نیست اما به هر صورت کسب دانش در این زمینه یکی از مهم‌ترین پیش‌نیازهایی است که هر فرد باید در بدو ورود به‌تمامی بازارهای مالی داشته باشد.

مقدمه‌ای بر روانشناسی چرخه بازار رمزارزها؛ روانشناسی بازار چیست؟

پیش از آغاز موضوع روانشناسی سیکل یا چرخه‌های بازار بد نیست با مفهوم کلی‌تری به نام روانشناسی بازار آشنا شویم.

ایده روانشناسی بازار بر یک نظریه ساده استوار است: حرکات یک بازار منعکس‌کننده یا تحت تأثیر وضعیت ذهنی و عاطفی شرکت‌کنندگان آن بازار است. این یکی از مباحث اصلی اقتصاد رفتاری است. اقتصاد رفتاری حوزه‌ای میان‌رشته‌ای است که عوامل مؤثر بر تصمیم‌گیری‌های اقتصادی را بررسی می‌کند. به عبارتی بسیاری معتقدند که عامل محرکه تغییر بازارهای مالی، احساسات است و در اصل این احساسات نوسانی کلی سرمایه‌گذاران است که چرخه‌ های روانی بازار را ایجاد می‌کند.

اما احساسات بازار دقیقاً چیست؟ احساسات بازار همان حس کلی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نسبت به قیمت یک دارایی است. در مواقعی که احساسات بازار مثبت است؛ قیمت‌ها به طور مداوم در حال افزایش پیدا می‌کند. به‌اصطلاح بازار صعودی یا گاوی است. برعکس زمانی که احساسات بازار منفی باشد قیمت‌ها مدام کم خواهد شد و به‌اصطلاح با یک بازار نزولی یا خرسی روبرو هستیم.

این احساسات از دیدگاه‌ها و احساسات فردی همه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در یک بازار مالی ساخته می‌شود و منحصر به یک فرد یا عده خاصی نیست. در اصل شاید بتوان گفت که میانگین احساس کلی همه شرکت‌کنندگان و فعالان بازار تشکیل‌دهنده احساسات کلی بازار هستند.

البته فراموش نکنید که هیچ دیدگاه و نظری نمی‌تواند کاملاً بر دیگر نظرات و احساسات غلبه کند. تئوری روانشناسی بازار معتقد است که احساسات کلی بازار پویاست و ثابت نیست و قیمت دارایی‌ها مدام در حال تغییر است. اگر به مبحث روانشناسی بازار علاقه‌مندید می‌توانید در مقالات روانشناسی ترید و روانشناسی ترید در تحلیل تکنیکال دراین‌باره بیشتر بخوانید.

اما در عمل پشت عواطف و احساسات بازار چه اقدامات و مسائلی وجود دارد؟

زمانی که قیمت‌ها بالا می‌رود احتمالاً با یک بهبود نگرش و افزایش اطمینان به بازار روبرو هستیم. جو مثبت به وجود آمده باعث افزایش تقاضا و کاهش عرضه می‌شود. همین افزایش تقاضا نیز به نوبه خود افکار مثبت را تشدید می‌کند و تقاضای بیشتری را پدید می‌آورد.

به طور مشابه در یک روند نزولی قدرتمند احساسات منفی غالب در بازار کاهش تقاضا و افزایش عرضه را رقم می‌زنند.

تغییر احساسات در چرخه بازار به چه شکل است؟

روند صعودی

همه بازارها چرخه‌های انبساطی و انقباضی را تجربه می‌کنند. زمانی که یک بازار در فاز انبساط قرار دارد یا گاوی است؛ جو خوش‌بینی، اعتقاد راسخ و البته طمع به وجود می‌آید. به‌طورمعمول، این احساسات برای خرید قوی معامله‌گران کافی است.

آثار این احساسات مثبت را می‌توان در طول دوره چرخه‌های بازار مشاهده کرد. به‌عنوان‌مثال با افزایش قیمت، احساسات مثبت‌تر می‌شود و این احساس مثبت خود منجر به افزایش قیمت بیشتر و احساسات مثبت‌تری خواهد بود.

گاهی اوقات حس شدید طمع، خوش‌بینی و اعتقاد راسخ به نحوی بازار را فرامی‌گیرد که به‌اصطلاح حباب مالی ایجاد می‌شود.

در چنین سناریویی رفتار بسیاری از سرمایه‌گذاران غیرمنطقی می‌شود و افراد در تشخیص ارزش واقعی دارایی خود دچار اشتباه می‌شوند. آن‌ها باز شروع به خریدهایی می‌کنند که ارزشی ندارد و تنها دلیل آن‌ها برای چنین رفتاری حس مثبت بیش‌ازحد به بازار است. آن‌ها معتقدند که بازار به رشد خود ادامه می‌دهد و هر چه می‌خرند؛ رشد خواهد کرد.

سرمایه‌گذارانی که حریص شده‌اند به امید کسب سود کلان از وضعیت بازار زیاده‌روی می‌کنند. با افزایش بیش‌ازحد قیمت به سمت بالا، سطحی به نام سقف Local Top ایجاد می‌شود. به‌طورکلی Local top نقطه‌ای است که به‌عنوان حداکثر ریسک مالی در نظر گرفته می‌شود.

در برخی موارد با فروخته شدن تدریجی دارایی‌ها، بازار برای مدتی بی‌هدف شده و در دو جهت بالا و پایین حرکت می‌کند. به این مرحله توزیع نیز می‌گویند. بااین‌حال، همه چرخه‌ها مرحله توزیع واضحی را نمایش نمی‌دهند و روند نزولی بلافاصله پس از رسیدن به اوج شروع می‌شود. در این خصوص بیشتر توضیح خواهیم داد.

روند نزولی

هنگامی‌که بازار تغییر مسیر به سمت نزولی را آغاز می‌کند؛ بسیاری از معامله‌گران با حالتی سرخوشانه و راضی نمی‌توانند باور کنند که روند نزولی به پایان رسیده است. با ادامه‌دار شدن کاهش قیمت‌ها احساسات منفی به‌سرعت پدیدار می‌شود. این احساسات شامل اضطراب، انکار و وحشت است.

