تحلیل گری تکنیکال بورس

فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟

به ‌طور معمول راه‌های متفاوتی به‌ منظور سرمایه‌گذاری وجود دارد که در اصطلاح شامل بازارهای متفاوتی هستند که به آن‌ها بازارهای سرمایه‌گذاری موازی نیز گفته می‌شود. در همین راستا بازار سرمایه به ‌عنوان یکی از پرسودترین بازارهای سرمایه‌گذاری شناخته‌ شده است و در دهه‌های اخیر افراد زیادی سرمایه خود را به‌ منظور کسب سود در این بازار تزریق کرده‌اند. یکی از شروط مهم و پایه‌ای در بازار بورس داشتن مهارت کافی و لازم در این حوزه است که افراد با کسب این مهارت‌ها قادرند به بهترین شکل ممکن سرمایه خود را چند برابر کنند. البته در کنار مهارت‌های موردنیاز آشنایی با بازار و اخبار مهم و در ارتباط بودن با اشخاص حرفه‌ای و فعالین بازار نیز جزو ارکان این نوع از سرمایه‌گذاری نیز محسوب می‌شود. از قدیم از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال به‌عنوان دو بازوی قدرتمند تحلیل سهام و بارز بورس یاد می‌شده که در زمان حال نیز همین تعریف صادق است.

تحلیل تکنیکال چیست؟

همان‌طور که از اسم تکنیکال مشخص است، تحلیل تکنیکال با استفاده از داده‌های نظیر نمودار، قیمت و حجم معاملات و ابزارهای مختلف به ارزیابی و تحلیل سهام و روند آن در روزهای آینده می‌پردازد. در اصل از تحلیل تکنیکال به‌ عنوان یک نوع استراتژی معاملاتی به ‌منظور ارزیابی سهم موردنظر و شناسایی فرصت‌های خوب برای ورود و خروج به سهم یاد می‌شود. شما از تحلیل تکنیکال می‌توانید بر روی تمام اوراق بهادری که دارای تاریخچه هستند و سوابق نوسانات و امور سرمایه‌گذاری آن قابل‌دسترس باشد استفاده نمایید. از تحلیل تکنیکال در اوراق سهم، بازار آتی و سایر اوراق استفاده می‌شود اما در نظر داشته باشید که عمده استفاده از این روش بیشتر در تحلیل سهام مورد معامله در بازار بورس کاربرد دارد.

می‌توان حدس زد که از زمان گذشته فرآیند تحلیل تکنیکال دستخوش تغییرات فراوانی بوده و اظهار نظرات بسیاری در این تکنیک پیاده‌سازی شده و در نهایت قالب اصلی آن در اختیار عموم گذاشته شد. تحلیل‌گران معمولاً از الگوهای متفاوتی در این پروسه از تحلیل سهام استفاده می‌کنند و به نتیجه دلخواه خود دست می‌یابند. در ادامه قصد داریم شما را با این الگوهای مهم در تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا کنیم.

تاریخچه تحلیل تکنیکال

تاریخچه تحلیل تکنیکال برمیگردد به شخصی به نام چارلز داو که او به ‌عنوان متخصص امور مالی در گذشته از جایگاه بالایی بهره‌مند بود و جالب این است که از او به‌عنوان روزنامه‌نگار و کارآفرین یاد می‌شده. آقای داو بنیان‌گذار نشریه معروف وال‌استریت ژورنال نیز بوده و همچنین درگذر زمان شاخص صنعتی داو جونز نیز توسط وی تأسیس شد. چارلز داو به دنبال موفقیت‌های پی‌درپی در صنعت سرمایه‌گذاری، جزو اولین اشخاصی بود که قدم به عرصه تحلیل تکنیکال نهاد او با تشخیص و تعیین قیمت متوسط روزانه و هفتگی و ماهانه و نظم و ترتیب دادن به برخی الگوها به جریانات بازار پرداخت. بعدها با حضور اشخاص برجسته در بازار سرمایه و ارائه نظرات علمی و دقیق، تحلیل تکنیکال به ‌عنوان پایه و اساس شناخت سهم و روند آن در آینده مشخص شد.

چگونه تحلیل تکنیکال کنیم

معمولاً در این حوزه تحلیلگر تکنیکال با تمام حواس و دانسته‌های خود در تلاش است که روند حرکت سهم در آینده و تغییرات قیمتی سهم را پیش‌بینی کند. در کنار داده‌های مختلف به‌ منظور تحلیل، تحلیل‌گر می‌تواند از دو عامل قیمت و حجم معاملات سهم موردنظر ارزیابی خود را پیش ببرد. معمولاً تحلیل گری تکنیکال بورس برای انجام فرآیند تحلیل تکنیکال می‌توان از نظریه‌ها و الگوهای بی‌شماری استفاده کرد تا به نتیجه دلخواه رسید اما هر تحلیلگری با توجه به پشتوانه علمی و تجربیات خود در حوزه بازار بورس از این علم مهم در ارزیابی‌های خود استفاده می‌کند. جالب است بدانید که از بین تمامی ابزارهای موجود و معرفی‌شده در حوزه تحلیل تکنیکال، برخی از آن‌ها بر روند کنونی و در حال حاضر سهم تمرکز دارند و برخی از آن‌ها مختص پیش‌بینی روند آینده سهم هستند.

بررسی فرضیات مهم در تحلیل تکنیکال

در قسمت‌های قبلی مقاله با چارلز داو آشنا شدید در این قسمت یک نقل ‌قولی از داو وجود دارد که بیان داشت، مهم‌ترین فرض در تحلیل تکنیکال این است که قیمت، همه اطلاعات را مشخص می‌کند. در صورت آشنایی با بازار بورس و شناخت فن‌های تحلیل تکنیکال متوجه خواهید شد که این نوع از تحلیل بیشتر بر تحلیل آماری نوسانات قیمت سهم تکیه دارد و در تلاش است که با بررسی الگوهای گذشته و روندهایی که طی کرده و وضعیت کنونی سهم، به پیش‌بینی قیمتی سهم بپردازد. شما به ‌عنوان یک معامله‌گر باید این نکته را همیشه در نظر داشته باشید که امکان دارد معادلات در نظر گرفته‌ شده شما با انتشار یک خبر یا تزریق هیجانات در بازار جور درنیاید و روند سهم برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند.

نظریه بعدی در مورد تحلیل تکنیکال که توسط داو مطرح شد به این شکل است که نوسانات قیمتی بازار به‌ صورت تصادفی نبوده و الگوها و روند آن در طی زمان تکرار خواهد شد. بر اساس این نظریه متوجه می‌شوید که این روندها ممکن است در بازه زمانی کوتاه‌مدت و یا بلندمدت خود را نشان دهند و در همین راستا شما با مجهز بودن به دانش تحلیل تکنیکال قادر هستید که در این بازه‌های زمانی از سرمایه خود در بازار بورس سود کسب کنید. در حال حاضر تحلیل تکنیکال مهم شناخته می‌شود که در ادامه به تشریح آن‌ها می‌پردازیم.

