همه چیز درباره سبدگردانی
سبدگردانی نوعی خدمت است که توسط کارگزاری‌ها و شرکت‌های دارنده مجوز از سازمان بورس ارائه می‌شود.به گزارش همیار سرمایه، سبدگردان، یک شخص حقوقی است که به‌منظور کسب درآمد در قالب یک قرارداد مشخص به خرید و فروش سهام سرمایه‌گذار در بازار سهام می‌پردازد.در این قرارداد، سرمایه‌گذار تمام مسوولیت مدیریت دارایی و معاملات خود را به افراد خبره سبدگردان می‌سپارد. خدمات سبدگردانی برخلاف خدمات صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌صورت اختصاصی برای سرمایه‌گذار انجام می‌شود. لازم به ذکر است که طبق قرارداد صورت گرفته با سبدگردان، کارمزد معاملات با توجه به میزان سوددهی سبدگردان مشخص می‌شود و کاملا توافقی است. علاوه بر کارمزد موارد دیگری همچون محدودیت‌های معاملاتی و فرآیند نظارتی بر معاملات نیز در این قراردادها آورده می‌شود. همکاری سرمایه‌گذار و شرکت سبد گردانی می‌تواند یک قرارداد برد برد باشد زیرا هم میزان سرمایه سرمایه‌گذار افزایش پیدا می‌کند و هم سبدگردان درآمد خوبی را به دست می‌آورد. لازم به ذکر است که برای انتخاب سبدگردان مناسب باید پارامترهایی از قبیل خوش‌نامی در بازار سهام، تیم تحلیل، سابقه سبدگردانی و میزان بازدهی‌های گذشته مورد بررسی قرار گیرد. سبدگردانی می‌تواند در ابتدا و ورود به بازار سهام کمک‌‌کننده باشد تا زمانی که سرمایه‌گذار به دانش کافی از بازار دست یابد و بخواهد شخصا در بازار سهام معامله کند. صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی جزو شرکت‌هایی هستند که می‌توانند سرمایه‌های بالقوه را وارد بورس کرده و به‌خوبی از آنها در این بازار کسب سود کنند. این کسب سود هم به درآمد آنها کمک شایانی می‌کند و هم سرمایه‌گذار را بیشتر ترغیب می‌کند تا سرمایه بیشتری را وارد این بازار کند. افزایش سرمایه در این بازار نیز کمک می‌کند تا بازار سهام پویاتر باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای انواع گوناگون است و تمامی افراد به کمک آنها می‌توانند در بازار بورس سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق‌ها شامل شرکت‌هایی با سود کم و ریسک پایین هستند و هم صندوق‌هایی با ریسک بالا و سود بالا دارند. سرمایه‌گذاران برای انتخاب این صندوق‌ها باید عوامل متعددی را بررسی کنند. ابتدا باید نوع صندوق را با توجه به خصوصیات خود، مانند ریسک‌پذیری کم یا زیاد مشخص کنند و سپس به تیم تحلیل و سابقه صندوق در بازار توجه کنند تا با انتخابی صحیح، سود خوبی را از سرمایه خود به دست آورند.
سبدگردانی، هوشمندانه ترین روش سرمایه گذاری در بورس با اقتصاد بیدار
در شرایط اقتصادی امروز که حفظ ارزش پول و تلاش برای بی اثر کردن تأثیرات تورمی به یکی از اصلی‌ترین دغدغه‌های ایرانیان تبدیل شده است و یکی از بهترین گزینه‌های سرمایه گذاری در ایران، فعالیت در بازار بورس اوراق بهادار است.
اگرچه برای سرمایه گذاری در این بازار به مهارت‌های تخصصی لازم دارید تا با تحلیل ریسک معاملات‌تان را به حداقل برسانید. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم و همکاری با گروه مالی اقتصاد بیدار ، روشی ایده‌آل برای شماست که زمان یا مهارت لازم برای سرمایه گذاری مستقیم را ندارید.