در این زمان اضطراب زمانی به وجود می‌آید که سرمایه‌گذاران از خود می‌پرسند چرا قیمت در حال کاهش است؟ آن‌ها به‌سرعت وارد فاز انکار می‌شوند. بسیاری از سرمایه‌گذاران در این حالت اصرار دارند تا موقعیت‌های زیان‌ده خود را حفظ کنند اما چرا؟ دو دلیل مهم برای این اقدام وجود دارد. یکی اینکه فکر می‌کنند برای فروش خیلی دیر شده و یا باور دارند که بازار به‌سرعت بازخواهد گشت.

اما با کاهش بیشتر قیمت‌ها موج فروش قوی‌تری شکل می‌گیرد. در این مرحله ترس و وحشت اغلب منجر به تسلیم بازار می‌شود. زمانی که دارندگان تسلیم می‌شوند دارایی‌های خود را نزدیک به نقطه کف Local bottom می‌فروشند.

درنهایت با کاهش نوسانات و ثبات بازار روند نزولی نیز متوقف می‌شود. معمولاً پیش از اینکه مجدداً احساس امیدواری و خوش‌بینی به وجود بیاید؛ بازار حرکت‌هایی بی‌هدف و جانبی به سمت بالا و پایین خواهد داشت. از این دوره به‌عنوان مرحله انباشت نیز شناخته می‌شود که بیشتر درباره آن توضیح خواهیم وحشت در بازار رمزارزها داد.

روانشناسی چرخه‌های بازار اصلی تعیین‌کننده بر بسیاری از تکنیک‌های تحلیل تکنیکال است. به‌عنوان‌مثال امواج الیوت نیز بر مبنای روانشناسی چرخه بازار اصول خود را ارائه می‌کند. شما می‌توانید برای آشنایی بیشتر با امواج الیوت به مقاله امواج الیوت چیست و چگونه از آن در تحلیل تکنیکال کمک بگیریم؛ مراجعه کنید.

با چرخه بازار یا فازهای بازار بیشتر آشنا شوید

همان‌طور که می‌دانید بازار مدام در حال تغییر است و هیچ روندی چه صعودی و چه نزولی، دائمی نیست. با اینکه بسیاری از افراد بر این امر واقف هستند اما هیچ‌وقت کسی نمی‌تواند زمان تغییر یک چرخه را دقیقاً پیش‌بینی کند. بااین‌وجود علم بر وجود چرخه‌ها در بازار دانشی است که هر فردی در ابتدای ورود به بازار باید داشته باشد. مسئله‌ای که در هیچ بازار مالی نباید فراموش کنید این است که هیچ‌چیز دائمی نیست و چرخه‌ها تکرار خواهند شد. چرخه قیمت دارای چهار مرحله است: انباشت، صعودی، توزیع و نزولی.

تراکم یا انباشت در چرخه بازار

انباشت پس از یک دوره طولانی بازار نزولی رخ می‌دهد. زمانی که احساسات عمومی نسبت به بازار مثبت نیست و قیمت‌ها به نسبت آرام‌گرفته‌اند. بااین‌وجود ازآنجایی‌که پیش‌بینی می‌شود بازار به انتهای روند نزولی خود رسیده باشد و به‌قدر کافی اصلاح‌شده باشد؛ احساسات در شرف تغییر به مثبت قرار دارند.

معامله در فاز انباشت

هیچ‌کس نمی‌تواند پیش‌بینی کند که انباشت چقدر طول خواهد کشید. چند هفته یا چند ماه. بهترین کار این است که از این زمان برای بالا بردن دانش معاملاتی و همچنین تلاش برای پیش‌بینی برگشت بازار استفاده کنید. زیرا نوسانات این دوره اغلب آنچنان نیست که حتی از نوسان‌گیری بتوان سود چندانی داشت. بازار برای خروج از این فاز به یک محرک فاندامنتال نیاز دارد. این محرک می‌تواند بالا رفتن ارزش و یا حجم خرید خریداران باشد.

روند صعودی در چرخه بازار

فاز انباشت با مقاومت قیمت تعریف می‌شود و فاز روند صعودی این سطح مقاومتی را می‌شکند. در این مرحله احساسات مثبت است و شاهد شکل‌گیری روند صعودی در قیمت‌ها هستیم و تا آغاز فاز بعدی بازار این فاز را ادامه خواهد داد.

معامله در روند صعودی

در این مرحله هر کاهش قیمتی به معنای فرصتی جذاب برای خرید است و فرصت‌های بسیار زیادی برای خرید معامله‌گران وجود خواهد داشت.

فاز توزیع در چرخه‌های بازار

در این مرحله دیگر روند صعودی به پایان رسیده است. معامله‌گرانی که به سود مطلوب خود دست پیداکرده‌اند از بازار به‌تدریج خارج می‌شوند و احساسات مثبت کم‌کم به منفی تغییر می‌کند.

معامله در فاز توزیع

در آغاز این مرحله با توجه به خروج معامله‌گران، نوسانات زیادی دیده می‌شود. بااین‌وجود فرصت‌های زیادی نیز برای فروش دارایی و خروج از معامله نیز وجود دارد.

شروع روند نزولی در چرخه بازار

آخرین مرحله از چرخه بازار روند نزولی است. در این مرحله افرادی که از فروش دارایی بازمانده‌اند شروع به خروج از معامله می‌کنند و اغلب قیمت بسیار بیشتر از آنکه تصور می‌شد پایین می‌ریزد. با شروع تلاش قیمت برای ساخت کف‌های قیمتی مجدداً بازار وارد فاز انباشت خواهد شد.

معامله در فاز نزولی

معامله در فاز نزولی کار دشواری است که تنها یک معامله‌گر حرفه‌ای می‌تواند از پس آن برآید. در انتهای این فاز فرصت مناسبی برای خرید دارایی پدید خواهد آمد.وحشت در بازار رمزارزها

سرمایه‌گذاران چگونه از روانشناسی چرخه بازار استفاده می‌کنند؟

با فرض اینکه نظریه روانشناسی بازار معتبر است، درک درست آن می‌تواند به معامله‌گر کمک کند تا بتواند موقعیت‌های مناسب‌تری را برای ورود و خروج از بازار شناسایی کند.