1. قیمت همه‌چیز را مشخص می‌کند: در دنیای تحلیل تکنیکال طبیعتاً عده‌ای هم منتقد وجود خواهند داشت که بر اساس اظهارنظر آن‌ها این موضوع که تنها در نظر گرفتن نوسانات قیمتی یک سهم برای پیش‌بینی روند آن سهم کافی است را قبول ندارند. اصل تحلیل تکنیکال بر این معتقد است که همه موارد از جمله فرآیند اصول بنیادی نیز در قیمت یک سهم مشخص بوده، در ادامه تنها چیزی که بسیار مهم واقع می‌شود تحرکات قیمتی سهم است که با استفاده از آن می‌توان میزان عرضه و تقاضای بازار را سنجید.
2. قیمت در روند نمودار حرکت می‌کند: تحلیلگران تکنیکالی بر این اصل معتقد هستند که قیمت‌ها در روندهای زمانی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت در حال حرکت‌اند و روال گذشته را تکرار می‌کنند.
3. گذشته تمایل به تکرار دارد: معمولاً با فعالیت در بازار بورس و بررسی اجمالی نمودارهای سهم‌های متفاوت متوجه خواهید شد که روند قیمت از گذشته تاکنون تکرار می‌شود. در اصل مواردی نظیر برخورد احساسی و تزریق هیجانات منفی و مثبت در بازار بورس منجر به ایجاد این تکرار می‌شوند.

معرفی سطوح مختلف تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال سطوح مختلفی دارد که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم:

سطح اول: بررسی انواع نمودارها

نمودار یک جدول است که بر روی آن خطوط گرافیکی‌ای درج می‌شوند تا بتوان تاریخچه‌ی قیمت‌ها را مشاهده کرد، نمودارها پایه و اساس تحلیل را شکل می‌دهند که قبل از هرچیزی لازم است ابتدا به آن‌ها توجه شود.
در تحلیل تکنیکال 3 نوع نمودار معروف وجود دارند که در ادامه برای هرکدام مثال‌هایی خواهیم آورد:

1. خطی

نمودار خطی، یک خط زیگزاگی است که نقاط بسته شدن معاملات سهام شرکت را در بازه‌ی زمانی نشان می‌دهد.
وقتی این نقاط به هم متصل شوند، چنین تصویری ایجاد می‌شود که وضعیت کلی را به ما نشان می‌دهد.

2. میله‌‎ای
هر میله در این نمودار به معنای یک بازه‌ی زمانی است، مثلا نیم ساعت، یک ساعت یا یک روز، میله‌ها قیمت معاملات در آن بازه‌ی زمانی را نشان می‌دهند که تا سقف و کف آن چه بوده.

3. شمعی
نمودار شمعی تقریباً مانند میله‌ای است اما زیباتر بوده و اطلاعات بیشتری برای درک قیمت به ما می‌دهد.
هر شمع به معنای یک بازه‌ی زمانی است و رنگ هر شمع که معمولاً در دو نوع قرمز و سبز رسم می‌شوند، بیانگر صعود یا نزول قیمت‌ها است. اندازه‌ی شمع نیز تعداد معاملات در آن زمان را نشان می‌دهد که هر شکلی یک معنی به‌خصوص دارد.
جالب است بدانید پر استفاده‌ترین نوع نمودار شمعی است که میان معامله‌گران و تحلیل‌گران بورس، از جایگاه ویژه‌ای برخوردار است، چون؛ در یک نگاه، تقریباً تمام اطلاعات به چشم آمده و درک وضعیت را آسان می‌کند.

سطح دوم: حمایت و مقاومت

این سطح یکی از با ارزش‌ترین سطوحی است که بعد از شناخت نمودارها، لازم است آن را فرا بگیرید، حمایت به معنای نزول قیمت بوده و مقاومت به معنای صعود قیمت است که حال جمع بندی‌شان نیز یک روند حمایتی یا مقاومتی را بیان می‌کند.
در تصویر فوق، کلیت نمودار مقاومتی است اما سطوح حمایتی نیز در آن دیده می‌شوند که پیش‌بینی این سطوح اجمالاً به همین درس مربوط است و اساس کلی آن در این سطح بررسی می‌شوند تا شخص بتواند اصول اولیه پیش‌بینی را بیاموزد.

سطح سوم: خطوط روند و رسم کانال

رسم خطوط روند باعث ایجاد کانال‌هایی می‌شوند که می‌توان با استفاده از آن‌ها بازار را بهتر روانشناسی کرد.
هر نمودار می‌تواند در برگیرنده‌ی سه نوع کانال باشد:
یک نوع؛ صعودیِ آبی «رو به بالا» است.
نوع دیگر؛ نزولیِ قرمز «رو به پایین» است.
و نوع آخر: مستطیل مشکیِ ثابت است.
این کانال‌ها با توجه به سطوح مقاومتی و حمایتی روند رسم می‌شوند و تا زمانی که روند تغییر جهت نداده ادامه داده می‌شوند.
به طور کلی کف کانال به معنای محدوده خرید بوده و سقف کانال محدوده فروش.
در حقیقت چیزی که این کانال‌ها به معامله‌گران می‌گویند: بیان الگوهای تکرار شونده مثل «امواج الیوت» هستند که درک‌شان را تسهیل بخشیده و پیش‌بینی روند یک نمودار را ساده می‌کنند.

سطح چهارم: علوم فیبوناچی

بحثی که برای استفاده‌ی حرفه‌ای از دانسته‌های مربوط به نمودارها لازم است، آموزش اندیکاتور فیبوناچی می‌باشد.
شما بعد از شناخت کلی نمودارها، سطوح نموداری و کانال‌ها، لازم است اصول و نسبت‌هایی که برای تحلیل لازم هستند را بیاموزید که متعارفاً سرفصل‌های آن به فیبوناچی باز می‌گردد.
فیبوناچی، سطوحی هستند که برای شناخت فرصت‌های ورود و خروج از سهام را نشان می‌دهند که به نسبت‌های ریاضی مربوط می‌شود.

سطح پنجم: خواندن شاخص‌ها

«شاخص» در حقیقت به معنای رقمی است که در یک بازه‌ی زمانی به ‌عنوان سود یا ضرر میانگین چند مشترک تعیین می‌شود. این مساله در بورس نیز همین معنی را می‌دهد.
به‌طور‌ کلی در بازار بورس ایران تعدادی زیادی شاخص اصلی و‌ فرعی مختلف داریم که هر کدام طبق دسته‌بندی خود وضعیت مجموعه‌ای از شرکت‌ها را نشان می‌دهند. این سطح به بررسی این شاخص‌ها و شناخت‌شان می‌پردازد.

سطح ششم: مرور تخصصی یا استفاده پیشرفته

همانطور که می‌دانید، هر علمی یا دانشی در سطوح مقدماتی، متوسطه و پیشرفته تدریس می‌شود و یادگیری هر علم به همین شکل صورت می‌پذیرد. یعنی؛ نکات پیشرفته را لازم است بعد از طی کرن سطوح نامبرده انجام داد، اما چرا؟
اگر به کارکرد یادگیری انسان نگاهی بیاندازیم، متوجه خواهیم شد که مغز، ابتدا موارد ساده را از میان اطلاعات بررسی کرده، ذخیره می‌کند و سپس به سراغ موارد پیشرفته می‌رود. اگر در سطوح آموزشیِ تحلیلِ تکنیکال، در هر سطح به موضوعات پیشرفته یا پیچیده نیز پرداخته شود، مغز در یادگیری آن اطلاعات و طبقه‌بندی آن‌ها دچار اشکال شده و همان موضوعات پایه را نیز فراموش می‌کند.
به همین سبب سطوح پیشرفته اغلب برای انتهای هر آموزش استفاده می‌شوند تا شخص بتواند ساختار یافته‌تر آن علم را آموخته و استفاده موثرتری از آن داشته باشد.