شرکت سبدگردان شخصیت حقوقی است که در ازای شریک شدن در سود سرمایه گذاری شما، وظیفه مدیریت سرمایه شما را به عهد می‌گیرد. اگر می‌خواهید در مورد شرایط و نحوه تقسیم سود بیشتر مطلع شوید در ادامه با ما همراه باشید.
اهمیت سرمایه گذاری در بورس
بدون تردید یکی از مهم‌ترین تصمیماتی که در بعد اقتصادی باید گرفته شود انتخاب بازار مناسب سرمایه‌گذاری می‌باشد. در ایران گزینه‌هایی همچون بازار مسکن و ملک بازار طلا و سکه و بازار ارز از بازارهای شناخته شده می‌باشند و حتماً تا به حال به سودده بودن این بازارها اندیشیده‌اید. این در حالی است که طبق گزارشات رسمی سازمان آمار بازدهی بازار بورس اوراق بهادار از همه‌ی بازارهای نام برده شده بیشتر بوده و بازار بورس سود بسیار خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است. در ادامه با گوشه‌ای از مزایای بازار بورس را نسبت به سایر بازارها آشنا خواهید شد.
سبدگردانی چیست و چگونه انجام می‌شود؟
سبد گردان شخصی حقوقی است که سرمایه افراد را مدیریت می‌کند. با کمک تخصص و تجربه‌ای که اعضای تیم سبدگردانی دارند می‌توانند پس از انتخاب سهم‌های مستعد رشد، در زمان مناسب اقدام به خرید کنند. در حقیقت شرکت سبدگردانی اقتصاد بیدار مسئولیت انجام معاملات از طرف شخص را برعهده می‌گیرد و در حساب خود شخص خرید و فروش را انجام می‌دهد.
در سبدگران اختصاصی به دلیل بهره‌گیری از دانش چندین فرد متخصص در کمیته سرمایه‌گذاری برای تحلیل و بررسی سهام، میزان سود کسب شده قابل قبول و در عمده موارد بیش از بازده شاخص می‌باشد. سبدگردان ها با توجه به ویژگی‌های افرادی که به آنها مراجعه می‌کنند تصمیم به سرمایه گذاری در سهم‌ها با ریسک‌های متفاوت می‌گیرند. این ویژگی‌ها شامل میزان سرمایه، ریسک پذیری و بازده مورد انتظار افراد است.
چرا باید سرمایه‌مان را به سبدگردان بسپاریم؟
مدیریت سرمایه در بورس کاری زمان گیر و نیازمند تخصص زیاد است که افراد جامعه معمولاً امکان رسیدگی به آن را ندارند. شرکت سبدگردان با بهره‌گیری از دانش تخصصی، کمیته سرمایه گذاری و تجربه سال‌های متمادی، یک تجربه شیرین سرمایه گذاری را برای شما به ارمغان خواهد آورد.
آیا برای تمام سرمایه گذاران، سبد اختصاصی تشکیل می‌دهید؟
بله. با تمام سرمایه گذارانی که قصد امضای قرارداد با سبدگردان اقتصاد بیدار داشته باشند، مصاحبه‌ای صورت می‌گیرد. پس از این مصاحبه و گفت و گو ، بر اساس میزان سرمایه شخص و دید سرمایه گذاری بلند مدت یا کوتاه مدت و همچنین میزان ریسک پذیری شما، سبد اختصاصی تشکیل می‌شود.
مزایای سبدگردانی با گروه مالی اقتصاد بیدار
- مدیریت حرفه ای
- پایین آوردن میزان ریسک
- عدم نیاز به تخصیص زمان
- عدم نیاز به دانش خاص مالی
- امنیت خاطر در سرمایه گذاری
- معاف از مالیات
کارمزد سبدگردانی چه مقدار است و چگونه محاسبه می‌شود؟
کارمزد سبدگردانی به طور کلی با توجه به شرایط قرارداد و میزان سرمایه افراد متفاوت است. کارمزد سبدگردانی از دو بخش کارمزد ثابت (مدیریت) و کارمزد متغیر تشکیل می‌شود. کارمزد ثابت یک مقدار ثابت است که بر اساس میزان سرمایه فرد، جهت مخارج جاری دریافت می‌گردد. کارمزد متغیر بر اساس بازده سبد دارایی فرد و عملکرد شرکت سبدگردان تعیین می‌شود. جزئیات این مبالغ و نیز درصد کارمزد سبدگردان از سود کسب شده، به صورت کامل در قرارداد قید می‌گردد کارمزد سبدگردانی و در نهایت به امضای سرمایه گذار و شرکت سبدگردان می‌رسد.