رفتار کلی بازار به طور معکوس عمل می‌کند. برای درک این موضوع به این نمونه توجه کنید: بهترین فرصت مالی برای ورود و خرید یک دارایی اغلب با زمان ناامیدی عموم مصادف است. قیمت در این نقطه بسیار پایین است.

در سوی مقابل زمانی شما بیشترین ریسک را متحمل می‌شوید که اغلب مردم بسیار خوشحال هستند و نظری مثبت در خصوص بازار دارند.

بنابراین، برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در تلاش‌اند تا با تحلیل احساسات یک بازار تشخیص دهند که بازار در کدام‌یک از مراحل چرخه روانی قرار دارد. در شرایط ایده‌آل، این اطلاعات باعث می‌شود تا خرید را در هنگام ترس (قیمت‌های پایین‌تر) و فروش را در هنگام طمع (قیمت‌های بالاتر) انجام دهند.

اگرچه تشخیص بهترین نقاط ورود و خروج کار بسیار دشواری است. نقطه‌ای که ممکن است شبیه به یک کف حمایتی قدرتمند به نظر برسد؛ شاید نتواند قیمت را پشتیبانی کند و شکست آن سطح منجر به کاهش قیمت بیشتری شود و اصطلاحاً lower lows ثبت شود.

تحلیل تکنیکال و روانشناسی چرخه های بازار

با بررسی چرخه‌های بازار به راحتی می‌توان تشخیص داد که چگونه روانشناسی کلی تغییر کرده است. تجزیه‌وتحلیل داده‌های گذشته مشخص خواهد کرد که چه اقدامات و تصمیماتی سودساز بوده است.

بااین‌حال درک اینکه چگونه بازار در حال تغییر است بسیار سخت است و پیش‌بینی رفتار آینده نیز از آن سخت‌تر است. بسیاری از سرمایه‌گذاران از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی اینکه بازار احتمالاً به کدام سو می‌رود؛ استفاده می‌کنند.

اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال ابزارهایی هستند که برای تشخیص وضعیت روانی بازار تریدر کمک می‌کند. به‌عنوان‌مثال، شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌تواند زمانی را نمایش دهد که یک دارایی به دلیل احساسات مثبت بسیار قوی بازار (به‌عنوان نمونه، طمع بیش‌ازحد) بیش‌ازحد خریداری‌شده است.

MACD نمونه دیگری از اندیکاتورها است که ممکن است برای شناسایی مراحل مختلف روانشناسی چرخه بازار استفاده شود. به طور خلاصه، رابطه بین خطوط آن ممکن است نشان دهد که چه زمانی حرکت بازار در حال تغییر است. به‌عنوان نمونه ممکن است به کمک آن فهمید که چه زمانی تمایل به خرید یا اصطلاحاً قدرت خرید در حال ضعیف‌تر شدن است.پ

بیت کوین و روانشناسی چرخه بازار

بازار گاوی بیت کوین در سال ۲۰۱۷ نمونه بارز این مسئله است که چگونه روانشناسی بازار بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد و بالعکس.

از ژانویه تا دسامبر ۲۰۱۷، بیت کوین از حدود ۹۰۰ دلار به بالاترین قیمت خود یعنی به ۲۰۰۰۰ دلار رسید. در طول رشد، احساسات بازار همواره مثبت و مثبت‌تر شد. هزاران سرمایه‌گذار جدید وارد بازار شدند و در هیجان بازار گاوی غرق شدند. فومو (ترس از دست دادن یک فرصت)، خوش‌بینی بیش‌ازحد و حرص و طمع، به‌سرعت قیمت‌ها را بالا می‌برد تا زمانی که به‌یک‌باره ورق برگشت.

تغییر روند در اواخر سال ۲۰۱۷ و اوایل سال ۲۰۱۸ شروع شد. اصلاح‌های پس‌ازآن باعث شد تا بسیاری از کسانی که لحظه آخری وارد آن بازار شده بودند؛ زیان بسیار زیادی را متحمل شوند. حتی زمانی که روند نزولی کاملاً بر بازار حکم‌فرما شده بود؛ اعتمادبه‌نفس بیش‌ازحد باعث شد تا حتی در چنین شرایطی هم بسیاری از افراد بر HODLing پافشاری کنند.

چند ماه بعد با رسیدن اعتماد سرمایه‌گذاران به پایین‌ترین حد خود، احساسات بازار بسیار منفی شد. FUD (عدم اطمینان و تردید) و وحشت باعث شد بسیاری از کسانی که نزدیک به سقف خریدهای خود را انجام داده بودند؛ در حوالی کف دارایی خود را به فروش برسانند و متحمل زیان زیادی شوند. برخی از مردم از بیت کوین ناامید شدند. این در حالی بود که در این مدت نه فناوری بیت کوین تغییری کرده بود و نه کارایی آن.

سوگیری‌های شناختی

سوگیری‌های شناختی الگوهای فکری رایجی هستند که اغلب انسان‌ها را به تصمیم‌گیری غیرمنطقی وادار می‌کنند. این الگوها می‌توانند هم بر خود معامله‌گران و هم بر کل بازار تأثیر بگذارند. چند مثال رایج عبارت‌اند از:

سوگیری تائید: این سوگیری زمانی به وجود می‌آید که به برخی اطلاعات که در جهت عقیده و دیدگاه فرد است؛ بیش‌ازاندازه بهاداده می‌شود. در جهت مخالف داده‌های اطلاعاتی که در جهت مخالف عقیده و دیدگاه آن‌ها است نادیده گرفته می‌شوند. به‌عنوان‌مثال سرمایه‌گذاران در یک بازار صعودی ممکن است تمرکز بیشتری بر اخبار مثبت داشته باشند، درحالی‌که اخبار بد یا علائم نزولی شدن بازار را نادیده می‌گیرند.