تفاوت تحلیل بنیادی و تکنیکال در چیست؟

همان‌طور که در قسمت‌های ابتدایی به این اصل اشاره کردیم، تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال از بهترین و پرکاربردترین روش‌های معاملاتی در بازار بورس هستند. از هر کدام از این روش‌ها به‌ منظور تحلیل، بررسی داده‌ها، ارزیابی موقعیت فعلی و پیش‌بینی قیمتی آینده سهم استفاده می‌شود که همانند عرصه‌های مختلف در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری دارای حامیان و منتقدان خاص خود است.

در تحلیل بنیادی به‌ طور معمول به ارزش ذاتی سهم پرداخته ‌شده و مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. این ارزیابی از داده‌های اقتصادی، صنایع و شرایط مالی شرکت‌ها و … استفاده می‌کند تا به تحلیل بنیادی سهم بپردازد. تحلیل تکنیکال از این‌ جهت با تحلیل بنیادی متفاوت است که عامل قیمت و حجم سهم موردنظر، به‌عنوان تنها ورودی‌های ارزیابی یا تحلیل به شمار می‌آیند. در تحلیل تکنیکال به ارزش ذاتی سهم پرداخته نمی‌شود اما در عوض از نمودار سهام استفاده می‌شود که با تعیین الگوهای آن، رفتار سهم را در آینده نمایش داده شود.

سخن آخر

با توجه به مطالب ارائه ‌شده در مقاله تحلیل تکنیکال چیست؟ متوجه شدیم که تحلیل تکنیکال به تنهایی پتانسیل بسیار بالایی برای ارزیابی بازار و روند قیمتی سهم داشته و می‌توان با تکیه ‌بر آن تصمیم‌گیری‌های معقول‌تری به‌منظور سرمایه‌گذاری در این بازار اتخاذ کرد. یکی از مزیت‌های تحلیل تکنیکال وجود الگوها و ابزارهای متنوع در آن است که هر فردی با تکیه ‌بر دانش و تخصص خود در آن حوزه یا الگوی به‌ خصوص قادر به انجام ارزیابی یا تحلیل سهم‌ها خواهد بود. پیشنهاد می‌کنیم به‌ منظور شروع سرمایه‌گذاری موفق در بازار بورس و کسب سود عالی از فن‌های تحلیل تکنیکال بهره‌مند شوید.

تحلیل گر بورس

در حال حاضر بازار سهام جزء جذاب ترین و پر سود ترین روش های سرمایه گذاری می‌باشد. در این میان متاسفانه به دلیل عدم آشنایی جمع قابل توجهی از افراد فعال در بازار بورس و وجود رفتار هیجانی که در نهایت منجر به ضرر این افراد می شود، متخصصان هوش داده آفتاب بر این شدند که با ارایه این برنامه کمکی در جهت افزایش دانش سرمایه گذاری کرده باشند.

نرم افزار تحلیل گر بورس با رصد لحظه ای بازارهای مالی داخلی و خارجی و با استفاده از تحلیل های تکنیکال و بنیادی و به کار گیری الگوریتم های پیشرفته هوش مصنوعی اقدام به تحلیل بازار سهام می نماید. افرادی که علاقه مند به یادگیری تحلیل تکنیکال و استفاده از از ابزارهای پیشرفته آن هستند می‌توانند از امکانات این برنامه به صورت رایگان استفاده کنند.

اگر با تحلیل تکنیکال آشنا هستید از امکانات این برنامه شگفت زده خواهید شد!

قابلیت های منحصر بفرد این برنامه عبارتند از:

- ارسال مطالب آموزشی اختصاصی

- لیست نمادهایی که در محدوده پولبک قرار دارند

- جستجو نمادهایی که به خطوط حمایت و مقاومت نزدیک شده اند

- لیست نمادهایی که دارای واگرایی هستند

- جستجو الگو های مثلث، پرچم و .

- پیش بینی از بین رفتن صف خرید و فروش هر نماد

- نمایش نمادهای با حجم معاملاتی مشکوک

- ترسیم خطوط حمایت و مقاومت

- نمایش نمودار تعدیل نشده

- نمایش اندیکاتورهای پرکاربرد

- نمایش نسبت تقاضای خرید و فروش کلی بازار

- نمایش نقشه بازار با فیلترهای متنوع

- قابلیت ثبت یادداشت برای هر نماد

- قابلیت ساخت دیده بان های مختلف

- محیط گفتگو و تحلیل کاربران برای هر نماد

- قابلیت ساخت پرتفوی مجازی

- نمایش روند بازار

- قابلیت ساخت فیلتر و استراتژی و اجرای آنلاین آنها

همچنین علاوه بر ویژگی های فوق موارد دیگری چون اطلاعات کامل همه نمادهای بورس و فرابورس، فعال کردن هشدار و ارسال نوتیفیکیشن در صورت بروز سیگنال برای هر نماد بصورت مجزا در برنامه وجود دارد.

خواهشمندیم پس از نصب برنامه سوالات متداول را مطالعه بفرمایید و در صورتی که هرگونه سوال، پیشنهاد و یا انتقادی دارید در قسمت ارتباط با ما مطرح نمایید.

به دلیل عملکرد این برنامه که به صورت کاملا هوشمند و خودکار است، مسئولیت بررسی صحت اطلاعات بر عهده کاربر می‌باشد و شرکت هوش داده آفتاب مسئولیتی در قبال این موضوع ندارد.

همچنین تمامی مطالب آموزشی این برنامه بصورت اختصاصی توسط تیم آموزش تحلیل گر بورس تهیه می شوند.

مدرک CFTe چیست؟ مزایا، منابع و نحوه قبولی در آزمون CFTe

هر آنچه را که باید در مورد آزمون و مدرک CFTe بدانید!

مدرک CFTe که مخفف Certified Financial Technician است، ترجمه تحت الفظی آن به معنای متخصص مالی تایید شده میباشد و درواقع عالی ترین مدرک در حوزه تحلیل تکنیکال برای متخصصان بازار مالی میباشد که از طرف فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال اعطا می شود. داوطلبان شرکت در آزمون این مدرک، نه تنها از نظر مهارت ها و ‌دانش تحلیل تکنیکال مورد ارزیابی قرار می گیرند، بلکه به مفاهیم کلی بازارهای مالی مسلط می شوند و درک عمیقی از ساز و کار بازارها و انواع تحلیل ها پیدا می کنند.