شرایط سبدگردانی
مدیریت سبد سرمایه گذاران یکی از خدمات قابل ارائه توسط شرکت سبدگردانی اقتصاد بیدار است. با بستن قرارداد سبدگردانی، سرمایه‌گذار مسئولیت مدیریت دارایی و معاملات اوراق بهادار را به افراد خبره واگذار می‌کند. برای کسب اطلاع از میزان سرمایه‌ای که باید به سبدگردان بسپارید، لطفاً با بخش مشاوره رایگان کارگزاری اقتصاد بیدار تماس بگیرید.
سرمایه گذاری غیرمستقیم با سبدگردان اقتصاد بیدار
سبد گردانی به روشی از سرمایه گذاری غیرمستقیم می‌گویند که توسط کارگزاری، شرکت یا نهادی که نیروی متخصص در حوزه‌ی سرمایه‌گذاری دارند، صورت می‌گیرد. سبد گردانی مناسب افرادی است که قصد سرمایه گذاری در بازار بورس را دارند اما دانش و مهارت لازم را ندارند. اگر شما هم از این دسته از افراد هستید، می‌توانید سرمایه‌تان را در اختیار شرکت سبدگردان گروه مالی اقتصاد بیدار بگذارید تا تحلیلگران و متخصصین بازار، بر اساس شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری، سرمایه‌تان را در چند صنعت سودده تقسیم و برای شما سبد سرمایه گذاری تشکیل دهند. به یاد داشته باشید که این روش کاملاً مورد تأیید سازمان بورس اوراق بهادار است و این نوع از سرمایه‌گذاری از امنیت بسیار بالایی برخوردار است.
صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، کم ریسک‌ترین روش سرمایه گذاری غیر مستقیم است. در بازار بورس ایران صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیاری مشغول فعالیت هستند اما آن چیزی که این صندوق‌های درآمد ثابت را از هم متمایز می‌کند بازدهی این صندوق‌ها است. صندوق سپر سرمایه بیدار از بهترین صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت است که همواره رضایت سرمایه گذاران خود را جلب کرده است.
صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
همان طور که گفته شد صندوق‌های سرمایه گذاری، بر اساس تفاوت‌هایی که در نوع فعالیت، ترکیب دارایی‌ها و میزان ریسک و بازدهی دارند به دسته بندی مختلفی تقسیم می‌شوند. یکی از صندوق‌هایی که با ریسک منطقی، در سال‌های اخیر سود جذابی را نصیب کارمزد سبدگردانی سرمایه گذاران صبور کرده است، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی می‌باشد. همان طور که از اسم این صندوق پیداست، بخشی زیادی از آن را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل داده است.
آیا صندوق‌های سرمایه گذاری و سبدگردانی دارای نرخ سود معین و تضمین شده می‌باشند؟
طبق مقررات سازمان بورس صندوق‌ها نمی‌توانند نرخ سود تضمین شده ای را اعلام کنند. از این رو هیچ کدام از صندوق‌های سرمایه گذاری نرخ سود تضمین شده ندارند و صرفاً پیش بینی خود از کارمزد سبدگردانی میزان سودآوری را اعلام می‌کنند
آیا سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر است؟
سلب مسئولیت: شبکه اطلاع رسانی طلا، سکه و ارز TGJU صرفا نمایش‌دهنده این متن تبلیغاتی است و تحریریه مسئولیتی درباره محتوای آن ندارد.