ترس از ضرر: تمایل ذاتی و رایج انسان‌ها این‌گونه است که ترس از ضرر، بیشتر از لذت از سود برایمان برجسته می‌شود. حتی اگر سودی مشابه یا بیشتر به دست بیاوریم بازهم ترس از ضرر تأثیر بیشتری بر ما دارد. این حالت ممکن است باعث شود معامله‌گران فرصت‌های خوبی را از دست بدهند یا در دوره‌های تسلیم بازار، دچار وحشت و اقدام به فروش کنند.

اثر برخورداری: حتماً با افرادی روبرو شده‌اید که از دارایی‌ای که صاحب آن هستند بیش‌ازاندازه دفاع می‌کنند و هیچ دلیلی برای دفاع از آن ندارند و به‌جای آن هر ارز دیگری که می‌خریدند هم همین دفاع را داشتند. اثر برخورداری تمایل افراد به ارزش‌گذاری بیش‌ازحد چیزهایی که مالک آن هستند اشاره دارد.

سخن پایانی

اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران هم‌نظرند که روانشناسی بر قیمت‌ها و چرخه‌های بازار تأثیر می‌گذارد. اگرچه چرخه‌های روانشناسی بازار برای بسیاری به‌خوبی شناخته‌شده است؛ اما همیشه به راحتی نمی‌توان با وجود دانش از این چرخه‌ها با آن‌ها مقابله کرد. از حباب گل‌های لاله هلندی (Tulip Mania) در دهه ۱۶۰۰ تا حباب دات کام در دهه ۹۰، نمونه‌هایی وجود دارد که حتی معامله‌گران حرفه‌ای هم نتوانسته‌اند نگرش‌های خود را از احساسات کلی بازار جدا کنند. سرمایه‌گذاران با وظیفه دشواری روبرو هستند. آن‌ها باید علاوه بر درک روانشناسی بازار، با روان و روحیات خود نیز آشنا شده تا بتوانند تأثیر روانشناسی خود بر تصمیم‌گیری مالیشان را مدیریت کنند.

کاهش وحشت از تب تورم؛فرصت مناسب برای هدایت نقدینگی به بازار سرمایه

حسین نیا کارشناس بازار سرمایه گفت: بازار سرمایه در ادامه روند فرسایشی و منفی خود در حال تجربه کردن شرایط متفاوت با نگاهی به ابهامات سیاسی و وضعیت اقتصاد جهانی است.

سمیه شوریابی؛ بازار: حسن حسین نیا مدیر توسعه بازار کارگزاری آفتاب درخشان خاورمیانه و کارشناس بازار سرمایه در ارتباط با روند بازار بورس ابراز داشت: بازار سرمایه در ادامه روند دو ساله فرسایشی و منفی خود که با کاهش ارزش معاملات همراه بوده است در حال تجربه کردن شرایط متفاوت با نگاهی به ابهامات سیاسی و وضعیت اقتصاد جهانی است.

آنچه در ماه های گذشته در کلیت اقتصاد کشور مشهود بوده است رد پای سیاست‌گذار در بازارهای مختلف در جهت کنترل تورم می باشد، هر چند در برخی از بازارهای رقیب بورس این امر توفیق چندانی نداشته ولی در بازار سرمایه و کنترل آن کاملاً موفق عمل کرده است

حسین نیا می گوید: در ماه های گذشته گزارش های عملکردی صنعت پالایشگاهی جالب بوده است و حتی افت قیمت جهانی نفت نیز با کرک اسپرد فعلی، روند سودآوری این صنعت را مطلوب نشان می‌دهد، اخبار و اتفاقات حوزه نظام بانکی و گروه خودرویی نیز نشان از تلطیف فضای قانون گذاری به نفع این صنایع بزرگ است.

مردد شدن مدیران شرکت ها در تعریف طرح های توسعه ای در پی خروج پول

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه از دو صنعت معدنی و فلزی به عنوان اصلی ترین گروه های متضرر از فعل و انفعالات اقتصاد جهانی و محدودیت های انرژی در داخل کشور نام برد و تأکید کرد: جو عمومی بازار سرمایه و رشد کلی سود عملیاتی شرکت های حاضر در بازار سرمایه کاملاً مشهود می باشد، در چنین وضعیتی خروج مداوم نقدینگی از بازار سرمایه و فضای ناامیدی در بین فعالین بازار سرمایه همان علامت هشداری بود که ماه ها وحشت در بازار رمزارزها از طرف کارشناسان بازار سرمایه عنوان شده بود، شاید این امر در بلند مدت و به فراخور گذشت زمان و فشرده شدن فنر قیمتی شرکت ها به تدریج حل شود ولی خروج سرمایه ها از بازار عملاً، مدیران شرکت ها را در تعریف طرح های توسعه ای و افزایش سرمایه مردد می سازد.

حسین نیا با اشاره به ردپای سیاست گذار در بازارهای مختلف اظهار داشت: آنچه در ماه های گذشته در کلیت اقتصاد کشور مشهود بوده است رد پای سیاست‌گذار در بازارهای مختلف در جهت کنترل تورم می باشد، هر چند در برخی از بازارهای رقیب بورس این امر توفیق چندانی نداشته ولی در بازار سرمایه و کنترل آن کاملاً موفق عمل کرده است.

هوشمند عمل کردن نرخ سود بین بانکی

مدیر توسعه بازار کارگزاری آفتاب درخشان خاورمیانه در ادامه تصریح کرد: نقش کلیدی بانک مرکزی در تعریف استراتژی کنترل تورم زمانی عیان می شود که علی‌رغم تعهدات گذشته و بیانات مسئولین، نرخ سود بین بانکی و ریپو در عملیات بازار باز توانسته است از سقف های تعریف شده تئوریک عدول کند و حتی قانون‌گذاری و تعریف سقف سود سپرده های بانکی نیز در دالان توی در توی بانکی همیشه راه گریز را پیدا کرده است.

عدم توازن در نظام بانکی و فرار سرمایه

این مدرس بازار سرمایه با بیان اینکه نتیجه وزن دهی بیشتر به نظام بانکی برای تنظیم مؤلفه های اقتصادی هر چند در شرایط فعلی ضرورت داشته است، افزود: ولی در همین شرایط عدم توازن توانسته است تصویری غیر واقعی از بخش های مختلف و رسمی اقتصاد را به معرض تماشا بگذارد و سرمایه های گریزان از ریسک به سمت بازارهای غیر مولد و حتی آسیب زا پیش رفته است.