امروزه در دنیا تعداد افرادی که با موفقیت توانسته اند این آزمون را پشت سر گذاشته و مدرک را کسب کنند فقط به ۱۵۰۰ نفر محدود می شود. این افراد موفق شانس این را دارند که در عالی ترین سطوح حرفه های مربوط به بازارهای مالی فعالیت داشته باشند و اکثر آنها نیز از جایگاه شغلی و حرفه ای قابل توجهی برخوردار می باشند. آقای هومن مقراضی از معدود ایرانیانی در دنیا هستند که این مدرک معتبر را از فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال دریافت کرده اند و به هموطنان عزیز نیز تدریس می کنند.

مزیت های دریافت مدرک CFTe

بعد از تکمیل و با موفقیت پشت سر گذاشتن دو سطح از آزمون های تئوری و عملی مدرک CFTe، داوطلبان به عضویت انجمن IFTA درآمده و از طرف این سازمان به رسمیت شناخته می شوند.

موفقیت در این آزمون و مزایایی که به دنبال دارد، در واقع پاداشی است برای کسانی که طالب یک حرفه در حوزه ی بازارهای مالی از جمله بورس و فارکس و مدیریت سرمایه هستند.

به دنبال کسب این مدرک، افراد خود به خود عضو معتبرترین سازمان تحلیل گران تکنیکال دنیا یا همان فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال IFTA می شوند.

( فدراسیون بین المللی تحلیل گران تکنیکال - IFTA: International Federation of Technical Analysts)

و با عضویت در IFTA نیز می‌توانند در نشست ها و گردهمایی های سازمان های عضو این انجمن (البته در صورت پرداخت حق عضویت سالانه) شرکت کنند. از جمله این سازمان ها می توان به STA یا The Society of Technical Analysts (انجمن تحلیگران تکنیکال که دفتر اصلی آن در انگلستان می باشد) اشاره کرد. این سازمان که شهرت جهانی دارد یکی از بزرگترین و معتبرترین سازمانهای جهان در حوزه ی فعالیت ها و آموزش های مالی و بازار است.

هدف اصلی این سازمان توسعه و پیشرفت تحلیل تکنیکال و بهبود استفا‌ده و درک صحیحی از آن به به عنوان یک ابزار حیاتی می باشد. بنابراین همانطور که گفته شد با اخذ مدرک CFTe فرد می تواند از مزایای حضور در جمع افراد متخصص و صاحب نظران تحلیل تکنیکال در سطح بین المللی بهره مند گردد.

داشتن مدرک CFTe در بیشتر شرکت ها و موسساتی که در حوزه ی سرمایه گذاری و بازار مالی مشغول به کار هستند، به عنوان یک پیش نیاز و در واقع یک شرط لازم برای استخدام افرادی است که می خواهند با این شرکت ها وارد همکاری تخصصی و حرفه ای شوند.

کسی که از لحاظ تئوری و عملی به دانش و مهارتی در حد موفقیت در این آزمون برسد و بتواند این مدرک را دریافت کند، قطعا زمینه بسیار خوبی برای درآمدزایی در بازارهای مالی بورس و فارکس را خواهد داشت. برای رسیدن به این حد از تسلط، به غیر از دانش تئوریک، مهارت عملی تحلیل بازار به صورت چند جانبه و با استفاده از روش ها و استراتژی های مختلف مورد نیاز است.

البته فرد برای رسیدن به این جایگاه نیازمند آن است که اشکالات و نقاط ضعفش توسط یک مربی باتجربه و حرفه ای برطرف شده باشد. جدا از کسب سود در بازار های مالی، این مدرک شانس افراد را برای پذیرش و استخدامشان در بسیاری از معروف ترین و مطرح ترین تحلیل گری تکنیکال بورس موسسات مالی دنیا بالا می برد.

موقعیت های شغلی مهمی از جمله تریدر در موسسات مالی و صندوق های سرمایه گذاری، تحلیلگر تکنیکال در کارگزاری ها، استخدام به عنوان تحلیلگر در بانک ها از جمله موقعیت هایی هستند که افراد با داشتن این مدرک شانس خود را برای انتخاب شدن در آنها بالا می برند.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

درجه سختی آزمون CFTe

فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال IFTA تایید می کند که تنها 30 درصد از داوطلبانی که به طور جدی برای CFTe تلاش کرده اند، در اولین باری که در آن شرکت می کنند، از پس هر دو سطح این آزمون بر می آیند. البته برای یک دوره ی حرفه ای این نرخ مردودی قابل قبول محسوب می شود و شما باید جزو 30 درصد برتر تحلیلگران باشید تا بتوانید چنین مدرکی را کسب کنید. برای رسیدن به این جایگاه کسب دانش اصولی آن الزامی است.

مدرک CFTe و آزمون های مربوط به آن شامل دو‌ سطح هستند: سطح یک و‌ سطح دو.

آزمون سطح یک:

این آزمون از ۱۲۰ سوال که طیف وسیعی از دانش تکنیکال را در بر می گیرد تشکیل می شود و در حقیقت دانش بنیادی و ‌پایه ای افراد در زمینه ی مالی و سرمایه تحلیل گری تکنیکال بورس گذاری را مورد ارزیابی قرار می دهد.

داوطلب باید حداقل 74 پاسخ صحیح داشته باشد که تقریبا 60 تا 70 درصد نمره ی او را تشکیل می دهد. 120 سوال این آزمون معمولا از بین 600 سوال مرجع توسط متخصصان این امر انتخاب می شود.

آزمون سطح یک CFTe در حال حاضر به زبان های انگلیسی، آلمانی، اسپانیایی، عربی، فرانسوی و چینی ارائه می شود.

گفته می شود که برای آمادگی‌ و موفقیت در این آزمون، فرد به مطالعه ی متمرکز به مدت حداقل سه ماه نیاز دارد.

پیشنهاد مطالعه: آموزش رایگان فارکس

آزمون سطح دو:

این آزمون شامل تعدادی سوال است که نیازمند پاسخ هایی در قالب یک تحلیل کامل و جامع هستند. برای پاسخگویی به این سوالات داوطلبان و شرکت کنندگان این آزمون باید عمق دانش و تجربیات خود را در به کاربردن شیوه های مختلف تحلیل تکنیکال نشان داده و ثابت نماید که می توانند تحلیلی بی عیب و نقص، کامل، جامع و چند وجهی ارایه نمایند.

در آزمون ذکر شده تعدادی نمودار واقعی که فعالیت های اخیر یک بازار خاص را پوشش می دهند (مثل نمودار یک سهم یا یک جفت ارز فارکس) باید به طور کامل تحلیل شوند.

افرادی که می خواهند این سطح را با موفقیت بگذرانند نیز باید حداقل 60 یا 70 درصد نمره را کسب نمایند. لازم به ذکر‌است که زمان متناسب جهت مطالعه و آمادگی در این آزمون حدود 6 ماه تخمین زده شده است.

این آزمون نیز به زبانهای انگلیسی، فرانسوی، آلمانی، ایتالیایی، عربی، اسپانیایی و چینی برگزار می شود.

آزمون CFTe سطح دو، مانند سطح یک، روی کاغذ گرفته شده و شرکت کنندگان می توانند از خودکار استفاده نمایند.

با توجه به شیوع COVID-19، آزمون سطح دو CFTe به صورت آنلاین نیز برگزار می شود. جزییات مربوطه در تاریخ های نزدیک به برگزاری آزمون، در اختیار داوطلبان قرار می گیرد.