سبدگردانی به عنوان کارمزد سبدگردانی یکی از اختصاصی‌ترین روشهای سرمایه گذاری در بورس، مورد توجه افراد و شرکت‌های بسیاری قرار دارد. در این روش از سرمایه‌گذاری، افراد مسئولیت مدیریت سرمایه خود را به شرکت سبدگردان می‌سپارند و شرکت مورد نظر بعد از بررسی میزان ریسک‌پذیری، سرمایه فرد را صرف سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف، اما متناسب با انتظارات سرمایه‌گذار می‌کند.
چه روش‌هایی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد؟
برای ورود به بورس، روشهای مختلفی وجود دارد که به صورت مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود. افراد با در نظر گرفتن دانش بورسی، سرمایه و زمانی که می‌توانند به سرمایه‌گذاری اختصاص دهند، نسبت به انتخاب یک یا چند مورد از روش های سرمایه گذاری در بورس اقدام می‌کنند. سرمایه‌گذاری در کارمزد سبدگردانی صندوق‌های بورسی و استفاده از خدمات سبدگردانی روشهای غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بورس هستند. اگر تصمیم داشته باشید به روش مستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنید، می‌توانید پس از ثبت‌نام سجام و دریافت کد بورسی از طریق کارگزاری فارابی، از طریق سامانه‌‌های معاملاتی آنلاین مانند فارابیکسو، نسبت به خرید و فروش سهام یا واحدهای صندوق‌های قابل معامله اقدام کنید.
روش های سرمایه گذاری در بورس که به دریافت کد بورسی نیاز دارند
دریافت کد بورسی برای سرمایه‌گذاری در سبدگردانی یا خرید و فروش صندوق‌هایی که به شیوه صدور و ابطال معامله می‌شوند ضروریست؛ حتی اگر قصد دارید به صورت مستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنید یا می‌خواهید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله(ETF) را بخرید نیز لازم است پیش از شروع سرمایه گذاری نسبت به دریافت کد بورسی اقدام کنید.
با مراجعه به وب‌سایت کارگزاری فارابی به نشانی irfarabi.com می‌توانید در کمتر از پنج دقیقه نسبت به ثبت‌نام سجام و دریافت کد بورسی به صورت همزمان اقدام کنید. لازم به ذکر است مراحل ثبت‌نام سجام در کارگزاری فارابی به صورت رایگان انجام می‌شود.
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس
همان‌طور که می‌دانید، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس با توجه به مزایای فراوان آن و البته بازدهی بالای بورس نسبت به سایر بازارهای موازی طی سال‌های گذشته، یکی از بهترین روشهای سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید؛ بنابراین در صورتی که افق زمانی سرمایه‌گذاری شما بلندمدت است، ورود به این بازار، می‌تواند یکی از بهترین راه‌های سرمایه‌گذاری و حفظ قدرت خرید باشد.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بورسی و استفاده از خدمات سبدگردانی را می‌توان از مهم‌ترین روشهای سرمایه‌گذاری در بورس به صورت غیرمستقیم به حساب آورد. اصلی‌ترین تفاوت سبدگردانی با صندوق‌های بورسی، در اختصاصی بودن این خدمات و البته حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از آن است. برای دریافت مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری می‌توانید روی این لینک کلیک کنید.
حداقل سرمایه برای سبدگردانی
سبدگردانی در بورس از طریق شرکت‌های سبدگردان با مجوز رسمی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود. بنابراین، در صورتی که قصد استفاده از این خدمات را دارید، در نظر داشته باشید که حتما باید به جای مراجعه به اشخاص، به یک شرکت سبدگردانی معتبر نظیر شرکت سبدگردان فارابی مراجعه کنید.
نکته قابل توجه در ارتباط با سبدگردانی این است که اگرچه به لحاظ قانونی انجام آن با حداقل سرمایه ۱۰۰ میلیون ریال ممکن است، اما با توجه به هزینه‌های بالای ارائه این خدمات، هر شرکت سبدگردان، مجاز است حداقل سرمایه‌ای برای پذیرفتن این مسئولیت تعیین کند.