حسین نیا در انتها خاطر نشان کرد: به نظر می رسد شرایط فعلی جز به اراده تصمیم گیران کلان اقتصاد و اراده عملی برای هدایت نقدینگی به سمت تولید قابل تغییر نخواهد بود و این مطلوب با کاهش پنیک از التهاب تورم میسر خواهد شد.

سرگردانی بیت‌کوین در محدوده ۲۰ هزار دلار

ارزش بازار رمزارزها و حوزه دیفای به ترتیب به ۸۹۹ و ۴۳ میلیارد دلار رسید، شاخص ترس و طمع در محدوده ۲۱ واحد بود و نسبت به روزهای گذشته بهبود یافته؛ دامیننس بیت‌کوین نیز به محدوده ۴۳.۵۵ رسیده است.

به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار رمزارزها امروز روند متعادلی را سپری نکرد و شاهد افت بیت‌کوین به سطح ۲۰ هزار ۵۳۶ دلار بود. بیت‌کوین پس از واکنش به خط میانی کانال صعودی خود دچار ریزش قیمتی شد و بازار نیز به سبب آن دچار افت قیمتی شد. براساس آخرین تحلیل تکنیکال پیش‌بینی یک رفتار نوسانی بین دو سطح ۲۰ و ۲۱ هزار دلار را برای بیت‌کوین خواهیم داشت، ارزش بازار رمزارزها و حوزه دیفای به ترتیب به ۸۹۹ و ۴۳ میلیارد دلار رسید، شاخص ترس و طمع در محدوده ۲۱ واحد بود و نسبت به روزهای گذشته بهبود یافته است؛ دامیننس بیت‌کوین نیز به محدوده ۴۳.۵۵ رسیده است.

آخرین تحولات قیمتی رمزارزهای برتر بازار

بیت‌کوین (BTC): ۲۰ هزار و ۵۳۶ دلار

تغییرات: افت ۱.۲۵ درصدی

اتریوم (ETH): یک هزار ۱۹۶ دلار

تغییرات: افت ۱.۰۸ درصدی

بایننس‌کوین (BNB): ۲۳۴ دلار و ۴۴ سنت

تغییرات: افت ۱.۹۰ درصدی

ریپل (XRP): ۰.۳۳۲ دلار

تغییرات: افت ۱.۷۶ درصدی

کاردانو (ADA): ۰.۴۳۲ دلار

تغییرات: افت ۲.۳۴ درصدی

سولانا (SOL): ۳۶ دلار و ۴۰ سنت

تغییرات: افت ۲.۲۹ درصدی

دوج‌کوین (DOGE): ۰.۰۶۱۹ دلار

تغییرات: افت ۲.۰۵ درصدی

پولکادات (DOT): ۶ دلار و ۵۹ سنت

تغییرات: افت ۲.۷۴ درصدی

ترون (TRON): ۰.۰۶۶۱ دلار

تغییرات: افت ۱.۶۶ درصدی

اوالانچ (Avalanche): ۱۸ دلار و ۷۸ سنت

تغییرات: افت ۵.۲۰ درصدی

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین

حمایت: ۲۰ هزار دلار و کف کانال مینور صعودی

مقاومت: ۲۳ هزار دلار، خط میانی و سقف کانال مینور صعودی

پیش‌بینی: درحال‌حاضر بیت کوین به کانال کوتاه‌مدت خود واکنش نشان می‌دهد. این رمزارز پس از برخورد به کف تا سطح ۲۰ هزار دلار رشد و سپس به کانال میانی واکنش نشان داد و دچار افت قیمتی شد؛ پیش‌بینی می‌شود که رفتار بیت کوین طی روزهای آینده بین سطح ۲۰ تا ۲۱ هزار دلار نوسانی باشد.

(سیگنالی درخصوص خرید و فروش نیست.)

دامیننس

(منظور از دامیننس یک ارز دیجیتال، درصد سهم ارزش دلاری آن ارز در مقایسه با ارزش دلاری کل ارزهای دیجیتال در دنیا است. یعنی یک ارز دیجیتال چه میزان از سهم بازار را به خود اختصاص داده است.)

ارزش کل بازار رمزارزها

ارزش بازار حوزه دیفای

شاخص ترس و طمع

شیبا اینو به لیست معاملاتی صرافی بیترکس اضافه شد

شیبااینو اکنون به‌طوررسمی در صرافی آمریکایی ارزهای دیجیتال بیترکس (Bittrex) فهرست شده است. بیترکس میم کوین رقیب شیبا یعنی دوج کوین را در سپتامبر ۲۰۱۸ به فهرست پلتفرم خود اضافه کرد. شیبااینو اکنون در چندین صرافی شناخته‌شده ارزهای دیجیتال همچون بایننس ، کوین‌بیس و جمینی قابل معامله است. صرافی بیت استمپ در ماه ژوئن (خرداد) و اپلیکیشن تریدینگ راین هود نیز در ماه آوریل (فروردین) این میم‌کوین را به فهرست معاملاتی خود افزوده بودند.

بازیکنان تیم بیسبال نیویورک یانکیز می‌توانند حقوق خود را به بیت کوین تبدیل کنند

شرکت سرمایه‌گذاری NYDIG یک قرارداد چند ساله با تیم بیسبال نیویورک یانکیز امضا کرد تا به بازیکنان این تیم امکان تبدیل حقوق خود به بیت کوین را ارائه دهد. NYDIG زیرمجموعه متمرکز بر بیت کوین شرکت مدیریت سرمایه استون ریج هلدینگز گروپ (Stone Ridge Holdings Group) است که راهکارهای زیرساختی برای شرکت‌ها و مؤسسات مالی مایل به فعالیت در اکوسیستم بیت کوین را ارائه می‌دهد.