محل برگزاری آزمون CFTe

هر دو‌سطح این آزمون معمولا در شهرهای اصلی و مهم دنیا برگزار می شود. اما سازمان IFTA تلاش می کند تا در مکانهای درخواست شده ی متقضیان نیز این آزمون را برگزار کند. البته متقاضیان باید تحلیل گری تکنیکال بورس متقبل هزینه های اضافی مربوط به برگزاری آزمون به زبانی غیر انگلیسی یا در مکانی که غیر از شعبات شناخته شده ی فعلی IFTA باشد، شوند.

بعد از اینکه داوطلبان برای شرکت در آزمون ثبت نام کنند و پس از اینکه معیارهای شایستگی‌ آنها برای حضور ‌در این آزمون تایید شد، این افراد می توانند شروع به یادگیری و تسلط بر مباحث این آزمون کنند.

زمان آزمون

آزمون CFTe هر شش ماه یکبار (دو بار در سال) و معمولا در ماههای آپریل و اکتبر انجام می شود.

هزینه ی آزمون

برای همکاران عضو IFTA

• برای آزمون CFTe، سطح یک: 550 دلار آمریکا
• برای آزمون CFTe، سطح دو: 850 دلار آمریکا

برای افرادی که عضو نیستند:

• برای آزمون CFTe، سطح یک: 850 دلار آمریکا
• برای آزمون CFTe، سطح دو: 1150 دلار آمریکا

منابع لازم برای موفقیت در آزمون CFTe

منبع اول:

آزمون CFTe همانند هر آزمون سطح بالایی دارای مباحث پیچیده و منابع پراکنده ای است که برخی از منابع توسط سایت رسمی معرفی شده است، لازم به ذکر است سایت رسمی IFTA منابع کتابی برای این آزمون را معرفی کرده است که البته جمع آوری این کتب و مطالعه به زبان انگلیسی واقعا دشوار است:

• 7 کتاب به زبان انگلیسی برای آزمون سطح 1
• 11 کتاب به زبان انگلیسی برای آزمون سطح 2
• به همراه چندین فایل ضمیمه که بعد از ثبت نام در آزمون به شما ارایه میشود.

منبع دوم:

در مورد منبع اول همانطور که اشاره شد، منابع پراکنده، متن محور و یادگیری بسیار دشوار است. راهکار بعدی این است است که شما از کسی که قبلا این مسیر را طی کرده و مدرک این دوره را با موفقیت بدست آورده مشاوره بگیرید و آموزش ببینید. آقای هومن مقراضی موسس مجموعه آموزش بورس، عضو رسمی فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال و عضو رسمی STA انگلستان، در دوره فارکس، سرویس آموزشی کاملی را تدوین کرده اند که نه تنها با گذراندن 4 ماه آموزش و شرکت در کلاس های هفتگی رفع اشکال، کاملا آماده ورود به بازار و رسیدن به درآمد خواهید شد.

بلکه سرفصل های این دوره تا حد بسیاری منطبق بر آزمون بین المللی CFTe طراحی شده اند و شما با گذراندن این دوره که به صورت آنلاین برگزار می شود، هم از مجموعه آموزش بورس (در انگلستان) گواهی و مدرک اتمام دوره دریافت خواهید کرد و هم آماده شرکت در آزمون CFTe خواهید بود.

برای کسب اطلاعات بیشتر راجع به متد آموزش، سر فصل ها، ساعات برگزاری کلاس و غیره به صفحه دوره جامع فارکس مراجعه فرمایید.

مرکز آموزش عالی سهامیر

مرکز آموزش عالی سهامیر در سال 1372 تحت نام و برند سهامیر در کشور ایران و امارات تاسیس و پایه گذاری شد ، این مرکز با هدف توسعه زیرساخت و راهکارهای سرمایه ای و سرمایه گذاری از همان بدو تاسیس با ایجاد شعب و نمایندگی های فعال خود در کشور های ایران ، روسیه ، ترکیه ، آلمان ، برزیل ، اذربایجان ، ژاپن و … توانست بعنوان یک مرکز فوق تخصصی تحلیلی و آموزشی در حوزه های مرتبط با بازار سرمایه در سطح بین الملل شناخته شود . هم اکنون دپارتمان آموزشی این مجموعه با دارا بودن بیش از 260 رشته آموزشی بعنوان یکی از بزرگترین و معتبرترین مراکز آموزش عالی کشور میباشد .

• sahamir_ac
• آوریل 2, 2021
• 264 دیدگاه ها
• [kkstarratings]

2 دهه تجربه

دپارتمان آموزش و توسعه علوم سرمایه گذاری

رشته های منعطف

پوشش بیش از 130 رشته تخصصی مالی

رتبه 1 آموزش حرفه ای

کسب رتبه برتر آموزش از موسسه PPQ

آموزش آکادمیک

برگزاری دوره های آموزش آکادمیک و ترمیک

آموزش آکادمیک

آموزش آکادمیک علوم سرمایه گذاری

• آموزش بلند مدت
• آموزش کوتاه مدت
• آموزش اختصاصی

مرجع تخصصی

دپارتمان آموزش استاندارد و علمی

• سطح تخصصی
• سطح پیشرفته
• تحقیق و توسعه

رشته های منعطف

جامع ترین شاخه های آموزشی

• 70 رشته سرمایه گذاری
• مارکت های جهانی
• بازارهای نوین

تاییدیه جهانی

دارای تاییدیه اروپا، آسیا و آمریکا

• پوشش منطقه آسیا
• پوشش منطقه اروپا
• ساختار یکپارچه

سرتیفیکیت جهانی

سرتیفیکیت مورد تایید 42 کشور

• مورد تایید 42 کشور
• قابلیت ترجمه
• آزمون بین المللی

سه دهه تجربه

بیش از 30 سال حضور مستمر

• از سال 1371
• انجمن های علمی
• تشکل سازمانی

• برگزاری دوره خبره مالی بین المللی CFA

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره خبره مالی بین المللی CIIA