شرکت سبدگردان فارابی، با بیش از 30 هزار میلیارد ریال دارایی تحت مدیریت، خدمات سبدگردانی خود را به صورت 6 طرح متنوع ارائه کرده که حداقل سرمایه مورد نیاز این طرح‌ها از ۵۰۰ میلیون تومان آغاز می‌شود! این نشان می‌دهد خدمات سبدگردانی ارائه شده توسط سبدگردان فارابی، بخش قابل‌توجهی از علاقه‌مندان سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه را پوشش می‌دهد.
سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر است؟
همان‌طور که می‌دانید، بازدهی بازار سهام تا حد قابل توجهی از رفتارهای سرمایه‌گذاران فعال در بازار نیز تاثیر می‌پذیرد. این مسئله به معنی این است که حتی اگر سبدگردان با در نظر گرفتن وضعیت شرکت‌هایی که قصد سرمایه‌گذاری در آنها را دارد و همچنین با بررسی روند قیمتی سهام آنها سودی را برای سرمایه‌گذاری شما پیش‌بینی کند نیز کنترلی روی رفتار افراد فعال در بازار سرمایه ندارد. زمان‌هایی را به یاد بیاورید که در بازار سهام شاهد رفتارهای هیجانی بوده‌اید که باعث شده قیمت سهام شرکتی بی‌توجه به وضعیت بنیادی آن افت کند. پس با در نظر گرفتن تاثیر‌پذیری بازار سرمایه از رفتار افراد و البته با توجه به ذات بازار سرمایه که پر از نوسان است، سبدگردانی با سود تضمینی به هیچ عنوان ممکن نیست.
روشهای سرمایه‌گذاری در شرکت سبدگردان فارابی
شرکت سبدگردان فارابی، 6 طرح متنوع برای استفاده از خدمات سبدگردانی ارائه کرده است. همان‌طور که در بخش قبل اشاره شد، حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از این خدمات از 500 میلیون تومان آغاز شده و تا 5 میلیارد تومان و بیشتر ادامه می‌یابد. کارمزد ثابت استفاده از خدمات سبدگردان فارابی، بین صفر تا دو درصد بوده و کارمزد متغیر نیز برای هرکدام از طرح‌های سبدگردانی متفاوت است.
در نظر داشته باشید، اگر سرمایه در اختیار شما از 500 میلیون تومان کمتر باشد نیز می‌توانید به صورت آنلاین یا تلفنی از خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری کارگزاری فارابی که به صورت رایگان ارائه می‌شود استفاده کرده و بهترین روش سرمایه‌گذاری مناسب خود را بیابید.
کارمزد سبدگردانی
قبل از ورود به سامانه ، راهنمای فروش سهام عدالت را مطالعه نمایید.
Toggle navigation
سبدگردانی اختصاصی اوراق بهادار چیست؟
شرکت‌های سبدگردان یکی از انواع واسطه‌های مالی هستند که به عنوان نماینده سرمایه‌گذار و به نام سرمایه‌گذار به سرمایه‌گذاری در بورس می‌پردازند که این عمل در قالب مفهوم سبدگردانی اختصاصی به این معناست که برای هر فردی متناسب با ویژگی‌های خودش سرمایه‌گذاری انجام می‌شود. منظور از ویژگی‌های مذکور، میزان ریسک‌پذیری و موقعیت فرد سرمایه‌گذار است. برای مثال جوانی را در نظر بگیرید که قصد تغییر شرایط مالی خود را دارد. این شخص حاضر است ریسک کند تا به اهداف مورد نظر خود برسد. در مقابل شخص مسنی که در پی زندگی آرام و بدون استرس است را در نظر بگیرید، طبعاً نوع سرمایه‌گذاری که برای این دو فرد صورت می‌پذیرد متفاوت با یکدیگر است. اما حال این سؤال مطرح می‌شود که سبدگردان چطور به میزان ریسک‌پذیری و در نهایت پرتفوی مناسب برای هر شخص پی می‌برند؟ این کار توسط کارشناس تحلیلگر شرکت سبدگردان صورت می‌پذیرد و او با طرح سؤالاتی استاندارد از شخص سرمایه‌گذار، وضعیت درآمدی و هزینه‌ای وی، هدف شخص از سرمایه‌گذاری و مواردی از این دست به سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار می‌رسد و نتیجه را با سرمایه‌گذار مطرح می‌کند. سرمایه‌گذار مختار است که نتیجه را بپذیرد یا خیر، در نهایت پس از توافق طرفین بر روی نتیجه پرتفوی مناسب سرمایه‌گذار تشکیل می شود.