دولت روسیه افراد تسهیل‌گر پول‌شویی به وسیله ارزهای دیجیتال را زندانی می‌کند

وزارت امور داخلی روسیه قصد دارد شهروندانی را که به کلاه‌برداران در پول‌شویی ارزهای دیجیتال کمک می‌کنند را روانه زندان کند. متقاضیان خدمات پول‌شویی حوزه ارزهای دیجیتال در این کشور رو به افزایش بوده است. برخی از افراد حتی ممکن است به طور ناخواسته در چنین فعالیت‌های غیرقانونی مشارکت کنند، اما در هر صورت با برخورد قانونی مواجه خواهند شد.

شانگهای قصد دارد تا سال ۲۰۲۵ به رشد اقتصادی ۵۲ میلیارد دلاری در حوزه متاورس برسد

پرجمعیت‌ترین شهر چین یعنی شانگهای، سندی را منتشر کرده است که براساس آن قصد دارد به مرکزی مهم برای فعالیت‌های حوزه متاورس تبدیل شود. یکی از مهم‌ترین اهداف این سند رشد ۵۲ میلیارد دلاری حوزه متاورس در این شهر است. برای این هدف، شانگهای قصد دارد میزبان ۱۰ شرکت نوآور و پیشرو در صنعت متاورس و ۱۰۰ شرکت ارائه‌دهنده فناوری‌های مرتبط با متاورس باشد.

تاریخ اجرای به‌روزرسانی مرج اتریوم منتشر شد

اوان ون نس ، بنیان‌گذار خبرگزاری ویک این اتریوم (Week in Ethereum)، در توئیت خود مطرح کرده است که به‌روزرسانی مرج (Merge) شبکه اتریوم در تاریخ نوزدهم سپتامبر (بیست‌وهشتم شهریور) به‌همراه چندین شبکه وحشت در بازار رمزارزها آزمایشی اجرا خواهد شد. اوان ون نس پیش‌تر مطرح کرده بود که به‌روزرسانی مرج اتریوم در پایان سپتامبر انجام می‌شود، اما احتمال تأخیر یا تسریع در انجام آن وجود دارد. گفتنی است که به‌روزرسانی مرج سازوکار اثبات سهام اتریوم را فعال می‌کند.

کاربران همچنان نسبت به دیفای امیدوار هستند

پلتفرم جمع‌آوری اطلاعات ارزهای دیجیتال کوین گکو (CoinGecko) گزارش داده است که به‌رغم سقوط ۷۴.۶ درصدی ارزش بازار دیفای در سه‌ماهه دوم سال میلادی جاری، میزان فعالیت کاربران این حوزه کاهش اندکی داشته است. طبق این گزارش، در سه‌ماهه دوم سال جاری میلادی ارزش کل بازار دیفای از ۱۴۲ میلیون دلار به ۳۶ میلیون دلار کاهش پیدا کرده است؛ با این حال کاربران فعال روزانه دیفای در این بازه زمانی ۳۴.۵ درصد افت کرده است.

بازار قبل از بازیابی به یک «وحشت عمومی» نیاز دارد

کوین اولیری ، سرمایه‌گذار و مجری معروف تلویزیونی، عقیده دارد که کف بازار با یک «وحشت عمومی» (total panic) و نوسان عظیم مشخص می‌شود؛ در این مرحله شرکت‌های ضعیف با «مدیران احمق» از بین می‌روند و این صنعت می‌تواند به رشد خود ادامه دهد. او در مصاحبه خود با کوین تلگراف اظهار کرد این چرخه در بازار ارزهای دیجیتال بارها و بارها تکرار شده است؛ مایه تأسف است که برخی شرکت‌های ضعیف نابود می‌شوند، اما در نهایت گونه‌های بسیار قوی‌تر باقی خواهند ماند.

۳۴ درصد گیمرها تمایل به استفاده از ارزهای دیجیتال در متاورس دارند

به‌رغم واکنش شدید برخی از گیمرها ، یک نظرسنجی جدید نشان می‌دهد که حدود یک سوم کاربران بازی‌های ویدئویی، به استفاده از ارزهای دیجیتال در متاورس ابراز علاقه کرده‌اند. طبق این نظرسنجی که توسط گلوبنت (Globant)، توسعه‌دهنده سازمانی نرم‌افزار، بین ۱,۰۰۰ گیمر انجام شد، ۳۴ درصد از آنها تمایل به ایجاد تراکنش‌های ارز دیجیتال در متاورس دارند؛ ۴۰ درصد نیز به مکانیزم Play to Earn یا بازی برای کسب درآمد علاقه نشان داده‌اند. همچنین، در ارتباط با توکن‌های غیرمثلی (NFT)، بیش از نیمی از گیمرها (۵۲ درصد) عقیده دارند که NFT ها صنعت بازی‌های ویدئویی را تغییر خواهند داد و ۱۶ درصد از آنها حداقل یک NFT در گذشته خریداری کرده‌اند.

اوپن‌سی ۲۰ درصد از کارکنان خود را اخراج می‌کند

اوپن‌سی (OpenSea)، بزرگ‌ترین بازار توکن‌های غیرمثلی (NFT)، از اخراج ۲۰ درصد از کارمندان خود خبر داده است. مدیرعامل و هم‌بنیان‌گذار این شرکت، دوین فینزر ، در حساب توئیتر خود این خبر را اعلام کرد و گفت: «ما باید شرکت را برای رکود طولانی‌مدت آماده کنیم.» فینزر در پیامی طولانی که به کارمندان خود نوشته است، «ترکیب بی‌سابقه‌ای از زمستان ارزهای دیجیتال و بی‌ثباتی در اقتصاد کلان» را دلیل این اخراج‌ها دانست.

تأکید رگولاتور مالی بریتانیا بر ضرورت همکاری بین‌المللی برای نظارت بر ارزهای دیجیتال

مدیر اجرایی مرجع راهبرد امور مالی بریتانیا (FCA) اعلام کرد که دولت بریتانیا با همتایان خود در ایالات متحده آمریکا برای ایجاد یک چارچوب نظارتی برای ارزهای دیجیتال همکاری خواهد کرد.

نیکیل راثی ، مدیر اجرایی رگولاتور مالی بریتانیا اظهار کرد که ایالات متحده و بریتانیا پس از بحث و گفت‌وگو میان رگولاتورها درباره همکاری و مشارکت نوآوری‌های مالی در اواخر ماه گذشته میلادی، روابط خود را در مورد تنظیم مقررات ارزهای دیجیتال عمیق‌تر خواهند کرد.