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره بین المللی رمزارزها UCC

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

تحلیل گری تکنیکال بورس
• برگزاری دوره آموزشی تحلیلگر بازار ارز و طلا

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی تحلیلگر مسکن و خودرو

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی ویژه هوش مالی

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی ویژه هوش سیاه

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی ویژه واسطه گری

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

برگزاری دوره آموزشی بازار فارکس

اموزش پیشرفته تحلیلگری ، معامله گری، کپی ترید ، افتتاح حساب

برگزاری دوره آموزش بورس ایران

اموزش تخصصی تحلیلگری ، معامله گری ، روانشناسی بازار ، حد ریسک

برگزاری دوره آموزش پیشرفته تحلیل تکنیکال

بررسی نکات کلیدی و مهم در تحلیل تکنیکال بازار ایران

برگزاری دوره آموزش تحلیل بنیادی

بررسی نکات کلیدی و مهم در تحلیل بنیادی در بازار بورس

برگزاری دوره آموزش ایچیموکو

بررسی و اموزش نکات کلیدی و مهم و تاثیر گذار در اندیکاتور ایچیموکو

برگزاری دوره آموزش امواج الیوت

بررسی و آموزش نکات کلیدی و مهم در تئوری الیوت

برگزاری دوره آموزشی بازار آتی

بررسی و آموزش نکات کلیدی و مهم درمعاملات بازار آتی

برگزاری دوره آموزشی اکسپرت نویسی

آموزش معاملات الگوریتمی و برنامه نویسی ربات معامله گر در بازارهای مالی

برگزاری دوره آموزشی روانشناسی بازار

بررسی روشهای تحلیل روانی بازارهای مبتنی بر سرمایه

برگزاری دوره آموزشی مدیریت پورتفوی

بررسی روشهای مدیریت سبد مالی در بازار بورس

برگزاری دوره آموزشی تحلیلگر احساسی بازار

بررسی و آموزش روشهای تحلیل بازار بر اساس احساس افراد

برگزاری دوره آموزشی تحلیلگر بنیادی فارکس

بررسی روشهای جامع و تخصصی تحلیل بنیادی بازار فارکس

برگزاری دوره آموزشی کوچینگ مالی

مباحث ویژه آموزشی کوچینک مالی و سرمایه گذاری

برگزاری دوره آموزشی سبک کوادرانت

مباحث انحصاری در حوزه تحلیلگری و معامله گری بازارهای سرمایه

برگزاری دوره آموزشی پرایس اکشن محض

جامع ترین دوره اموزشی استاندارد سبک پرایس اکشن

برگزاری دوره CFA آمریکا

برگزاری دوره بین المللی CIIA

برگزاری دوره بین المللی رمز ارزها

برگزاری دوره تحلیل بازار سکه و ارز

• برگزاری دوره خبره مالی بین المللی CFA

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره خبره مالی بین المللی CIIA

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره بین المللی رمزارزها UCC

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی تحلیلگر بازار ارز و طلا

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی تحلیلگر مسکن و خودرو

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی ویژه هوش مالی

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی ویژه هوش سیاه

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

• برگزاری دوره آموزشی ویژه واسطه گری

• میزبانی مرکز یونیننس
• آموزش انحصاری

مرکز آموزش عالی سهامیر

- دیپارتمان توسعه علوم و فناوری اطلاعات بورس

موسسه آموزش عالی سهامیر در سال 2008 بواسطه جمعی از مدیران و پیشکسوتان صنعت بورس ایران و جهان تاسیس و پایه گذاری شد ، فعالیت سهامیر در بخش آموزش و توسعه شامل برگزاری کلاس های انحصاری فوق تخصصی بصورت آکادمیک و لوح فشرده آموزشی ویژه بازار بورس و بازار سرمایه میباشد ، دوره های آموزشی برگزار شده توسط مرکز اموزش عالی سهامیر حاصل بیش از سه دهه حضور این مرکز در بازار معاملات بورس ایران و جهان بوده و از طرفی همکاری موسسات بین المللی همچون بورس اروپا ، چین ، تورنتو و کارگزاران رسمی فارکس با این مجموعه موجب شده است که کلاس های آموزشی این مرکز در نوع خود منحصر بفرد باشد . کلیه سرفصل ها و موضوعات آموزشی هر ساله با توجه به روند بازار معاملات ، بروزرسانی و آخرین ویرایش آن جمع آوری و مورد آموزش قرار میگیرد .

امروزه مجمع کارتل سهامیر با ایجاد نمایندگی در 7 کشور از جمله چین ، ترکیه ، ایران ، آلمان ، تونتو ، استرالیا و آمریکا آخرین دست آورد ها و تکنیک ها را در زمینه های اصول و روش های معاملات در بورس ایران و جهان – اموزش تخصصی بازار فارکس – اصول تحلیلی اعم از تحلیل تکنیکال ، تحلیل بنیادین ، تحلیل ذهنی – مدیریت ریسک و سرمایه گذاری در بورس – تحلیل اموشنال – پرایس اکشن و اکسپرت نویسی – تحلیل سنتیمنتال و … ارائه میدهد .

دیپارتمان اموزش سهامیر به مدت 10 سال ممتد بعنوان بهترین اموزشگاه بورس و بازارهای سرمایه گذاری در ایران و آسیا شناخته شده است ، از طرفی برنامه ریزی های دقیق واحد اموزش در زمینه توسعه علوم و ایجاد راه کارهای ناب در زمینه های سرمایه گذاری موجب شده است سهامیر بعنوان بهترین اموزشگاه بورس کشور شناخته شود.

تحلیل تکنیکال: آموزش انواع روش‌های تحلیلی، از کجا شروع کنیم؟

فعالیت در بازارهای مالی بدون استفاده از روش‌های تحلیلی تفاوتی با قمار ندارد! تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) و تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) دو روش اصلی تحلیل در بازارهای مالی هستند. تحلیلگران تکنیکال بازار را با استفاده از داده‌های تاریخی مانند قیمت و حجم تحلیل می‌کنند. در حالی که تحلیلگران بنیادی به دنبال محاسبه‌ی ارزش ذاتی با استفاده از فاکتورهایی مانند درآمد، سود، دارایی، بدهی و… هستند.

در این مطلب از چشم بورس سعی می‌کنیم شما را با تحلیل تکنیکال، سبک‌های مختلف و مزایا و معایب آن آشنا کنیم. اگر چیزی از تکنیکال نمی‌دانید و یا پس از امتحان کردن سبک‌های مختلف سردرگم هستید، با ما همراه باشید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تکنیکال پیش‌بینی آینده و شکار فرصت‌های معاملاتی با استفاده از اطلاعات نمودارهای قیمت و حجم است. تکنیکالیست‌ها به دنبال پاسخی برای این سوال هستند: روند فعلی ادامه‌دار خواهد بود یا خیر؟

تحلیلگران تکنیکال از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کنند. برخی از تکنیکالیست‌ها به خطوط روند سوگند یاد می‌کنند، برخی از نمودارهای شمعی استفاده می‌کنند و گروهی دیگر ترجیح می‌دهند بر اساس اندیکاتورها بازار را تحلیل کنند. حرفه‌ای‌ها نیز با ترکیب روش‌های مختلف، یک استراتژی کارآمد برای ورود و خروج طراحی می‌کنند.

پیش‌فرض‌های تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر 3 فرض اساسی استوار است:

• همه چیز در قیمت نهفته است. هر فاکتوری که بتواند در قیمت تاثیر‌گذار باشد اعم از فاکتورهای بنیادی، اخبار سیاسی و… در قیمت یک سهم لحاظ شده است.
• گذشته تمایل دارد که تکرار شود. محرک‌های روانشناسی بازار یعنی ترس و طمع تغییر نمی‌کنند و تاریخ تکرارپذیر است.
• قیمت در روند نمودار و بر اساس الگوهای مشخصی حرکت می‌کند. گذشته در مسیر روندهای بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تکرار می‌شود. به عبارت دیگر، حرکت‌های قیمت تصادفی نیست.

تاریخچه‌ای مختصر از تحلیل تکنیکال

چند صد سال است که از تحلیل تکنیکال برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار استفاده می‌شود. در قرن هفدهم، ژوزف دلا وگا تکنیک‌های اولیه‌ی تکنیکال را برای پیش‌بینی بازارهای هلند استفاده می‌کرد. با این حال، تحلیل تکنیکال به شکل امروزی مدیون تلاش‌های چارلز داو، ویلیام پی همیلتون، روبرت رئا و… است.