مزایای سبدگردانی
- بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه در امر سرمایه‌گذاری
- مدیریت کارآمد و اثربخش در سبد سرمایه‌گذاری با استفاده از سازوکارهای علمی
- مدیریت ساختاری سبد هر سرمایه‌گذار متناسب با درجه ریسک‌پذیری او
- پرهیز از رفتارهای هیجانی با مدیریت عقلایی سبد
- اطمینان از عدم سوء مدیریت و سوء‌استفاده از وجوه، به واسطه تعدد ارکان و نهادهای نظارتی
انواع اوراق بهادار تحت مدیریت در سبدهای اختصاصی
انوع اوراق بهادار یا دارایی‌های سرمایه‌ای که سبدگردان در صورت صرفه و صلاح مشتریان و تطابق با اهداف، اصول و محدودیت‌های مربوط به هر مشتری، در سبدهای اختصاصی تحت مدیریت قرار خواهد داد:
کلیه اوراق بهادار پذیرفته شده در سازمان بورس و فرابورس جمهوری اسلامی ایران
گواهی‌های سپرده منتشره توسط بانک‌ها یا مؤسسات مالی و اعتباری دارای مجوز از بانک مركزی جمهوری اسلامی ایران
اوراق مشارکت، اوراق صكوك، اوراق بهادار رهنی و سایر اوراق بهادار دارای مجوز انتشار از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران یا سازمان بورس و اوراق بهادار
تحلیل و منابع اطلاعاتی
در کلیه تصمیمات مربوط به سرمایه‌گذاری (اعم از خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار) واحد سبدگردانی، ابتدا تحلیل اقتصاد و محیط کلان بازار در دستور کار قرار گرفته، سپس با بررسی صنایع منتخب، شرکت‌های برگزیده با استفاده از مدل‌ها و روشهای مختلف ارزش‌یابی همچون تنزیل عایدات و سود تقسیمی (DDM)، تنزیل جریانات نقد آزاد (FCF)، ارزش‌گذاری نسبی، ارزش‌گذاری اختیار معامله، ارزش جایگزینی یا ترکیبی از این روش‌ها انتخاب می‌گردند. در این راستا بدیهی است شرکت سبدگردان استفاده از بولتن‌ها، آخرین نرم‌افزارها و یا پیش‌بینی‌های سایر کارشناسان و مشاورین مالی را نیز به طور مستمر مدنظر خود قرار می‌دهد.
روابط تجاری سبدگردان
هیچ‌گونه رابطه‌ی تجاری اساسی واحد سبدگردانی شرکت کارگزاری رضوی با دیگران ندارد.(نظیر توافق با یک یا چند کارگزار برای انجام معاملات اوراق بهادار به‌نام مشتریان از طریق آنها).
درآمد ها و منافع حاصل از سبدگردانی
درآمد‌ها و منافع سبدگردان (به غیر از کارمزد دریافتی از مشتری). هیچ‌گونه منافعی به استثناء کارمزد دریافتی از مشتری در نتیجه‌ی سبدگردانی، نصیب شرکت کارگزاری رضوی نمی‌شود. همچنین تمام منافع ناشی از فعالیت سبدگردانی به شرکت کارگزاری رضوی تعلق دارد و اشخاص ثالث ذینفع نمی باشند.