علاوه بر این، دولت بریتانیا با ایالات متحده و سنگاپور برای راه‌اندازی یک کارگروه بین‌المللی اوراق بهادار به توافق رسیده‌اند. این کارگروه با هدف پاسخ‌دهی به خطرات حوزه امور مالی غیرمتمرکز و یکپارچگی بازار ارزهای دیجیتال راه‌اندازی می‌شود.

راثی گفت: «بسیاری از مسائلی که در حوزه ارزهای دیجیتال با آن روبه‌رو هستیم، نیازمند پاسخ بین‌المللی است. ما برای همکاری‌های اجرایی مداوم میان FCA و آژانس‌های دولتی و نظارتی آمریکا ارزش زیادی قائل هستیم.»

حجم معاملات بازار NFT گیم‌استاپ در مدت ۲ روز از حجم کل معاملات بازار NFT کوین بیس پیشی گرفت

درحالی‌که تنها بیش از ۴۸ ساعت است که نسخه بتا بازار توکن‌های غیرمثلی (NFT) گیم‌استاپ (GameStop) راه‌اندازی وحشت در بازار رمزارزها شده، حجم معاملات آن از بازار توکن‌های غیرمثلی کوین‌بیس (Coinbase) که بیش از سه ماه از راه‌اندازی آن می‌گذرد، پیشی گرفته است. حجم معاملات بازار NFT گیم‌استاپ که هنوز نسخه اصلی آن راه‌اندازی نشده، در مدت زمان دو روز بیش از دو برابر حجم کل معاملات انجام شده در بازار NFT کوین‌بیس بوده است.

حجم معاملات ۵۰ مجموعه برتر بازار مبتنی بر اتریوم گیم‌استاپ ان‌اف‌تی (GameStop NFT) از روز دوشنبه حدود ۳,۱۶۷ اتریوم بوده که ارزشی معادل ۳.۵ میلیون دلار دارد و این امر نشان می‌دهد که حجم کل معاملات آن بیش از این رقم است. در طرف مقابل، داده‌های Dune Analytics حاکی از آن است که حجم کل معاملات انجام شده در بازار توکن‌های غیرمثلی کوین‌بیس از زمان راه‌اندازی تاکنون، تقریباً ۱.۸ میلیون دلار بوده است.

رونمایی کوین بیس از پروژه توکن غیرمثلی زندگی‌نامه بیل موری

بیل موری، بازیگر، نویسنده و کمدین مشهور آمریکایی در تازه‌ترین ماجراجویی خود برای رونمایی از یک کلکسیون منحصربه‌فرد توکن‌های غیرمثلی (NFT)، با نسخه آزمایشی بازار NFT کوین بیس (Coinbase)، سایت سرگرمی theCHIVE و پلتفرم تجارت الکترونیک پراجکت وِنک من (Project Venkman) قرارداد همکاری امضا کرده است. یک پست از وبلاگ رسمی کوین‌بیس جزئیاتی منتشر کرده که در آن خاطرنشان می‌کند این پروژه ۱,۰۰۰ قطعه‌ای شامل ۱۰۰ داستان NFT است که محتویات آن شامل حکایت‌ها، مشاهدات، نصیحت، خاطرات می‌شود.

پس از اعلام لیست شدن توکن بومی یونی‌سواپ در رابین‌هود بهای آن بیش از ۲۲ درصد افزایش یافت

روز گذشته اپلیکیشن معاملاتی رابین‌هود (Robinhood) خبر فهرست شدن توکن بومی یونی‌سواپ (Uniswap) در پلتفرم خود را اعلام کرد. پس از اعلام این خبر از سوی رابین‌هود، توکن بومی صرافی غیرمتمرکز (DEX) یونی‌سواپ به سرعت در مسیری افزایشی قرار گرفت و حالا ۲۲.۲ درصد نسبت به روز گذشته افزایش قیمت داشته است.

توکن UNI در حال حاضر به بهای هفت دلار معامله می‌شود و جالب‌تر آنکه به‌رغم سقوط بازار ارزهای دیجیتال در هفته‌های اخیر، این توکن در دو هفته اخیر بیش از ۴۵ درصد و در یک ماه اخیر بیش از ۸۶ درصد افزایش قیمت داشته است. گفتنی است که توکن بومی یونی‌سواپ اکنون دارای ارزش بازاری ۵.۱۳ میلیارد دلاری است و در رتبه هجدهم برترین ارزهای دیجیتال قرار دارد.

رمزگشایی از سقوط ناگهانی بازار رمزارزها/ معامله‌گران بیت‌کوین چقدر ضرر کردند؟

ایسنا نوشت: سقوط ناگهانی در بازار کریپتو به افزایش نرخ بهره مورد انتظار فدرال رزرو ایالات‌متحده در ماه سپتامبر نسبت داده می‌شود. داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه اگوست کمتر از حد انتظار بود و منجر به افزایش صعودی در بازارهای ارز دیجیتال و ارز خارجی شد.

داده‌های شرکت تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال گلسنود نشان می‌دهد که انحلال طولانی‌مدت آتی بیت‌کوین به بالاترین حد خود در هشت ماه اخیر رسیده است زیرا ارزش بیت‌کوین در روز جمعه به زیر ۲۲هزار دلار سقوط کرد.

در روز جمعه بازار رمزارزها رکود بزرگی را به ثبت رساند که به علت آن ارزهای دیجیتال عمده پشتیبانی کلیدی خود را از دست دادند و پس از افزایش طولانی‌مدت صعودی در ماه گذشته به پایین‌ترین سطح ماهانه خود سقوط کردند.