در سال 1948 رابرت دی ادواردز و جان مگی، مجموعه‌ای جامع با نام تحلیل تکنیکال روندهای سهام منتشر کردند. همزمان در شرق نیز معامله‌گران ژاپنی الگوهای شمعی را برای تحلیل قیمت برنج معرفی کردند. سال 1990 و با ظهور بازارهای دیجیتال الگوهای شمعی توسط تحلیلگران آمریکایی رایج شدند. این الگوها تا به امروز از مهم‌ترین روش‌های تحلیل بازارهای مالی است. بسیاری از تکنیکالیست‌ها الگوهای شمعی را پایه‌ی تکنیکال و دروازه‌ی ورود به آن می‌دانند.

انواع نمودارهای قیمت

نمودار قیمت، تغییرات قیمت اوراق بهادار را نسبت به زمان نمایش می‌دهد. محور افقی زمان و محور عمودی قیمت را نشان می‌دهد. نمودارهای قیمت به شکل‌های مختلفی نمایش داده می‌شود که به صورت مختصر آنها را شرح خواهیم داد.

نمودار خطی

نمودار خطی در تحلیل تکنیکال

نمودارهای خطی ساده‌ترین نوع نمودارهای قیمت هستند. این نمودار با وصل کردن قیمت‌های بسته شدن بازار رسم می‌شود. آنها به ساده‌ترین شکل تغییر قیمت در طول زمان را نشان می‌دهند. برای تشخیص الگوهای قیمتی مفید هستند و معمولا معامله‌گران مبتدی از این نمودارها استفاده می‌کنند.

نمودار میله‌ای

نمودار میله‌ای در تحلیل تکنیکال

نمودارهای میله‌ای علاوه بر قیمت بسته شدن، قیمت باز شدن و همچنین بالاترین و پایین‌ترین قیمت در یک دوره‌ی معاملاتی را نشان می‌دهند. خط عمودی بازه‌ی قیمتی در یک دوره‌ی معاملاتی را نمایش‌ می‌دهد. خطوط افقی نشان‌دهنده‌ی قیمت باز و بسته شدن سهم هستند. خط افقی در سمت چپ قیمت باز شدن و خط افقی سمت راست قیمت بسته شدن را مشخص می‌کند.

هر میله یک جزیره‌ی واحد است و رفتار قیمت در یک بازه‌ی زمانی را نشان می‌دهد. مجموع میله‌ها نیز در کنار هم روند حرکت قیمت را مشخص می‌کنند.

نمودار شمعی

نمودار شمعی در تحلیل تکنیکال

نمودارهای شمعی (کندل استیک) بسیار شبیه به نمودارهای میله‌ای هستند. محدوده‌ی ضخیم، قیمت باز و بسته شدن بازار را نمایش می‌دهد. سایه‌ی (فتیله‌) بالایی، بالاترین قیمت در دوره‌ی معاملاتی را نمایش می‎دهد. سایه‌ی پایین نیز نشان‌دهنده‌ی پایین‌ترین قیمت در طول دوره‌ی معاملاتی است. اگر قیمت در دوره‌‎ی زمانی، صعودی باشد شمع سبز رنگ (یا توپر) و اگر نزولی باشد شمع قرمز رنگ (یا توخالی) است.

تحلیلگران تکنیکال بیشتر از نمودارهای شمعی و میله‌ای استفاده می‌کنند. نمودارهای شمعی نسبت به نمودارهای میله‌ای خواناتر هستند.

سبک‌های مختلف تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت و روندها

حمایت محدوده‌ی قیمتی است که تقاضا بر عرضه غلبه می‌‌کند. خطوط حمایت از اتصال کف‌های (دره‌ها) نمودار به همدیگر رسم می‌شوند. در محدوده‌های حمایتی احتمال ریزش بیشتر قیمت کم است.

مقاومت نقطه‌ی مقابل حمایت است. در این نقاط قدرت عرضه افزایش می‌یابد. مقاومت با اتصال سقف‌های (قله‌ها) نمودار به همدیگر رسم می‌شود و احتمال ریزش قیمت در این محدوده بالاست.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

روندها جهت بازار را مشخص می‌کنند. اگر نمودار قیمت سقف‌ها و کف‌های بالاتر ثبت کند روند صعودی است. همچنین با ثبت سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر، قیمت وارد روند نزولی می‌شود. جهت روند را با خطوط روند مشخص می‌کنند. خطوط روند در اصل محدوده‌های حمایت و مقاومتی هستند.

فیبوناچی

نسبت‌های فیبوناچی را ریاضیدان ایتالیایی به نام لئوناردو فیبوناچی کشف کرده است. خطوط فیبوناچی براساس این نسبت‌ها رسم می‌شوند. تحلیلگران تکنیکال معتقدند این خطوط محدوده‌های مهم برگشت بازار را مشخص می‌کنند.

فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

الگوهای قیمتی

الگوهای قیمتی شکل‌های تکرارشونده در نمودار قیمت هستند. گفتیم که تکرارپذیری یکی از پیش‌فرض‌های تحلیل تکنیکال است. الگوها به دو دسته‌ی بازگشتی و ادامه‌دهنده تقسیم می‌شوند. تحلیلگران تکنیکال با شناسایی این الگوها محدوده‌های بازگشت یا ادامه‌ی بازار را شناسایی می‎‌کنند. مثلث، پرچم، فنجان و دسته، سر و شانه تنها برخی از الگوهای قیمتی مهم هستند.

اندیکاتورها

اندیکاتورها و اوسیلاتورهای تکنیکال با استفاده از محاسبات ریاضی روی قیمت و حجم به دست می‌آیند. به بیان دیگر، اندیکاتورها ابزارهای کمکی برای تفسیر بهتر نمودارها هستند. اندیکاتورهایی که روی نمودار رسم همپوشان (Overlay) نام دارند. برخی دیگر از اندیکاتورها در یک نمودار جدا نمایش داده می‌شوند و اوسیلاتور نام دارند.

میانگین متحرک، باند بولینگر و SAR از مهمترین اندیکاتورهای همپوشان هستد. از مهم‌ترین اوسیلاتورها نیز می ‌توان به مکدی (MACD)، شاخص قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک اشاره کرد.

ایچیموکو

ایچیموکو تنها یک اندیکاتور نیست بلکه یک استراتژی معاملاتی بسیار کارآمد است. با این اندیکاتور جهت روندها و سطوح حمایت و مقاومت شناسایی می‌شوند. ایچیموکو در اصل بر اساس میانگین‌های متحرک رسم می‌شود و در یک نمودار سه اندیکاتور متختلف را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.

ایچیموکو در تحلیل تکنیکال – خطوط تنکان، کیجون، سنکو و چیکو و ابر ایچیموکو

پرایس اکشن

تحلیلگران سبک پرایس اکشن اندیکاتورها را ابزارهایی با اطلاعات سوخته می‌دانند. آنها معتقدند که باید با نمودار خام ترید کرد. تمرکز اصلی پرایس اکشن بر حرکت قیمت در طول زمان است. تحلیلگران این سبک با استفاده از خطوط روند و الگوهای شمعی به دنبال پیش‌بینی حرکت قیمت بدون هیچ تاخیری هستند. پرایس اکشن از سبک‌های بسیار محبوب در بازارهای دوطرفه مانند بازار فارکس است.