روش كنترل منافع سبدگردان و مشتریان
از آنجا که بخش عمده درآمدهای واحد سبدگردانی شرکت کارگزاری رضوی از محل شناسایی کارمزد مبتنی بر عملکرد حاصل می‌گردد، قراردادهای سبدگردانی این شرکت به گونه‌ای منعقد می‌گردند که منافع شرکت و سرمایه‌گذار در یک راستا قرار گیرند. لذا کلیه عملیات شرکت در راستای افزایش بازدهی سرمایه‌گذاران بوده و واحد سبدگردانی شرکت کارگزاری رضوی تمامی تلاش خود را برای تعریف و تحقق منافع مشترک به‌کار می‌گیرد. با این حال لازم به‌ذکر است مطابق ماده 14 دستورالعمل سبدگردانی در صورتی‌که تضاد منافع میان سبدگردان و مشتری بوجود آید، واحد سبدگردانی شرکت کارگزاری رضوی تعهد می‌نماید که همواره و در کلیه شرایط، منافع مشتریان را نسبت به سایر ذینفعان، در اولویت قرار دهد و چندین نهاد نظارتی نیز بر این امر نظارت می‌کنند. همچنین در صورتی‌که سبدگردان یا کارکنان وی در خرید و فروش سهمی ذینفع باشند، مطابق ماده 27 دستورالعمل سبدگردانی گزارش آن را افشا می‌نمایند.
گزارش ذینفعان
اطلاعات ارائه شده به کارکنان، حسابرس، امین و مشتری در اجرای ماده 27 شامل موارد زیر است:
- مشخصات ورقه‌ی بهادار
- شرح منافع ذینفع در آن ورقه‌ی بهادار
- تاریخ ذینفع شدن و تاریخ خاتمه‌ی ذینفعی (درصورتی‌که قبل از تاریخ گزارش، ذینفع شدن افراد موضوع این ماده خاتمه یافته باشد)
خدمات واحد سبدگردانی
خدمات واحد سبدگردانی شرکت کارگزاری رضوی عبارت است از تحلیل اطلاعات مالی شرکت‌ها، خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذاری معین در قالب قرارداد مشخص به منظور کسب انتفاع برای وی، ارائه گزارش های دوره ای به سرمایه گذاران، مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و سایر فعالیت‌هایی که طبق مقررات مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار دارنده مجوز فعالیت سبدگردانی مجاز به انجام آنهاست. جهت دریافت فایل راهنمای نحوه گزارش گیری از سامانه سبدگردانی شرکت کارگزاری رضوی اینجا کلیک نمایید.
كارمزد خدمات و نحوه محاسبه
كارمزد سبدگردانی، شامل دو بخش "کارمزد ثابت" (Fixed Fee) و "کارمزد متغیر یا کارمزد مبتنی بر عملکرد" (Variable Fee or Performance-Based Fee) است. کارمزد ثابت، مطابق با دستورالعمل سازمان بورس و اوراق بهادار، برای مجموع سهام (یا در حالت کلی "اوراق با در آمد متغیر») موجود در سبد هر مشتری، و نیز برای مجموع اوراق مشارکت (یا در حالت کلی "اوراق با در آمد ثابت") موجود در آن عددی ثابت است که در هنگام انعقاد قرارداد در خصوص این اعداد با سرمایه‌گذار توافق حاصل می‌گردد. این کارمزد به صورت روزانه محاسبه شده و در مقاطع ۳ ماهه از مشتریان دریافت شده یا از مانده دارایی‌های آنها نزد شرکت سبدگردان کسر می‌گردد. سبدگردان موظف است که از محل این كارمزد دریافتی، كلیه هزینه‌های فعالیت خود (از هزینه‌های مربوط به حسابرس و امین گرفته تا هزینه‌های مربوط به مدیریت سرمایه نظیر گردآوری و پردازش اطلاعات، نگهداری اسناد و فعالیت‌های کارشناسی) را پوشش دهد. اما بخش دیگر کارمزد متغیر است و در واقع، حکم پاداش را برای طرفین داشته و تنها در صورتی از مشتری دریافت می‌گردد که بازدهی سبد اختصاصی وی در پایان قرارداد یا به هنگام فسخ آن از جانب وی، بیش از مقدار تعیین‌شده در ابتدای قرارداد باشد.