بیت‌کوین (BTC) که هفته گذشته به دنبال عبور از سطح مقاومت ۲۵هزار دلاری وحشت در بازار رمزارزها بود به زیر ۲۲هزار دلار سقوط کرد تا به کمترین حد خود در دو هفته اخیر یعنی ۲۱هزار و ۷۴۷ دلار برسد. اتر (ETH)، دومین ارز دیجیتال بزرگ، در آستانه ادغام از ۲۰۰۰ دلار گذشت اما در ۲۴ ساعت گذشته ۶ درصد کاهش یافته و در زمان نگارش این مطلب به پایین‌ترین سطح هفتگی ۱۷۲۶ دلاری خود رسیده است.

پس از هفته‌ها حرکت صعودی با سقوط ناگهانی، بازار کریپتو شاهد انحلال ۱۵۷هزار و ۹۸ معامله‌گر در ۲۴ ساعت گذشته بود که منجر به انحلال کل بیش از ۵۵۱ میلیون دلار شد. داده‌های کوین گلس نشان می‌دهد که معامله‌گران بیت‌کوین بیش از ۲۰۳ میلیون دلار ضرر کردند و پس از آن معامله‌گران اتر ضرر ۱۴۰ میلیون دلاری ثبت کردند.

در نمودار نوسانات قیمت، تعداد پوزیشن‌های خرید نقدی با حاشیه قابل ‌توجهی از موقعیت‌های فروش کوتاه‌مدت بیشتر ثبت شده که نشان می‌دهد احساسات بازار تا زمان سقوط ناگهانی ‌بسیار صعودی بوده است. ارزش پوزیشن‌های فروش نقدی تنها ۴۱ میلیون دلار در مقابل ۳۹۸ میلیون دلار در موقعیت‌های خرید بود.

انحلال طولانی‌مدت قراردادهای آتی بیت‌کوین در صرافی OKX به بالاترین حد هشت ماهه رسید که بالاترین قیمت قبلی پنجم ماه مه را شکست.

سقوط ناگهانی در بازار کریپتو به افزایش نرخ بهره مورد انتظار فدرال رزرو ایالات‌متحده در ماه سپتامبر نسبت داده می‌شود. داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه اگوست کمتر از حد انتظار بود و منجر به افزایش صعودی در بازارهای ارز دیجیتال و ارز خارجی شد.

جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس گفت که مایل به افزایش ۷۵ واحد پایه است. افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده می‌تواند به رکود دیگری منجر شود. افزایش مشابه نرخ بهره ۷۵ واحدی در ماه ژوئن منجر به آشفتگی بازار کریپتو پس از افزایش قیمت اولیه شد.

سقوط سهام 500 S&P و تاثیر آن بر بازار رمزارزها

هفته گذشته پس از سقوط ۲۰ درصدی سهام S&P 500 از بالاترین وضعیت خود، این سهام حالا وارد منطقه خرسی شده است. این اتفاق باعث شده تا دوباره جو وحشت و ریسک در بازار رمزارزها هم حاکم شود. در این خبر به بررسی سقوط سهام 500 S&P میپردازیم.

سقوط سهام 500 S&P

سقوط سهام 500 S&P

حتما در خاطر دارید که در سال 2008 بحران اقتصادی شدیدی گریبان گیر بسیاری از قدرت های اقتصادی جهان شد. بیشتر بخوانید

بازار ارزهای دیجیتال پر از فراز و نشیب می باشد. پیش بینی سیر صعودی یا نزولی ارز های این بازار بیشتر وحشت در بازار رمزارزها بخوانید

با احتساب تعطیلی بازار در روزهای شنبه و یکشنبه، بیت کوین کار خود را با انجام معاملات در زیر قیمت ۲۸٫۷۰۰ هزار دلار به پایان رساند. این در حالی است که یک روز قبل از آن، این ارز دیجیتال در قیمت ۳۰٫۷۰۰ هزار دلار خرید و فروش می‌شد. این یعنی کاهش ۴٫۷ درصدی قیمت بیت‌کوین در یک روز که نشان از افت دوباره این ارز دیجیتال دارد.

یکی از عوامل مهم این اتفاق، وارد شدن سهام S&P 500 به وضعیت بازار خرسی است. با سقوط ۲۰ درصدی این سهام به نسبت بالاترین حد خود از سال گذشته، بازار ارزهای دیجیتال نیز تحت شعاع قرار گرفت.

در حالی که بیت‌کوین روندی صعودی به خود گرفته بود، بازار سهام باعث شد تا دوباره وضعیت این ارز دیجیتال و آلت کوین‌ها را ناهموار ببینیم. به نوعی بیت‌کوین در حال تلو تلو خوردن در لبه یک تیغ است.

تاثیر سقوط بازار سهام بر بازار رمزارزها

طبق نظر تحلیلگران و تریدرها، این احتمال وجود دارد که بیت‌کوین همانند کاپیتولاسیونی که هفته پیش وحشت در بازار رمزارزها تجربه کرد، دوباره روندی نزولی به خود بگیرد. طبق نظر PlanC، یکی از تحلیلگران کریپتو در توییتر، تغییرات خارجی همچنان می‌توانند بیت‌کوین را به طور قابل توجهی به نسبت سطح جاری‌اش پایین بکشند. او در ادامه می‌گوید:

«اگر بازار کریپتو در یک حباب قرار داشت، می‌توانستم بگویم که کف قیمت بیت کوین بین ۲۵ هزار تا ۲۷٫۵ هزار دلار است. اما احتمال خوبی وجود دارد که فاکتورهای بزرگ‌تری موجب کاهش قیمت تا ۲۲ الی ۲۴ هزار دلار شوند. پدیده‌های نادر قابل توجه (Black Swan) حتی می‌توانند قیمت ۱۵ تا ۲۰ هزار دلار را نیز برای بیت‌کوین امکان‌پذیر کنند.»

سقوط سهام 500 S&P

مسئله فقط بازار سهام نیست که روی بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها تاثیر گذاشته است. بلکه شاخص دلار آمریکا (DXY) هم یک تصحیح قیمت بزرگ را از بالاترین سطح خود در ۲۰ سال گذشته تجربه کرده است. در ۱۰ روز باقی مانده تا پایان این ماه، بیت‌کوین به بدترین شرایط بازگشت سرمایه در تاریخ خود رسیده است. طبق داده‌های Coinglass، بازگشت سود بیت‌کوین به منفی ۲۲ درصد رسیده است.