تکنیکال یا فاندامنتال؟

تکینکال و بنیادی دو مکتب اصلی تحلیل بازار هستند. هر دو سبک برای پیش‌بینی روند آتی بازار استفاده می‌شوند و بدیهی است هر کدام موافقان و مخالفان خود را دارند.

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار بر اساس ارزش ذاتی است. تحلیلگران بنیادی همه فاکتورها از وضعیت اقتصاد کلان و صنعت گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت‌ها را مطالعه می‌کنند. درآمدها، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌ها از مهم‌ترین فاکتورهای تحلیل بنیادی هستند.

در نقطه‌ی مقابل ورودی‌های تحلیل تکنیکال فقط قیمت و حجم هستند. فرض اساسی تکنیکال این است که تمام فاکتورهای بنیادی، سیاسی وغیره در قیمت نهفته است. تحلیلگران تکنیکال ارزش ذاتی یک اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، بلکه با استفاده از نمودارها به دنبال پیش‌بینی روندها هستند. مثال‌های زیادی از تحلیلگران موفق هر دو سبک وجود دارد. برخی نیز ترکیبی از هر دو سبک را استفاده می‌کنند.

تحلیل تکنیکال روشی بسیار سریع و ساده است. در نقطه‌ی مقابل تحلیل بنیادی روشی پیچیده و وقت‌گیر است. شما کدامیک را ترجیح می‌دهید؟ به سرعت به حرکات بازار واکنش نشان دهید یا اینکه آهسته اما مطمئن‌تر گام بردارید؟ برای روشن‌تر شدن موضوع بهتر است مزایا و معایب تحلیل تکنیکال را بررسی کنیم.

مزایای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال ساده و انعطاف‌پذیر است. آن را می‌توان در هر بازاری که بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا کار می‌کند استفاده کرد. در نقطه‌ی مقابل تحلیل بنیادی هر بازار و صنعت را به صورت تخصصی تحلیل می‌کند. در بازارهای سهام بورس، رمزارزها، کالا و فارکس می‌توانیم از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم.

فرقی نمی‌کند معامله‌گر ساعتی روزانه و یا بلندمدت باشید. تکنیکال در همه‌ی دوره‌های زمانی کارایی دارد. تحلیل بنیادی اینگونه نیست و معامله‌گران معمولا نگاه میان‌مدت و بلندمدت به بازار دارند.

سرعت بالا دیگر مزیت تحلیل تکنیکال است. در تحلیل بنیادی باید فاکتورهای زیادی از شرایط اقتصادی گرفته تا صورت‌های مالی شرکت‌ها را بررسی کنید. ولی تکنیکالیست‌ها تنها با چند کلیک و با استفاده از نمودارها به سرعت خود را با بازار هماهنگ می‌کنند.

معایب تحلیل تکنیکال

مهم‌ترین مشکل در تحلیل تکنیکال وجود تفسیرهای مختلف از نمودارهای قیمت است. افراد با روش های متفاوت نمودارها را تحلیل می‌کنند و ممکن است تفسیرهای متفاوت و حتی متضادی از یک نمودار وجود داشته باشد.

ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال سیگنال‌هایی متفاوت و گاه متضاد صادر می‌کنند. ممکن است در شرایط یکسان اندیکاتوری سیگنال خرید و اندیکاتور دیگر سیگنال فروش صادر کند.

برخی معتقدند تکنیکال علم توجیه است! تعصبات و شایعات باعث می‌شوند معامله‌گران نمودارها را به شکلی تحلیل کنند که همسو با تعصبات شخصی آنها باشد.

منابع مفید برای یادگیری تحلیل تکنیکال

منابع زیادی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد. با استفاده از کتاب و مقالات اینترنتی می‌توانید به یک تحلیلگر حرفه‌ای تبدیل شوید. ما نیز در چشم بورس تلاش می‌کنیم مجموعه‌ای جامع از سبک‌های مختلف تحلیل تکنیکال را کاملا رایگان آموزش دهیم. کتاب‌هایی که در ادامه معرفی می‌شوند منابعی مفید برای یادگیری تکنیکال هستند:

• تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه؛ جان مورفی
• داینامیک تریدینگ (معامله‌گری پویا)؛ رابرت سی ماینر
• دوره‌ی نمودارهای شمعی؛ استیو نیسون
• معامله با بهترین الگوهای نموداری؛ توماس بولکوفسکی
• راهنمای کامل اندیکاتورها و نمودارهای رایج در تحلیل تکنیکال؛ استیون بی اکلیس
• مرجع کامل امواج الیوت در بازارهای سرمایه؛ علی محمدی
• سیستم معاملاتی ایچیموکو در بازارهای سرمایه؛ مانش پاتل
• پرایس اکشن روندها؛ ال بروکز

سخن آخر

در این مطلب در مورد تحلیل‌ تکنیکال و سبک‌های مختلف آن سخن گفتیم. مزایا و معایب سبک‌های مختلف را بررسی کردیم تا تصویر روشنی از این سبک تحلیلی ارائه دهیم. به نظر ما هیچ سبکی کامل نیست. تکیه کردن بیش از حد به تکنیکال با ریسک زیادی همراه است. معامله‌گران موفق تکنیکال را در کنار روانشناسی و مدیریت سرمایه استفاده می‌کنند. اینها سه پایه‌ی اصلی موفقیت در بازارهای مالی هستند.

خود را به یک سبک محدود نکنید. می‌توانید با استفاده از تحلیل بنیادی سهم‌های ارزنده را شناسایی کنید و با تحلیل تکنیکال نقاط دقیق ورود و خروج به بازار را شناسایی کنید.

سوالات متداول

تحلیل تکنیکال بررسی و پیش‌بینی روند بازار بر اساس حجم و قیمت است.

هر دوی این روش‌ها برای پیش‌بینی آینده بازار استفاده می‌شوند. در تحلیل بنیادی با ارزش ذاتی شرکت‌ها و میزان سودسازی آنها کار داریم. در نقطه‌ی مقابل تحلیل تکنیکال تنها از نمودار قیمت استفاده می‌کند. تکنیکالیست‌ها معتقدند همه چیز در چارت قیمت وجود دارد.

تریدرهای موفق از سبک‌های مختلفی استفاده می‌کنند. نمی‌توان گفت کدامیک بهتر است. حتی می‌توانید بنیادی و تکنیکال را در کنار هم استفاده کنید.

نمودارهای مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند. محبوب‌ترین آنها نمودار شمعی است. علاوه بر این نمودار میله‌ای و خطی نیز پرکاربرد هستند. نمودارهای دیگری نیز وجود دارند مانند هیکن آشی و هالو چارت که کمتر استفاده می‌شوند.

خیر! روش‌های تحلیلی صرفا برای کاهش ریسک معاملات استفاده می‌شوند. نتایج تکنیکال به صورت تضمین شده نیستند. به همین دلیل رعایت مدیریت ریسک و سرمایه بسیار حیاتی است.