نرخ بازدهی مورد نظر و سهم مشتری و سبدگردان از مازاد بازده (احتمالی) ایجادشده، با توجه به آورده مشتری، در ابتدای قرارداد به صورت توافقی بین طرفین تعیین می‌شود (این نرخ می‌تواند به صورت پلکانی نیز تعیین شود، اما در هر حال، سهم عمده از مازاد بازده ایجادشده، متعلق به مشتری است و سبدگردان تنها بخش کوچکی از آن را به عنوان پاداش عملکرد مطلوب خویش محاسبه می‌کند. این امر باعث ایجاد انگیزه در سبدگردان برای کسب بازده بیشتر برای مشتری می‌شود). بدیهی است که مقدار مطلق این کارمزد، بستگی زیادی به زمان اتمام یا فسخ قرارداد و وضعیت بازار و سبد مشتریان در آن هنگام دارد و قبل از آن، قابل اخذ نیست. ضمناً قراردادها عموماً به صورت یک ساله منعقد می‌شوند و به خواست مشتریان، مجدداً امکان تمدید می‌یابند.
کارمزد سبدگردانی
سبدگردانی فرآیندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایه‌گذاری براساس خصوصیات، سطح ریسک‌پذیری و سرمایه هر سرمایه‌گذار، سبدی از سهام مناسب او تشکیل داده و به‌صورت مستمر، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایه‌گذاری، بر آن نظارت و اعمال مدیریت می‌کند تا سبد سرمایه گذاری به اهداف تعیین شده دست یافته و رشد مطلوب ارزش دارایی ها حاصل شود. در ادامه با برخی اصطلاحات پرکاربرد در قراردادهای سبدگردانی آشنا می‌شوید.
۱- سرمایه‌گذار: شخصی است که سرمایه خود را جهت مدیریت دارایی در اختیار سبدگردان قرار می دهد.
۲- سبد اختصاصی: مجموع دارایی‌هایی است که به سرمایه‌گذار تعلق داشته و بر اساس قرارداد سبدگردانی و متمم‌های آن در اختیار سبدگردان قرارداده شده است.
۳- سبدگردانی: تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار یا افتتاح سپرده‌های بانکی یا انجام هرگونه سرمایه‌گذاری مجاز توسط سبدگردان به نام سرمایه‌گذار از محل سبد کارمزد سبدگردانی اختصاصی وی به منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌گذار.
۴- سبدگردان(پرتفوگردان): کسی است که دارایی را مدیریت کرده و مسئولیت نظارت مستمر بر آن را در ازای دریافت کارمزدی معین پذیرفته است.
۵- امین(متولی سبد): شخص حقوقی است که مطابق دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان انتخاب شده و ضمن انعقاد قرارداد با سبدگردان، وظایف پیش‌بینی شده در دستورالعمل یاد شده را در قبال سبدگردان به عهده گرفته است.
۶- قرارداد: منظور قرارداد مورد اشاره میان سرمایه‌گذار و شرکت سبدگردان است.
۷- متمم قرارداد: هرگونه تغییر در مفاد قرارداد از جمله برداشت سرمایه یا افزایش سرمایه توسط سرمایه‌گذار در سبد اختصاصی، با اضافه کردن متمم به قرارداد امکان‌پذیر است. لازم است بدانید متمم‌های قرارداد باید به امضای طرفین قرارداد برسد.
۸- کد سبد: سازمان بورس برای همه قراردادهای سبدگردانی یک کد اختصاصی صادر می‌کند که با حروف PRX آغاز می‌شود. تمام کدهایی که با PRX آغاز می‌شوند، نشانگر یک قرارداد کارمزد سبدگردانی سبدگردانی هستند که دارایی‌های آن به سرمایه‌گذار تعلق داشته و مدیریت آن توسط سبدگردان انجام می‌شود.
۹- کارمزد مدیریت و عملکرد: فرمول پیشنهادی کارمزد توافقی است و معمولا از دو بخش کارمزد مدیریت و عملکرد تشکیل می‌شود که کارمزد مدیریت مبتنی بر اخذ کارمزد ثابت مختصر و براساس دارایی تحت مدیریت تعیین می‌شود؛ اما کارمزد عملکرد کاملا متغیر بوده و متناسب با افزایش بازده سبد سهام مدیریت شده و با توافق طرفین قرارداد تعیین می‌شود.
دیدگاه شما